Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Valeur d’entreprise (EV)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2010
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2010
- Ratio de liquidité actuel depuis 2010
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Ratios de rentabilité (résumé)
Generac Holdings Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution des marges bénéficiaires
-
La marge bénéficiaire brute a connu une tendance généralement à la hausse, passant de 34,81 % en 2017 à un pic de 38,53 % en 2020, avant de reculer à 36,39 % en 2021. Cette évolution indique une amélioration progressive de la rentabilité des ventes brutes, avec une légère baisse en 2021 après le maximum atteint en 2020.
La marge bénéficiaire d’exploitation a également montré une croissance notable, passant de 15,01 % en 2017 à un sommet de 19,28 % en 2020, puis se stabilisant à 19,3 % en 2021. Cela suggère une gestion de l’exploitation efficace, permettant d’accroître la rentabilité opérationnelle jusqu’en 2020, puis de la stabiliser.
Concernant la marge bénéficiaire nette, une croissance régulière est observée, passant de 9,53 % en 2017 à 14,11 % en 2020, et atteignant 14,73 % en 2021. Ce développement témoigne d’une amélioration de la rentabilité après déduction des charges et impôts, confirmant une gestion fiscale et financière efficace sur cette période.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a augmenté de 28,48 % en 2017 à un maximum de 31,33 % en 2018, puis a connu une baisse significative à 24,41 % en 2019. Par la suite, il a repris une tendance à la hausse pour atteindre 25,22 % en 2020 et se stabiliser légèrement en 2021 à 24,87 %. Ces variations indiquent une période de rentabilité élevée en 2018, suivie d’un recul en 2019, puis d’une stabilité relative à partir de 2020.
- Rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a connu une croissance continue, passant de 7,89 % en 2017 à 9,82 % en 2018, puis à 9,45 % en 2019. La tendance s’est intensifiée en 2020 avec un pic à 10,84 %, avant de poursuivre à 11,29 % en 2021. Cette progression reflète une efficacité accrue dans l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices au fil des années, particulièrement à partir de 2019.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Generac Holdings Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Marge brute
- Au cours de la période analysée, la marge brute a connu une croissance continue. Elle est passée de 582 117 milliers de dollars en 2017 à 1 360 082 milliers de dollars en 2021, ce qui représente une augmentation significative. Cette tendance indique une amélioration progressive de la rentabilité brute de l'entreprise.
- Revenu
- Les revenus ont également affiché une croissance soutenue, passant de 1 672 445 milliers de dollars en 2017 à 3 737 184 milliers de dollars en 2021. La progression est constante chaque année, soulignant une expansion continue de l'activité ou une augmentation de la demande pour les produits ou services proposés.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio a fluctué légèrement au fil des années, mais a globalement maintenu un niveau élevé, oscillant entre 34,81 % en 2017 et 36,39 % en 2021. La tendance générale montre une stabilité relative avec une légère hausse en 2020, atteignant un pic à 38,53 %, avant de revenir à un niveau proche de celui de 2019. Cela suggère que l’entreprise a réussi à maintenir un niveau satisfaisant de rentabilité brute malgré la croissance de ses revenus.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Generac Holdings Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a montré une croissance continue sur la période analysée. Après une progression significative entre 2017 et 2018, il a connu une augmentation plus modérée en 2019, puis s’est accéléré en 2020 et 2021, atteignant 721 136 milliers de dollars en 2021. Cette tendance reflète une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise, avec une croissance soutenue ces dernières années.
- Revenu
- Les revenus ont également présenté une croissance importante sur la période. Après avoir augmenté de près de 21 % entre 2017 et 2018, la progression s’est poursuivie en 2019 et 2020, puis a connu une augmentation substantielle de près de 50 % entre 2020 et 2021, culminant à plus de 3,7 millions de dollars. Cette évolution indique une croissance solide des ventes, notamment en 2021, éventuellement soutenue par des stratégies de croissance ou une demande accrue sur le marché.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une amélioration progressive. En 2017, il se situait à 15,01 %, atteignant 17,65 % en 2018, puis fluctuant légèrement en 2019 à 16,88 %. À partir de 2020, la marge a continué à s’élever, atteignant 19,28 %, puis se stabilisant à 19,30 % en 2021. Cette évolution suggère que l’entreprise a réussi à améliorer sa rentabilité relative, en conservant une part cohérente des revenus après déduction des coûts d’exploitation, malgré l’augmentation des revenus.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Generac Holdings Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Generac Holdings Inc. | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à Generac Holdings Inc. ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des bénéfices nets attribuables à Generac Holdings Inc.
- Entre 2017 et 2021, le bénéfice net attribuable a connu une croissance significative. Après une augmentation modérée entre 2017 et 2018, il a continué à croître de façon régulière à chaque période successive. En particulier, la progression est marquée entre 2020 et 2021, où le bénéfice a presque doublé par rapport à l’année précédente, atteignant 550 494 milliers de dollars. Cette tendance indique une amélioration substantielle de la rentabilité nette sur la période considérée.
- Évolution du revenu
- Les revenus de l’entreprise ont connu une croissance soutenue sur la période. Ils ont augmenté chaque année, passant de 1 672 445 milliers de dollars en 2017 à 3 737 184 milliers de dollars en 2021. La croissance annuelle s’observe de façon régulière, avec une accélération notable dans la dernière année, où le chiffre d’affaires a presque doublé par rapport à 2020. Cela reflète une expansion de l’activité et une augmentation substantielle de la demande ou de la capacité de vente.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une tendance à l’amélioration continue durant la période. En 2017, ce ratio était de 9,53 %, puis il a augmenté sensiblement chaque année, atteignant 11,77 % en 2018, puis 11,43 % en 2019, témoignant d’une gestion rentable accrue. La marge a poursuivi son ascension en 2020, atteignant 14,11 %, et enfin, elle a continué de croître pour atteindre 14,73 % en 2021. La progression de ce ratio indique une meilleure efficacité dans la conversion du revenu en bénéfice net, malgré la croissance rapide des revenus, et suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle globale de l’entreprise.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Generac Holdings Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Generac Holdings Inc. | ||||||
| Capitaux propres attribuables à Generac Holdings Inc. | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à Generac Holdings Inc. ÷ Capitaux propres attribuables à Generac Holdings Inc.
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à l'entreprise
- Entre 2017 et 2021, le bénéfice net attribuable a connu une progression significative. Il est passé de 159,4 millions de dollars en 2017 à 550,5 millions en 2021, ce qui représente une croissance appréciable sur cette période. La tendance montre une augmentation continue, avec une croissance notamment importante entre 2020 et 2021, indiquant une amélioration de la performance financière de l'entreprise.
- Capitaux propres attribuables à l'entreprise
- Les capitaux propres ont également connu une croissance constante au cours de la période, passant de 559,6 millions de dollars en 2017 à 2,21 milliards en 2021. Cette évolution reflète probablement une accumulation de profits non distribués et/ou une émission de nouvelles actions, renforçant la solidité financière et la position patrimoniale de l'entreprise au fil des années.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a varié autour de 24% à 31% durant cette période. Il a culminé à 31,33% en 2018, avant de diminuer légèrement en 2019 à 24,41%, puis de remonter à 25,22% en 2020 avant de se stabiliser autour de 24,87% en 2021. Ces fluctuations indiquent une rentabilité relativement élevée, témoignant d’une gestion efficace du capital propre, même si la performance en 2019 a connu une légère inflexion par rapport à 2018. La stabilité du ROE en fin de période indique une consolidation de la rentabilité malgré la croissance du bénéfice net et des capitaux propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Generac Holdings Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Generac Holdings Inc. | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à Generac Holdings Inc. ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net attribuable
- Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une croissance constante sur la période analysée. Il est passé de 159,39 millions de dollars en 2017 à 238,26 millions de dollars en 2018, puis a continué à augmenter, atteignant 252,01 millions de dollars en 2019. La progression s'est accélérée en 2020 avec une hausse vers 350,58 millions de dollars, et a culminé en 2021 à 550,49 millions de dollars. Cette tendance indique une amélioration continue de la rentabilité de l'entreprise au cours des dernières années.
- Évolution de l'actif total
- L'actif total de l'entreprise a également enregistré une croissance soutenue, passant de 2,02 milliards de dollars en 2017 à 4,88 milliards de dollars en 2021. Cette augmentation indique une expansion significative de la taille de l'entreprise, potentiellement liée à des investissements, des acquisitions ou une croissance organique dans ses activités.
- Évolution du ROA (Return on Assets)
- Le ratio ROA a connu une amélioration régulière, augmentant de 7,89 % en 2017 à 11,29 % en 2021. La progression de ce ratio reflète une meilleure efficacité de l'entreprise à générer des bénéfices à partir de ses actifs, ce qui peut indiquer une gestion plus performante ou une utilisation plus efficace des ressources disponibles au fil du temps.