Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
GE Aerospace, les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle une tendance générale à la diminution de la capacité à faire face aux obligations à court terme sur la période considérée.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entité à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants, a connu une baisse progressive, passant de 1,28 en 2021 à 1,04 en 2025. Cette diminution indique une détérioration de la liquidité générale, bien que le ratio reste supérieur à 1, suggérant une capacité à couvrir les dettes à court terme, mais de manière de plus en plus réduite.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, excluant les stocks des actifs courants, suit une tendance similaire. Il a diminué de 0,93 en 2021 à 0,71 en 2025. Cette baisse est plus prononcée que celle du ratio de liquidité actuel, ce qui suggère que la détérioration de la liquidité est principalement due à une diminution des actifs les plus liquides.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui ne prend en compte que les liquidités et les équivalents de trésorerie, présente la baisse la plus significative, passant de 0,54 en 2021 à 0,32 en 2025. Cette diminution indique une réduction substantielle de la capacité à faire face aux obligations immédiates avec les actifs les plus liquides disponibles. Une stabilisation relative est observée entre 2022 et 2023, mais la tendance à la baisse reprend ensuite.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une pression croissante sur la liquidité de l'entité, avec une diminution de sa capacité à faire face à ses obligations à court terme. L'évolution des ratios indique une dépendance accrue aux actifs moins liquides pour couvrir les dettes à court terme.
Ratio de liquidité actuel
GE Aerospace, le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 40,596) | 37,635) | 59,799) | 66,234) | 66,348) | |
| Passif à court terme | 38,980) | 34,392) | 50,876) | 56,947) | 51,953) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.04 | 1.09 | 1.18 | 1.16 | 1.28 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.19 | 1.32 | 1.14 | 1.22 | 1.33 | |
| Caterpillar Inc. | — | 1.42 | 1.35 | 1.39 | 1.46 | |
| Eaton Corp. plc | — | 1.50 | 1.51 | 1.38 | 1.04 | |
| Honeywell International Inc. | — | 1.31 | 1.27 | 1.25 | 1.30 | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.09 | 1.13 | 1.21 | 1.32 | 1.42 | |
| RTX Corp. | — | 0.99 | 1.04 | 1.09 | 1.19 | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | — | 1.23 | 1.18 | 1.22 | 1.31 | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Industriels | — | 1.19 | 1.16 | 1.20 | 1.29 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 40,596 ÷ 38,980 = 1.04
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une diminution globale sur la période analysée. Après une légère baisse entre 2021 et 2022, une réduction plus substantielle est observée en 2023. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2024, suivie d'une légère reprise en 2025, sans toutefois atteindre les niveaux de 2021.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté entre 2021 et 2022, puis a diminué en 2023. Cette diminution se poursuit en 2024, avant de connaître une légère augmentation en 2025. L'évolution du passif à court terme est moins prononcée que celle de l'actif circulant.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a globalement diminué sur la période. Bien qu'il ait connu une légère amélioration entre 2022 et 2023, il a ensuite connu une baisse continue en 2024 et 2025. Cette diminution indique une capacité réduite à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.
En résumé, la diminution de l'actif circulant, combinée à la diminution du ratio de liquidité actuel, suggère une détérioration de la liquidité au fil du temps. Bien que le passif à court terme ait également connu des fluctuations, son impact sur la liquidité globale semble moins prononcé que celui de l'évolution de l'actif circulant.
Ratio de liquidité rapide
GE Aerospace, le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions | 12,392) | 13,619) | 16,967) | 17,262) | 15,770) | |
| Titres de placement | —) | 982) | 5,706) | 7,609) | 12,297) | |
| Créances à court terme | 11,773) | 9,327) | 15,466) | 17,976) | 15,620) | |
| Actifs contractuels à court terme | 3,511) | 2,982) | 1,500) | 3,088) | 4,881) | |
| Total des actifs rapides | 27,676) | 26,910) | 39,639) | 45,935) | 48,568) | |
| Passif à court terme | 38,980) | 34,392) | 50,876) | 56,947) | 51,953) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.71 | 0.78 | 0.78 | 0.81 | 0.93 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.38 | 0.39 | 0.28 | 0.32 | 0.34 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.80 | 0.74 | 0.79 | 0.89 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.85 | 0.91 | 0.73 | 0.54 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.88 | 0.84 | 0.88 | 0.94 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.90 | 0.92 | 0.99 | 1.09 | 1.15 | |
| RTX Corp. | — | 0.60 | 0.63 | 0.69 | 0.81 | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | — | 0.62 | 0.60 | 0.64 | 0.71 | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Industriels | — | 0.69 | 0.66 | 0.72 | 0.80 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 27,676 ÷ 38,980 = 0.71
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L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la liquidité et la structure du bilan. Le total des actifs rapides a connu une diminution globale sur la période considérée, passant de 48 568 millions de dollars américains en 2021 à 27 676 millions de dollars américains en 2025, avec une baisse notable entre 2022 et 2023. Une stabilisation relative est observée entre 2023 et 2024, suivie d'une légère augmentation en 2025.
Parallèlement, le passif à court terme a fluctué. Après une augmentation de 2021 à 2022, il a diminué en 2023 et 2024, pour ensuite remonter en 2025, atteignant 38 980 millions de dollars américains. L'évolution du passif à court terme est moins prononcée que celle des actifs rapides.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a montré une tendance à la baisse constante sur l'ensemble de la période. Il est passé de 0,93 en 2021 à 0,71 en 2025. Cette diminution indique une capacité réduite à faire face aux obligations à court terme avec les actifs les plus liquides. La stabilisation du ratio entre 2023 et 2024, bien que faible, ne compense pas la tendance générale à la baisse. La valeur de 0,71 en 2025 suggère une vulnérabilité accrue en matière de liquidité.
En résumé, l'entreprise a vu sa capacité à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs les plus liquides diminuer au fil du temps. La diminution des actifs rapides, combinée à la fluctuation du passif à court terme, a entraîné une détérioration du ratio de liquidité rapide, ce qui pourrait nécessiter une attention particulière en matière de gestion de trésorerie et de financement.
Ratio de liquidité de trésorerie
GE Aerospace, ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions | 12,392) | 13,619) | 16,967) | 17,262) | 15,770) | |
| Titres de placement | —) | 982) | 5,706) | 7,609) | 12,297) | |
| Total de la trésorerie | 12,392) | 14,601) | 22,673) | 24,871) | 28,067) | |
| Passif à court terme | 38,980) | 34,392) | 50,876) | 56,947) | 51,953) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.32 | 0.42 | 0.45 | 0.44 | 0.54 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.27 | 0.27 | 0.17 | 0.19 | 0.20 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.21 | 0.20 | 0.22 | 0.31 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.26 | 0.34 | 0.09 | 0.08 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.52 | 0.44 | 0.51 | 0.59 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.18 | 0.13 | 0.09 | 0.16 | 0.26 | |
| RTX Corp. | — | 0.11 | 0.14 | 0.16 | 0.22 | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | — | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.32 | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Industriels | — | 0.31 | 0.29 | 0.32 | 0.39 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 12,392 ÷ 38,980 = 0.32
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la trésorerie, les passifs à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une diminution constante sur la période analysée. Une baisse notable est observée entre 2021 et 2022, passant de 28 067 millions de dollars américains à 24 871 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse se poursuit, bien que de manière moins prononcée, jusqu'en 2025, atteignant 12 392 millions de dollars américains. L'ampleur de la diminution est plus importante durant les deux premières années de la période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a initialement augmenté entre 2021 et 2022, passant de 51 953 millions de dollars américains à 56 947 millions de dollars américains. Cependant, il a ensuite diminué en 2023, pour remonter en 2024 et 2025, atteignant 38 980 millions de dollars américains en 2025. La variation entre 2024 et 2025 est relativement faible.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a globalement diminué sur la période. Il est passé de 0,54 en 2021 à 0,32 en 2025. La diminution la plus importante s'est produite entre 2021 et 2022, suivie d'une stabilisation relative en 2023, puis d'une nouvelle baisse en 2024 et 2025. Cette tendance indique une capacité de couverture des passifs à court terme par la trésorerie en déclin.
En résumé, la trésorerie diminue de manière continue, tandis que le passif à court terme présente une évolution plus variable. La diminution du ratio de liquidité de trésorerie suggère une détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme.