Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Illinois Tool Works Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Les ratios de liquidité générale
- Le ratio de liquidité actuel a connu une tendance globalement stable avec une légère progression jusqu'au troisième trimestre de 2017, atteignant un pic à 2,41, puis une baisse significative à partir du quatrième trimestre de 2017. Entre 2018 et 2019, ce ratio fluctue dans une fourchette étroite entre 2,37 et 2,9, indiquant une bonne capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme. Cependant, à partir du premier trimestre de 2020, une diminution progressive est observable, culminant à 1,84 au troisième trimestre de 2021, ce qui pourrait signaler une réduction de la liquidité immédiate ou une augmentation de l'endettement à court terme.
- Les ratios de liquidité rapide
- Ce ratio, excluant les stocks pour mesurer la liquidité immédiate, présente une tendance similaire au ratio de liquidité actuel. Une augmentation jusqu’au troisième trimestre 2017 est suivie d’une baisse importante à partir du quatrième trimestre 2017, atteignant un point bas à 1,13. Lors des années suivantes, il reste relativement stable dans une fourchette comprise entre 1,16 et 2,06, avec une tendance à la baisse à partir de 2019. La valeur la plus faible étant de 1,26 au troisième trimestre de 2021, cette évolution pourrait refléter une contrainte accrue dans la capacité de l’entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides immédiats.
- Les ratios de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui compare la trésorerie et équivalents de trésorerie aux dettes à court terme, montre une tendance à la baisse depuis le début de la période observée. Après un pic à 1,01 au quatrième trimestre 2017, une baisse continue est visible, notamment à partir de 2018, culminant à 0,66 au troisième trimestre 2021. La baisse de ce ratio indique une diminution relative de la trésorerie disponible par rapport aux obligations à court terme, ce qui pourrait nuire à la capacité immédiate de l’entreprise à faire face à ses engagements financiers sans recourir à d’autres sources de liquidités ou à la réduction des activités.
Ratio de liquidité actuel
Illinois Tool Works Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Les données montrent une tendance générale à la croissance de l'actif circulant sur la période analysée. Après une augmentation régulière entre début 2017 et début 2018, avec un pic à plus de 7 278 millions de dollars en décembre 2017, une certaine volatilité apparaît par la suite. Entre mi-2018 et début 2019, l'actif circulant oscille autour de 6 200 à 6 500 millions de dollars, avant une baisse significative à 5 253 millions en mars 2020. Ensuite, une reprise progressive est observée, atteignant environ 6 577 millions en décembre 2021. La tendance indique une capacité de l'entreprise à maintenir voire augmenter ses liquidités globales dans un contexte marqué par la volatilité économique liée à la pandémie.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance à la hausse globale, notamment à partir de 2018. La valeur augmente de façon régulière, passant de 2 875 millions de dollars en mars 2017 à environ 3 470 millions en septembre 2019. La croissance s’accentue durant la période post-pandémie, culminant à près de 3 470 millions en septembre 2021. Avant cela, une baisse notable est observable en juin 2019, où le passif est inférieur à 2 200 millions, puis il rebondit à partir de cette période. La tendance indique une augmentation continue des obligations à court terme, ce qui peut refléter une stratégie de financement ou des besoins opérationnels en hausse.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel fluctuations tout au long de la période. Il commence à un niveau élevé de 2,24 en mars 2017, progressant jusqu'à 2,41 en septembre 2017, puis diminuant à 1,62 en septembre 2018. Après cette période de baisse, le ratio se maintient généralement au-dessus de 2 jusqu'à mi-2020, atteignant un pic à 2,87 en septembre 2019, avant de redescendre à 2,2 en septembre 2020. La tendance globale indique une capacité relativement stable à couvrir les dettes à court terme, malgré des variations temporaires, et une gestion prudente de la liquidité, en particulier durant la période de crise sanitaire. La baisse du ratio à partir de 2018 pourrait signaler une gestion plus agressive ou des pressions accrues sur la liquidité à court terme, mais le ratio reste dans une fourchette considérée comme saine, en dessous d’un seuil critique généralement admis.
Ratio de liquidité rapide
Illinois Tool Works Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents | ||||||||||||||||||||||||||
| Créances clients | ||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des actifs rapides
- Les actifs rapides de l'entreprise ont montré une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 5 027 millions de dollars au premier trimestre 2017 à environ 4 716 millions de dollars au troisième trimestre 2021. Après un pic à 5 457 millions dans le troisième trimestre 2017, une baisse graduelle se manifeste de manière relativement régulière, atteignant un creux à 3 854 millions au premier trimestre 2020. Par la suite, une reprise partielle est observable, avec une augmentation progressive pour atteindre 5 070 millions dans le deuxième trimestre 2021, avant une légère diminution dans le troisième trimestre 2021. La tendance semble indiquer une gestion des actifs liquides avec une variation relative, affectée vraisemblablement par des facteurs saisonniers ou stratégiques propres à la société.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation notable tout au long de la période, passant de 2 875 millions de dollars au premier trimestre 2017 à 3 470 millions de dollars au troisième trimestre 2021. Notamment, une forte progression est observée depuis le troisième trimestre 2018 où le passif dépasse régulièrement la barre des 3 000 millions. La croissance semble s'accélérer à partir du premier semestre 2019, avec un pic à plus de 3 960 millions dans le premier trimestre 2020, avant de continuer à augmenter, atteignant 3 470 millions dans le troisième trimestre 2021. Cette augmentation pourrait refléter une expansion de l'entreprise ou une gestion accrue de ses obligations à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une tendance à la baisse depuis son pic à 1,97 au troisième trimestre 2019, descendant à 1,26 au troisième trimestre 2021. Les valeurs oscillent en général entre 1,16 et 2,06, indiquant une certaine stabilité relative, mais avec une érosion progressive de la capacité de couverture des obligations à court terme par les actifs rapides. La chute du ratio dans la dernière période peut signaler une dégradation de la liquidité immédiate ou une augmentation du passif à court terme non couvert par des actifs liquides suffisants, ce qui pourrait nécessiter une surveillance attentive pour assurer la stabilité financière à court terme de l'entreprise.
Ratio de liquidité de trésorerie
Illinois Tool Works Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q4 2021 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie de l'entreprise a connu une augmentation significative entre le début de la période (environ 2,5 milliards de dollars en mars 2017) et un pic en décembre 2017 à près de 3,1 milliards de dollars. Par la suite, une tendance à la baisse se manifeste, culminant à environ 1,4 milliard de dollars en mars 2020. Après cette baisse, la trésorerie a subi des fluctuations, atteignant un sommet de plus de 2,5 milliards en juin 2021 avant de diminuer de nouveau, s'établissant à environ 1,9 milliard de dollars en décembre 2021.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation progressive tout au long de la période, passant d'environ 2,9 milliards de dollars en mars 2017 à près de 3,5 milliards en juin 2021. Des pics notables apparaissent notamment en juin et septembre 2019, avec des valeurs proches de 3 milliards de dollars. En décembre 2021, le passif à court terme dépasse également cette tendance, atteignant environ 3,5 milliards, ce qui indique une augmentation constante des obligations à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui mesure la capacité à couvrir le passif à court terme avec la trésorerie disponible, a affiché une certaine volatilité. Il est resté proche de 0,87 à 0,97 en 2017, ce qui indique une bonne liquidité relative. Cependant, entre 2018 et 2019, ce ratio a diminué, passant en dessous de 0,5 à certains moments (notamment en juin et septembre 2018), suggérant une dégradation de la capacité à couvrir le passif court terme avec la trésorerie. À partir de 2020, le ratio a de nouveau augmenté, atteignant près de 1 ou légèrement au-dessus, ce qui témoigne d'une amélioration de la liquidité relative, avant de retomber à un niveau plus faible à la fin de la période (environ 0,66 en décembre 2021).