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Norfolk Southern Corp. (NYSE:NSC)

Cette entreprise a été déplacée dans les archives! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 27 avril 2022.

Analyse de DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

Désagrégation de ROE en deux composantes

Norfolk Southern Corp., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
31 mars 2022 22.55% = 7.71% × 2.92
31 déc. 2021 22.03% = 7.81% × 2.82
30 sept. 2021 21.00% = 7.55% × 2.78
30 juin 2021 19.08% = 7.05% × 2.71
31 mars 2021 15.74% = 6.08% × 2.59
31 déc. 2020 13.61% = 5.30% × 2.57
30 sept. 2020 13.44% = 5.26% × 2.56
30 juin 2020 14.10% = 5.52% × 2.55
31 mars 2020 16.30% = 6.48% × 2.52
31 déc. 2019 17.93% = 7.18% × 2.50
30 sept. 2019 18.10% = 7.35% × 2.46
30 juin 2019 18.31% = 7.54% × 2.43
31 mars 2019 18.20% = 7.53% × 2.42
31 déc. 2018 17.35% = 7.36% × 2.36
30 sept. 2018 38.32% = 16.33% × 2.35
30 juin 2018 34.64% = 16.03% × 2.16
31 mars 2018 33.64% = 15.27% × 2.20
31 déc. 2017 33.03% = 15.13% × 2.18
30 sept. 2017 = × 2.76
30 juin 2017 = × 2.76
31 mars 2017 = × 2.81

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des fonds propres des actionnaires (ROE) par rapport au T1 2022 est l’augmentation du ratio de levier financier.


Désagrégation des ROE en trois composantes

Norfolk Southern Corp., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 mars 2022 22.55% = 26.58% × 0.29 × 2.92
31 déc. 2021 22.03% = 26.97% × 0.29 × 2.82
30 sept. 2021 21.00% = 26.84% × 0.28 × 2.78
30 juin 2021 19.08% = 25.98% × 0.27 × 2.71
31 mars 2021 15.74% = 23.51% × 0.26 × 2.59
31 déc. 2020 13.61% = 20.56% × 0.26 × 2.57
30 sept. 2020 13.44% = 20.27% × 0.26 × 2.56
30 juin 2020 14.10% = 20.47% × 0.27 × 2.55
31 mars 2020 16.30% = 21.89% × 0.30 × 2.52
31 déc. 2019 17.93% = 24.10% × 0.30 × 2.50
30 sept. 2019 18.10% = 23.98% × 0.31 × 2.46
30 juin 2019 18.31% = 24.15% × 0.31 × 2.43
31 mars 2019 18.20% = 24.10% × 0.31 × 2.42
31 déc. 2018 17.35% = 23.27% × 0.32 × 2.36
30 sept. 2018 38.32% = 52.82% × 0.31 × 2.35
30 juin 2018 34.64% = 52.36% × 0.31 × 2.16
31 mars 2018 33.64% = 51.65% × 0.30 × 2.20
31 déc. 2017 33.03% = 51.22% × 0.30 × 2.18
30 sept. 2017 = × × 2.76
30 juin 2017 = × × 2.76
31 mars 2017 = × × 2.81

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des fonds propres des actionnaires (ROE) par rapport au T1 2022 est l’augmentation du ratio de levier financier.


Désagrégation de ROE en cinq composantes

Norfolk Southern Corp., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 mars 2022 22.55% = 0.77 × 0.86 × 40.13% × 0.29 × 2.92
31 déc. 2021 22.03% = 0.77 × 0.86 × 40.60% × 0.29 × 2.82
30 sept. 2021 21.00% = 0.78 × 0.85 × 40.51% × 0.28 × 2.78
30 juin 2021 19.08% = 0.78 × 0.85 × 39.27% × 0.27 × 2.71
31 mars 2021 15.74% = 0.78 × 0.83 × 36.59% × 0.26 × 2.59
31 déc. 2020 13.61% = 0.80 × 0.80 × 32.23% × 0.26 × 2.57
30 sept. 2020 13.44% = 0.81 × 0.80 × 31.37% × 0.26 × 2.56
30 juin 2020 14.10% = 0.80 × 0.81 × 31.71% × 0.27 × 2.55
31 mars 2020 16.30% = 0.79 × 0.83 × 33.16% × 0.30 × 2.52
31 déc. 2019 17.93% = 0.78 × 0.85 × 36.25% × 0.30 × 2.50
30 sept. 2019 18.10% = 0.77 × 0.86 × 36.45% × 0.31 × 2.46
30 juin 2019 18.31% = 0.77 × 0.86 × 36.40% × 0.31 × 2.43
31 mars 2019 18.20% = 0.77 × 0.86 × 36.21% × 0.31 × 2.42
31 déc. 2018 17.35% = 0.77 × 0.86 × 35.14% × 0.32 × 2.36
30 sept. 2018 38.32% = 1.73 × 0.86 × 35.39% × 0.31 × 2.35
30 juin 2018 34.64% = 1.73 × 0.86 × 35.23% × 0.31 × 2.16
31 mars 2018 33.64% = 1.74 × 0.85 × 34.83% × 0.30 × 2.20
31 déc. 2017 33.03% = 1.73 × 0.85 × 34.86% × 0.30 × 2.18
30 sept. 2017 = × × × × 2.76
30 juin 2017 = × × × × 2.76
31 mars 2017 = × × × × 2.81

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des fonds propres des actionnaires (ROE) par rapport au T1 2022 est l’augmentation du ratio de levier financier.


Désagrégation de ROA en deux composantes

Norfolk Southern Corp., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
31 mars 2022 7.71% = 26.58% × 0.29
31 déc. 2021 7.81% = 26.97% × 0.29
30 sept. 2021 7.55% = 26.84% × 0.28
30 juin 2021 7.05% = 25.98% × 0.27
31 mars 2021 6.08% = 23.51% × 0.26
31 déc. 2020 5.30% = 20.56% × 0.26
30 sept. 2020 5.26% = 20.27% × 0.26
30 juin 2020 5.52% = 20.47% × 0.27
31 mars 2020 6.48% = 21.89% × 0.30
31 déc. 2019 7.18% = 24.10% × 0.30
30 sept. 2019 7.35% = 23.98% × 0.31
30 juin 2019 7.54% = 24.15% × 0.31
31 mars 2019 7.53% = 24.10% × 0.31
31 déc. 2018 7.36% = 23.27% × 0.32
30 sept. 2018 16.33% = 52.82% × 0.31
30 juin 2018 16.03% = 52.36% × 0.31
31 mars 2018 15.27% = 51.65% × 0.30
31 déc. 2017 15.13% = 51.22% × 0.30
30 sept. 2017 = ×
30 juin 2017 = ×
31 mars 2017 = ×

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement de l’actif (ROA) par rapport au T1 2022 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.


Désagrégation des ROA en quatre composantes

Norfolk Southern Corp., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
31 mars 2022 7.71% = 0.77 × 0.86 × 40.13% × 0.29
31 déc. 2021 7.81% = 0.77 × 0.86 × 40.60% × 0.29
30 sept. 2021 7.55% = 0.78 × 0.85 × 40.51% × 0.28
30 juin 2021 7.05% = 0.78 × 0.85 × 39.27% × 0.27
31 mars 2021 6.08% = 0.78 × 0.83 × 36.59% × 0.26
31 déc. 2020 5.30% = 0.80 × 0.80 × 32.23% × 0.26
30 sept. 2020 5.26% = 0.81 × 0.80 × 31.37% × 0.26
30 juin 2020 5.52% = 0.80 × 0.81 × 31.71% × 0.27
31 mars 2020 6.48% = 0.79 × 0.83 × 33.16% × 0.30
31 déc. 2019 7.18% = 0.78 × 0.85 × 36.25% × 0.30
30 sept. 2019 7.35% = 0.77 × 0.86 × 36.45% × 0.31
30 juin 2019 7.54% = 0.77 × 0.86 × 36.40% × 0.31
31 mars 2019 7.53% = 0.77 × 0.86 × 36.21% × 0.31
31 déc. 2018 7.36% = 0.77 × 0.86 × 35.14% × 0.32
30 sept. 2018 16.33% = 1.73 × 0.86 × 35.39% × 0.31
30 juin 2018 16.03% = 1.73 × 0.86 × 35.23% × 0.31
31 mars 2018 15.27% = 1.74 × 0.85 × 34.83% × 0.30
31 déc. 2017 15.13% = 1.73 × 0.85 × 34.86% × 0.30
30 sept. 2017 = × × ×
30 juin 2017 = × × ×
31 mars 2017 = × × ×

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport au T1 2022 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.


Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Norfolk Southern Corp., décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette (données trimestrielles)

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
31 mars 2022 26.58% = 0.77 × 0.86 × 40.13%
31 déc. 2021 26.97% = 0.77 × 0.86 × 40.60%
30 sept. 2021 26.84% = 0.78 × 0.85 × 40.51%
30 juin 2021 25.98% = 0.78 × 0.85 × 39.27%
31 mars 2021 23.51% = 0.78 × 0.83 × 36.59%
31 déc. 2020 20.56% = 0.80 × 0.80 × 32.23%
30 sept. 2020 20.27% = 0.81 × 0.80 × 31.37%
30 juin 2020 20.47% = 0.80 × 0.81 × 31.71%
31 mars 2020 21.89% = 0.79 × 0.83 × 33.16%
31 déc. 2019 24.10% = 0.78 × 0.85 × 36.25%
30 sept. 2019 23.98% = 0.77 × 0.86 × 36.45%
30 juin 2019 24.15% = 0.77 × 0.86 × 36.40%
31 mars 2019 24.10% = 0.77 × 0.86 × 36.21%
31 déc. 2018 23.27% = 0.77 × 0.86 × 35.14%
30 sept. 2018 52.82% = 1.73 × 0.86 × 35.39%
30 juin 2018 52.36% = 1.73 × 0.86 × 35.23%
31 mars 2018 51.65% = 1.74 × 0.85 × 34.83%
31 déc. 2017 51.22% = 1.73 × 0.85 × 34.86%
30 sept. 2017 = × ×
30 juin 2017 = × ×
31 mars 2017 = × ×

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de marge bénéficiaire nette au T1 2022 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.