Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Moderna Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

	30 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020	31 déc. 2019	30 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019
Comptes créditeurs	373)	279)	183)	520)	494)	310)	389)	487)	330)	181)	199)	302)	87)	77)	8)	18)	21)	19)	11)	7)	12)	30)	39)
Courus	1,376)	1,333)	1,396)	1,798)	2,224)	1,490)	1,613)	2,101)	1,856)	1,780)	1,608)	1,472)	1,076)	848)	753)	470)	209)	89)	55)	68)	60)	45)	42)
Produits reportés	379)	702)	559)	568)	1,372)	1,040)	1,219)	2,038)	4,002)	4,093)	5,599)	6,253)	7,977)	7,302)	7,531)	3,867)	1,235)	45)	59)	63)	70)	83)	74)
Impôts sur les bénéfices à payer	4)	7)	52)	63)	56)	47)	66)	48)	66)	349)	1,592)	876)	565)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autres passifs à court terme	69)	42)	190)	66)	239)	236)	212)	249)	553)	409)	240)	225)	252)	613)	149)	34)	10)	8)	10)	5)	6)	4)	5)
Passif à court terme	2,201)	2,363)	2,380)	3,015)	4,385)	3,123)	3,499)	4,923)	6,807)	6,812)	9,238)	9,128)	9,957)	8,840)	8,441)	4,389)	1,474)	162)	135)	143)	148)	162)	159)
Produits reportés, non courants	95)	95)	58)	83)	166)	692)	673)	673)	175)	405)	464)	615)	498)	175)	179)	177)	208)	208)	143)	139)	143)	140)	157)
Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation	679)	668)	637)	643)	697)	104)	96)	92)	79)	87)	95)	106)	105)	105)	96)	97)	99)	100)	109)	94)	—)	—)	—)
Dettes de location-financement, non courantes	625)	576)	575)	575)	575)	843)	831)	912)	922)	641)	646)	599)	238)	328)	138)	110)	109)	68)	39)	39)	—)	—)	—)
Obligation de location différée, non courante	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	14)	11)	11)
Obligation de crédit-bail	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	34)	34)	33)
Autres passifs non courants	276)	266)	262)	256)	172)	173)	163)	135)	81)	113)	91)	76)	1)	1)	2)	2)	2)	1)	1)	—)	—)	—)	—)
Passifs non courants	1,675)	1,605)	1,532)	1,557)	1,610)	1,812)	1,763)	1,812)	1,257)	1,246)	1,296)	1,396)	842)	609)	415)	387)	418)	377)	292)	271)	191)	185)	201)
Total du passif	3,876)	3,968)	3,912)	4,572)	5,995)	4,935)	5,262)	6,735)	8,064)	8,058)	10,534)	10,524)	10,799)	9,449)	8,856)	4,775)	1,891)	539)	427)	415)	339)	347)	360)
Actions privilégiées, valeur nominale 0,0001 $ ; aucune action émise ou en circulation	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Actions ordinaires, valeur nominale 0,0001 $	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Capital versé supplémentaire	751)	631)	487)	371)	277)	193)	731)	1,173)	1,488)	2,413)	3,644)	4,211)	5,003)	4,931)	4,860)	4,802)	4,726)	4,676)	3,268)	2,669)	2,618)	2,582)	2,557)
Cumul des autres éléments du résultat étendu	11)	(71)	(101)	(123)	(211)	(263)	(267)	(370)	(351)	(240)	(184)	(24)	31)	16)	1)	3)	5)	8)	(6)	2)	3)	3)	1)
Bénéfices non répartis (déficit accumulé)	11,165)	11,152)	12,431)	13,606)	13,389)	17,019)	18,399)	18,320)	16,855)	15,812)	13,615)	9,958)	5,090)	1,757)	(1,023)	(2,244)	(1,971)	(1,737)	(1,621)	(1,496)	(1,370)	(1,246)	(1,111)
Capitaux propres	11,927)	11,712)	12,817)	13,854)	13,455)	16,949)	18,863)	19,123)	17,992)	17,985)	17,075)	14,145)	10,124)	6,704)	3,838)	2,561)	2,760)	2,947)	1,641)	1,175)	1,252)	1,339)	1,446)
Total du passif et des capitaux propres	15,803)	15,680)	16,729)	18,426)	19,450)	21,884)	24,125)	25,858)	26,056)	26,043)	27,609)	24,669)	20,923)	16,153)	12,694)	7,337)	4,651)	3,486)	2,068)	1,589)	1,591)	1,685)	1,806)

Tendances globales en termes de passifs et de capitaux propres: Le total du passif et des capitaux propres montre une croissance continue sur l'ensemble de la période, passant de 1 806 millions de dollars en mars 2019 à environ 15 803 millions de dollars à la fin septembre 2024. Cette augmentation traduit une expansion de la taille de l'entreprise, probablement accompagnée d'une augmentation de l'endettement et des capitaux propres pour financer ses activités et ses investissements.
Évolution du passif total: Le passif total connaît une progression significative, avec une croissance marquée entre 2019 et 2022, notamment en raison de l'augmentation du passif à court terme, qui passe de 159 millions à 4 385 millions de dollars, et du passif non courant, qui augmente également substantiellement. Après une période de pic vers la fin 2022 et début 2023, la tendance se stabilise en 2024, témoignant d'une gestion du passif en ligne avec la croissance globale de l'entreprise.
Évolution des passifs à court terme: Les passifs à court terme augmentent fortement à partir de 2020, atteignant un sommet à 4 385 millions de dollars en septembre 2023, avant de diminuer légèrement à environ 2 363 millions de dollars en septembre 2024. La hausse s'explique principalement par l'accroissement des comptes créditeurs et des autres passifs à court terme, traduisant une intensification des obligations immédiates et des engagements à court terme.
Comptes créditeurs: Les comptes créditeurs présentent une tendance à la hausse après une période initiale de baisse en 2019, culminant à 520 millions de dollars en juin 2024. Cette augmentation indique une intensification de l'endettement fournisseur ou des achats à crédit, pouvant refléter une croissance des activités ou une stratégie de gestion du fonds de roulement.
Courus: Les comptes courus, qui représentent les dettes à payer, connaissent une évolution à la hausse significative, passant de 42 millions en mars 2019 à un pic de 2 224 millions en septembre 2023, avant une baisse en 2024, pour atteindre 1 376 millions, ce qui peut indiquer une gestion stratégique de la liquidité ou des échéances de dettes.
Produits reportés: Les produits reportés, initialement en hausse dès 2019, connaissent une croissance soutenue jusqu'en décembre 2021, atteignant plus de 7 977 millions de dollars, avant de diminuer sensiblement en 2022 et 2023. La baisse pourrait indiquer la reconnaissance prochaine de revenus précédemment différés, ou une révision de la reconnaissance comptable.
Capitaux propres: Les capitaux propres connaissent une augmentation régulière, passant de 1 446 millions de dollars en mars 2019 à 11 927 millions en septembre 2024. La croissance est portée par l'accumulation des bénéfices non répartis, qui évoluent favorablement, et par une hausse importante du capital versé supplémentaire, notamment à partir de 2020. Cela indique une valorisation positive de l'entreprise et une augmentation des investissements par apport ou émission d'actions.
Bénéfices non répartis: Les bénéfices non répartis évoluent d’abord de manière négative jusqu’en 2022, puis connaissent une amélioration significative à partir de 2022, atteignant 11 165 millions de dollars en septembre 2024. Ce retournement indique une période de pertes initiales ou de distributions permettant de réduire la réserve, suivie d’une phase de rentabilité accrue ou de gestion favorable des bénéfices.
Actions privilégiées et actions ordinaires: Les actions privilégiées et ordinaires restent inexistantes ou non émises tout au long de la période, suggérant que la société n’a pas fait appel à ce mode de financement ou ne détient pas d’actions en circulation dans ces classes.
Autres éléments du résultat étendu: Ces éléments fluctuent, passant de valeurs positives à négatives, mais restent globalement faibles par rapport aux autres postes financiers. Ils contribuent à la variabilité du résultat global, sans présenter de tendances claires à long terme.
Réserves et déficits: Le déficit accumulé ou bénéfices non répartis montre un déficit initial important, puis une forte croissance en faveur de bénéfices cumulés, culminant à 11 165 millions de dollars. La tendance suggère une période de pertes suivie d'une phase de gains importants, reflétant potentiellement une période de mise en place et de croissance accélérée des activités.

Moderna Inc. (NASDAQ:MRNA)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

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