Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
depuis 2005
Calcul
United Parcel Service Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, tendances à long termecalcul
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation | = | 100 | × | Résultat d’exploitation1 | ÷ | Revenu1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2024 | 9.30% | = | 100 | × | 8,468) | ÷ | 91,070) |
| 31 déc. 2023 | 10.05% | = | 100 | × | 9,141) | ÷ | 90,958) |
| 31 déc. 2022 | 13.05% | = | 100 | × | 13,094) | ÷ | 100,338) |
| 31 déc. 2021 | 13.17% | = | 100 | × | 12,810) | ÷ | 97,287) |
| 31 déc. 2020 | 9.08% | = | 100 | × | 7,684) | ÷ | 84,628) |
| 31 déc. 2019 | 10.52% | = | 100 | × | 7,798) | ÷ | 74,094) |
| 31 déc. 2018 | 9.77% | = | 100 | × | 7,024) | ÷ | 71,861) |
| 31 déc. 2017 | 11.43% | = | 100 | × | 7,529) | ÷ | 65,872) |
| 31 déc. 2016 | 8.98% | = | 100 | × | 5,467) | ÷ | 60,906) |
| 31 déc. 2015 | 13.14% | = | 100 | × | 7,668) | ÷ | 58,363) |
| 31 déc. 2014 | 8.53% | = | 100 | × | 4,968) | ÷ | 58,232) |
| 31 déc. 2013 | 12.69% | = | 100 | × | 7,034) | ÷ | 55,438) |
| 31 déc. 2012 | 2.48% | = | 100 | × | 1,343) | ÷ | 54,127) |
| 31 déc. 2011 | 11.45% | = | 100 | × | 6,080) | ÷ | 53,105) |
| 31 déc. 2010 | 11.86% | = | 100 | × | 5,874) | ÷ | 49,545) |
| 31 déc. 2009 | 8.39% | = | 100 | × | 3,801) | ÷ | 45,297) |
| 31 déc. 2008 | 10.45% | = | 100 | × | 5,382) | ÷ | 51,486) |
| 31 déc. 2007 | 1.16% | = | 100 | × | 578) | ÷ | 49,692) |
| 31 déc. 2006 | 13.95% | = | 100 | × | 6,635) | ÷ | 47,547) |
| 31 déc. 2005 | 14.43% | = | 100 | × | 6,143) | ÷ | 42,581) |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
1 en millions de dollars américains
- Résultat d’exploitation
- Les valeurs montrent une progression générale du résultat d’exploitation en millions USD sur la période, avec des fluctuations marquées. Le niveau initial s’établit autour de 6,14 Md USD en 2005 et progresse jusqu’à un sommet autour de 12,81 Md USD en 2021 et 13,09 Md USD en 2022. Deux épisodes de forte chute apparaissent: en 2007, le résultat tombe à 0,58 Md USD, avant de remonter en 2008 à environ 5,38 Md USD; un autre creux est observé en 2012 à environ 1,34 Md USD. Par la suite, l’activité reprend et évolue entre 4,97 et 7,67 Md USD durant 2014-2016, puis dépasse les 7 Md USD sur plusieurs années, avec des pics autour de 12,8-13,1 Md USD en 2021-2022. En 2023 et 2024, le niveau se poursuit autour de 9,1 Md et 8,5 Md USD, soit une diminution relative par rapport au pic des années 2021-2022, mais restant à des niveaux significatifs. Dans l’ensemble, la série reflète une volatilité notable, prononcée lors des années 2007 et 2012, suivie d’une période de rentabilité croissante jusqu’au début de la décennie 2020, puis d’un ajustement à des niveaux élevés mais plus modestes à partir de 2023.
- Revenu
- Le revenu affiche une dynamique de croissance générale sur l’ensemble de la période, avec des fluctuations annuelles. Il passe de 42,581 Md USD en 2005 à environ 91,070 Md USD en 2024, soit une multiplication par un peu plus de 2. Sur 2009-2010, une contraction est observée puis une reprise soutenue jusqu’en 2022. Une forte poussée est notable entre 2019 et 2021, avec une hausse marquée en 2020-2022 (84,628 Md USD, 97,287 Md USD et 100,338 Md USD respectivement). Après 2022, une légère dégradation est constatée en 2023 et 2024, avec des revenus proches de 90,958 Md USD et 91,070 Md USD. Globalement, la trajectoire indique une expansion du volume d’activités et une capacité à générer des revenus élevés malgré des années de volatilité.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation est très volatil, présentant deux épisodes marqués de faible rentabilité: 1,16 % en 2007 et 2,48 % en 2012, concordant avec des baisses importantes du résultat d’exploitation pour des niveaux de revenus comparables. En dehors de ces périodes, la marge oscille généralement entre environ 8 % et 13 %, avec des niveaux élevés en 2005-2006 (environ 14 %) et à partir de 2013, puis en 2021-2022 (autour de 13 %). Le profil moyen se situe ainsi autour de 9–11 %, bien que des pics ponctuels reflètent des périodes de gains unitaires plus robustes. À partir de 2023-2024, la marge se situe autour de 9,3 % à 10,0 %, indiquant une rentabilité opérationnelle plus stable mais inférieure aux pics des années 2021-2022.
Comparaison avec les concurrents
United Parcel Service Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, tendances à long terme, comparaison avec les concurrents
| United Parcel Service Inc. | FedEx Corp. | Uber Technologies Inc. | Union Pacific Corp. | United Airlines Holdings Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2024 | 9.30% | 6.34% | 6.36% | 40.05% | 8.93% |
| 31 déc. 2023 | 10.05% | 5.45% | 2.98% | 37.65% | 7.84% |
| 31 déc. 2022 | 13.05% | 6.68% | -5.75% | 39.87% | 5.20% |
| 31 déc. 2021 | 13.17% | 6.98% | -21.97% | 42.83% | -4.15% |
| 31 déc. 2020 | 9.08% | 3.49% | -43.66% | 40.11% | -41.41% |
| 31 déc. 2019 | 10.52% | 6.41% | -60.76% | 39.40% | 9.94% |
| 31 déc. 2018 | 9.77% | 7.44% | — | 37.30% | 7.97% |
| 31 déc. 2017 | 11.43% | 8.35% | — | 37.95% | 9.27% |
| 31 déc. 2016 | 8.98% | 6.11% | — | 36.47% | 11.87% |
| 31 déc. 2015 | 13.14% | 3.93% | — | 36.91% | 13.64% |
| 31 déc. 2014 | 8.53% | 7.56% | — | 36.49% | 6.10% |
| 31 déc. 2013 | 12.69% | 5.76% | — | 33.90% | 3.26% |
| 31 déc. 2012 | 2.48% | 7.46% | — | 32.23% | 0.10% |
| 31 déc. 2011 | 11.45% | 6.05% | — | 29.27% | 4.91% |
| 31 déc. 2010 | 11.86% | 5.75% | — | 29.36% | 4.20% |
| 31 déc. 2009 | 8.39% | 2.10% | — | 23.98% | -0.99% |
| 31 déc. 2008 | 10.45% | 5.47% | — | 22.68% | -21.98% |
| 31 déc. 2007 | 1.16% | 9.30% | — | 20.73% | 5.15% |
| 31 déc. 2006 | 13.95% | 9.33% | — | 18.51% | 2.31% |
| 31 déc. 2005 | 14.43% | 8.42% | — | 13.22% | -1.26% |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).