Bilan : actif
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.
United Parcel Service Inc., bilan consolidé : actifs
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Trésorerie et équivalents de trésorerie
- La trésorerie et ses équivalents ont augmenté significativement entre 2020 et 2021, passant de 5 910 millions de dollars à 10 255 millions de dollars, avant de connaître une baisse en 2022 à 5 602 millions. Cependant, une forte reprise est observée en 2023 avec un montant de 3 206 millions, puis une nouvelle augmentation en 2024 à 6 112 millions. Cette fluctuation pourrait indiquer des variations dans la gestion de la liquidité ou des investissements à court terme.
- Négociables
- Les négociables ont diminué de 2020 à 2021, mais ont fortement augmenté en 2022 pour atteindre 1 993 millions, puis ont connu une légère baisse en 2023 à 2 866 millions, avec une nouvelle réduction en 2024 à 206 millions. La dynamique des négociables pourrait refléter une gestion stratégique à court terme des investissements financiers rapides.
- Débiteurs, montant net
- Les débiteurs ont augmenté régulièrement de 2020 à 2022, atteignant 12 583 millions, avant de baisser en 2023 à 11 216 millions, puis de revenir à environ 10 871 millions en 2024. La tendance indique une croissance historique des créances clients, suivie d'une réduction potentielle de l’activité ou d’une gestion plus stricte des recouvrements.
- Actifs détenus en vue de la vente
- Les actifs en vue de la vente sont uniquement renseignés pour 2020, sans évolution dans les données ultérieures, ce qui suggère que ces actifs ne représentaient pas une part significative ou qu’ils ont été liquidés après cette année.
- Inventaires
- Les inventaires ont connu une croissance progressive chaque année, passant de 620 à 935 millions, puis diminuant légèrement en 2024 à 826 millions. La tendance indique une gestion d’approvisionnement ou de stockage en évolution, avec une augmentation de la stockée jusqu’en 2022 suivie d’une réduction à partir de 2023.
- Autres actifs circulants
- Ces actifs ont fluctué, mais montrent une tendance à la hausse récente, passant de 1 333 millions en 2020 à 1 295 millions en 2024, après un pic en 2022 à 1 150 millions. L’évolution peut suggérer une gestion dynamique des actifs à court terme autres que la trésorerie ou les débiteurs.
- Actif circulant
- La valeur totale de l’actif circulant a augmenté de façon notable en 2021, culminant à 24 934 millions, avant de diminuer en 2022 et 2023 pour atteindre environ 19 310 millions en 2024. La baisse après 2021 peut indiquer une réduction de l’encours à court terme ou une optimisation du fonds de roulement.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles ont enregistré une croissance annuelle régulière, passant de 32 254 millions en 2020 à 37 179 millions en 2024, reflétant probablement des investissements continus dans les actifs physiques pour soutenir les opérations.
- Actifs détenus en vue de la location (droit d’utilisation)
- Les actifs liés au droit d’utilisation ont augmenté de 3 073 millions en 2020 à 4 149 millions en 2024, avec un pic en 2023, suggérant une expansion ou un renouvellement des contrats de location.
- Survaleur
- La survaleur (goodwill) a augmenté de 3 367 millions en 2020 à 4 872 millions en 2023, puis a diminué à 4 300 millions en 2024. Cela peut indiquer des acquisitions ou des investissements dans des filiales, avec une réduction récente peut-être due à des ajustements ou à des dépréciations.
- Immobilisations incorporelles, montant net
- Les immobilisations incorporelles ont évolué régulièrement, atteignant 3 305 millions en 2023, puis diminuant légèrement en 2024. Ces actifs peuvent inclure des brevets, licences ou autres droits incorporels liés à la propriété intellectuelle.
- Actifs d’impôt différé
- Les actifs d’impôt différé ont diminué de manière progressive, de 527 millions en 2020 à 112 millions en 2024, ce qui pourrait indiquer une réduction des différés fiscaux ou une optimisation fiscale.
- Autres actifs non courants
- Ces actifs ont connu une croissance significative, passant de 697 millions en 2020 à 3 275 millions en 2022, puis fluctuant légèrement. La hausse peut être liée à des investissements ou à la constitution d’autres actifs non courants spécifiques.
- Actifs non courants
- Les actifs non courants ont augmenté globalement, passant de 42 192 millions en 2020 à un pic en 2022, puis se stabilisant autour de 50 760 millions en 2024, sous-entendant des investissements continus dans des actifs à long terme.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance importante, passant de 62 408 millions en 2020 à un maximum de 71 124 millions en 2022, avec une légère baisse en 2023 et 2024, indiquant une stabilisation ou une légère réduction de la taille des actifs globaux dans cette période.