Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Celgene Corp., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations affiche une tendance légèrement à la hausse au cours de la période analysée. Après une absence de données jusqu'au premier trimestre 2014, il commence à être enregistré en juin 2014 à 11,77, puis augmente progressivement jusqu'à atteindre un pic autour de 12,45 au troisième trimestre 2017. Par la suite, le ratio connaît une baisse notable pour atteindre environ 10,83 au premier trimestre 2018, puis se maintient autour de 11,20 à 11,39 jusqu'au troisième trimestre 2019. Cette évolution suggère une augmentation de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations dans la génération de revenus avant une période de léger ralentissement ou de stabilisation.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio reste principalement stable avec une tendance à la hausse modérée après son introduction vers le troisième trimestre 2014. Il atteint un maximum de 0,47 en septembre 2014, puis fluctue légèrement, restant généralement entre 0,4 et 0,43 jusqu'au troisième trimestre 2018. Après cette période, il connaît un léger recul pour se stabiliser à environ 0,41 à la fin de la période analysée. La stabilité relative de ce ratio indique une efficacité constante dans l'utilisation de l'actif total pour générer du chiffre d'affaires, avec une légère amélioration au début, suivie d'une période de stabilité puis d'une légère réduction.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio présente une évolution plus variable avec une tendance à la hausse significative à partir du troisième trimestre 2014. Il augmente de façon notable pour atteindre un sommet à 4,11 au troisième trimestre 2018, après une croissance progressive depuis début 2014. Ensuite, une réduction progressive est observée, avec une valeur d'environ 1,93 au troisième trimestre 2019. La forte augmentation indique une amélioration de l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus, tandis que la baisse ultérieure peut refléter une réduction de l'efficacité ou une augmentation de l'endettement ou d'autres facteurs financiers influents.
Ratio de rotation net des immobilisations
Celgene Corp., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes nettes de produits | 4,518) | 4,399) | 4,024) | 4,036) | 3,890) | 3,808) | 3,531) | 3,479) | 3,283) | 3,259) | 2,952) | 2,977) | 2,969) | 2,745) | 2,495) | 2,539) | 2,313) | 2,254) | 2,055) | 2,055) | 1,957) | 1,845) | 1,708) | |||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | 1,415) | 1,400) | 1,383) | 1,367) | 1,313) | 1,292) | 1,251) | 1,070) | 1,002) | 989) | 958) | 930) | 891) | 854) | 840) | 814) | 702) | 675) | 650) | 643) | 624) | 605) | 596) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 12.00 | 11.68 | 11.39 | 11.17 | 11.20 | 10.91 | 10.83 | 12.12 | 12.45 | 12.29 | 12.15 | 12.03 | 12.06 | 11.82 | 11.43 | 11.25 | 12.36 | 12.32 | 12.18 | 11.77 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q3 2019 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (Ventes nettes de produitsQ3 2019
+ Ventes nettes de produitsQ2 2019
+ Ventes nettes de produitsQ1 2019
+ Ventes nettes de produitsQ4 2018)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= (4,518 + 4,399 + 4,024 + 4,036)
÷ 1,415 = 12.00
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des ventes nettes de produits
- Les ventes nettes de produits ont connu une tendance à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation modérée de 1708 millions de dollars au premier trimestre 2014, elles ont progressé de manière régulière, atteignant environ 4518 millions de dollars au dernier trimestre de l’année 2019. Cette croissance continue indique une expansion soutenue de l’activité commerciale, avec une croissance année après année et des pics notamment à la fin de chaque année. La progression régulière témoigne d’une performance commerciale globale favorable.
- Évolution des immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles ont également connu une augmentation progressive, passant d’un montant net de 596 millions de dollars en mars 2014 à 1415 millions de dollars en septembre 2019. Cette augmentation suggère un effort d’investissement constant dans le renouvellement ou l’expansion de l’actif fixe de l’entreprise, probablement lié à la croissance de ses opérations ou à des investissements dans de nouvelles capacités de production ou d’infrastructure.
- Analyse du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations fluctue au fil du temps, avec une tendance à la stabilisation autour de valeurs comprises entre 10.83 et 12.45. Entre 2014 et 2017, ce ratio oscille principalement autour de 12, indiquant une utilisation relativement efficace des immobilisations pour générer des ventes. Cependant, à partir de 2018, on observe une légère baisse sous la barre de 11, avec des valeurs proches de 10.83 à 11.68, ce qui pourrait signaler une diminution de l'efficacité de l’utilisation des immobilisations ou une augmentation des investissements qui n’ont pas encore été totalement exploités pour générer une croissance proportionnelle des ventes.
- Résumé global
- Les données illustrent une croissance soutenue tant au niveau des ventes qu'au niveau des immobilisations corporelles sur la période, avec une utilisation globalement stable et efficace des immobilisations dans la génération de revenus. La légère baisse du ratio de rotation après 2017 pourrait nécessiter une surveillance pour assurer une utilisation optimale des actifs face aux investissements réalisés. En général, la tendance indique une entreprise en expansion, investissant dans ses actifs pour soutenir une croissance commerciale continue, tout en conservant une efficacité dans l’utilisation de ses immobilisations, malgré des signes possibles de ralentissement proportionnel à ces investissements à partir de 2018.
Ratio de rotation de l’actif total
Celgene Corp., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes nettes de produits | 4,518) | 4,399) | 4,024) | 4,036) | 3,890) | 3,808) | 3,531) | 3,479) | 3,283) | 3,259) | 2,952) | 2,977) | 2,969) | 2,745) | 2,495) | 2,539) | 2,313) | 2,254) | 2,055) | 2,055) | 1,957) | 1,845) | 1,708) | |||||||
| Total de l’actif | 41,363) | 39,183) | 37,639) | 35,480) | 34,215) | 33,444) | 34,556) | 30,141) | 31,736) | 30,306) | 28,820) | 28,086) | 26,754) | 26,562) | 25,964) | 27,053) | 27,369) | 17,746) | 17,481) | 17,340) | 16,403) | 15,602) | 12,705) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.42 | 0.39 | 0.43 | 0.39 | 0.40 | 0.40 | 0.40 | 0.40 | 0.38 | 0.37 | 0.34 | 0.32 | 0.47 | 0.45 | 0.44 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q3 2019 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (Ventes nettes de produitsQ3 2019
+ Ventes nettes de produitsQ2 2019
+ Ventes nettes de produitsQ1 2019
+ Ventes nettes de produitsQ4 2018)
÷ Total de l’actif
= (4,518 + 4,399 + 4,024 + 4,036)
÷ 41,363 = 0.41
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des ventes nettes de produits
- Les ventes nettes de produits ont connu une croissance constante sur la période analysée. Après un début à 1 708 millions de dollars en mars 2014, elles augmentent régulièrement pour atteindre un pic de 4 399 millions de dollars au troisième trimestre 2019. Cette tendance indique une expansion progressive du chiffre d'affaires, avec une augmentation globale sur plusieurs années, sans période significative de recul notable.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a affiché une tendance globale à la hausse, passant de 12 705 millions de dollars en mars 2014 à un maximum de 41 363 millions de dollars au troisième trimestre 2019. La croissance de l’actif n’a pas été linéaire, comportant plusieurs périodes d’accroissement notable ; notamment entre 2014 et 2016, où l’actif a connu une augmentation substantielle, passant d’environ 13 milliards à plus de 27 milliards de dollars. Après cette phase, l’actif continue à progresser, atteignant un sommet à plus de 41 milliards de dollars en septembre 2019, avant de se stabiliser légèrement.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a connu des fluctuations modérées au fil du temps. Lorsqu’il est disponible, il se situe généralement entre 0,32 et 0,47, indiquant une utilisation variable de l’actif pour générer des ventes. Notamment, il a atteint 0,47 au troisième trimestre 2014, signalant une utilisation plus efficace de l’actif pour générer des revenus, puis a tendu à se stabiliser autour de 0,39-0,43, témoignant d’une stabilité relative dans la gestion de l’utilisation des actifs pour produire des ventes.
- Tendances générales
- Globalement, l’entreprise a montré une croissance à la fois de ses ventes et de la valeur totale de ses actifs. La progression cohérente des ventes suggère une stratégie axée sur l’expansion commerciale ou l’introduction de nouveaux produits, tandis que l’accroissement de l’actif reflète probablement des investissements dans la capacité productive ou des acquisitions. La stabilité relative du ratio de rotation de l’actif indique une gestion efficace de l’utilisation des ressources pour soutenir cette croissance.
Ratio de rotation des capitaux propres
Celgene Corp., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes nettes de produits | 4,518) | 4,399) | 4,024) | 4,036) | 3,890) | 3,808) | 3,531) | 3,479) | 3,283) | 3,259) | 2,952) | 2,977) | 2,969) | 2,745) | 2,495) | 2,539) | 2,313) | 2,254) | 2,055) | 2,055) | 1,957) | 1,845) | 1,708) | |||||||
| Capitaux propres | 12,087) | 10,051) | 8,165) | 6,161) | 4,860) | 3,430) | 5,172) | 6,921) | 9,850) | 8,445) | 7,644) | 6,599) | 5,650) | 5,549) | 5,075) | 5,919) | 5,376) | 6,322) | 6,765) | 6,525) | 5,768) | 4,851) | 4,485) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 1.40 | 1.63 | 1.93 | 2.48 | 3.03 | 4.11 | 2.62 | 1.87 | 1.27 | 1.44 | 1.52 | 1.69 | 1.90 | 1.82 | 1.89 | 1.55 | 1.61 | 1.32 | 1.17 | 1.16 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q3 2019 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (Ventes nettes de produitsQ3 2019
+ Ventes nettes de produitsQ2 2019
+ Ventes nettes de produitsQ1 2019
+ Ventes nettes de produitsQ4 2018)
÷ Capitaux propres
= (4,518 + 4,399 + 4,024 + 4,036)
÷ 12,087 = 1.40
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- Évolution des ventes nettes de produits
- Les ventes nettes de produits ont connu une croissance constante sur la période analysée, passant de 1 708 millions de dollars en fin mars 2014 à 4 519 millions de dollars en septembre 2019. Cette progression indique une augmentation significative du chiffre d'affaires, doublant quasiment entre 2014 et 2018, avec une tendance à la hausse, notamment à partir de 2015. Après une période de stabilisation autour de 2 500 à 2 700 millions de dollars entre 2014 et 2016, la croissance s'est accélérée à partir de 2017, atteignant près de 4 519 millions de dollars au troisième trimestre 2019.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une évolution fluctuante lors de la période. Après une augmentation notable de 4 485 millions de dollars en mars 2014 à 6 768 millions en mars 2015, ils ont diminué à plusieurs reprises, notamment en septembre 2015 (5 375 millions) et en septembre 2016 (5 549 millions). Ensuite, une tendance à la hausse est perceptible à partir de 2016, avec une croissance marquée à partir de 2017, culminant à 12 087 millions de dollars au troisième trimestre 2019. Cette progression pourrait refléter une augmentation des bénéfices conservés ou une émission de nouvelles actions.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a affiché une évolution dynamique durant la période. Avant 2014, aucune donnée n’est disponible. À partir de juin 2014, le ratio est relativement stable puis en augmentation, atteignant 1,61 en décembre 2014. Un pic significatif est observé à 4,11 au troisième trimestre 2018, indiquant que les actifs liés aux capitaux propres étaient utilisés de manière efficace pour générer des ventes durant cette période. Par la suite, le ratio a diminué, se stabilisant autour de 1,4 à 1,9, ce qui indique une réduction de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer du chiffre d'affaires, mais reste à un niveau élevé par rapport à la période initiale. Cette fluctuation traduit probablement des variations dans la gestion du fonds de roulement ou dans la marge bénéficiaire associée à la rotation des actifs.