Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Norfolk Southern Corp., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Évolution des marges bénéficiaires
-
Le ratio de marge bénéficiaire brute a montré une stabilité relative tout au long de la période, oscillant autour de 76% à 78%. Après une absence de données initiale, une légère hausse a été observée à partir du quatrième trimestre 2017, culminant à 78.01% au troisième trimestre 2021, avant de diminuer légèrement à 76.41% au dernier trimestre de la période analysée.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une progression constante entre fin 2017 et début 2021, passant d’environ 33,99% à un pic de 39.91% au troisième trimestre 2021. Après ce pic, une légère baisse est constatée, avec un ratio de 39.56% au quatrième trimestre 2022. La tendance indique une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle jusqu’au milieu de la période, suivie d’une stabilisation ou d’un léger recul.
Concernant la marge bénéficiaire nette, on observe une hausse de près de 50% entre fin 2017 (51.22%) et mi-2021 (26.97%). La période 2018 montre une stabilité, tandis que la tendance à partir du second trimestre 2019 est plutôt à la diminution, atteignant un point bas de 20.27% au troisième trimestre 2020. Une légère reprise est perceptible par la suite, avec des ratios culminant à environ 26.84% en fin de période.
- Analyse des ratios de rentabilité
-
Le rendement des capitaux propres (ROE) a suivi une trajectoire ascendante, passant d’environ 33% à la fin 2017 à plus de 22% en fin 2021, atteignant 22.55%. La croissance la plus significative s’est produite entre 2018 et 2021, indiquant une amélioration de la rentabilité pour les actionnaires. Cependant, une légère baisse en 2020 suggère un impact temporaire ou une réduction des gains distribués ou réinvestis.
Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a également connu une tendance haussière, passant de 15.13% à la fin 2017 à 7.71% au dernier trimestre de 2022. La progression régulière indique une utilisation plus efficiente des actifs et une amélioration de la rentabilité des ressources engagées dans l’entreprise. La faiblesse relative des chiffres en 2019 et 2020 pourrait refléter une période de moindre performance ou d’investissement accru.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Norfolk Southern Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Marge brute | 2,177) | 2,154) | 2,212) | 2,182) | 2,069) | 2,011) | 1,894) | 1,629) | 2,033) | 2,007) | 2,192) | 2,253) | 2,166) | 2,172) | 2,223) | 2,196) | 2,050) | 2,162) | 2,095) | 2,055) | 1,985) | |||||||
| Revenus d’exploitation ferroviaire | 2,915) | 2,852) | 2,852) | 2,799) | 2,639) | 2,573) | 2,506) | 2,085) | 2,625) | 2,690) | 2,841) | 2,925) | 2,840) | 2,896) | 2,947) | 2,898) | 2,717) | 2,669) | 2,670) | 2,637) | 2,575) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 76.41% | 77.34% | 78.01% | 77.55% | 77.56% | 77.30% | 76.35% | 76.76% | 76.57% | 76.29% | 76.36% | 75.93% | 75.62% | 75.41% | 76.85% | 77.62% | 78.20% | 78.64% | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | 45.50% | 46.43% | 48.20% | 48.88% | 50.22% | 53.73% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ1 2022
+ Marge bruteQ4 2021
+ Marge bruteQ3 2021
+ Marge bruteQ2 2021)
÷ (Revenus d’exploitation ferroviaireQ1 2022
+ Revenus d’exploitation ferroviaireQ4 2021
+ Revenus d’exploitation ferroviaireQ3 2021
+ Revenus d’exploitation ferroviaireQ2 2021)
= 100 × (2,177 + 2,154 + 2,212 + 2,182)
÷ (2,915 + 2,852 + 2,852 + 2,799)
= 76.41%
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- Tendances de la marge brute
- La marge brute exprimée en pourcentage a globalement maintenu une stabilité relative sur la période, oscillant entre environ 75,41 % et 78,64 %. Après une première sous-performance en 2017, la marge a connu une légère baisse jusqu’à atteindre un plancher à 75,41 % en mars 2019. Ensuite, on observe une remonte progressive, atteignant 78,01 % en septembre 2021, ce qui indique une amélioration de la rentabilité brute dans cette période. La stabilité de la marge autour de 77 % à 78 % durant la dernière période suggère une gestion efficace des coûts en relation avec les revenus, malgré des fluctuations possibles dans les autres indicateurs financiers.
- Évolution des revenus d’exploitation ferroviaire
- Les revenus d’exploitation ferroviaire présentent une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période, passant d’un pic de 2 675 millions de dollars en septembre 2017 à 2 852 millions de dollars en mars 2022. Après une réduction notable en 2020, notamment un creux en décembre 2019 (2 690 millions de dollars) et en juin 2020 (2 625 millions de dollars), la tendance s’est redressée en raison d’une croissance régulière dans les évaluations suivantes, atteignant un sommet en mars 2022. La croissance à long terme indique une capacité à augmenter les revenus malgré les fluctuations économiques, possiblement influencée par des facteurs saisonniers ou conjoncturels, notamment ceux liés à la pandémie de COVID-19.
- Observations générales
- La stabilité de la marge brute sur plusieurs années, couplée à la croissance soutenue des revenus d’exploitation, suggère une gestion efficace des coûts fixes et variables, favorisant une rentabilité constante ou en amélioration. La période de 2020 a été caractérisée par une baisse temporaire des revenus, probablement liée aux effets de la pandémie, mais l’entreprise a rapidement retrouvé une trajectoire de croissance. La marge bénéficiaire brute, bien qu’indirectement indicatrice de rentabilité, reste relativement stable, témoignant d’un équilibre dans la structure des coûts et de la tarification. Ces éléments laissent penser à une capacité à maintenir une performance financière résiliente face à un environnement économique changeant.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Norfolk Southern Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus d’exploitation ferroviaire | 1,085) | 1,129) | 1,136) | 1,167) | 1,015) | 984) | 840) | 610) | 568) | 962) | 996) | 1,065) | 966) | 1,078) | 1,020) | 1,026) | 835) | 1,014) | 911) | 888) | 773) | |||||||
| Revenus d’exploitation ferroviaire | 2,915) | 2,852) | 2,852) | 2,799) | 2,639) | 2,573) | 2,506) | 2,085) | 2,625) | 2,690) | 2,841) | 2,925) | 2,840) | 2,896) | 2,947) | 2,898) | 2,717) | 2,669) | 2,670) | 2,637) | 2,575) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 39.56% | 39.91% | 39.60% | 38.09% | 35.18% | 30.67% | 30.08% | 30.62% | 32.41% | 35.31% | 35.69% | 35.57% | 35.32% | 34.55% | 34.68% | 34.56% | 34.12% | 33.99% | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 6.54% | 6.98% | 5.76% | 5.27% | 4.24% | 3.49% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Uber Technologies Inc. | -13.04% | -21.97% | -28.04% | -36.73% | -47.47% | -43.66% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Union Pacific Corp. | 42.90% | 42.83% | 41.98% | 41.35% | 39.80% | 40.11% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | -3.51% | -4.15% | -13.85% | -37.01% | -63.87% | -41.41% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Parcel Service Inc. | 13.46% | 13.17% | 11.60% | 11.27% | 10.48% | 9.08% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Revenus d’exploitation ferroviaireQ1 2022
+ Revenus d’exploitation ferroviaireQ4 2021
+ Revenus d’exploitation ferroviaireQ3 2021
+ Revenus d’exploitation ferroviaireQ2 2021)
÷ (Revenus d’exploitation ferroviaireQ1 2022
+ Revenus d’exploitation ferroviaireQ4 2021
+ Revenus d’exploitation ferroviaireQ3 2021
+ Revenus d’exploitation ferroviaireQ2 2021)
= 100 × (1,085 + 1,129 + 1,136 + 1,167)
÷ (2,915 + 2,852 + 2,852 + 2,799)
= 39.56%
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- Tendances des revenus d’exploitation ferroviaire
- Les revenus d’exploitation ferroviaire affichent une tendance globalement haussière sur la période analysée. Après une baisse initiale en 2017 par rapport à 2016, on observe une progression régulière à partir de 2018, culminant à la fin de l’année 2021 avec des valeurs proches ou dépassant les 1,1 milliard de dollars américains. Cependant, une baisse notable est constatée au premier trimestre 2020, probablement en lien avec des événements exceptionnels impactant l’activité. Après cette baisse, une reprise est visible à partir du deuxième trimestre 2020, témoignant d’une récupération progressive de la performance financière.
- Tendances des revenus totaux
- Les revenus totaux suivent une tendance similaire aux revenus d’exploitation, avec une croissance régulière entre 2017 et 2021, atteignant environ 2,86 milliards de dollars en fin de période. La baisse significative au premier trimestre 2020 se voit également dans cette catégorie, avec une remise à niveau progressive par la suite. La stabilité apparente à partir du premier trimestre 2020 jusqu’au début de l’année 2022 indique une reprise durable après la période de faiblesse.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation présente une tendance croissante sur l’intégralité de la période. En 2017, le ratio oscille autour de 34 %, atteignant presque 40 % à la fin de 2021. La hausse est particulièrement notable à partir de 2020, où il dépasse les 35 %, atteignant un peu plus de 39 % à la fin de 2021. Cette tendance suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle, en partie liée à une gestion efficace ou à une augmentation des marges lors de la période de croissance post-2020.
- Résumé général
- Dans l’ensemble, les données montrent une croissance continue des revenus d’exploitation ferroviaire, accompagnée d’une amélioration de la rentabilité opérationnelle, comme reflété par le ratio de marge bénéficiaire. La période 2017-2019 est caractérisée par une croissance régulière, tandis que la première moitié de 2020 marque un ralentissement ou une contraction temporaire. La reprise qui suit confirme une résilience de l’activité, avec une tendance positive maintenue au-delà de la période la plus impactée.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Norfolk Southern Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu net | 703) | 760) | 753) | 819) | 673) | 671) | 569) | 392) | 381) | 666) | 657) | 722) | 677) | 702) | 702) | 710) | 552) | 3,968) | 506) | 497) | 433) | |||||||
| Revenus d’exploitation ferroviaire | 2,915) | 2,852) | 2,852) | 2,799) | 2,639) | 2,573) | 2,506) | 2,085) | 2,625) | 2,690) | 2,841) | 2,925) | 2,840) | 2,896) | 2,947) | 2,898) | 2,717) | 2,669) | 2,670) | 2,637) | 2,575) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 26.58% | 26.97% | 26.84% | 25.98% | 23.51% | 20.56% | 20.27% | 20.47% | 21.89% | 24.10% | 23.98% | 24.15% | 24.10% | 23.27% | 52.82% | 52.36% | 51.65% | 51.22% | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 5.88% | 6.23% | 3.85% | 3.28% | 2.50% | 1.86% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Uber Technologies Inc. | -29.52% | -2.84% | -15.87% | -7.97% | -36.50% | -60.76% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Union Pacific Corp. | 30.06% | 29.92% | 29.19% | 28.60% | 27.02% | 27.38% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | -6.85% | -7.97% | -16.19% | -37.89% | -63.43% | -46.04% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Parcel Service Inc. | 10.90% | 13.25% | 6.83% | 6.57% | 5.78% | 1.59% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Revenu netQ1 2022
+ Revenu netQ4 2021
+ Revenu netQ3 2021
+ Revenu netQ2 2021)
÷ (Revenus d’exploitation ferroviaireQ1 2022
+ Revenus d’exploitation ferroviaireQ4 2021
+ Revenus d’exploitation ferroviaireQ3 2021
+ Revenus d’exploitation ferroviaireQ2 2021)
= 100 × (703 + 760 + 753 + 819)
÷ (2,915 + 2,852 + 2,852 + 2,799)
= 26.58%
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- Tendance du revenu net
- Le revenu net affiche une évolution volatile au cours de la période, avec une chute notable en fin d'année 2019, suivie d'une période de stabilité et de légère croissance en 2020 et 2021. Après une baisse importante en début de pandémie, en particulier au premier trimestre 2020, le revenu net semble rebondir à partir du troisième trimestre de 2020, atteignant des niveaux supérieurs à ceux observés en 2019. cette tendance indique une reprise progressive de la rentabilité à partir de la deuxième moitié de 2020.
- Tendance des revenus d’exploitation ferroviaire
- Les revenus d’exploitation ferroviaire montrent une croissance globale sur la période, malgré certaines fluctuations. Après une stabilisation à environ 2 690 millions de dollars en 2017 et 2018, une baisse est constatée vers la fin 2019, suivie d’un recul significatif au premier trimestre 2020. Cependant, cette baisse est rapidement compensée par une reprise constante à partir du troisième trimestre 2020, culminant à près de 2 852 millions de dollars à la fin de la période. La tendance générale indique une dynamique positive dans l’activité principale de l'entreprise, notamment à partir de la seconde moitié de 2020.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette connaît une croissance progressive, passant de valeurs initiales indéterminées à un niveau supérieur à 20 % à partir de 2019. Après plusieurs années d'absence de données complètes ou de stabilité, la marge dépasse 23 % en 2019, atteignant jusqu'à 26,97 % lors du troisième trimestre 2021. Cette évolution reflète une amélioration de la rentabilité nette relative, indiquant une gestion plus efficace des coûts et une meilleure conversion du chiffre d'affaires en bénéfice net sur la période considérée. La hausse de ce ratio suggère une gestion financière plus profitable à partir de 2019, en dépit des perturbations occasionnées par la pandémie en 2020.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Norfolk Southern Corp., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu net | 703) | 760) | 753) | 819) | 673) | 671) | 569) | 392) | 381) | 666) | 657) | 722) | 677) | 702) | 702) | 710) | 552) | 3,968) | 506) | 497) | 433) | |||||||
| Capitaux propres | 13,461) | 13,641) | 13,887) | 14,317) | 14,643) | 14,791) | 14,941) | 14,861) | 14,884) | 15,184) | 15,238) | 15,311) | 15,331) | 15,362) | 15,480) | 16,559) | 16,418) | 16,359) | 12,727) | 12,662) | 12,527) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 22.55% | 22.03% | 21.00% | 19.08% | 15.74% | 13.61% | 13.44% | 14.10% | 16.30% | 17.93% | 18.10% | 18.31% | 18.20% | 17.35% | 38.32% | 34.64% | 33.64% | 33.03% | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 20.96% | 21.64% | 13.78% | 11.65% | 9.18% | 7.03% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Uber Technologies Inc. | -70.86% | -3.43% | -16.91% | -7.20% | -28.97% | -55.18% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Union Pacific Corp. | 57.26% | 46.06% | 44.49% | 41.12% | 32.09% | 31.54% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | -54.75% | -39.05% | -59.20% | -112.74% | -129.12% | -118.61% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Parcel Service Inc. | 69.80% | 90.44% | 53.57% | 56.25% | 72.34% | 204.41% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
ROE = 100
× (Revenu netQ1 2022
+ Revenu netQ4 2021
+ Revenu netQ3 2021
+ Revenu netQ2 2021)
÷ Capitaux propres
= 100 × (703 + 760 + 753 + 819)
÷ 13,461 = 22.55%
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- Revenu net
- Les revenus nets de l'entreprise présentent une tendance dépendante des périodes observées. Après une croissance constante en 2017, culminant à près de 6,7 milliards de dollars au troisième trimestre 2017, une sensation de stabilité relative est détectée jusqu'à la fin de 2018. Dès début 2019, une augmentation progressive est constatée, atteignant un pic de 820 millions de dollars au troisième trimestre 2021. Cependant, les chiffres de la fin de période, notamment au dernier trimestre 2021 et au premier trimestre 2022, indiquent une baisse. Dans l'ensemble, la tendance montre un pic en 2017 avec une croissance modérée à partir de 2019, suivie de fluctuations légères en fin de période.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres suivent une tendance à la baisse sur la période analysée. Après un sommet de 16 359 millions de dollars en fin 2017, un déclin progressif est observé, atteignant 13 461 millions de dollars au premier trimestre 2022. Cette diminution pourrait refléter une réduction de la valeur nette de l'entreprise ou des distributions importantes aux actionnaires, combinée éventuellement à des pertes ou à d'autres ajustements comptables.
- ROE (Return on Equity)
- Le retour sur capitaux propres est absent dans les premiers trimestres, puis commence à apparaître à partir du deuxième trimestre 2017, montrant une croissance significative jusqu'à un pic de 22,55% au troisième trimestre 2021. La tendance indique une amélioration progressive de la rentabilité sur fonds propres, avec une croissance constante après une période de stabilité ou de faiblesse. La baisse au dernier trimestre 2021 mais la poursuite de la croissance au premier semestre 2022 illustrent une dynamique de rentabilité favorable, quoique fluctuante.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Norfolk Southern Corp., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu net | 703) | 760) | 753) | 819) | 673) | 671) | 569) | 392) | 381) | 666) | 657) | 722) | 677) | 702) | 702) | 710) | 552) | 3,968) | 506) | 497) | 433) | |||||||
| Total de l’actif | 39,361) | 38,493) | 38,604) | 38,754) | 37,937) | 37,962) | 38,179) | 37,962) | 37,438) | 37,923) | 37,500) | 37,172) | 37,062) | 36,239) | 36,322) | 35,788) | 36,162) | 35,711) | 35,153) | 34,922) | 35,145) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 7.71% | 7.81% | 7.55% | 7.05% | 6.08% | 5.30% | 5.26% | 5.52% | 6.48% | 7.18% | 7.35% | 7.54% | 7.53% | 7.36% | 16.33% | 16.03% | 15.27% | 15.13% | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 6.21% | 6.32% | 3.66% | 3.02% | 2.30% | 1.75% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Uber Technologies Inc. | -19.26% | -1.28% | -6.39% | -2.82% | -11.37% | -20.35% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Union Pacific Corp. | 10.64% | 10.27% | 9.93% | 9.48% | 8.44% | 8.57% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | -2.87% | -2.88% | -4.64% | -7.78% | -10.90% | -11.87% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Parcel Service Inc. | 15.35% | 18.57% | 9.81% | 9.37% | 8.17% | 2.15% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
ROA = 100
× (Revenu netQ1 2022
+ Revenu netQ4 2021
+ Revenu netQ3 2021
+ Revenu netQ2 2021)
÷ Total de l’actif
= 100 × (703 + 760 + 753 + 819)
÷ 39,361 = 7.71%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du revenu net :
- Le revenu net a connu une progression significative à partir du deuxième trimestre 2017, culminant à 3 768 millions de dollars au premier trimestre 2020, correspondant à une forte croissance par rapport aux valeurs antérieures. Après ce pic, une baisse notable apparaît au deuxième trimestre 2020, avec une valeur de 392 millions de dollars, suivie d'une stabilization relative autour de 670 millions de dollars jusqu'au troisième trimestre 2021. Au cours du dernier trimestre analysé, une légère augmentation est observée, atteignant 703 millions de dollars, indiquant peut-être une reprise ou une stabilisation après la baisse observée en début de pandémie.
- Tendances de l’actif total :
- L’actif total a connu une augmentation progressive sur la période, passant de 35 145 millions de dollars en mars 2017 à un sommet de 39 361 millions de dollars en mars 2022. Cette croissance cumulative témoigne d’un investissement continu dans les actifs, avec des fluctuations mineures mais globalement une tendance à la hausse. La stabilité relative de l’actif au cours des périodes interrogées suggère une gestion prudente ou une nécessité de maintenir l’investissement pour soutenir l’activité.
- Tendance du Return on Assets (ROA) :
- Le ROA, indicateur de la rentabilité des actifs, affiche une tendance à la hausse pendant la péridoe étudiée. Après une phase initiale non renseignée, il augmente de 15.13% au deuxième trimestre 2017 à plus de 7.81% au troisième trimestre 2021. La croissance du ROA indique une amélioration de la rentabilité relative des actifs employés, malgré une baisse en quatorze et quinzième trimestres, où le ROA descend successivement à environ 5.26% et 5.30%. La tendance générale demeure cependant positive, soulignant une gestion plus efficiente des actifs au fil du temps.
- Observations générales :
- Les données illustrent une croissance robuste du revenu net et une accumulation d’actifs au fil du temps, suivie d’une période de stabilisation ou de légère baisse en 2020, probablement liée aux impacts économiques de la pandémie. La progression du ROA reflète une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle, malgré les fluctuations à court terme. Dans l’ensemble, ces tendances suggèrent une entreprise en phase de développement stable avec une capacité à maintenir la rentabilité en dépit des perturbations économiques temporaires.