Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Generac Holdings Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Valeur d’entreprise (EV)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2010
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2010
- Ratio de liquidité actuel depuis 2010
Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Generac Holdings Inc., FCFFcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- La tendance des flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation montre une fluctuation avec une baisse notable entre 2017 et 2018, passant de 261 116 milliers de dollars à 247 227 milliers. À partir de 2018, une reprise est observée, avec une augmentation significative en 2019 atteignant 308 887 milliers. La croissance se poursuit fortement en 2020, avec un pic à 486 533 milliers, marquant une forte amélioration des activités opérationnelles. En 2021, toutefois, une réduction est enregistrée, le flux diminuant à 411 156 milliers, mais restant supérieur aux niveaux de 2019. Dans l’ensemble, cette série reflète une période de croissance notable avec une correction en 2021 qui demeure à un niveau élevé comparé à celle de 2019.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF montre une tendance similaire à celle des flux liés à l’exploitation avec une baisse de 2017 à 2018, passant de 254 573 à 231 538 milliers. Par la suite, une progression est visible en 2019 avec une augmentation à 267 365 milliers, suivie d’une croissance substantielle en 2020, où le FCFF atteint 443 226 milliers, représentant le point culminant de la période considérée. En 2021, une réduction est également observée, le FCFF tombant à 319 810 milliers, mais conservant un niveau élevé en comparaison avec 2019. La dynamique globale indique une période de forte croissance à partir de 2018 jusqu’en 2020, avec une légère correction en 2021, tout en maintenant un montant supérieur aux années précédentes.
Intérêts payés, nets d’impôt
Generac Holdings Inc., intérêts payés, après impôtcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2 2021 calcul
Espèces versées au cours de la période, intérêts, impôts = Argent versé au cours de la période, intérêts × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif d'imposition a connu une tendance globale à la baisse sur la période considérée, passant de 35,2 % en 2017 à 19,5 % en 2021. Après une réduction significative entre 2017 et 2018, où il a diminué de près de 12 points pour atteindre 22,7 %, cette baisse s'est poursuivie à un rythme plus modéré. La réduction du taux indique une amélioration de la position fiscale ou une optimisation des stratégies d’imposition, permettant potentiellement une augmentation du résultat net après impôt. La stabilité relative du taux entre 2020 et 2021, avec une légère baisse en 2021, suggère une stabilité dans la politique fiscale ou dans la structure des bénéfices imposables.
- Encaisse versée au cours de la période, intérêts, nets d’impôt
- Les encaissements liés aux intérêts nets d’impôt ont fluctué légèrement au cours de la période. En valeur absolue, ils ont augmenté de 26 636 US$ en milliers en 2017 à 31 698 US$ en milliers en 2018, puis ont diminué en 2019 à 27 982 US$, avant de repasser à un niveau comparable en 2020 (22 379 US$) et en 2021 (22 413 US$). La variation indique une certaine volatilité dans les flux de trésorerie provenant des activités d’intérêt, avec une augmentation initiale suivie d’une baisse stable. La stabilité relative des chiffres en 2020 et 2021 suggère une gestion stabilisée des flux de trésorerie liés aux intérêts. La légère diminution en 2019 pourrait refléter une réduction du montant des dettes ou des intérêts payés, ou une modification dans la structure de financement.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Generac Holdings Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Boeing Co. | |
| Caterpillar Inc. | |
| Eaton Corp. plc | |
| GE Aerospace | |
| Honeywell International Inc. | |
| Lockheed Martin Corp. | |
| RTX Corp. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Biens d’équipement | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Industriels | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Generac Holdings Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| EV/FCFFsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
3 2021 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une croissance significative sur la période, passant d'environ 3,67 milliards de dollars en 2017 à un pic d'environ 21,17 milliards en 2020, avant de diminuer légèrement à environ 18,85 milliards en 2021. Cette tendance indique une augmentation majeure de la valorisation globale de l'entreprise entre 2017 et 2020, suivie d'une légère baisse en 2021.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Les flux de trésorerie disponibles ont présenté une évolution relativement stable entre 2017 et 2019, oscillant autour de 230 à 267 millions de dollars. Cependant, en 2020, une croissance notable est observée avec un pic à environ 443 millions de dollars, témoignant probablement d'une amélioration de la performance opérationnelle ou d'une gestion optimisée du cash-flow. En 2021, ces flux ont diminué à environ 320 millions de dollars, indiquant une réduction par rapport à 2020, mais conservant une position forte par rapport à 2017 à 2019.
- Ratio EV/FCFF
- Ce ratio a connu une augmentation progressive, passant de 14,42 en 2017 à 58,94 en 2021. Une hausse continue indique que, par rapport aux flux de trésorerie disponibles, la valorisation de l'entreprise s'est accrue de manière significative, ce qui pourrait refléter une attractivité accrue pour les investisseurs ou une augmentation des attentes de croissance future. La progression rapide du ratio montre également un afflux de valorisation par rapport à la capacité de génération de cash-flow, notamment à partir de 2019.