Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Cytokinetics Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Au début, en mars 2018, il était à 7,07, puis il a augmenté régulièrement, atteignant un pic à 15,17 en décembre 2020. Après cette date, une certaine fluctuation est observable, avec une baisse notable à 5,9 au troisième trimestre 2021, avant de remonter progressivement pour atteindre environ 7,22 à la fin du troisième trimestre 2023. Cette évolution indique une amélioration relative de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme, suivie cependant d'une période de baisse puis de stabilisation.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a également connu une tendance à la hausse, principalement jusqu'à la fin 2020, atteignant un maximum à 15,06 en décembre 2020. Au cours des périodes suivantes, une baisse s'est manifestée, atteignant un point plus stable autour de 8 à 9, notamment lors du dernier trimestre 2022 et du troisième trimestre 2023. La stabilité relative depuis 2021 suggère une maîtrise améliorée de la liquidité immédiate, bien que le ratio n'atteigne pas les mêmes niveaux élevés que ceux observés en 2020.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a suivi un schéma similaire aux autres ratios, avec une croissance notable jusqu'à décembre 2020, où il a culminé à 14,88. Ensuite, il a connu une baisse régulière, se stabilisant autour de 6,94 à la fin de la période considérée. Cette tendance reflète une augmentation initiale de la trésorerie disponible pour faire face aux dettes, suivie d'une diminution relative, suggérant une utilisation plus soutenue de la trésorerie ou une augmentation des passifs à court terme au fil du temps.
- Observations générales
- Globalement, ces ratios indiquent une amélioration substantielle de la liquidité de l'entreprise jusqu'en fin 2020, avec des pics importants en décembre 2020. Cependant, depuis cette année, une tendance à la stabilisation ou à la légère diminution est apparue, ce qui peut refléter une évolution des stratégies de gestion de liquidités ou des variations dans les besoins en fonds de roulement. La stabilité relative observée dans les ratios récents indique une maîtrise améliorée du profil de liquidité à court terme, mais aussi une possible réduction de la liquidité disponible par rapport aux pics atteints en 2020.
Ratio de liquidité actuel
Cytokinetics Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Les données montrent une tendance à la hausse de l'actif circulant sur la période analysée. Après une baisse progressive entre le premier trimestre 2018 et le troisième trimestre 2018, l'actif circulant diminue jusqu'au troisième trimestre 2019, atteignant un creux à 176 535 milliers de dollars. À partir de cette période, une augmentation significative est observée, culminant à plus de 884 275 milliers de dollars au quatrième trimestre 2022. Cette croissance soutenue indique une augmentation substantielle des liquidités ou des actifs à court terme détenus par l'entreprise. La tendance demeure positive jusqu'au troisième trimestre 2023, avec une légère baisse au dernier trimestre, attestant d'une gestion active de la liquidité ou des actifs à court terme au cours des dernières années.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance globale à la hausse, notamment à partir du troisième trimestre 2019 où une forte augmentation est perceptible, passant de 26 777 milliers de dollars à plus de 77 723 milliers de dollars au dernier trimestre 2023. Bien que la variation soit fluctuante, l'augmentation significative du passif à court terme pourrait refléter une augmentation des dettes ou des obligations à court terme, ou une expansion des opérations nécessitant davantage de financements à court terme. La croissance est particulièrement marquée entre la fin de 2019 et 2021, avec une augmentation de près de 55 000 milliers de dollars dans cette période.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs liquides, présente une tendance globalement positive. Après un début relativement haut à 7.07 en mars 2018, la valeur connaît une hausse importante, atteignant un pic à 15.17 en fin 2020. La valeur fluctuante mais généralement élevée indique une position de liquidité solide, bien que le ratio diminue légèrement à partir de fin 2020, pour se stabiliser autour de 7 à 9. Ces valeurs élevées soulignent une capacité importante de l'entreprise à faire face à ses engagements à court terme, même si la fluctuation pourrait résulter d'une gestion variable de l'actif circulant ou du passif à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Cytokinetics Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes débiteurs | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales des actifs rapides
- Depuis le premier trimestre de 2018, les actifs rapides affichent une tendance à la croissance globale, avec une augmentation notable à partir de 2020. Ainsi, on observe une progression considérable entre les deux trimestres de 2020, passant d'environ 215 millions de dollars à près de 415 millions de dollars, puis poursuivant une augmentation jusqu'au troisième trimestre de 2021. Après cette période, une phase de fluctuation apparaît, avec une décroissance significative en 2022, atteignant un minimum d'environ 567 milliers de dollars au troisième trimestre 2023, signalant une réduction importante des actifs rapides dans cette période.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une tendance à la hausse depuis 2018, avec une croissance progressive, notamment à partir de 2020. La valeur passe d'environ 21 000 dollars en 2018 à près de 80 000 dollars au quatrième trimestre de 2021, avant de se stabiliser lors des trimestres suivants, oscillant entre 65 000 et 77 000 dollars. La hausse notable de cette dette à court terme peut indiquer un recours accru au financement à court terme ou une augmentation des obligations immédiates.
- Courbe du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide montre une évolution très variable sur la période, avec une tendance générale à l'augmentation entre 2018 et la mi-2020, atteignant une valeur maximale d'environ 15,06 en fin 2020. Après cette période, le ratio subit une baisse qui se stabilise autour de 6 à 9 dans les derniers trimestres, sauf une brève remontée en fin 2022. Cette volatilité peut refléter des changements dans la gestion des liquidités, les variations des actifs rapidement réalisables ou des fluctuations du passif à court terme.
- Principales observations complémentaires
- La croissance initiale des actifs rapides, en parallèle avec l'augmentation du passif à court terme, indique une tendance à renforcer rapidement la position liquide de l’entreprise ou à financer des opérations à court terme par des ressources de liquidités. Cependant, la décroissance marquée des actifs rapides en 2022 pourrait indiquer une liquidation ou une perte d’actifs facilement mobilisables. La stabilité relative du passif à court terme dans cette période contrastée avec la fluctuation du ratio de liquidité rapide suggère une gestion des liquidités qui cherche à adapter la disponibilité des actifs aux obligations immédiates. La baisse du ratio vers 2023 indique une diminution de la capacité à couvrir immédiatement le passif à court terme avec des actifs liquides, signalant possiblement une stratégie financière plus prudente ou une contraction de liquidités disponible.
Ratio de liquidité de trésorerie
Cytokinetics Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise présente une tendance globalement ascendante sur la période analysée. Elle diminue de manière significative entre mars 2018 et décembre 2018, passant de 251 454 milliers de dollars à 198 731 milliers, puis continue de fluctuer jusqu'en juin 2019. À partir de cette date, la trésorerie affiche une croissance soutenue, atteignant un pic à 867 664 milliers de dollars au troisième trimestre 2022. Une légère baisse est observée ensuite, mais le montant reste élevé à 539 239 milliers de dollars au troisième trimestre 2023.
- Variations du passif à court terme
- Le passif à court terme connaît une hausse notable à partir du troisième trimestre 2020, passant de 22 696 milliers de dollars à un maximum de 77 723 milliers au troisième trimestre 2023. Avant cette période, il reste relativement stable ou en légère croissance, mais la tendance devient plus marquée après 2020, indiquant une augmentation probable des obligations à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio fluctuate tout au long de la période, avec une valeur initiale à 6.52 en mars 2018 et atteignant un sommet à 14.88 au troisième trimestre 2020. Il montre une capacité de couverture importante des passifs à court terme par la trésorerie, avec une tendance à la baisse après cette période, pour finir à 6.94 au troisième trimestre 2023. La baisse relative après le pic indique une réduction de la liquidité relative, tout en conservant une position globale solide.
- Analyse générale des tendances
- La période de 2018 à 2023 révèle une croissance significative de la trésorerie, suggérant une amélioration progressive de la situation financière de l'entreprise. La hausse du passif à court terme à partir de 2020 pourrait indiquer une augmentation de ses obligations, possiblement liées à des investissements ou des financements. La stabilité relative du ratio de liquidité de trésorerie, malgré une baisse après 2020, témoigne d'une gestion prudente mais aussi d'une baisse de la marge de sécurité immédiate face à ses obligations à court terme, tout en conservant une position de liquidité qualitative.