GE Aerospace (NYSE:GE)

L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant la performance financière sur la période considérée.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ratio de rendement de l’actif présente une volatilité importante. Initialement négatif, il oscille entre -3.28% et -0.02% durant l'année 2021. Une amélioration notable s'observe à partir de décembre 2022, passant de 0.12% à une progression continue atteignant 6.29% en septembre 2025. Cette évolution suggère une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier démontre une relative stabilité. Il diminue progressivement de 7.3 à 4.93 entre mars 2021 et décembre 2021, puis se stabilise autour de 5 à 7. Il présente une légère augmentation au cours des derniers trimestres, atteignant 6.82 en septembre 2025. Cette tendance indique une gestion prudente de l'endettement, avec une légère augmentation potentielle du recours au financement par emprunt.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le rendement des capitaux propres affiche une forte variabilité. Il est initialement négatif, avec une valeur de -16.17% en décembre 2021. Une inversion significative se produit en mars 2023, avec un ROE de 11.77%, suivi d'une croissance soutenue. Le ROE atteint 42.86% en septembre 2025, indiquant une amélioration substantielle de la rentabilité pour les actionnaires. Cette progression est plus marquée que celle du ROA, suggérant une meilleure utilisation du capital propre.

Dans l'ensemble, les données indiquent une amélioration progressive de la performance financière, notamment en termes de rentabilité, avec une augmentation significative du ROE et du ROA. Le ratio d’endettement financier reste relativement stable, ce qui suggère une gestion financière prudente.

L'analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une évolution notable, passant d'une valeur négative de -4.68% au premier trimestre 2021 à une valeur positive de 20.43% au troisième trimestre 2025. Cette progression s'est accélérée à partir du quatrième trimestre 2022, avec une augmentation constante et marquée.

Le ratio de rotation des actifs a affiché une relative stabilité, oscillant principalement entre 0.29 et 0.43. Une légère augmentation est observable au cours des premiers trimestres 2022, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution vers la fin de la période.

Le ratio d’endettement financier a montré une tendance générale à la hausse, passant de 7.3 au premier trimestre 2021 à 6.82 au troisième trimestre 2025. Bien qu'il y ait eu des fluctuations trimestrielles, la tendance globale indique une augmentation progressive de l'endettement.

Le rendement des capitaux propres (ROE) a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette, avec une forte amélioration au fil du temps. Partant de valeurs négatives au début de la période (-9.82% au premier trimestre 2021), le ROE a atteint 42.86% au troisième trimestre 2025. L'amélioration la plus significative s'est produite à partir du premier trimestre 2023, avec une croissance soutenue et importante.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Progression constante de valeurs négatives à des valeurs positives élevées, indiquant une amélioration de la rentabilité.

Ratio de rotation des actifs

Stabilité relative avec de légères fluctuations, suggérant une efficacité constante dans l'utilisation des actifs.

Ratio d’endettement financier

Tendance à la hausse, indiquant une augmentation progressive du niveau d'endettement.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Amélioration significative, passant de valeurs négatives à des valeurs positives élevées, reflétant une meilleure rentabilité pour les actionnaires.

L’analyse des données révèle des tendances significatives dans plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Le ratio de la charge fiscale est absent des données jusqu’au premier trimestre 2022, où il s’établit à 0.32. Il augmente ensuite pour atteindre 0.94 et 0.95 aux trimestres suivants, puis se stabilise autour de 0.89 à 0.94 jusqu’au premier trimestre 2023. Une légère diminution est observée par la suite, atteignant 0.85 au premier trimestre 2025, avec des fluctuations mineures entre 0.86 et 0.87 durant cette période.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt est initialement négatif (-0.1) avant de devenir positif à partir du premier trimestre 2022 (0.3). Il présente une augmentation progressive, atteignant 0.9 au quatrième trimestre 2022, puis se maintient dans une fourchette de 0.81 à 0.92 jusqu’au premier trimestre 2025, avec une légère augmentation à 0.91 et 0.92 au cours des deux derniers trimestres de la période analysée.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT affiche une forte volatilité. Il est négatif au cours des quatre premiers trimestres disponibles, atteignant un minimum de -6.94. Une amélioration significative est ensuite constatée, avec une progression constante à partir du deuxième trimestre 2022, culminant à 25.98 au troisième trimestre 2024. Une légère diminution est observée au dernier trimestre 2024 (24.78) et au premier trimestre 2025 (25.52).

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs se situe initialement autour de 0.3, avec une légère augmentation jusqu’à 0.39 au deuxième trimestre 2022. Il fluctue ensuite entre 0.39 et 0.43 jusqu’au premier trimestre 2023, puis diminue progressivement pour atteindre 0.29 au troisième trimestre 2025, avec une valeur minimale de 0.29 au deuxième trimestre 2025.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier diminue progressivement de 7.3 au premier trimestre 2021 à 4.93 au quatrième trimestre 2021. Il remonte ensuite pour atteindre 5.75 au troisième trimestre 2022, puis se stabilise autour de 5.2 à 6.82 sur la période restante, avec une tendance à l’augmentation au cours des derniers trimestres.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE est initialement négatif, atteignant un minimum de -18.56 au troisième trimestre 2022. Il devient positif au premier trimestre 2023 (0.62) et connaît une forte croissance, atteignant 42.86 au troisième trimestre 2025. Cette progression est marquée par des augmentations significatives à chaque trimestre, indiquant une amélioration de la rentabilité des capitaux propres.

En résumé, les données suggèrent une amélioration progressive de la performance financière, notamment en termes de rentabilité (marge EBIT et ROE), malgré une certaine volatilité et des fluctuations dans les ratios de rotation des actifs et d’endettement.

L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et l'efficacité de l'utilisation des actifs.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio présente une forte volatilité. Initialement négatif, il oscille entre -9.17% et -3.39% durant l'année 2021. Une amélioration notable s'observe à partir du premier trimestre 2022, passant de -6.7% à 0.31% au quatrième trimestre. La tendance à la hausse se poursuit avec des valeurs atteignant 20.43% au troisième trimestre 2024, avant une légère diminution à 19.99% au quatrième trimestre 2024 et 19.41% au premier trimestre 2025. L'évolution globale indique une amélioration significative de la rentabilité nette.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio démontre une relative stabilité. Il s'établit autour de 0.3 durant la majeure partie de la période analysée, avec une légère augmentation pour atteindre 0.4 au troisième trimestre 2022. Une diminution est ensuite observée, revenant à 0.29 au premier trimestre 2025. L'ensemble suggère une efficacité constante dans l'utilisation des actifs, avec une légère baisse récente.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA suit une trajectoire similaire au ratio de marge bénéficiaire nette. Il est initialement négatif, atteignant -3.28% en décembre 2021. Une amélioration progressive est constatée à partir de 2022, avec des valeurs positives atteignant 6.45% au troisième trimestre 2023. La tendance se maintient, avec des valeurs supérieures à 6% observées jusqu'au troisième trimestre 2025, atteignant 6.29%. Cette évolution reflète une amélioration de la rentabilité des actifs.

En résumé, les données indiquent une amélioration significative de la rentabilité, mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette et le ROA, tandis que le ratio de rotation des actifs reste relativement stable, avec une légère tendance à la baisse récente.

L’analyse des données révèle des tendances significatives dans plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Le ratio de la charge fiscale est absent des données jusqu’au premier trimestre 2022, où il s’établit à 0.32. Il augmente ensuite de manière notable pour atteindre 0.94 au deuxième trimestre 2022, puis se stabilise autour de 0.87 à 0.95 jusqu’au premier trimestre 2023. Une légère diminution est observée par la suite, atteignant 0.85 au premier trimestre 2025, après une fluctuation entre 0.86 et 0.92.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt est initialement négatif, puis absent des données jusqu’au premier trimestre 2022, où il est de 0.3. Il connaît une augmentation progressive pour atteindre 0.9 au deuxième trimestre 2022, puis se stabilise autour de 0.88 à 0.91 jusqu’au premier trimestre 2025, avec une légère fluctuation.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT présente une forte volatilité. Il débute avec des valeurs négatives, atteignant -6.94 au quatrième trimestre 2021. Une amélioration significative est ensuite observée, avec une progression constante à partir du deuxième trimestre 2022, culminant à 25.98 au troisième trimestre 2024. Une légère diminution est constatée au quatrième trimestre 2024 (24.78) et au premier trimestre 2025 (25.52).

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs se situe initialement autour de 0.3, avec une légère augmentation au quatrième trimestre 2021 (0.36) et au deuxième trimestre 2022 (0.39). Il connaît une légère fluctuation autour de 0.4 au cours de l’année 2022 et du premier trimestre 2023. Une diminution est ensuite observée, atteignant 0.29 au troisième et quatrième trimestre 2024, avant une légère remontée à 0.31 au troisième trimestre 2025.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA suit une tendance similaire à la marge EBIT, avec des valeurs initialement négatives. Il s’améliore progressivement à partir du deuxième trimestre 2022, atteignant 6.29% au troisième trimestre 2025. La progression est marquée par une augmentation significative à partir du deuxième trimestre 2022, avec une accélération au cours des années 2023 et 2024. Le ROA semble se stabiliser autour de 6% au cours des derniers trimestres analysés.

L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant plusieurs ratios financiers clés sur la période observée.

Ratio de la charge fiscale

Le ratio de la charge fiscale n'est disponible qu'à partir du premier trimestre 2022. Il présente une forte augmentation initiale, passant de 0.32 à 0.94, puis se stabilise autour de 0.85-0.95 pendant la majeure partie de la période. Une légère diminution est observée au premier trimestre 2024, suivie d'une stabilisation relative.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt est initialement négatif, puis devient disponible à partir du premier trimestre 2022. Il montre une tendance à la hausse constante, passant de 0.3 à 0.92 sur la période. Cette augmentation suggère une augmentation de la charge d'intérêt par rapport aux bénéfices.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT présente une volatilité importante. Il débute avec des valeurs négatives, puis connaît une forte amélioration à partir du troisième trimestre 2021, atteignant un pic au quatrième trimestre 2023 (18.22%). Une baisse est ensuite observée au premier trimestre 2024, suivie d'une reprise et d'une progression continue jusqu'au quatrième trimestre 2024 (24.78%). Une légère diminution est constatée au premier trimestre 2025.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette suit une tendance similaire à celle du ratio de marge EBIT, avec des valeurs initialement négatives. Il s'améliore significativement à partir du deuxième trimestre 2022, atteignant un pic au quatrième trimestre 2023 (15.08%). Une baisse est observée au premier trimestre 2024, suivie d'une reprise et d'une progression continue jusqu'au quatrième trimestre 2024 (19.41%). Une légère diminution est constatée au premier trimestre 2025.

Dans l'ensemble, les données indiquent une amélioration progressive de la rentabilité, mesurée par les ratios de marge EBIT et bénéficiaire nette, sur la période analysée. L'augmentation du ratio de charge d'intérêt mérite une attention particulière, car elle pourrait potentiellement affecter la rentabilité future. Le ratio de la charge fiscale semble relativement stable après une augmentation initiale.