HP Inc. (NYSE:HPQ)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une augmentation progressive de 10.68 à 14.57 entre janvier 2014 et octobre 2014. Il a ensuite fluctué, avec une baisse notable à 4.82 en octobre 2015, suivie d’une remontée jusqu’à 13.05 en juillet 2017. Une stabilisation relative est observée par la suite, avec des valeurs oscillant entre 6.36 et 13.52 jusqu’en juillet 2019.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Ce ratio suit une tendance similaire au P/E, avec une augmentation initiale suivie d’une forte baisse en octobre 2015 (4.02). Il a ensuite connu une reprise, atteignant 9.68 en octobre 2018 avant de se stabiliser autour de 7 à 8 au cours des derniers trimestres analysés.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a également augmenté de 0.51 à 0.66 entre janvier 2014 et octobre 2014. Une diminution significative est ensuite constatée, atteignant un minimum de 0.21 en octobre 2015. Ce ratio a progressivement augmenté par la suite, atteignant 0.71 en juillet 2018, avant de redescendre à 0.46 en juillet 2019.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Ce ratio a augmenté de 2.04 à 2.73 entre janvier 2014 et octobre 2014. Il a ensuite connu une baisse drastique, atteignant 0.79 en octobre 2015. Les données disponibles s’arrêtent à cette période, sans information complémentaire sur l’évolution ultérieure de ce ratio.

Globalement, les données suggèrent une période initiale de croissance suivie d’une volatilité accrue, notamment en 2015, puis d’une stabilisation relative des ratios. La forte baisse du P/E, du P/OP et du P/BV en octobre 2015 mérite une attention particulière, nécessitant une analyse plus approfondie des facteurs qui ont pu la provoquer.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le bénéfice par action (EPS) et le ratio cours/bénéfice (P/E).

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une progression constante de janvier 2014 à octobre 2014, passant de 29,91 US$ à 39,82 US$. Une baisse significative est ensuite observée en janvier 2015, atteignant 32,61 US$, suivie d’une diminution plus marquée en octobre 2015, avec une valeur de 12,26 US$. Le cours a fluctué par la suite, avec une remontée progressive jusqu’à atteindre 23,42 US$ en avril 2018, avant de connaître une nouvelle phase de déclin jusqu’en juillet 2019, se stabilisant autour de 18,09 US$.

Bénéfice par action (EPS)

Le bénéfice par action a affiché une relative stabilité entre janvier 2014 et juillet 2015, oscillant autour de 2,54 à 2,94 US$. Une diminution progressive est ensuite constatée jusqu’en avril 2016, atteignant 1,99 US$. Une reprise s’amorce à partir de janvier 2018, avec une augmentation notable pour atteindre 3,43 US$ en juillet 2019, bien que des fluctuations soient observées entre les trimestres.

Ratio P/E

Le ratio P/E a suivi une tendance à la hausse de 2014 à 2015, culminant à 14,57. Une chute drastique est ensuite enregistrée en octobre 2015, avec une valeur de 4,82. Le ratio a connu une certaine volatilité, avec une remontée jusqu’à 13,52 en 2017, avant de diminuer à nouveau en 2018 et 2019, se stabilisant autour de 6,36 à 8,67. Il est à noter que le ratio P/E est fortement influencé par les variations du cours de l’action et du bénéfice par action.

En résumé, les données indiquent une période de croissance initiale suivie d’une volatilité accrue. Le cours de l’action et le ratio P/E ont connu des fluctuations importantes, tandis que le bénéfice par action a affiché une tendance plus stable, avec une reprise notable à partir de 2018.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les différents indicateurs financiers considérés sur la période observée.

Cours de l’action

Le cours de l’action a initialement connu une progression constante de janvier 2014 à octobre 2014, passant de 29.91 US$ à 39.82 US$. Une baisse significative a ensuite été observée en janvier 2015, atteignant 32.61 US$, suivie d’une diminution plus prononcée jusqu’à 12.26 US$ en octobre 2015. Une légère reprise s’est produite jusqu’en octobre 2017, mais le cours a fluctué par la suite, avec une tendance générale à la baisse jusqu’à 18.09 US$ en janvier 2019. Une volatilité notable est apparente sur l’ensemble de la période.

Résultat d’exploitation par action

Le résultat d’exploitation par action a montré une relative stabilité entre janvier 2014 et juillet 2015, oscillant autour de 3.80 US$ à 4.06 US$. Une diminution progressive a été constatée à partir d’octobre 2015, atteignant un minimum de 2.05 US$ en avril 2017. Une légère amélioration s’est ensuite produite, avec une progression jusqu’à 2.69 US$ en juillet 2019. L’évolution globale indique une tendance à la hausse sur la période, bien que moins marquée que celle observée initialement.

P/OP

Le ratio P/OP a suivi une trajectoire variable. Il a augmenté de janvier 2014 à octobre 2014, atteignant un pic de 10.16. Une forte baisse a été enregistrée en octobre 2015, avec une valeur de 4.02. Le ratio a ensuite connu des fluctuations, avec une reprise jusqu’à 9.24 en octobre 2017, suivie d’une nouvelle baisse jusqu’à 6.74 en octobre 2018. Une légère augmentation a été observée jusqu’en juillet 2019, avec une valeur de 7.24. La corrélation entre le cours de l’action et le résultat d’exploitation par action est visible dans l’évolution de ce ratio.

En résumé, les données suggèrent une période initiale de croissance suivie d’une volatilité accrue et d’une tendance générale à la baisse du cours de l’action, tandis que le résultat d’exploitation par action a montré une plus grande résilience, avec une légère amélioration sur la période. Le ratio P/OP reflète ces dynamiques, avec des fluctuations importantes en fonction de l’évolution des deux variables sous-jacentes.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a initialement connu une progression de fin 2014 à début 2015, atteignant un pic avant de connaître une baisse significative, notamment marquée par une forte diminution au quatrième trimestre 2015. Une stabilisation relative est observée en 2016, suivie d’une reprise progressive jusqu’à fin 2018. Une légère fluctuation est ensuite constatée, avec une tendance à la baisse à partir de 2019.

Le chiffre d’affaires par action a suivi une trajectoire globalement ascendante jusqu’au troisième trimestre 2016, bien que cette croissance ait été modérée. Une diminution notable est ensuite observée, avec une baisse significative au premier trimestre 2017. Une reprise progressive est ensuite constatée, avec une croissance plus marquée à partir de 2017, atteignant un plateau vers la fin de la période analysée.

Le ratio P/S a connu une augmentation initiale, atteignant un maximum au deuxième trimestre 2016. Il a ensuite connu une forte baisse au troisième trimestre 2016, suivie d’une certaine volatilité. Une tendance à la hausse est observée en 2017 et 2018, avant une stabilisation et une légère diminution à partir de 2019.

Cours de l’action

Présente une volatilité importante, avec une forte baisse en fin 2015 et une reprise progressive jusqu’en 2018, suivie d’une stabilisation et d’une légère tendance à la baisse.

Chiffre d’affaires par action

Affiche une croissance modérée jusqu’en 2016, une baisse significative en 2017, puis une reprise progressive et une stabilisation.

P/S

Suit une tendance similaire au cours de l’action, avec une augmentation initiale, une forte baisse en 2016, puis une reprise et une stabilisation.

Il est à noter que la forte baisse du ratio P/S en 2016 coïncide avec une diminution du chiffre d’affaires par action et une baisse du cours de l’action, suggérant une possible correction du marché ou des préoccupations concernant la valorisation de l’entreprise.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l'action, la valeur comptable par action et le ratio P/BV sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l'action a initialement affiché une tendance haussière de janvier 2014 à octobre 2014, passant de 29,91 US$ à 39,82 US$. Une baisse significative a ensuite été observée en janvier 2015, atteignant 32,61 US$, suivie d'une nouvelle diminution notable jusqu'à 12,26 US$ en octobre 2015. Le cours a connu une certaine volatilité par la suite, avec des fluctuations entre 11,11 US$ et 18,95 US$ jusqu'en octobre 2017. Une reprise progressive s'est ensuite manifestée, culminant à 24,49 US$ en juillet 2018, avant de connaître une légère baisse à 18,09 US$ en janvier 2019.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a progressé modérément de janvier 2014 à juillet 2015, passant de 14,64 US$ à 15,5 US$. Cependant, à partir de janvier 2016, une forte diminution a été constatée, avec des valeurs négatives à partir de janvier 2016, atteignant -2,83 US$ en janvier 2017. Cette tendance négative s'est poursuivie, bien que les valeurs aient légèrement augmenté par la suite, restant néanmoins négatives ou proches de zéro jusqu'en juillet 2019, atteignant -0,76 US$.

P/BV

Le ratio P/BV a suivi l'évolution du cours de l'action et de la valeur comptable par action. Il a augmenté de 2,04 en janvier 2014 à 2,73 en octobre 2014, puis a chuté drastiquement à 0,79 en octobre 2015, en raison de la baisse du cours de l'action et de la valeur comptable par action. Les données disponibles s'arrêtent en octobre 2015, rendant impossible l'analyse de l'évolution de ce ratio sur la période complète.

En résumé, la période analysée est marquée par une forte volatilité du cours de l'action et une détérioration significative de la valeur comptable par action, ce qui a eu un impact direct sur le ratio P/BV. La forte baisse de la valeur comptable par action à partir de 2016 est particulièrement notable.