Johnson Controls International plc (NYSE:JCI)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Ce ratio a connu une forte volatilité. Après une période initiale de fluctuation autour de 13 à 15, il a diminué significativement pour atteindre un minimum de 4 au premier trimestre 2020. Une augmentation notable a ensuite été observée, culminant à 52.04 au deuxième trimestre 2020, avant de se stabiliser autour de 20 à 36 durant les trimestres suivants. Une légère tendance à la baisse est perceptible au cours des derniers trimestres, atteignant 24.03 au quatrième trimestre 2023 et 19.92 au premier trimestre 2024.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Ce ratio a suivi une trajectoire similaire au P/E, avec une augmentation initiale suivie d’une forte baisse au premier trimestre 2020. Il a ensuite connu une remontée significative, atteignant un pic de 62.11 au deuxième trimestre 2020. Par la suite, le ratio a fluctué entre 18 et 34, avec une tendance à la stabilisation et une légère diminution au cours des derniers trimestres, se situant à 28.63 au quatrième trimestre 2023 et 21.34 au premier trimestre 2024.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Ce ratio a montré une tendance générale à la hausse, passant de 1.03 au quatrième trimestre 2018 à un maximum de 2.33 au deuxième trimestre 2021. Une stabilisation relative a été observée par la suite, avec des fluctuations entre 1.37 et 2.19. Une légère diminution est perceptible au cours des derniers trimestres, atteignant 1.52 au quatrième trimestre 2023 et 1.37 au premier trimestre 2024.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Ce ratio a connu une augmentation constante sur la majeure partie de la période. Il est passé de 1.51 au quatrième trimestre 2018 à un maximum de 3.14 au deuxième trimestre 2021. Une légère correction a été observée par la suite, avec une stabilisation autour de 2.2 à 2.9. Une légère augmentation est perceptible au cours des derniers trimestres, atteignant 2.6 au quatrième trimestre 2023 et 2.23 au premier trimestre 2024.

En résumé, les ratios analysés indiquent une forte réactivité aux conditions de marché, notamment au premier trimestre 2020. Les ratios P/E et P/OP ont montré une volatilité importante, tandis que les ratios P/S et P/BV ont affiché une tendance plus stable, bien que toujours sujette à des fluctuations.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression globale, bien que marquée par des périodes de volatilité.

Initialement, le cours de l’action a augmenté de 33.25 US$ à 42.23 US$ entre décembre 2018 et septembre 2019. Une baisse a ensuite été observée en décembre 2019 (39.45 US$). Le cours a ensuite connu une forte chute en mars 2020 (27.86 US$), probablement en réponse à des facteurs externes. Un rebond significatif s’est produit par la suite, atteignant un pic de 78.33 US$ en mars 2021.

Après mars 2021, le cours de l’action a connu une correction, diminuant à 54.49 US$ en mars 2024, avec des fluctuations intermédiaires. La période de septembre 2022 à mars 2023 a montré une relative stabilité autour de 66 US$ avant une nouvelle baisse.

Le bénéfice par action (EPS) a présenté une trajectoire contrastée. Après une augmentation notable de 2.51 US$ à 7.36 US$ entre décembre 2018 et septembre 2019, l’EPS a fortement diminué en mars 2020 (1.08 US$). Il a ensuite connu une reprise progressive, atteignant 3.09 US$ en juin 2021.

L’EPS a fluctué par la suite, avec une baisse en décembre 2021 (2.52 US$) et une nouvelle augmentation en juin 2023 (3.03 US$). La valeur la plus récente, en mars 2024, s’établit à 2.72 US$.

Le ratio P/E a connu des variations importantes, reflétant les changements dans le cours de l’action et l’EPS. Il a débuté à 13.27 en décembre 2018, diminuant considérablement à 5.73 en juin 2019. Une augmentation spectaculaire a été observée en mars 2020 (35.7), suivie d’un pic à 52.04 en mars 2020. Le ratio P/E a ensuite fluctué, se stabilisant autour de 20 à 30 au cours des dernières périodes.

Tendances générales

Le cours de l’action a globalement augmenté sur la période, mais avec une volatilité significative. L’EPS a également connu des fluctuations importantes, avec une forte baisse en 2020 suivie d’une reprise. Le ratio P/E a reflété ces variations, présentant des pics et des creux en fonction des performances de l’action et de l’EPS.

Points notables

La forte baisse de l’EPS et du cours de l’action en mars 2020 coïncide probablement avec un événement macroéconomique ou spécifique à l’entreprise. La reprise observée par la suite suggère une capacité de résilience et d’adaptation.

Observations récentes

La stabilisation du ratio P/E au cours des dernières périodes pourrait indiquer une évaluation plus mature de l’entreprise par le marché.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression globale, bien que marquée par des fluctuations.

Cours de l’action

Une augmentation notable est observée entre décembre 2018 et mars 2019, suivie d’une stabilisation relative jusqu’en décembre 2019. Une baisse significative se produit au premier trimestre 2020, probablement en réponse à des facteurs externes. Le cours rebondit ensuite, atteignant un pic en mars 2021, avant de connaître une correction au cours des trimestres suivants. Une nouvelle phase de croissance s’amorce en 2022, culminant en mars 2023, puis se stabilise avec une légère diminution à fin 2023 et au premier trimestre 2024.

Résultat d’exploitation par action

Le résultat d’exploitation par action présente une tendance à la baisse de décembre 2018 à juin 2020. Une reprise s’ensuit, avec une progression constante jusqu’en juin 2021. Le second semestre 2021 et l’année 2022 montrent une certaine volatilité, avec une légère diminution globale. Une amélioration est constatée au premier trimestre 2023, suivie d’une stabilisation relative jusqu’au premier trimestre 2024.

P/OP

Le ratio P/OP fluctue considérablement sur la période. Une augmentation progressive est observée de décembre 2018 à septembre 2019, suivie d’une forte hausse au premier trimestre 2020. Ce ratio diminue ensuite jusqu’en décembre 2020, puis connaît une nouvelle augmentation jusqu’en juin 2021. Une tendance à la baisse est ensuite perceptible jusqu’en décembre 2022, avant une remontée significative au premier trimestre 2023. Le ratio se stabilise ensuite, avec une légère diminution au premier trimestre 2024.

Il est à noter que le ratio P/OP semble suivre une corrélation inverse avec le résultat d’exploitation par action, ce qui est attendu. Les fluctuations du cours de l’action peuvent être attribuées à divers facteurs, notamment les conditions macroéconomiques, les performances sectorielles et les spécificités de l’entreprise. L’évolution du résultat d’exploitation par action reflète la rentabilité de l’entreprise, tandis que le ratio P/OP indique la valorisation du marché par rapport à cette rentabilité.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le chiffre d’affaires par action et le ratio P/S sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une augmentation globale de fin 2018 à fin 2021, passant de 33.25 US$ à 78.33 US$. Une baisse significative est observée au premier trimestre 2020, atteignant 27.86 US$, probablement en réponse à des facteurs externes. Le cours a ensuite rebondi et atteint son point culminant à 78.33 US$ avant de connaître une nouvelle baisse au quatrième trimestre 2021 et au premier trimestre 2022, se stabilisant autour de 54-56 US$ avant de remonter à 60.47 US$ fin 2023. Au premier trimestre 2024, le cours se situe à 54.49 US$.

Chiffre d’affaires par action

Le chiffre d’affaires par action a montré une progression relativement stable, augmentant de 32.24 US$ à fin 2018 à 39.83 US$ à fin 2023. La croissance est graduelle, avec des fluctuations mineures d’un trimestre à l’autre. Au premier trimestre 2024, le chiffre d’affaires par action s’établit à 39.35 US$.

Ratio P/S

Le ratio P/S a fluctué de manière significative au cours de la période. Il a augmenté de 1.03 à fin 2018 à un pic de 2.33 au troisième trimestre 2021, reflétant une valorisation accrue par rapport aux ventes. Une diminution notable est ensuite observée, atteignant 1.37 au troisième trimestre 2023, avant de remonter légèrement à 1.52 à fin 2023. Au premier trimestre 2024, le ratio P/S est de 1.38.

En résumé, le cours de l’action a connu des variations plus importantes que le chiffre d’affaires par action, suggérant une sensibilité accrue aux conditions du marché. Le ratio P/S indique une évolution de la perception de la valeur de l’entreprise par les investisseurs, avec une valorisation plus élevée au cours des années 2020-2021, suivie d’une correction.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, la valeur comptable par action et le ratio cours/valeur comptable.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une augmentation globale sur la période analysée. Après une progression initiale de fin 2018 à fin 2019, une baisse significative est observée au premier trimestre 2020, probablement en réponse à des facteurs externes. Une reprise s’ensuit, culminant au premier trimestre 2021, suivie d’une volatilité avec des fluctuations à la baisse et à la hausse jusqu’à fin 2022. Une nouvelle tendance haussière se manifeste en 2023, qui se poursuit jusqu’au premier trimestre 2024, bien que l’amplitude de cette dernière soit plus modérée.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action présente une relative stabilité tout au long de la période. Une augmentation est visible entre fin 2018 et fin 2019, suivie d’une légère érosion en 2020. La valeur se stabilise ensuite, avec des fluctuations mineures, jusqu’à fin 2021. Une légère diminution est observée en 2022, suivie d’une reprise modérée en 2023 et une nouvelle baisse au premier trimestre 2024.

Ratio P/BV

Le ratio cours/valeur comptable (P/BV) suit une trajectoire variable. Il augmente de fin 2018 à fin 2020, atteignant un pic au premier trimestre 2021. Une correction significative se produit ensuite en 2021 et 2022, avant une remontée en 2023. Le ratio P/BV semble se stabiliser autour de 2.6 à 2.8, avec une légère diminution au premier trimestre 2024. L’évolution du ratio P/BV est fortement corrélée aux fluctuations du cours de l’action, reflétant les anticipations des investisseurs concernant la valeur future de l’entreprise.

En résumé, l’entreprise a démontré une croissance du cours de l’action, bien que sujette à des périodes de volatilité. La valeur comptable par action est restée relativement stable, tandis que le ratio P/BV a fluctué en fonction des performances du marché et des perceptions des investisseurs.