Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Illinois Tool Works Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
L’analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation significative. Après une diminution progressive de 2,2 à 1,63 entre mars 2018 et décembre 2018, on observe une remontée notable à 2,9 en décembre 2019. Cette tendance positive se maintient avec des valeurs autour de 2,7 au premier semestre 2020, avant une légère baisse à 2,2 au dernier trimestre 2021.
- Ratio de liquidité actuel
- Il démontre une volatilité, passant d’une position relativement confortable en 2018 à une amélioration marquée en 2019, suivie d’une stabilisation puis d’un léger recul.
Le ratio de liquidité rapide suit une dynamique similaire, mais avec des amplitudes moins importantes. Une diminution est observée de 1,65 en mars 2018 à 1,16 en décembre 2018. Une amélioration significative est ensuite constatée, atteignant 2,06 en septembre 2019. Ce ratio se stabilise autour de 1,9 au cours de l’année 2020, puis diminue progressivement pour atteindre 1,26 en décembre 2021.
- Ratio de liquidité rapide
- Il indique une capacité à faire face aux obligations à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides, avec une amélioration notable en 2019 suivie d’une stabilisation et d’un déclin.
Le ratio de liquidité de trésorerie présente également une évolution fluctuante. Il diminue de 0,66 à 0,42 entre mars 2018 et décembre 2018, puis connaît une augmentation significative pour atteindre 0,92 en septembre 2019. Après une légère baisse en 2020, il se stabilise autour de 0,9 avant de diminuer à 0,44 en décembre 2021.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Il reflète la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs monétaires, et montre une amélioration significative en 2019 suivie d’une diminution en fin de période.
Dans l’ensemble, les trois ratios de liquidité présentent une amélioration notable en 2019, suggérant une gestion plus efficace des actifs et des passifs à court terme. Cependant, une tendance à la baisse est perceptible en 2020 et 2021, ce qui pourrait indiquer une détérioration de la liquidité ou une modification de la structure des actifs et des passifs.
Ratio de liquidité actuel
Illinois Tool Works Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances notables concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel sur la période considérée.
- Actif circulant
- L'actif circulant a présenté une fluctuation au cours des trois premières années. Après une diminution progressive de mars 2018 à décembre 2018, il a connu une légère reprise au premier semestre 2019. Une tendance à la hausse s'est ensuite affirmée de mars 2020 à juin 2021, culminant à 6704 millions de dollars américains. Le dernier trimestre de 2021 a enregistré une légère baisse, mais l'actif circulant est resté globalement élevé.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a affiché une augmentation significative de mars 2018 à septembre 2018. Il a ensuite connu une forte diminution au dernier trimestre 2018 et au premier semestre 2019. Une nouvelle augmentation a été observée à partir de septembre 2020, s'accentuant au cours de l'année 2021, atteignant 3470 millions de dollars américains en décembre 2021. Cette progression est plus marquée que celle observée pour l'actif circulant sur la même période.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une baisse continue de mars 2018 à décembre 2018, se stabilisant autour de 1.6. Une amélioration notable a été constatée au premier semestre 2019, avec un pic à 2.87. Le ratio a ensuite fluctué entre 2.2 et 2.9 jusqu'au premier semestre 2021. Une diminution significative a été observée au second semestre 2021, le ratio tombant à 1.84 en décembre 2021. Cette baisse est cohérente avec l'augmentation plus rapide du passif à court terme par rapport à l'actif circulant.
En résumé, bien que l'actif circulant ait globalement augmenté sur la période, l'augmentation du passif à court terme a entraîné une détérioration du ratio de liquidité actuelle au cours du dernier trimestre de 2021. Cette évolution suggère une potentielle pression sur la capacité à honorer les obligations à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Illinois Tool Works Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents | |||||||||||||||||||||
| Créances clients | |||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant les actifs rapides, le passif à court terme et le ratio de liquidité rapide sur la période considérée.
- Total des actifs rapides
- Le total des actifs rapides a présenté une diminution générale de mars 2018 à décembre 2018, passant de 4814 millions de dollars américains à 4126 millions de dollars américains. Une légère reprise s’est ensuite observée jusqu’en décembre 2019, atteignant 4442 millions de dollars américains. Une augmentation plus significative a été constatée en 2020, culminant à 5070 millions de dollars américains en juin 2020, suivie d’une stabilisation relative puis d’une légère diminution à 4844 millions de dollars américains en décembre 2020. En 2021, une nouvelle tendance à la baisse est perceptible, avec une valeur de 4367 millions de dollars américains en décembre 2021.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de mars 2018 à septembre 2018, atteignant 3663 millions de dollars américains. Il a ensuite diminué de manière significative en décembre 2018, puis a connu une forte baisse en juin 2019, atteignant 2188 millions de dollars américains. Une augmentation progressive a été observée en 2020, atteignant 2960 millions de dollars américains en décembre 2020. Cette tendance à la hausse s’est poursuivie en 2021, avec une valeur de 3470 millions de dollars américains en décembre 2021.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a diminué de 1.65 en mars 2018 à 1.13 en décembre 2019, indiquant une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec des actifs liquides. Une amélioration notable a été observée en mars 2020, avec un ratio de 1.97, suivi d’une stabilisation autour de 1.9 à 2.0 jusqu’en juin 2020. Le ratio a ensuite diminué progressivement en 2020 et 2021, atteignant 1.26 en décembre 2021, signalant une nouvelle détérioration de la liquidité rapide.
En résumé, bien qu’il y ait eu des périodes d’amélioration, la tendance générale sur la période étudiée indique une diminution des actifs rapides et une augmentation du passif à court terme, ce qui a entraîné une baisse du ratio de liquidité rapide, particulièrement marquée en fin de période.
Ratio de liquidité de trésorerie
Illinois Tool Works Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents | |||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans la trésorerie au cours de la période considérée. On observe une diminution progressive de la trésorerie entre le premier trimestre 2018 et le dernier trimestre 2018. Une remontée est ensuite constatée au premier trimestre 2019, suivie d'une nouvelle augmentation jusqu'au dernier trimestre 2019. Le premier trimestre 2020 marque une baisse notable, suivie d'une reprise progressive tout au long de l'année. La trésorerie atteint son point culminant au dernier trimestre 2020, puis diminue au premier trimestre 2021, se stabilisant et diminuant légèrement par la suite.
Le passif à court terme présente une tendance à la hausse entre le premier trimestre 2018 et le dernier trimestre 2018, avec des variations trimestrielles. Une diminution significative est observée au premier trimestre 2019, suivie d'une stabilisation relative. Le passif à court terme augmente à nouveau à partir du premier trimestre 2020, atteignant son niveau le plus élevé au dernier trimestre 2021.
Le ratio de liquidité de trésorerie montre une tendance générale à la baisse entre le premier trimestre 2018 et le dernier trimestre 2018. Une amélioration significative est ensuite observée au premier trimestre 2019, avec une augmentation continue jusqu'au dernier trimestre 2019. Le premier trimestre 2020 marque une baisse, suivie d'une reprise. Le ratio atteint son maximum au dernier trimestre 2020, puis diminue progressivement au cours de l'année 2021, revenant à des niveaux proches de ceux observés en 2018.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie a connu des variations importantes, passant d'un maximum de 2564 millions de dollars américains au dernier trimestre 2020 à un minimum de 1504 millions de dollars américains au dernier trimestre 2018.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de 2925 millions de dollars américains au premier trimestre 2018 à 3470 millions de dollars américains au dernier trimestre 2021.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a fluctué entre 0.42 et 0.99, indiquant des variations dans la capacité à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible.