Analyse des créances douteuses
La provision pour créances douteuses (créances irrécouvrables) est un compte de contrepartie qui réduit le solde des créances brutes de l’entreprise. La relation entre la provision et le solde des créances devrait être relativement constante, à moins qu’il n’y ait un changement dans l’ensemble de l’économie ou un changement dans la clientèle.
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Provision pour créances douteuses
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Provision en pourcentage des comptes débiteurs, brut = 100 × Indemnités pour pertes de crédit attendues ÷ Débiteurs, bruts
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la gestion du crédit et les comptes débiteurs. Les indemnités pour pertes de crédit attendues ont connu une diminution notable sur la période considérée. Après un niveau de 390 millions de dollars américains en 2021, elles ont diminué à 116 millions en 2022, puis à 89 millions en 2023. Une légère augmentation est observée en 2024, atteignant 92 millions, suivie d'une nouvelle baisse à 76 millions en 2025. Cette évolution suggère une amélioration de la qualité du crédit des clients ou une réévaluation des risques de crédit.
Concernant les débiteurs bruts, une fluctuation est perceptible. Ils ont diminué de 3031 millions de dollars américains en 2021 à 2633 millions en 2022. Une reprise est ensuite observée en 2023, avec une valeur de 2738 millions, suivie d'une légère diminution en 2024 (2723 millions) et d'une augmentation en 2025, atteignant 2997 millions. Cette variation pourrait être liée à l'activité commerciale globale et aux conditions de crédit offertes.
La provision en pourcentage des comptes débiteurs bruts a également suivi une tendance à la baisse. Elle est passée de 12.87% en 2021 à 4.41% en 2022, puis à 3.25% en 2023 et 3.38% en 2024. Une nouvelle diminution est constatée en 2025, avec un pourcentage de 2.54%. Cette baisse indique une diminution du risque perçu associé aux comptes débiteurs, corroborant la diminution des indemnités pour pertes de crédit attendues. L'évolution de ce ratio suggère une gestion plus efficace du risque de crédit et une amélioration de la capacité de recouvrement des créances.
- Indemnités pour pertes de crédit attendues
- Diminution globale sur la période, avec une légère fluctuation en 2024.
- Débiteurs, bruts
- Fluctuation avec une tendance générale à la hausse en 2025.
- Provision en pourcentage des comptes débiteurs, brut
- Diminution constante sur la période, indiquant une amélioration de la gestion du risque de crédit.
Provision pour pertes sur créances
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Provision en pourcentage des créances de financement, brute = 100 × Provision pour pertes sur créances ÷ Financement des créances, brutes
= 100 × ÷ =
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives concernant la gestion des créances. La provision pour pertes sur créances a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 18 millions de dollars américains à 55 millions de dollars américains. Cette augmentation s'est poursuivie en 2023, atteignant 51 millions de dollars américains, avant de diminuer drastiquement en 2024 à 7 millions de dollars américains. Les données pour 2025 ne sont pas disponibles.
Parallèlement, le financement des créances, brutes, a diminué de manière constante sur la période analysée. Il est passé de 1356 millions de dollars américains en 2021 à 1189 millions de dollars américains en 2022, puis à 658 millions de dollars américains en 2023 et enfin à 288 millions de dollars américains en 2024. Les données pour 2025 ne sont pas disponibles.
- Provision en pourcentage des créances de financement, brute
- Ce ratio a suivi une trajectoire ascendante de 2021 à 2023, passant de 1,33% à 7,75%. Cette augmentation indique une détérioration perçue de la qualité du crédit des créances. Cependant, en 2024, ce pourcentage a chuté à 2,43%, suggérant une amélioration de la situation ou une réévaluation des risques. Les données pour 2025 ne sont pas disponibles.
La diminution du financement des créances, combinée à la fluctuation de la provision pour pertes, indique une possible stratégie de réduction de l'exposition au risque de crédit. La forte augmentation initiale de la provision, suivie d'une diminution, pourrait refléter une anticipation de pertes plus importantes qui ne se sont finalement pas matérialisées, ou une modification des politiques comptables. L'absence de données pour 2025 limite la possibilité de tirer des conclusions définitives sur les tendances à long terme.