Illumina Inc. (NASDAQ:ILMN)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio de rotation net des immobilisations

Ce ratio présente une augmentation globale sur la période. Après une fluctuation initiale autour de 3, il tend à progresser, atteignant des valeurs supérieures à 4 au cours des derniers trimestres analysés. Cette évolution suggère une utilisation plus efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus.

Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)

Ce ratio suit une trajectoire différente. Il affiche une diminution significative à partir du troisième trimestre 2018, passant de valeurs proches de 3 à des valeurs inférieures à 2,5. Cette baisse pourrait indiquer une moins bonne utilisation des actifs, incluant ceux liés aux contrats de location, ou une augmentation de la valeur de ces actifs.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio démontre une tendance à la baisse. Il diminue progressivement, passant d’environ 0,53 au début de la période à 0,28 au dernier trimestre analysé. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace de l’ensemble des actifs de l’entreprise pour générer des ventes.

Ratio de rotation des capitaux propres

Ce ratio présente une diminution notable sur l’ensemble de la période. Il passe d’environ 0,95 au début de la période à 0,4 au dernier trimestre analysé. Cette baisse indique une diminution de la capacité de l’entreprise à générer des bénéfices à partir de ses capitaux propres, ou une augmentation des capitaux propres sans augmentation proportionnelle des bénéfices.

En résumé, l’évolution des ratios financiers indique une utilisation variable des actifs de l’entreprise. Alors que l’utilisation des actifs immobilisés semble s’améliorer, l’efficacité globale de l’utilisation de l’actif total et des capitaux propres diminue sur la période analysée.

L’analyse des données révèle une évolution constante du revenu sur la période considérée. On observe une augmentation progressive du revenu trimestriel, passant de 598 millions de dollars américains au 2 avril 2017 à 1108 millions de dollars américains au 30 décembre 2018. Cette tendance à la hausse se poursuit jusqu'à 1126 millions de dollars américains au 4 avril 2021, avec des fluctuations trimestrielles. Une légère diminution est perceptible au 3 octobre 2021, avec un revenu de 1108 millions de dollars américains.

Les immobilisations corporelles, montant net, présentent également une tendance générale à la hausse. Elles évoluent de 734 millions de dollars américains au 2 avril 2017 à 922 millions de dollars américains au 31 décembre 2020. Une diminution est ensuite observée au 4 avril 2021, revenant à 915 millions de dollars américains, puis se stabilise autour de ce niveau jusqu'au 3 octobre 2021, avec 915 millions de dollars américains.

Ratio de rotation net des immobilisations

Le ratio de rotation net des immobilisations fluctue autour de 3 au cours des premiers trimestres. Une augmentation significative est constatée à partir du 31 mars 2019, atteignant 3.95, puis 3.99, 4 et 3.77. Le ratio se stabilise ensuite autour de 3.5 à 3.8 jusqu'au 28 juin 2020. Une nouvelle augmentation est observée au 4 avril 2021, avec une valeur de 4.33, suivie d'une légère diminution à 4.24 au 3 octobre 2021. Cette évolution suggère une utilisation plus efficace des immobilisations corporelles pour générer des revenus à partir de mars 2019.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue du revenu, accompagnée d'une augmentation des immobilisations corporelles, et d'une amélioration de l'efficacité de l'utilisation de ces immobilisations, comme le démontre l'évolution du ratio de rotation net des immobilisations.

L'analyse des données révèle une évolution constante du revenu sur la période considérée. On observe une augmentation progressive du revenu trimestriel, passant de 598 millions de dollars américains au premier trimestre 2017 à 1108 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2020. Le revenu semble atteindre un plateau au cours des derniers trimestres analysés, avec des valeurs fluctuant autour de 1100 millions de dollars américains.

Revenu

Le revenu présente une tendance générale à la hausse, bien que le rythme de croissance semble ralentir vers la fin de la période. Des variations trimestrielles sont notables, suggérant une saisonnalité ou l'impact d'événements spécifiques.

Les immobilisations corporelles nettes montrent également une tendance à la hausse, bien que plus stable que celle du revenu. Elles progressent de 734 millions de dollars américains au premier trimestre 2017 à 1685 millions de dollars américains au troisième trimestre 2021. Cette augmentation peut être liée à des investissements dans de nouveaux actifs ou à des acquisitions.

Immobilisations corporelles, montant net

L'augmentation des immobilisations corporelles nettes indique une expansion des actifs de l'entreprise. La progression est relativement régulière, avec quelques accélérations notables.

Le ratio de rotation nette des immobilisations présente une certaine volatilité. Il oscille généralement entre 2.23 et 3.3 sur la période. On constate une diminution du ratio à partir du premier trimestre 2019, suggérant une utilisation moins efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus. Une remontée est observée au troisième trimestre 2021.

Ratio de rotation nette des immobilisations

La fluctuation du ratio de rotation des immobilisations indique des changements dans l'efficacité de l'utilisation des actifs. La diminution observée à partir de 2019 pourrait signaler une sous-utilisation des actifs ou un investissement accru dans des actifs moins rentables à court terme. La remontée récente pourrait indiquer une amélioration de l'efficacité.

L’analyse des données révèle une évolution notable des revenus sur la période considérée. On observe une progression constante des revenus trimestriels, passant de 598 millions de dollars américains au 2 avril 2017 à 1108 millions de dollars américains au 27 septembre 2020. Une accélération de la croissance est perceptible entre le 2 avril 2018 et le 30 décembre 2019, suivie d'une stabilisation relative avant une forte augmentation au 4 avril 2021, atteignant 1126 millions de dollars américains, puis une légère diminution au 3 octobre 2021 à 1108 millions de dollars américains.

Total de l’actif

Le total de l’actif a connu une augmentation significative sur l’ensemble de la période. Il est passé de 4598 millions de dollars américains au 2 avril 2017 à 15063 millions de dollars américains au 3 octobre 2021. Cette croissance n'est pas linéaire, avec des périodes d'accélération, notamment entre le 1 avril 2018 et le 31 décembre 2020, et des périodes de ralentissement. Une augmentation notable est observée entre le 31 décembre 2020 et le 4 avril 2021.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total présente une tendance à la baisse sur la période analysée. Il a diminué de 0.53 au 2 avril 2017 à 0.28 au 3 octobre 2021. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace de l’actif pour générer des revenus. Une stabilisation relative est observée entre le 2 avril 2017 et le 1 octobre 2017, suivie d'une baisse progressive et plus marquée à partir du 30 septembre 2018. La baisse la plus importante se produit entre le 31 décembre 2020 et le 3 octobre 2021.

En résumé, bien que les revenus aient augmenté de manière significative, l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer ces revenus a diminué au fil du temps, comme l’indique la baisse du ratio de rotation de l’actif total.

L'analyse des données révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu, exprimé en millions de dollars américains, a progressé de 598 à 1108, avec des fluctuations trimestrielles. Une accélération de cette croissance est notable à partir du premier trimestre 2019, atteignant un pic à 1126 au deuxième trimestre 2021 avant de diminuer significativement au troisième trimestre 2021.

Les capitaux propres de l'entreprise ont également connu une augmentation constante tout au long de la période. Ils sont passés de 2551 à 10593 millions de dollars américains. Cette augmentation est plus marquée à partir du deuxième trimestre 2018, et se poursuit de manière soutenue jusqu'au troisième trimestre 2021, où l'on observe une diminution importante.

Ratio de rotation des capitaux propres

Le ratio de rotation des capitaux propres présente une tendance à la baisse. Il a diminué de 0.95 à 0.4 sur la période analysée. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace des capitaux propres pour générer des revenus. La baisse est progressive jusqu'au troisième trimestre 2020, puis s'accélère significativement au cours des trimestres suivants, atteignant un minimum au troisième trimestre 2021.

Il est à noter que la diminution du ratio de rotation des capitaux propres, combinée à la forte croissance des capitaux propres, pourrait indiquer une accumulation de capitaux qui ne sont pas pleinement utilisés pour générer des revenus supplémentaires. La forte baisse observée au troisième trimestre 2021 mérite une attention particulière et pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.