Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Generac Holdings Inc., tableau des flux de trésorerie consolidé

US$ en milliers

12 mois terminés le	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019	31 déc. 2018	31 déc. 2017
Revenu net	556,569)	347,218)	252,308)	241,220)	161,135)
Dépréciation	42,155)	36,493)	32,265)	25,296)	23,127)
Amortissement des immobilisations incorporelles	49,886)	32,280)	28,644)	22,112)	28,861)
Amortissement de l’escompte d’émission initial et des frais de financement différés	2,589)	2,598)	4,712)	4,749)	3,516)
Perte à l’extinction de la dette	831)	—)	926)	1,332)	—)
Perte sur le règlement de la rente	—)	—)	10,920)	—)	—)
Impôts différés	(2,096)	21,195)	18,733)	23,600)	21,439)
Charge de rémunération à base d’actions	23,954)	20,882)	16,694)	14,563)	10,205)
Gain sur la cession d’actifs	(4,393)	—)	—)	—)	—)
Autre	206)	7,145)	1,086)	2,474)	410)
Comptes débiteurs	(131,861)	(55,976)	8,231)	(43,243)	(29,771)
Inventaires	(470,991)	(77,983)	26,369)	(152,594)	(16,278)
Autres actifs	(819)	12,859)	(358)	(6,362)	(14,783)
Comptes créditeurs	297,323)	66,040)	(69,404)	86,359)	42,788)
Salaires accumulés et avantages sociaux	5,814)	20,157)	(3,724)	12,626)	6,105)
Autres charges à payer	73,798)	60,593)	(16,252)	16,972)	27,514)
Avantages fiscaux excédentaires découlant de l’attribution d’actions	(31,809)	(6,968)	(2,263)	(1,877)	(3,152)
Variations nettes des actifs et passifs d’exploitation, déduction faite des acquisitions	(258,545)	18,722)	(57,401)	(88,119)	12,423)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	(145,413)	139,315)	56,579)	6,007)	99,981)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	411,156)	486,533)	308,887)	247,227)	261,116)
Produit de la vente d’immobilisations corporelles	259)	179)	95)	214)	82)
Produit de la vente d’un placement	4,968)	—)	—)	—)	—)
Produit d’une participation bénéficiaire dans des opérations de titrisation	4,609)	2,651)	2,630)	3,933)	—)
Apport à l’investissement selon la méthode de la mise en équivalence	(3,660)	—)	—)	—)	—)
Dépenses d’immobilisations corporelles	(109,992)	(62,128)	(60,802)	(47,601)	(33,261)
Acquisition d’entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise	(713,471)	(64,797)	(112,001)	(65,440)	1,257)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(817,287)	(124,095)	(170,078)	(108,894)	(31,922)
Produit d’emprunts à court terme	272,818)	257,593)	73,340)	53,965)	101,991)
Produit d’emprunts à long terme	150,088)	277)	1,660)	51,425)	3,069)
Remboursements d’emprunts à court terme	(239,113)	(277,719)	(59,518)	(27,880)	(114,874)
Remboursements d’emprunts à long terme et d’obligations de location-financement	(108,556)	(4,758)	(53,049)	(101,827)	(117,475)
Rachats d’actions	(125,992)	—)	—)	(25,656)	(30,012)
Paiement de la contrepartie éventuelle d’acquisition	(3,750)	(4,000)	(5,550)	—)	—)
Paiement des frais d’émission de titres de créance	(1,185)	—)	(1,473)	(1,702)	(3,901)
Achat d’une participation supplémentaire	(27,164)	—)	—)	—)	—)
Dividendes en espèces versés à la participation minoritaire de la filiale	—)	—)	(285)	(314)	—)
Impôts payés liés aux attributions d’actions	(58,903)	(14,910)	(6,438)	(5,659)	(5,892)
Produit de l’exercice d’options d’achat d’actions	38,787)	13,089)	9,395)	5,614)	6,951)
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement	(102,970)	(30,428)	(41,918)	(52,034)	(160,143)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	1,312)	235)	1,510)	(289)	2,149)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	(507,789)	332,245)	98,401)	86,010)	71,200)
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période	655,128)	322,883)	224,482)	138,472)	67,272)
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période	147,339)	655,128)	322,883)	224,482)	138,472)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de Generac Holdings Inc. ont augmenté de 2019 à 2020, mais ont ensuite légèrement diminué de 2020 à 2021.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets utilisés dans les activités d’investissement de Generac Holdings Inc. ont augmenté de 2019 à 2020, mais ont ensuite diminué de manière significative de 2020 à 2021.
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie nets utilisés dans les activités de financement de Generac Holdings Inc. ont augmenté de 2019 à 2020, mais ont ensuite diminué considérablement de 2020 à 2021.

Generac Holdings Inc. (NYSE:GNRC)

Tableau des flux de trésorerie