Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Données trimestrielles
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
HP Inc., ratios d’évaluation historiques (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-01-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-01-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-01-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-01-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-01-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-01-31).
- Analyse du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Entre la fin de l'année 2012 et le trimestre de juillet 2015, le ratio P/E montre une tendance à la hausse, passant d'une valeur non indiquée à un pic de 14,57. Cette augmentation indique que le marché valorise l'entreprise par rapport à ses bénéfices de manière plus optimiste au cours de cette période. Après ce pic, une baisse importante se produit durant le dernier trimestre 2015, atteignant 4,82, ce qui pourrait refléter une contraction du marché ou une hausse des bénéfices. La tendance générale à partir de ce point montre une relative stabilité à des valeurs inférieures à 8, avec des fluctuations mineures, indiquant une valorisation plus prudente ou une stabilisation des bénéfices attendus.
- Analyse du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Le ratio P/OP suit une trajectoire similaire à celle du P/E, avec une augmentation progressive de 7,51 à 10,16 entre les fins 2012 et 2014. Après un pic à 10,54 en octobre 2017, il connaît une baisse notable en 2018 pour se stabiliser autour de 6,74 à 7,45. La baisse persistante en 2018 pourrait indiquer une amélioration des résultats d’exploitation ou une dépréciation du marché vis-à-vis de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise, ou encore une hausse des bénéfices d'exploitation, réduisant ainsi le ratio.
- Analyse du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio présente une croissance continue de 0,48 à 0,71 jusqu’à fin 2017, indiquant que le marché valorise la société de plus en plus par rapport à ses ventes. Il connaît ensuite une légère baisse en 2018, passant à 0,59, ce qui pourrait refléter une croissance des revenus ou une diminution de la valorisation par le marché, ou encore une combinaison des deux. La stabilité relative après cette période souligne une perception stable de la valorisation en relation avec le chiffre d’affaires.
- Analyse du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio progresse dans la période 2012-2014, atteignant un sommet de 2,73 en octobre 2014, ce qui indique une valorisation par le marché supérieure à la valeur comptable. Cependant, à partir de 2014, aucune donnée supplémentaire n’est disponible pour cette métrique, limitant toute analyse ultérieure sur la tendance à long terme. La forte valeur en 2014 pourrait refléter une confiance accrue du marché ou une croissance perçue de la valeur de l’actif, toutefois, l’absence de données après cette date empêche toute conclusion concernant l’évolution ultérieure.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
HP Inc., P/E, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | 31 juil. 2018 | 30 avr. 2018 | 31 janv. 2018 | 31 oct. 2017 | 31 juil. 2017 | 30 avr. 2017 | 31 janv. 2017 | 31 oct. 2016 | 31 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | 31 janv. 2016 | 31 oct. 2015 | 31 juil. 2015 | 30 avr. 2015 | 31 janv. 2015 | 31 oct. 2014 | 31 juil. 2014 | 30 avr. 2014 | 31 janv. 2014 | 31 oct. 2013 | 31 juil. 2013 | 30 avr. 2013 | 31 janv. 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,481,913,639 | 1,506,291,734 | 1,539,371,597 | 1,553,494,507 | 1,582,408,508 | 1,610,512,633 | 1,641,373,766 | 1,645,228,387 | 1,670,254,371 | 1,683,334,989 | 1,693,380,110 | 1,705,451,042 | 1,710,875,682 | 1,710,606,551 | 1,736,936,115 | 1,791,848,366 | 1,798,224,792 | 1,806,415,026 | 1,817,558,730 | 1,834,081,993 | 1,866,275,323 | 1,871,351,513 | 1,895,120,816 | 1,908,777,048 | 1,921,823,787 | 1,928,551,688 | 1,944,019,483 | ||||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (en millions) | 1,179) | 782) | 803) | 1,451) | 880) | 1,058) | 1,938) | 660) | 696) | 559) | 611) | 492) | 783) | 629) | 592) | 1,323) | 854) | 1,011) | 1,366) | 1,330) | 985) | 1,273) | 1,425) | 1,414) | 1,390) | 1,077) | 1,232) | ||||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | 2.84 | 2.60 | 2.72 | 3.43 | 2.87 | 2.70 | 2.35 | 1.54 | 1.41 | 1.45 | 1.49 | 1.46 | 1.94 | 1.99 | 2.18 | 2.54 | 2.54 | 2.60 | 2.73 | 2.73 | 2.73 | 2.94 | 2.80 | 2.68 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||||
| Cours de l’action1, 3 | 18.09 | 19.14 | 19.36 | 22.29 | 24.49 | 23.42 | 23.35 | 20.74 | 19.08 | 18.95 | 17.32 | 15.51 | 14.50 | 13.44 | 11.11 | 12.26 | 27.59 | 32.69 | 32.61 | 39.82 | 36.79 | 33.74 | 29.91 | 28.07 | 22.36 | 24.25 | 21.03 | ||||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| P/E4 | 6.36 | 7.36 | 7.11 | 6.50 | 8.54 | 8.67 | 9.95 | 13.51 | 13.52 | 13.05 | 11.66 | 10.60 | 7.46 | 6.77 | 5.11 | 4.82 | 10.88 | 12.59 | 11.96 | 14.57 | 13.47 | 11.48 | 10.68 | 10.48 | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| P/EConcurrents5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-01-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-01-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-01-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-01-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-01-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-01-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q3 2019 calcul
EPS
= (Bénéfice netQ3 2019
+ Bénéfice netQ2 2019
+ Bénéfice netQ1 2019
+ Bénéfice netQ4 2018)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= (1,179,000,000 + 782,000,000 + 803,000,000 + 1,451,000,000)
÷ 1,481,913,639 = 2.84
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de HP Inc.
4 Q3 2019 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 18.09 ÷ 2.84 = 6.36
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l'action a connu une hausse notable entre le début de la période et la troisième trimestre de 2014, passant d'environ 21 US$ à un pic de 39,82 US$. Cependant, à partir de cette période, une baisse progressive a été observée, culminant à 12,26 US$ au début de 2016. Par la suite, le cours a montré une tendance à la reprise, atteignant 23,42 US$ à la fin de 2018, avec une légère baisse ensuite pour s’établir autour de 18 US$ à la fin de la période analysée.
- Bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action affiche une stabilité relative lors de la période initiale, avec une valeur non fournie jusqu’au troisième trimestre de 2013, puis une croissance régulière jusque fin 2014, où il atteint environ 2.73 US$. Entre 2015 et 2017, l’EPS oscille légèrement autour de 2.6 à 2.87 US$, indiquant une certaine stabilité. Cependant, une tendance à la baisse est perceptible en 2018, avec un EPS proche de 2.6 US$, accompagnant la baisse du cours de l'action à cette période. La volatilité est modérée, mais la tendance semble être à une stabilité relative avec une légère diminution en fin de période.
- Ratio P/E (Prix/Bénéfice)
- Le ratio P/E évolue de manière sensible, illustrant la perception du marché quant à la valorisation relative des bénéfices. Jusqu’au début de 2014, il n’est pas disponible, puis il fluctue entre 10 et 14, indiquant une valorisation modérée. Un pic de 13,52 est constaté en 2017, tandis qu’en 2018, le ratio diminue à environ 6,5, traduisant une perception moins optimiste ou une baisse du prix de l’action par rapport aux bénéfices. La tendance générale montre une volatilité accrue, avec une baisse notable en 2018, suggérant une possible réévaluation ou une contraction du marché.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
HP Inc., P/OP, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | 31 juil. 2018 | 30 avr. 2018 | 31 janv. 2018 | 31 oct. 2017 | 31 juil. 2017 | 30 avr. 2017 | 31 janv. 2017 | 31 oct. 2016 | 31 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | 31 janv. 2016 | 31 oct. 2015 | 31 juil. 2015 | 30 avr. 2015 | 31 janv. 2015 | 31 oct. 2014 | 31 juil. 2014 | 30 avr. 2014 | 31 janv. 2014 | 31 oct. 2013 | 31 juil. 2013 | 30 avr. 2013 | 31 janv. 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,481,913,639 | 1,506,291,734 | 1,539,371,597 | 1,553,494,507 | 1,582,408,508 | 1,610,512,633 | 1,641,373,766 | 1,645,228,387 | 1,670,254,371 | 1,683,334,989 | 1,693,380,110 | 1,705,451,042 | 1,710,875,682 | 1,710,606,551 | 1,736,936,115 | 1,791,848,366 | 1,798,224,792 | 1,806,415,026 | 1,817,558,730 | 1,834,081,993 | 1,866,275,323 | 1,871,351,513 | 1,895,120,816 | 1,908,777,048 | 1,921,823,787 | 1,928,551,688 | 1,944,019,483 | ||||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice d’exploitation (en millions) | 1,079) | 928) | 926) | 1,047) | 1,080) | 964) | 973) | 890) | 955) | 818) | 856) | 663) | 1,117) | 841) | 928) | 908) | 1,212) | 1,431) | 1,920) | 1,908) | 1,458) | 1,822) | 1,997) | 1,923) | 1,855) | 1,601) | 1,752) | ||||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | 2.69 | 2.64 | 2.61 | 2.62 | 2.47 | 2.35 | 2.22 | 2.14 | 1.97 | 2.05 | 2.05 | 2.08 | 2.22 | 2.27 | 2.58 | 3.05 | 3.60 | 3.72 | 3.91 | 3.92 | 3.86 | 4.06 | 3.89 | 3.74 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||||
| Cours de l’action1, 3 | 18.09 | 19.14 | 19.36 | 22.29 | 24.49 | 23.42 | 23.35 | 20.74 | 19.08 | 18.95 | 17.32 | 15.51 | 14.50 | 13.44 | 11.11 | 12.26 | 27.59 | 32.69 | 32.61 | 39.82 | 36.79 | 33.74 | 29.91 | 28.07 | 22.36 | 24.25 | 21.03 | ||||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| P/OP4 | 6.74 | 7.24 | 7.42 | 8.52 | 9.92 | 9.97 | 10.54 | 9.70 | 9.68 | 9.24 | 8.44 | 7.45 | 6.54 | 5.91 | 4.31 | 4.02 | 7.67 | 8.79 | 8.34 | 10.16 | 9.54 | 8.31 | 7.68 | 7.51 | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| P/OPConcurrents5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-01-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-01-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-01-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-01-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-01-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-01-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q3 2019 calcul
Résultat d’exploitation par action = (Bénéfice d’exploitationQ3 2019
+ Bénéfice d’exploitationQ2 2019
+ Bénéfice d’exploitationQ1 2019
+ Bénéfice d’exploitationQ4 2018)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= (1,079,000,000 + 928,000,000 + 926,000,000 + 1,047,000,000)
÷ 1,481,913,639 = 2.69
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de HP Inc.
4 Q3 2019 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 18.09 ÷ 2.69 = 6.74
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une fluctuation significative au cours de la période analysée. Il a connu une hausse notable entre fin avril 2013 et fin octobre 2014, passant d'environ 24,25 US$ à un sommet de près de 39,82 US$ en octobre 2014. Par la suite, une forte baisse a été observée à partir de cette période, atteignant un point bas en janvier 2016 à environ 12,26 US$. Après ce creux, une reprise progressive est visible, avec une augmentation continue jusqu’en octobre 2017, atteignant environ 18,09 US$. Cependant, cette tendance à la hausse s’est ralentie puis stabilisée, avec des oscillations mineures autour de 19-20 US$ jusqu’au troisième trimestre 2018, pour ensuite à nouveau diminuer légèrement vers la fin de la période, en dessous de 19 US$.
- Résultat d’exploitation par action (ROE)
- Le résultat d’exploitation par action n’a été reporté qu’à partir du troisième trimestre 2013. Il a présenté une tendance relativement stable, oscillant entre 2,05 US$ et 4,06 US$, avec une légère décroissance vers la fin de la période. La moyenne de cette métrique reste modérée, avec des valeurs généralement comprises entre 2,05 US$ et 3,92 US$, indiquant une stabilité relative dans la rentabilité opérationnelle sur la période. La tendance générale ne montre pas de mouvements spectaculaires, mais plutôt une certaine stabilité avec une légère baisse vers la fin.
- Ratio P/OP
- Le ratio P/OP reflète une fluctuation importante au fil du temps. Avant 2013, il n’y a pas de données, mais à partir du troisième trimestre 2013, une augmentation progressive de ce ratio est visible, culminant à près de 10,16 en janvier 2015. Par la suite, une tendance à la baisse s’amorce, atteignant un niveau plus faible en octobre 2016, autour de 4,02. Après ce point, une remontée est observée, avec le ratio atteignant environ 10,54 durant le dernier trimestre 2017, avant de redescendre à nouveau vers 7,24 en juillet 2019. Cette évolution indique des variations importantes de la valorisation relative par rapport à l’exploitation, avec des périodes de surévaluation relative, notamment entre 2014 et 2015, puis une amélioration de la valorisation à partir de 2016, suivi d’une nouvelle diminution en 2018-2019.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
HP Inc., P/S, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | 31 juil. 2018 | 30 avr. 2018 | 31 janv. 2018 | 31 oct. 2017 | 31 juil. 2017 | 30 avr. 2017 | 31 janv. 2017 | 31 oct. 2016 | 31 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | 31 janv. 2016 | 31 oct. 2015 | 31 juil. 2015 | 30 avr. 2015 | 31 janv. 2015 | 31 oct. 2014 | 31 juil. 2014 | 30 avr. 2014 | 31 janv. 2014 | 31 oct. 2013 | 31 juil. 2013 | 30 avr. 2013 | 31 janv. 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,481,913,639 | 1,506,291,734 | 1,539,371,597 | 1,553,494,507 | 1,582,408,508 | 1,610,512,633 | 1,641,373,766 | 1,645,228,387 | 1,670,254,371 | 1,683,334,989 | 1,693,380,110 | 1,705,451,042 | 1,710,875,682 | 1,710,606,551 | 1,736,936,115 | 1,791,848,366 | 1,798,224,792 | 1,806,415,026 | 1,817,558,730 | 1,834,081,993 | 1,866,275,323 | 1,871,351,513 | 1,895,120,816 | 1,908,777,048 | 1,921,823,787 | 1,928,551,688 | 1,944,019,483 | ||||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net (en millions) | 14,603) | 14,036) | 14,710) | 15,366) | 14,586) | 14,003) | 14,517) | 13,927) | 13,060) | 12,385) | 12,684) | 12,512) | 11,892) | 11,588) | 12,246) | 25,714) | 25,349) | 25,453) | 26,839) | 28,406) | 27,585) | 27,309) | 28,154) | 29,131) | 27,226) | 27,582) | 28,359) | ||||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | 39.62 | 38.97 | 38.11 | 37.64 | 36.04 | 34.47 | 32.83 | 31.64 | 30.32 | 29.39 | 28.74 | 28.28 | 35.91 | 43.78 | 51.10 | 57.68 | 58.97 | 59.94 | 60.60 | 60.77 | 60.11 | 59.75 | 59.15 | 58.83 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||||
| Cours de l’action1, 3 | 18.09 | 19.14 | 19.36 | 22.29 | 24.49 | 23.42 | 23.35 | 20.74 | 19.08 | 18.95 | 17.32 | 15.51 | 14.50 | 13.44 | 11.11 | 12.26 | 27.59 | 32.69 | 32.61 | 39.82 | 36.79 | 33.74 | 29.91 | 28.07 | 22.36 | 24.25 | 21.03 | ||||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| P/S4 | 0.46 | 0.49 | 0.51 | 0.59 | 0.68 | 0.68 | 0.71 | 0.66 | 0.63 | 0.64 | 0.60 | 0.55 | 0.40 | 0.31 | 0.22 | 0.21 | 0.47 | 0.55 | 0.54 | 0.66 | 0.61 | 0.56 | 0.51 | 0.48 | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| P/SConcurrents5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-01-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-01-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-01-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-01-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-01-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-01-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q3 2019 calcul
Chiffre d’affaires par action = (Chiffre d’affaires netQ3 2019
+ Chiffre d’affaires netQ2 2019
+ Chiffre d’affaires netQ1 2019
+ Chiffre d’affaires netQ4 2018)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= (14,603,000,000 + 14,036,000,000 + 14,710,000,000 + 15,366,000,000)
÷ 1,481,913,639 = 39.62
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de HP Inc.
4 Q3 2019 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 18.09 ÷ 39.62 = 0.46
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une volatilité notable au cours de la période analysée. Après une progression significative jusqu’à son pic à 39,82 USD au troisième trimestre 2014, il a connu une forte chute pour atteindre un point bas à 12,26 USD au premier trimestre 2016. Par la suite, le cours a progressivement augmenté jusqu’à atteindre environ 23 USD à la fin de la période, montrant une tendance de rebond après le plus bas enregistré au début de 2016. La fluctuation reflète probablement une évolution des performances financières, des conditions de marché ou des perceptions des investisseurs.
- Évolution du chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a présenté une tendance à la baisse sur la majorité de la période, passant d’un pic à 60,77 USD au début de 2014 à un creux de 28,28 USD au premier trimestre 2016. Après cette baisse significative, une reprise progressive s’est opérée, culminant à 39,62 USD au troisième trimestre 2019. Cette évolution suggère une pression sur la rentabilité, suivie d’un redressement ultérieur, peut-être en lien avec la stratégie commerciale ou la reprise des activités après une période difficile.
- Ratio P/S (Price-to-Sales)
- Le ratio P/S a présenté une tendance assez stable avec une légère croissance jusqu’à un sommet de 0,71 au premier trimestre 2017. Après cette période de stabilité, une légère baisse est observée vers la fin de la période, à environ 0,46-0,49. La fluctuation du ratio reflète une variation de la valorisation relative par rapport aux ventes, indiquant une possible modification de la perception du marché ou une évolution de la structure de revenus de l’entreprise.
- Observations générales
- Globalement, la période couvre une période de forte volatilité avec une chute importante du cours de l’action et du chiffre d’affaires par action entre 2014 et 2016, suivie d’une phase de reprise. La stabilité relative du ratio P/S durant cette période indique une certaine cohérence dans la valorisation en lien avec les ventes. La performance financière semble avoir été affectée par des facteurs extérieurs ou stratégiques durant cette période de baisse, puis récupérée dans la seconde moitié de la période.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
HP Inc., P/BV, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | 31 juil. 2018 | 30 avr. 2018 | 31 janv. 2018 | 31 oct. 2017 | 31 juil. 2017 | 30 avr. 2017 | 31 janv. 2017 | 31 oct. 2016 | 31 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | 31 janv. 2016 | 31 oct. 2015 | 31 juil. 2015 | 30 avr. 2015 | 31 janv. 2015 | 31 oct. 2014 | 31 juil. 2014 | 30 avr. 2014 | 31 janv. 2014 | 31 oct. 2013 | 31 juil. 2013 | 30 avr. 2013 | 31 janv. 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,481,913,639 | 1,506,291,734 | 1,539,371,597 | 1,553,494,507 | 1,582,408,508 | 1,610,512,633 | 1,641,373,766 | 1,645,228,387 | 1,670,254,371 | 1,683,334,989 | 1,693,380,110 | 1,705,451,042 | 1,710,875,682 | 1,710,606,551 | 1,736,936,115 | 1,791,848,366 | 1,798,224,792 | 1,806,415,026 | 1,817,558,730 | 1,834,081,993 | 1,866,275,323 | 1,871,351,513 | 1,895,120,816 | 1,908,777,048 | 1,921,823,787 | 1,928,551,688 | 1,944,019,483 | ||||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres (déficit) des actionnaires de HP (en millions) | (1,131) | (1,487) | (1,837) | (639) | (1,767) | (1,863) | (2,742) | (3,408) | (4,339) | (3,955) | (4,327) | (3,889) | (3,926) | (4,786) | (4,909) | 27,768) | 27,035) | 26,768) | 26,507) | 26,731) | 28,509) | 28,185) | 27,754) | 27,269) | 24,603) | 23,533) | 22,895) | ||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | -0.76 | -0.99 | -1.19 | -0.41 | -1.12 | -1.16 | -1.67 | -2.07 | -2.60 | -2.35 | -2.56 | -2.28 | -2.29 | -2.80 | -2.83 | 15.50 | 15.03 | 14.82 | 14.58 | 14.57 | 15.28 | 15.06 | 14.64 | 14.29 | 12.80 | 12.20 | 11.78 | ||||||||
| Cours de l’action1, 3 | 18.09 | 19.14 | 19.36 | 22.29 | 24.49 | 23.42 | 23.35 | 20.74 | 19.08 | 18.95 | 17.32 | 15.51 | 14.50 | 13.44 | 11.11 | 12.26 | 27.59 | 32.69 | 32.61 | 39.82 | 36.79 | 33.74 | 29.91 | 28.07 | 22.36 | 24.25 | 21.03 | ||||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| P/BV4 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 0.79 | 1.84 | 2.21 | 2.24 | 2.73 | 2.41 | 2.24 | 2.04 | 1.96 | 1.75 | 1.99 | 1.79 | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| P/BVConcurrents5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | 9.98 | 9.15 | 6.61 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Cisco Systems Inc. | 6.57 | 5.36 | 4.56 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Super Micro Computer Inc. | 1.25 | 1.27 | 1.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-01-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-01-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-01-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-01-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-01-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-01-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q3 2019 calcul
BVPS = Total des capitaux propres (déficit) des actionnaires de HP ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= -1,131,000,000 ÷ 1,481,913,639 = -0.76
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de HP Inc.
4 Q3 2019 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 18.09 ÷ -0.76 = —
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une hausse significative entre le début de la période à 21,03 US$ en janvier 2013 et un pic à 39,82 US$ au troisième trimestre 2014. Par la suite, une baisse progressive est observée à partir de cette période, atteignant un creux à 12,26 US$ en janvier 2016. Après cette période, le cours reprend une tendance à la hausse, atteignant un sommet à 24,49 US$ en janvier 2019, avant de diminuer légèrement pour se stabiliser autour de 18 US$ à la fin de la période analysée.
- Évolution de la valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a montré une progression lors des premiers trimestres, passant de 11,78 US$ en janvier 2013 à un maximum de 15,5 US$ au premier trimestre 2016. À partir de cette date, la BVPS devient négative, avec une valeur de -2,83 US$ en octobre 2014, indiquant probablement des pertes importantes ou une dépréciation comptable. Après cette période, la BVPS oscille négativement, restant généralement en dessous de zéro, ce qui reflète une situation financière probablement fragilisée ou affectée par des pertes continues.
- Ratio P/BV (Prix par rapport à la valeur comptable)
- Ce ratio a connu une augmentation notable lors de la période initiale, passant de 1,79 à un maximum de 2,73 en octobre 2014. Ce pic indique une valorisation du marché relativement meilleure par rapport à la valeur comptable à cette période. Par la suite, le ratio a tendance à diminuer, reflétant une dépréciation ou une baisse de la valorisation relative par rapport à la valeur comptable, pouvant notamment s’accompagner de la dégradation de la situation financière et de la baisse du cours de l’action.
- Résumé général
- Les données indiquent une période de croissance du cours de l’action jusqu’à mi-2014, suivie d’un déclin marqué à partir de cette période. La valeur comptable par action a connu une tendance à la baisse après 2016, devenant négative, ce qui témoigne potentiellement de pertes accumulées ou de dépréciation d’actifs significative. Le ratio P/BV a d’abord augmenté avec la valorisation du marché, puis s’est détérioré, illustrant une déconnexion croissante entre la valorisation boursière et la valeur comptable réelle de l’entreprise à partir de 2014. Globalement, ces tendances suggèrent que l’entreprise a traversé une phase de croissance suivie d’une période de difficulté financière, avec une dégradation progressive de ses indicateurs financiers clés.