Bilan : actif
Données trimestrielles
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Mastercard Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des zones géographiques
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de liquidité actuel depuis 2006
- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Mastercard Inc., bilan consolidé : actifs (données trimestrielles)
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Tendances générales des actifs
- Au cours de la période analysée, la valeur totale de l’actif de l'entreprise a montré une croissance globale, passant d’environ 22 944 millions de dollars en mars 2018 à près de 38 936 millions de dollars en mars 2023. Ce développement indique une expansion progressive de la taille du bilan, reflétant probablement une augmentation des investissements et une diversification des actifs.
- Évolution des liquidités et des équivalents de trésorerie
- La trésorerie et ses équivalents ont connu une augmentation significative au point d’atteindre un pic durant l’année 2020, avec plus de 11 000 millions de dollars en juin 2020. Cette hausse coïncide avec la période de pandémie de COVID-19, suggérant une augmentation des liquidités probablement pour faire face à d’éventuelles incertitudes ou opportunités d’investissement. Après ce pic, une modulation a été observée, avec une baisse jusqu’à autour de 6 566 millions de dollars en mars 2023.
- Investissements
- Les investissements ont évolué de manière variable, avec une tendance à la diminution en valeur depuis 2018, passant de 1 378 millions de dollars en mars 2018 à environ 402 millions en mars 2023. La décroissance indique potentiellement une réduction des placements à long terme ou une conversion de ces investissements en actifs opérationnels ou liquides.
- Comptes débiteurs
- Les comptes débiteurs ont affiché une croissance continue, passant d’environ 2 122 millions de dollars en mars 2018 à plus de 3 511 millions en mars 2023. La tendance à l’augmentation pourrait indiquer une hausse de l’activité commerciale ou un allongement des délais de paiement accordés aux clients.
- Actifs de règlement
- Les actifs de règlement ont oscillé, enregistrant une augmentation notable à certains moments, notamment en 2020, avec une valeur maximale aux alentours de 1 782 millions. Par la suite, la tendance a été relativement stable ou en légère baisse, indiquant peut-être une maîtrise de ces actifs pour couvrir les transactions en cours.
- Dépôts de garantie restreints détenus pour les clients
- Ces dépôts ont généralement augmenté sur la période, passant de 965 millions en mars 2018 à un maximum de 1 868 millions en septembre 2021, avant de légèrement diminuer, pour se stabiliser vers 1 608 millions en mars 2023. La tendance témoigne d’une augmentation de fonds bloqués pour la garantie des opérations client.
- Charges payées d’avance et autres actifs circulants
- Ce poste a connu une croissance constante, doublant environ de 1 273 millions en mars 2018 à 2 501 millions en mars 2023, ce qui suggère une augmentation des avancements ou prépaiements effectués par l'entreprise ou ses clients, ou encore une expansion de l’activité nécessitant davantage de charges payées d’avance.
- Évolution des actifs non courants
- Les actifs non courants ont connu une croissance régulière, passant d’environ 8 237 millions de dollars en mars 2018 à plus de 22 516 millions en mars 2023, indiquant une augmentation substantielle des immobilisations corporelles, immobilisations incorporelles et autres actifs non courants, liées probablement à une stratégie d’investissement à long terme.
- Autres immobilisations incorporelles
- Ce poste a connu une croissance significative sur la période, en particulier entre 2019 et 2023, où leur valeur est passée d’environ 1 118 millions à plus de 4 027 millions de dollars. La tendance souligne des investissements accrus dans des actifs incorporels, tels que les brevets, licences ou logiciels, reflétant une orientation vers la valorisation de la propriété intellectuelle.
- Impôts différés
- Les impôts différés ont également augmenté, passant d’environ 350 millions en mars 2018 à plus de 1 267 millions en mars 2023, ce qui indique une hausse des différences temporaires de taxation, possiblement liées à des investissements ou à des opérations ayant des effets fiscaux différés.
- Produits et survaleurs
- La survaleur a montré une croissance marquée, notamment à partir de 2019, où elle est passée de 2 950 millions à plus de 7 575 millions en mars 2023. La tendance à l’augmentation de cet actif incorporel reflète l’acquisition ou la valorisation de ses activités ou de ses marques, attribuant une valeur supérieure à la juste valeur comptable des actifs nets identifiables.
- Conclusion
- Dans l’ensemble, l’analyse révèle une entreprise en expansion, augmentant ses actifs totaux principalement via ses actifs incorporels et ses immobilisations corporelles, avec une gestion prudente de ses liquidités et une croissance cohérente des comptes débiteurs. La tendance à l’accroissement des immobilisations incorporelles et de la survaleur indique une stratégie d’investissement dans la valorisation de la propriété intellectuelle et des actifs stratégiques, tandis que la stabilité relative de certains postes, comme les dépôts de garantie et les actifs de règlement, suggère une gestion équilibrée des activités opérationnelles et financières.