Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
GE Aerospace, ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a fluctué au cours de la période, débutant à 1.19 et atteignant un pic à 1.25 avant de diminuer progressivement pour atteindre 1.04. Une légère remontée est observée à 1.08, suivie d'une nouvelle baisse à 1.04. L'évolution globale suggère une capacité de couverture des obligations à court terme qui tend à se réduire.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a présenté une trajectoire similaire, avec une diminution générale de 0.82 à 0.71. Des fluctuations trimestrielles sont notables, mais la tendance générale indique une capacité réduite à faire face aux obligations à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides. Une stabilisation relative autour de 0.8 est observée au milieu de la période, suivie d'une baisse plus prononcée.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu des variations plus importantes que les deux précédents. Il a débuté à 0.44, augmenté à 0.52, puis diminué à 0.32. La volatilité suggère une gestion de la trésorerie plus active ou des fluctuations significatives des flux de trésorerie. La tendance générale est à la baisse, indiquant une proportion décroissante de trésorerie disponible pour couvrir les dettes à court terme.
Dans l'ensemble, les trois ratios de liquidité montrent une tendance à la diminution sur la période analysée, ce qui pourrait indiquer une détérioration de la capacité à faire face aux obligations financières à court terme. Il est important de noter que ces tendances doivent être interprétées en tenant compte du contexte sectoriel et des spécificités de l'entreprise.
Ratio de liquidité actuel
GE Aerospace, le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 40,596) | 40,074) | 37,801) | 37,575) | 37,635) | 38,649) | 37,352) | 59,589) | 59,799) | 56,434) | 60,213) | 60,286) | 66,234) | 60,082) | 60,658) | 63,299) | |||||
| Passif à court terme | 38,980) | 37,203) | 36,466) | 34,941) | 34,392) | 34,093) | 32,750) | 51,087) | 50,876) | 48,164) | 48,108) | 48,177) | 56,947) | 54,657) | 53,883) | 53,344) | |||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.04 | 1.08 | 1.04 | 1.08 | 1.09 | 1.13 | 1.14 | 1.17 | 1.18 | 1.17 | 1.25 | 1.25 | 1.16 | 1.10 | 1.13 | 1.19 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 1.19 | 1.18 | 1.23 | 1.23 | 1.32 | 1.12 | 1.18 | 1.14 | 1.14 | 1.15 | 1.17 | 1.16 | 1.22 | 1.22 | 1.25 | 1.30 | |||||
| Caterpillar Inc. | — | 1.38 | 1.34 | 1.32 | 1.42 | 1.40 | 1.28 | 1.35 | 1.35 | 1.45 | 1.33 | 1.43 | 1.39 | 1.41 | 1.45 | 1.44 | |||||
| Eaton Corp. plc | — | 1.28 | 1.24 | 1.31 | 1.50 | 1.53 | 1.56 | 1.56 | 1.51 | 1.45 | 1.53 | 1.50 | 1.38 | 1.28 | 0.97 | 0.99 | |||||
| Honeywell International Inc. | — | 1.36 | 1.29 | 1.25 | 1.31 | 1.44 | 1.21 | 1.66 | 1.27 | 1.35 | 1.41 | 1.26 | 1.25 | 1.24 | 1.20 | 1.21 | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 1.09 | 1.13 | 0.98 | 1.08 | 1.13 | 1.30 | 1.24 | 1.30 | 1.21 | 1.36 | 1.36 | 1.30 | 1.32 | 1.28 | 1.27 | 1.27 | |||||
| RTX Corp. | — | 1.07 | 1.01 | 1.01 | 0.99 | 0.99 | 0.99 | 1.07 | 1.04 | 1.03 | 1.10 | 1.13 | 1.09 | 1.09 | 1.10 | 1.16 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 40,596 ÷ 38,980 = 1.04
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une fluctuation de l'actif circulant sur la période considérée. Une diminution est observée entre le 31 mars 2022 et le 30 septembre 2022, suivie d'une remontée significative au 31 décembre 2022. Par la suite, l'actif circulant connaît une nouvelle phase de baisse jusqu'au 30 septembre 2023, avant de se stabiliser puis de diminuer à nouveau au 31 décembre 2023. Une légère augmentation est perceptible au 31 mars 2024, suivie d'une nouvelle baisse progressive jusqu'au 31 décembre 2024. Enfin, une remontée est constatée au 31 mars 2025 et se poursuit au 30 juin 2025, puis se stabilise au 30 septembre 2025 et au 31 décembre 2025.
Le passif à court terme présente également des variations. Une augmentation est visible entre le 31 mars 2022 et le 31 décembre 2022. Une diminution est ensuite observée au 31 mars 2023, suivie d'une légère augmentation jusqu'au 30 septembre 2023. Le passif à court terme diminue ensuite de manière significative au 31 décembre 2023, puis augmente progressivement jusqu'au 30 juin 2025, avec une stabilisation au 30 septembre 2025 et au 31 décembre 2025.
Le ratio de liquidité actuel oscille autour de 1,15 sur la période. Une diminution est observée entre le 31 mars 2022 et le 30 juin 2022, puis une légère remontée jusqu'au 31 décembre 2022. Le ratio se stabilise autour de 1,25 au premier semestre 2023, puis diminue progressivement jusqu'à atteindre un minimum au 31 décembre 2024. Une légère amélioration est constatée au 31 mars 2025 et au 30 juin 2025, mais le ratio reste inférieur à 1,10 au 30 septembre 2025 et au 31 décembre 2025.
- Actif circulant
- L'actif circulant montre une tendance générale à la fluctuation, sans direction claire sur l'ensemble de la période. Les variations suggèrent des ajustements dans la gestion des actifs à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme présente une volatilité similaire à l'actif circulant, avec des augmentations et des diminutions notables. Ces variations peuvent être liées aux cycles opérationnels et aux besoins de financement.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel, bien qu'oscillant autour de 1,15, montre une tendance à la baisse sur la période, indiquant une possible détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme. La valeur inférieure à 1 au 31 décembre 2024 et au 30 juin 2025 est un point d'attention.
Ratio de liquidité rapide
GE Aerospace, le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions | 12,392) | 12,501) | 10,861) | 12,405) | 13,619) | 13,724) | 12,107) | 18,447) | 16,967) | 13,127) | 12,766) | 12,001) | 17,262) | 12,596) | 13,190) | 12,842) | |||||
| Titres de placement | —) | 1,008) | 998) | 1,000) | 982) | 2,232) | 3,338) | 3,737) | 5,706) | 7,054) | 10,885) | 12,814) | 7,609) | 6,297) | 6,745) | 10,779) | |||||
| Créances à court terme | 11,773) | 10,671) | 10,512) | 9,653) | 9,327) | 8,936) | 8,370) | 15,100) | 15,466) | 14,546) | 14,767) | 14,212) | 17,976) | 17,197) | 16,283) | 16,050) | |||||
| Créances de financement, montant net | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||
| Autres créances de GE Capital | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||
| Actifs contractuels à court terme | 3,511) | 3,111) | 3,059) | 2,940) | 2,982) | 2,884) | 2,719) | 1,547) | 1,500) | 1,875) | 2,037) | 2,244) | 3,088) | 3,701) | 4,241) | 4,246) | |||||
| Total des actifs rapides | 27,676) | 27,291) | 25,430) | 25,998) | 26,910) | 27,776) | 26,534) | 38,831) | 39,639) | 36,602) | 40,455) | 41,271) | 45,935) | 39,791) | 40,459) | 43,917) | |||||
| Passif à court terme | 38,980) | 37,203) | 36,466) | 34,941) | 34,392) | 34,093) | 32,750) | 51,087) | 50,876) | 48,164) | 48,108) | 48,177) | 56,947) | 54,657) | 53,883) | 53,344) | |||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.71 | 0.73 | 0.70 | 0.74 | 0.78 | 0.81 | 0.81 | 0.76 | 0.78 | 0.76 | 0.84 | 0.86 | 0.81 | 0.73 | 0.75 | 0.82 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.38 | 0.34 | 0.34 | 0.35 | 0.39 | 0.24 | 0.26 | 0.22 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.29 | 0.32 | 0.29 | 0.28 | 0.29 | |||||
| Caterpillar Inc. | — | 0.78 | 0.72 | 0.69 | 0.80 | 0.76 | 0.69 | 0.73 | 0.74 | 0.76 | 0.74 | 0.79 | 0.79 | 0.78 | 0.81 | 0.84 | |||||
| Eaton Corp. plc | — | 0.65 | 0.63 | 0.74 | 0.85 | 0.87 | 0.94 | 0.93 | 0.91 | 0.84 | 0.85 | 0.78 | 0.73 | 0.65 | 0.50 | 0.51 | |||||
| Honeywell International Inc. | — | 0.98 | 0.90 | 0.83 | 0.88 | 0.96 | 0.83 | 1.18 | 0.84 | 0.92 | 0.98 | 0.84 | 0.88 | 0.85 | 0.82 | 0.84 | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.90 | 0.93 | 0.80 | 0.87 | 0.92 | 1.10 | 1.05 | 1.08 | 0.99 | 1.14 | 1.14 | 1.07 | 1.09 | 1.06 | 1.03 | 1.03 | |||||
| RTX Corp. | — | 0.67 | 0.60 | 0.60 | 0.60 | 0.60 | 0.60 | 0.64 | 0.63 | 0.63 | 0.68 | 0.71 | 0.69 | 0.70 | 0.71 | 0.76 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 27,676 ÷ 38,980 = 0.71
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable des actifs rapides et du passif à court terme sur la période considérée. Les actifs rapides présentent une fluctuation significative, avec un pic à la fin de l'année 2022, puis une tendance générale à la baisse jusqu'à la fin de l'année 2024. Un léger rebond est observé au premier et deuxième trimestre de 2025.
Le passif à court terme, quant à lui, affiche une augmentation constante jusqu'au premier trimestre de 2023, suivie d'une diminution marquée. Cette diminution se poursuit jusqu'à la fin de l'année 2024, avant de connaître une nouvelle augmentation progressive au cours de l'année 2025.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide oscille autour de 0.8, avec des variations trimestrielles. Il a atteint un maximum au premier trimestre de 2023 (0.86) et un minimum au quatrième trimestre de 2024 (0.7). Une tendance à la baisse est perceptible sur l'ensemble de la période, bien que les fluctuations trimestrielles atténuent cette tendance. Les valeurs observées au premier et deuxième trimestre de 2025 suggèrent une stabilisation autour de 0.71-0.73.
L'évolution du ratio de liquidité rapide reflète l'interaction entre les actifs rapides et le passif à court terme. La diminution des actifs rapides combinée à l'augmentation du passif à court terme, particulièrement au cours de l'année 2025, contribue à la baisse du ratio. Il est important de noter que le ratio reste supérieur à 0.7 sur l'ensemble de la période, ce qui indique une capacité à couvrir le passif à court terme avec les actifs les plus liquides, bien que cette capacité diminue progressivement.
Ratio de liquidité de trésorerie
GE Aerospace, ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions | 12,392) | 12,501) | 10,861) | 12,405) | 13,619) | 13,724) | 12,107) | 18,447) | 16,967) | 13,127) | 12,766) | 12,001) | 17,262) | 12,596) | 13,190) | 12,842) | |||||
| Titres de placement | —) | 1,008) | 998) | 1,000) | 982) | 2,232) | 3,338) | 3,737) | 5,706) | 7,054) | 10,885) | 12,814) | 7,609) | 6,297) | 6,745) | 10,779) | |||||
| Total de la trésorerie | 12,392) | 13,509) | 11,859) | 13,405) | 14,601) | 15,956) | 15,445) | 22,184) | 22,673) | 20,181) | 23,651) | 24,815) | 24,871) | 18,893) | 19,935) | 23,621) | |||||
| Passif à court terme | 38,980) | 37,203) | 36,466) | 34,941) | 34,392) | 34,093) | 32,750) | 51,087) | 50,876) | 48,164) | 48,108) | 48,177) | 56,947) | 54,657) | 53,883) | 53,344) | |||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.32 | 0.36 | 0.33 | 0.38 | 0.42 | 0.47 | 0.47 | 0.43 | 0.45 | 0.42 | 0.49 | 0.52 | 0.44 | 0.35 | 0.37 | 0.44 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.27 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.27 | 0.11 | 0.13 | 0.08 | 0.17 | 0.14 | 0.15 | 0.16 | 0.19 | 0.16 | 0.14 | 0.15 | |||||
| Caterpillar Inc. | — | 0.21 | 0.16 | 0.11 | 0.21 | 0.17 | 0.13 | 0.15 | 0.20 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.22 | 0.21 | 0.21 | 0.22 | |||||
| Eaton Corp. plc | — | 0.06 | 0.06 | 0.20 | 0.26 | 0.25 | 0.34 | 0.32 | 0.34 | 0.25 | 0.20 | 0.09 | 0.09 | 0.08 | 0.07 | 0.06 | |||||
| Honeywell International Inc. | — | 0.59 | 0.49 | 0.46 | 0.52 | 0.56 | 0.47 | 0.73 | 0.44 | 0.46 | 0.51 | 0.40 | 0.51 | 0.44 | 0.43 | 0.49 | |||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.18 | 0.15 | 0.05 | 0.09 | 0.13 | 0.18 | 0.14 | 0.16 | 0.09 | 0.21 | 0.21 | 0.14 | 0.16 | 0.15 | 0.11 | 0.12 | |||||
| RTX Corp. | — | 0.11 | 0.09 | 0.10 | 0.11 | 0.13 | 0.12 | 0.12 | 0.14 | 0.12 | 0.13 | 0.15 | 0.16 | 0.14 | 0.13 | 0.17 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 12,392 ÷ 38,980 = 0.32
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la trésorerie sur la période considérée. Initialement, le total de la trésorerie s'établit à 23 621 millions de dollars américains au 31 mars 2022, puis diminue progressivement pour atteindre 18 893 millions de dollars américains au 30 septembre 2022. Une remontée est observée au 31 décembre 2022, avec 24 871 millions de dollars américains, suivie d'une stabilisation relative au cours de l'année 2023, fluctuant entre 20 181 et 24 815 millions de dollars américains. Une tendance à la baisse se manifeste ensuite, avec une diminution continue jusqu'à 11 859 millions de dollars américains au 31 mars 2025, avant un léger rebond à 12 392 millions de dollars américains au 30 juin 2025 et 13 509 millions de dollars américains au 30 septembre 2025, pour finalement atteindre 13 509 millions de dollars américains au 31 décembre 2025.
Le passif à court terme présente une trajectoire ascendante sur la majorité de la période. Il passe de 53 344 millions de dollars américains au 31 mars 2022 à un pic de 56 947 millions de dollars américains au 31 décembre 2022. Une diminution notable est ensuite constatée au 31 mars 2023, avec 48 177 millions de dollars américains, mais le passif remonte progressivement pour atteindre 51 087 millions de dollars américains au 30 septembre 2024. Une nouvelle baisse est observée au 31 décembre 2024, avec 36 466 millions de dollars américains, et se poursuit jusqu'à 37 203 millions de dollars américains au 31 mars 2025, pour finalement atteindre 38 980 millions de dollars américains au 31 décembre 2025.
Le ratio de liquidité de trésorerie, qui mesure la capacité à couvrir le passif à court terme avec la trésorerie disponible, fluctue également. Il débute à 0,44 au 31 mars 2022, diminue à 0,35 au 30 septembre 2022, puis remonte à 0,52 au 31 mars 2023. Le ratio oscille ensuite autour de 0,4, avec une tendance à la baisse progressive vers 0,32 au 30 juin 2025. Cette diminution du ratio de liquidité de trésorerie, combinée à l'augmentation du passif à court terme, pourrait indiquer une détérioration de la capacité à faire face aux obligations financières à court terme.
- Total de la trésorerie
- Diminution globale sur la période, avec des fluctuations trimestrielles.
- Passif à court terme
- Augmentation générale, avec une baisse notable à la fin de la période.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Fluctuation avec une tendance à la baisse, signalant une potentielle vulnérabilité financière.