GE Aerospace (NYSE:GE)

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et le levier financier sur la période considérée.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ratio de rendement de l’actif présente une évolution notable. Initialement négatif, il passe de -2.48% au premier trimestre 2022 à 0.12% au dernier trimestre de la même année. Une amélioration continue s’observe ensuite, atteignant 6.69% au dernier trimestre 2025, avec des fluctuations trimestrielles modérées. Cette progression indique une utilisation de plus en plus efficace des actifs pour générer des bénéfices.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier montre une tendance générale à la hausse. Il évolue de 4.92 au premier trimestre 2022 à 6.97 au dernier trimestre 2025. Bien que des variations trimestrielles soient présentes, la trajectoire globale suggère une augmentation du recours à l’endettement par rapport aux capitaux propres. Cette évolution pourrait indiquer une stratégie de financement axée sur la dette, ou une croissance des actifs financée par l'emprunt.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le rendement des capitaux propres connaît une transformation significative. Partant de valeurs négatives (-12.2% au premier trimestre 2022), il devient positif au dernier trimestre 2022 (0.62%) et augmente de manière substantielle pour atteindre 46.6% au dernier trimestre 2025. Cette forte progression témoigne d’une amélioration de la rentabilité pour les actionnaires, potentiellement due à une meilleure gestion des capitaux propres et à l’effet de levier financier.

En résumé, les données indiquent une amélioration progressive de la rentabilité, conjuguée à une augmentation du niveau d’endettement. L’évolution du ROE suggère que l’entreprise parvient à générer des rendements plus élevés pour ses actionnaires, malgré l’augmentation de son endettement.

L’analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une évolution notable, passant d’une valeur négative de -6.7% au premier trimestre 2022 à une valeur positive de 20.57% au deuxième trimestre 2025. Cette progression suggère une amélioration de la rentabilité au fil du temps, avec une accélération particulièrement marquée à partir du premier trimestre 2023.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a initialement affiché des valeurs négatives, indiquant des pertes, avant de devenir positif et de croître de manière constante. La progression est plus rapide entre le premier trimestre 2023 et le deuxième trimestre 2025.

Le ratio de rotation des actifs a présenté une certaine volatilité. Il a fluctué autour de 0.4, avec un pic à 0.43 au premier trimestre 2023 et une baisse progressive vers 0.33 au deuxième trimestre 2025. Cette fluctuation pourrait indiquer des variations dans l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des revenus.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio montre une certaine instabilité, avec une tendance générale à la baisse sur la période, bien que des variations trimestrielles soient observées.

Le ratio d’endettement financier a globalement augmenté sur la période. Il est passé de 4.92 au premier trimestre 2022 à 6.97 au deuxième trimestre 2025, indiquant une augmentation du niveau d'endettement. Cette augmentation pourrait être liée à des investissements ou à un financement de la croissance.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio a connu une augmentation constante, suggérant une dépendance accrue au financement par emprunt.

Le rendement des capitaux propres (ROE) a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette, passant d’une valeur négative de -12.2% au premier trimestre 2022 à une valeur positive de 46.6% au deuxième trimestre 2025. Cette amélioration significative indique une rentabilité accrue des capitaux propres investis.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Ce ratio a connu une forte amélioration, passant de valeurs négatives à des niveaux élevés, ce qui indique une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des bénéfices.

L’analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de la charge fiscale a connu une augmentation notable au cours de l’année 2022, passant de 0,32 à 0,94, puis s’est stabilisé autour de 0,86-0,95 jusqu’en 2023, avant de montrer une légère diminution vers 0,85-0,86 en 2025.

Le ratio de charge d’intérêt a également augmenté de manière constante, passant de 0,3 à 0,92 sur l’ensemble de la période. Cette progression suggère une augmentation de l’endettement ou une modification des conditions de financement.

Le ratio de marge EBIT a connu une évolution spectaculaire. Initialement négatif, il a progressé de manière significative, passant de -4,51% à 25,88% en 2025. Cette amélioration indique une augmentation de la rentabilité opérationnelle. Une forte croissance est observée entre 2022 et 2023, suivie d'une stabilisation et d'une légère augmentation en 2024 et 2025.

Le ratio de rotation des actifs a fluctué sur la période, avec une tendance générale à la baisse après 2023. Il est passé de 0,43 en 2023 à 0,33 en 2025, ce qui pourrait indiquer une utilisation moins efficace des actifs pour générer des revenus.

Le ratio d’endettement financier a augmenté de manière continue, passant de 4,92 à 6,97. Cette augmentation constante suggère une dépendance croissante au financement par emprunt.

Le rendement des capitaux propres (ROE) a connu une transformation radicale, passant d’une valeur négative de -12,2% à un niveau élevé de 46,6% en 2025. Cette amélioration substantielle reflète une augmentation de la rentabilité pour les actionnaires, corrélée à l'augmentation du ratio de marge EBIT.

Ratio de la charge fiscale

Tendance à la stabilisation après une forte augmentation initiale.

Ratio de charge d’intérêt

Augmentation constante sur la période.

Ratio de marge EBIT

Amélioration significative de la rentabilité opérationnelle.

Ratio de rotation des actifs

Tendance générale à la baisse, suggérant une efficacité potentiellement réduite.

Ratio d’endettement financier

Augmentation continue, indiquant une dépendance accrue à l'endettement.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Amélioration spectaculaire, reflétant une rentabilité accrue pour les actionnaires.

L'analyse des données révèle une amélioration significative de la rentabilité au fil du temps. Le ratio de marge bénéficiaire nette, initialement négatif, a connu une progression constante, passant de -6.7% au premier trimestre 2022 à 20.57% au deuxième trimestre 2025. Cette trajectoire indique une amélioration de la capacité à transformer les revenus en bénéfices nets.

Ratio de marge bénéficiaire nette

L'évolution de ce ratio suggère une gestion efficace des coûts, une augmentation des prix de vente, ou une combinaison des deux. La forte progression observée à partir du premier trimestre 2023 est particulièrement notable.

Concernant l'efficacité de l'utilisation des actifs, le ratio de rotation des actifs présente une certaine volatilité. Il oscille autour de 0.4, avec une tendance à la baisse sur la période récente, passant de 0.43 au premier trimestre 2023 à 0.33 au deuxième trimestre 2025.

Ratio de rotation des actifs

Cette diminution pourrait indiquer une accumulation d'actifs moins productive, ou une croissance plus lente des ventes par rapport à la base d'actifs. Une analyse plus approfondie serait nécessaire pour déterminer les causes précises.

Le ratio de rendement de l’actif (ROA) suit une tendance similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette, avec une amélioration notable au fil du temps. Il passe d'une valeur négative de -2.48% au premier trimestre 2022 à 6.69% au deuxième trimestre 2025.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Cette augmentation du ROA confirme l'amélioration de la rentabilité des actifs, reflétant une utilisation plus efficace des ressources pour générer des bénéfices. La corrélation entre le ROA et le ratio de marge bénéficiaire nette est forte, ce qui suggère que l'amélioration de la rentabilité est un facteur clé de l'amélioration du rendement des actifs.

En résumé, les données indiquent une amélioration significative de la rentabilité, bien que l'efficacité de l'utilisation des actifs semble se stabiliser voire diminuer légèrement sur la période la plus récente. L'évolution positive des ratios de marge bénéficiaire nette et de ROA suggère une performance financière globalement favorable.

L'analyse des données révèle des tendances significatives dans plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Le ratio de la charge fiscale a connu une augmentation notable au cours du dernier trimestre 2022, passant de 0,32 à 0,94, puis s'est stabilisé autour de 0,85 à 0,95 durant l'année 2023. Une légère diminution est observée en 2024, atteignant 0,86, avant de se stabiliser à nouveau autour de 0,86-0,87 jusqu'à la fin de la période analysée.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt a également augmenté de manière significative à partir du dernier trimestre 2022, passant de 0,3 à 0,92 en décembre 2025. Cette augmentation est relativement constante, avec une légère fluctuation autour de 0,8 et 0,9 durant la période 2023-2024.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT a présenté une forte volatilité. Il était négatif au cours des trois premiers trimestres de 2022, atteignant un minimum de -5,06%. Une amélioration spectaculaire est ensuite observée, avec une progression continue jusqu'à atteindre 25,98% en décembre 2024. Une légère diminution est constatée en mars 2025 (25,52%) suivie d'une remontée à 25,88% en décembre 2025.

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs a fluctué entre 0,35 et 0,43 durant la période 2022-2023. Une baisse est observée en 2024, atteignant un minimum de 0,29, avant une légère reprise en 2025, se stabilisant autour de 0,31-0,33.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a suivi une trajectoire similaire à celle de la marge EBIT, passant de valeurs négatives en 2022 à des valeurs positives et en croissance constante. Il a atteint 6,69% en décembre 2025, après une progression régulière depuis 0,12% en décembre 2022. La croissance semble s'accélérer en 2024 et 2025.

En résumé, les données indiquent une amélioration significative de la rentabilité, mesurée par la marge EBIT et le ROA, ainsi qu'une augmentation des charges fiscales et d'intérêt. Le ratio de rotation des actifs montre une certaine instabilité, avec une tendance à la baisse sur la période.

L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Le ratio de la charge fiscale a connu une augmentation notable au cours du dernier trimestre 2022, passant de 0,32 à 0,94, puis s'est stabilisé autour de 0,85 à 0,95 durant l'année 2023. Une légère diminution est observée en 2024, atteignant 0,86, avant de se stabiliser à nouveau autour de 0,86-0,87 jusqu'à la fin de la période analysée. Cette évolution suggère une gestion de la fiscalité relativement stable après une augmentation initiale.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt a également augmenté de manière significative à partir du dernier trimestre 2022, passant de 0,3 à 0,86. Cette augmentation s'est poursuivie jusqu'au premier trimestre 2024, atteignant 0,92, puis s'est stabilisée autour de cette valeur jusqu'à la fin de la période. Cette tendance indique une augmentation de l'endettement ou une hausse des taux d'intérêt.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT a présenté une forte volatilité. Il a débuté avec des valeurs négatives en 2022 (-4,51% et -3,04%), puis a connu une amélioration spectaculaire en 2023, atteignant un pic de 18,22%. Cette croissance s'est poursuivie en 2024, culminant à 24,78%, avant de se stabiliser autour de 25% en 2025. Cette évolution suggère une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une tendance similaire à celle du ratio de marge EBIT, avec des valeurs négatives en 2022 (-6,7% et -6,18%). Une amélioration notable est observée en 2023, atteignant 15,08%, et cette tendance positive s'est maintenue en 2024 et 2025, culminant à 20,57%. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité globale de l'entreprise.

En résumé, les données indiquent une amélioration constante de la rentabilité, tant opérationnelle que nette, à partir du dernier trimestre 2022. Cette amélioration s'accompagne d'une augmentation de la charge d'intérêt et d'une stabilisation du ratio de la charge fiscale. L'évolution des ratios suggère une gestion financière proactive et une amélioration de l'efficacité opérationnelle.