Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Generac Holdings Inc., EBITDAcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Bénéfice net attribuable à Generac Holdings Inc.
- La tendance générale du bénéfice net attribuable indique une croissance constante sur la période analysée. Après une augmentation significative de 2017 à 2018, la progression se poursuit en 2019, avec une augmentation plus modérée cette année-là. La croissance s'accélère ensuite en 2020, suivi d'une augmentation substantielle en 2021, atteignant un sommet de 550 494 milliers de dollars, soit une croissance notable par rapport à 2020.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt connaît une tendance similaire à celle du bénéfice net, avec une croissance régulière tout au long de la période. La progression entre 2017 et 2018 est marquée, puis elle se maintient en 2019, avant de s’intensifier en 2020 et surtout en 2021, où il atteint 691 526 milliers de dollars. La croissance continue suggère une amélioration structurelle dans la rentabilité de la société, sous réserve de la cohérence de ces résultats avec d’autres indicateurs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice EBIT evolue de manière similaire, avec une tendance à la hausse tout au long de la période observée. Après une augmentation significative entre 2017 et 2018, la croissance se maintient, avec une progression continue en 2019, puis une accélération en 2020 et 2021. En 2021, l’EBIT atteint 724 479 milliers de dollars, témoignant d’une amélioration progressive de la performance opérationnelle avant prise en compte des intérêts et taxes.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L’EBITDA affiche également une tendance à la croissance continue, passant de 299 343 milliers de dollars en 2017 à 816 520 milliers de dollars en 2021. La croissance est régulière, avec une accélération notable à partir de 2019, indiquant une amélioration de la performance opérationnelle, d’abord en volume puis en efficacité, car cette mesure exclut les charges non monétaires liées à la dépréciation et l’amortissement.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Generac Holdings Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 16,922,251) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 816,520) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 20.72 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Boeing Co. | — |
| Caterpillar Inc. | 16.14 |
| Eaton Corp. plc | 26.98 |
| GE Aerospace | 33.18 |
| Honeywell International Inc. | 15.97 |
| Lockheed Martin Corp. | 15.55 |
| RTX Corp. | 21.07 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Biens d’équipement | 32.52 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Industriels | 22.66 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Generac Holdings Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 18,849,998) | 21,165,351) | 7,290,571) | 3,929,062) | 3,669,977) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 816,520) | 547,955) | 422,060) | 399,440) | 299,343) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | 23.09 | 38.63 | 17.27 | 9.84 | 12.26 | |
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 12.43 | 19.87 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 17.06 | 22.11 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 95.57 | 9.35 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 15.57 | 20.21 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 11.97 | 9.97 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 15.48 | 41.71 | — | — | — | |
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 19.87 | 25.02 | — | — | — | |
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Industriels | 16.30 | 30.80 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
3 2021 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 18,849,998 ÷ 816,520 = 23.09
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a connu une évolution significative sur la période analysée. Entre 2017 et 2018, elle a augmenté modérément, passant de 3 669 977 USD à 3 929 062 USD. Cependant, à partir de 2019, une croissance substantielle a été observée, atteignant 7 290 571 USD. Cette augmentation s’est accentuée en 2020, culminant à 21 165 351 USD, avant de connaître une légère diminution en 2021, avec une valeur de 18 849 998 USD. La croissance considérable en 2020 indique une valorisation exceptionnelle de l'entreprise durant cette année, suivie d’un léger retrait en 2021.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L’EBITDA a connu une progression régulière sur l’ensemble de la période. En 2017, il s’élevait à 299 343 USD, puis a augmenté chaque année, atteignant 399 440 USD en 2018, puis 422 060 USD en 2019. La croissance s’est accentuée en 2020, avec un EBITDA de 547 955 USD, avant d’atteindre 816 520 USD en 2021, marquant une expansion notable de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise dans cette période.
- EV/EBITDA (Ratio financier)
- Le ratio EV/EBITDA a montré une évolution fluctuante. En 2017, il se situait à 12.26, puis a diminué en 2018 à 9.84, suggérant une amélioration de la valorisation par rapport à la rentabilité opérationnelle. En 2019, il a rebondi à 17.27, indiquant une croissance du ratio, suivi d’unpic de hausse important en 2020, atteignant 38.63, ce qui reflète une valorisation très élevée par rapport à l’EBITDA. En 2021, le ratio a diminué à nouveau, s’établissant à 23.09, témoignant d’une réduction de la surévaluation relative ou d’une croissance plus rapide de l’EBITDA comparée à la valeur d’entreprise.