Cette entreprise a été transférée aux archives ! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 7 mai 2020.
Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles
Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.
Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.
Allergan PLC, tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)
US$ en milliers
3 mois clos le
31 mars 2020
31 déc. 2019
30 sept. 2019
30 juin 2019
31 mars 2019
31 déc. 2018
30 sept. 2018
30 juin 2018
31 mars 2018
31 déc. 2017
30 sept. 2017
30 juin 2017
31 mars 2017
31 déc. 2016
30 sept. 2016
30 juin 2016
31 mars 2016
31 déc. 2015
30 sept. 2015
30 juin 2015
31 mars 2015
Bénéfice net (perte nette)
379,000)
(317,300)
(785,600)
(1,754,900)
(2,407,300)
(4,295,900)
(36,300)
(470,100)
(283,900)
3,123,200)
(3,954,000)
(723,900)
(2,564,200)
1,200)
15,221,800)
(499,900)
256,400)
(629,300)
5,302,600)
(241,600)
(512,300)
Dépréciation
56,800)
53,900)
54,400)
48,700)
47,500)
46,600)
44,500)
49,100)
56,100)
48,300)
42,000)
39,600)
41,600)
38,200)
40,700)
34,800)
42,100)
34,400)
51,400)
75,300)
57,200)
Amortissement
1,416,400)
1,517,500)
1,537,700)
1,402,000)
1,399,400)
1,569,100)
1,588,500)
1,697,100)
1,697,600)
1,922,200)
1,781,000)
1,757,900)
1,736,000)
1,638,500)
1,609,100)
1,635,500)
1,592,100)
1,584,200)
1,593,900)
1,673,500)
925,400)
Provision pour réserve d’inventaire
28,400)
32,400)
44,400)
64,600)
18,800)
21,500)
29,500)
31,200)
14,200)
24,900)
28,600)
24,800)
23,900)
18,700)
45,800)
57,700)
59,200)
32,300)
45,200)
33,100)
30,300)
Rémunération à base d’actions
51,600)
52,600)
49,900)
59,500)
52,300)
54,600)
57,800)
54,900)
72,500)
72,500)
72,300)
85,800)
62,700)
64,600)
81,100)
89,800)
99,000)
179,900)
109,800)
175,200)
225,500)
Avantage d’impôt différé
(1,931,100)
(295,600)
(198,900)
63,300)
(229,700)
107,100)
(3,200)
(333,200)
(1,026,400)
(4,577,800)
(1,726,500)
(766,000)
(712,800)
(926,800)
(190,000)
192,100)
(519,200)
90,800)
(6,882,000)
(284,600)
(304,300)
Vente de gains avant impôts de l’entreprise de médicaments génériques
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(308,000)
(24,203,100)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Incidence de l’impôt hors trésorerie du gain sur la vente de l’entreprise de médicaments génériques
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(464,700)
5,749,900)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Dépréciations de l’écart d’acquisition
913,000)
—)
—)
1,085,800)
2,467,000)
2,841,100)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Défaillances en cours de recherche et développement
—)
—)
—)
436,000)
—)
6,600)
—)
276,000)
522,000)
207,000)
202,000)
703,300)
340,000)
427,000)
42,000)
268,900)
6,000)
14,000)
300,000)
193,900)
3,700)
(Gain) perte sur cessions d’actifs et dépréciations, nette
148,100)
314,000)
2,000)
129,400)
(5,200)
2,585,300)
(400)
259,600)
13,100)
31,500)
3,874,800)
14,000)
7,400)
29,000)
(4,700)
(17,600)
(1,700)
277,200)
(1,200)
4,300)
54,100)
Incidence sur le bénéfice net de la perte autre que temporaire sur les placements dans les titres de Teva
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
1,295,500)
—)
1,978,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(Gain) perte sur la vente de titres de Teva, montant net
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(138,600)
77,700)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Frais de règlement des affaires liées à Teva
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
387,400)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Perte sur vente à terme d’actions Teva
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
62,900)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Amortissement de l’augmentation des stocks
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
5,500)
38,400)
59,900)
27,900)
—)
—)
—)
42,400)
173,100)
313,700)
493,200)
212,900)
Gain sur la vente d’entreprises
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(129,600)
(53,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Extinction de la dette hors trésorerie
—)
—)
—)
(100)
300)
12,600)
13,400)
4,000)
—)
(7,500)
—)
(8,200)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Charge de trésorerie liée à l’extinction de la dette
—)
—)
—)
—)
—)
(27,400)
(5,100)
(13,100)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Amortissement des coûts de financement reportés
4,100)
4,200)
4,200)
4,500)
4,600)
5,200)
5,500)
5,600)
6,300)
8,200)
6,400)
6,500)
6,700)
6,400)
23,600)
11,000)
10,000)
9,100)
8,700)
12,200)
268,300)
Charges locatives hors trésorerie
35,900)
37,400)
25,500)
37,900)
30,100)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Rajustements au titre de contreparties conditionnelles, y compris la relution
26,600)
4,600)
2,700)
28,100)
18,700)
6,600)
(11,300)
(107,100)
5,300)
(81,600)
(66,800)
(15,500)
30,700)
(143,500)
15,900)
27,200)
33,600)
19,600)
81,100)
(20,700)
28,800)
Avantage fiscal excédentaire de la rémunération à base d’actions
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
6,200)
5,300)
2,700)
(34,600)
(22,100)
(17,700)
(200)
(36,100)
Autres, montant net
65,200)
(3,200)
17,000)
(9,000)
(10,300)
28,500)
800)
(6,800)
6,500)
(18,800)
4,400)
(3,800)
(18,800)
(43,900)
10,400)
(17,300)
(9,100)
11,500)
(9,400)
70,800)
(6,500)
(Augmentation) diminution des débiteurs, montant net
330,200)
(174,200)
36,000)
(353,000)
132,400)
(54,000)
(73,300)
(168,800)
259,100)
(49,800)
500)
(192,200)
53,200)
(150,600)
460,800)
(352,600)
(148,600)
(670,300)
532,100)
(194,000)
(702,100)
(Augmentation) diminution des stocks
(126,300)
(64,500)
(149,600)
(51,000)
(128,300)
(9,500)
(22,900)
(60,600)
(52,700)
(37,100)
(12,600)
(44,600)
(50,500)
(46,800)
(38,400)
(34,700)
(148,500)
43,900)
(35,300)
(32,100)
(202,700)
(Augmentation) diminution des charges payées d’avance et des autres actifs circulants
(20,100)
(41,900)
(60,100)
(12,300)
36,200)
9,700)
(44,700)
39,900)
(600)
(17,900)
35,300)
8,000)
2,500)
(129,000)
(86,500)
231,000)
14,400)
74,200)
(86,400)
24,200)
58,900)
Augmentation (diminution) des créditeurs et des charges à payer
(1,242,900)
559,500)
713,300)
361,400)
(199,800)
197,700)
(5,700)
191,200)
(231,600)
452,200)
(148,800)
156,200)
(363,700)
(18,400)
(92,100)
392,700)
31,300)
433,100)
(399,200)
(247,500)
356,100)
Augmentation (diminution) du bénéfice et des autres impôts nets à payer
2,100)
59,200)
1,682,900)
(104,200)
60,000)
(1,607,100)
50,100)
28,800)
336,600)
468,000)
(27,600)
549,900)
123,800)
(195,000)
346,000)
(425,400)
(52,200)
15,600)
112,800)
(258,600)
42,400)
Augmentation (diminution) des autres éléments d’actif et de passif
(20,500)
(68,300)
(51,700)
(26,400)
(52,700)
300)
(14,600)
(45,900)
(13,500)
25,100)
27,500)
(22,400)
(1,100)
113,600)
(130,000)
(213,400)
(54,100)
(115,700)
28,100)
(75,100)
25,400)
Variations de l’actif et du passif, déduction faite des effets des acquisitions
(1,077,500)
269,800)
2,170,800)
(185,500)
(152,200)
(1,462,900)
(111,100)
(15,400)
297,300)
840,500)
(125,700)
454,900)
(235,800)
(426,200)
459,800)
(402,400)
(357,700)
(219,200)
152,100)
(783,100)
(422,000)
Rapprochement avec les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
(262,500)
1,987,600)
3,709,700)
3,165,200)
3,641,300)
5,794,500)
1,479,300)
1,710,300)
1,742,200)
(1,074,800)
5,426,400)
2,353,200)
3,287,500)
(84,500)
(16,314,200)
1,882,400)
962,100)
2,184,800)
(4,254,400)
1,642,900)
1,037,300)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
116,500)
1,670,300)
2,924,100)
1,410,300)
1,234,000)
1,498,600)
1,443,000)
1,240,200)
1,458,300)
2,048,400)
1,472,400)
1,629,300)
723,300)
(83,300)
(1,092,400)
1,382,500)
1,218,500)
1,555,500)
1,048,200)
1,401,300)
525,000)
Ajouts aux immobilisations corporelles
(60,400)
(121,900)
(101,000)
(87,500)
(64,800)
(88,400)
(58,600)
(60,100)
(46,400)
(115,900)
(96,800)
(104,000)
(33,200)
(80,900)
(67,700)
(97,900)
(84,900)
(104,200)
(102,500)
(111,600)
(136,600)
Ajouts aux droits sur les produits et autres actifs incorporels
(57,600)
(12,300)
—)
(38,500)
(7,500)
—)
—)
—)
—)
(10,000)
(18,000)
(240,000)
(346,300)
(2,000)
—)
—)
—)
(63,600)
(62,600)
(20,000)
(8,500)
Vente de l’activité génériques
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
499,700)
33,304,500)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Ajouts aux investissements
(5,000)
(200,000)
(2,999,800)
(200,000)
(538,200)
(1,015,300)
(500)
—)
(1,455,900)
(1,350,000)
(1,645,900)
(400,000)
(6,387,900)
(298,000)
(15,445,500)
—)
—)
2,700)
(6,000)
(6,000)
(15,000)
Produit de la vente de placements et d’autres actifs
1,800,000)
102,900)
4,700)
892,900)
569,100)
58,000)
550,000)
761,800)
4,889,500)
678,900)
1,276,900)
3,542,200)
9,655,300)
7,731,600)
14,500)
6,500)
19,000)
27,200)
—)
65,300)
790,500)
Paiements pour régler des questions liées à Teva
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(466,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Produit de la vente d’immobilisations corporelles
2,100)
5,200)
800)
500)
17,200)
5,800)
13,100)
400)
11,100)
1,300)
1,500)
3,600)
700)
—)
18,800)
2,400)
12,100)
6,500)
52,100)
6,600)
74,900)
Acquisitions d’entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise
—)
—)
—)
—)
(80,600)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(2,416,000)
(2,874,400)
(1,124,400)
(74,500)
—)
—)
(2,267,400)
(132,800)
(463,700)
(34,646,200)
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement
1,679,100)
(226,100)
(3,095,300)
567,400)
(104,800)
(1,039,900)
504,000)
702,100)
2,932,300)
(795,700)
(482,300)
385,800)
14,200)
6,726,000)
17,750,100)
(89,000)
(53,800)
(2,398,800)
(251,800)
(529,400)
(33,940,900)
Produit d’emprunts de la dette à long terme, y compris les facilités de crédit
—)
8,600)
—)
3,300)
—)
1,939,800)
8,200)
—)
709,000)
525,000)
2,000)
3,023,000)
—)
—)
150,000)
—)
900,000)
799,300)
—)
72,800)
29,265,600)
Paiements sur la dette, y compris les obligations de location-financement et les facilités de crédit
(3,031,800)
—)
(5,800)
(879,700)
(159,400)
(1,688,600)
(1,749,100)
(1,044,700)
(4,322,100)
(834,400)
—)
(4,563,300)
(1,015,900)
(17,700)
(6,995,400)
(2,981,400)
(854,200)
(807,500)
(230,500)
(1,436,200)
(2,660,000)
Charge de trésorerie liée à l’extinction de la dette
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(13,100)
13,100)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Paiements de contrepartie conditionnelle et autres financements
(2,800)
(3,000)
(2,200)
(2,100)
(2,000)
(9,200)
(11,100)
(1,300)
(9,300)
3,600)
(10,100)
(428,800)
(76,300)
(83,400)
(13,900)
(31,500)
(32,300)
(91,800)
(46,300)
(67,400)
(24,600)
Produit des plans d’actionnariat
64,400)
46,200)
21,400)
13,900)
9,700)
4,200)
29,000)
33,700)
35,500)
16,200)
42,500)
72,100)
52,600)
34,100)
30,700)
37,700)
69,600)
34,200)
87,600)
65,600)
42,600)
Produit de la vente à terme de titres de Teva
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
93,200)
372,300)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Paiements pour régler des questions liées à Teva
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(234,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Émission de titres de créance et autres coûts de financement
—)
—)
—)
—)
—)
(10,400)
—)
—)
—)
(3,100)
—)
(17,500)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(310,800)
Produit de l’émission d’actions privilégiées
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
4,929,700)
Produit de l’émission d’actions ordinaires
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
4,071,100)
Rachat d’actions ordinaires
(54,700)
(6,300)
(800)
(4,300)
(829,200)
(751,900)
(451,400)
(132,500)
(1,439,600)
(456,600)
(1,200)
(5,700)
(29,500)
(12,317,800)
(2,691,300)
(14,100)
(53,200)
(9,800)
(7,200)
(36,900)
(64,100)
Dividendes versés
(243,500)
(243,000)
(242,600)
(242,700)
(246,100)
(241,700)
(244,400)
(244,200)
(319,500)
(301,200)
(305,100)
(306,100)
(305,800)
(69,600)
(69,600)
(69,600)
(69,600)
(69,700)
(69,700)
(68,700)
—)
Avantage fiscal excédentaire de la rémunération à base d’actions
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(6,200)
(5,300)
(2,700)
34,600)
22,100)
17,700)
200)
36,100)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)
(3,268,400)
(197,500)
(230,000)
(1,111,600)
(1,227,000)
(757,800)
(2,431,900)
(1,282,700)
(5,207,700)
(1,050,500)
(271,900)
(2,226,300)
(1,374,900)
(12,460,600)
(9,594,800)
(3,061,600)
(5,100)
(123,200)
(248,400)
(1,470,600)
35,285,600)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie
(31,000)
19,100)
(12,700)
(3,200)
5,900)
(8,400)
(1,900)
20,300)
(5,300)
2,300)
7,600)
5,200)
6,300)
(12,800)
2,300)
(3,200)
5,200)
(1,400)
(2,000)
1,700)
(4,800)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie
Une forte volatilité est observable dans le bénéfice net, avec des périodes de pertes importantes et des gains significatifs. Notamment, un bénéfice net important enregistré à la fin de 2015, mais suivi par plusieurs pertes dans les trimestres suivants. En particuliers, une perte importante au troisième trimestre 2017, conjuguée à une reprise au premier trimestre 2018, puis une nouvelle tendance à la baisse dans les périodes ultérieures. La variation des revenus semble également fluctuante, reflétant une instabilité des résultats opérationnels.
Évolution des charges et amortissements
Les amortissements présentent une tendance générale à la hausse, en particulier à partir de 2015, atteignant un pic dans les années 2016 et 2017, puis diminuant légèrement par la suite. La dépréciation des écarts d’acquisition et autres dépréciations montrent des pics importants en 2017, indiquant une possible révision de la valeur de certains actifs ou investissements.
Transactions liées aux actifs/liquidités
Les flux liés à l’investissement sont très variables, avec des périodes d’importantes sorties de trésorerie notamment en 2017, associées à l’achat de participations ou d’actifs. Les ventes d’actifs, de leur côté, contribuent à libérer des liquidités, mais de façon dispersée. Les acquisitions d’entreprises sont massives dès 2015, entraînant des flux sortants importants, suivies de périodes de récupération rendues possibles notamment par la vente d’actifs ou d’entreprises.
Activités de financement
Les flux de trésorerie liés au financement sont largement négatifs, avec des remboursements de dette et des rachats d’actions systématiques. La société procède à des émissions importantes d’actions privilégiées et ordinaires en 2017, créant une injection significative de liquidités, mais ces opérations sont généralement compensées par des rachat d’actions et des remboursements de dette, conduisant à une diminution nette de la trésorerie. La distribution de dividendes est également une sortie majeure, surtout à partir de fin 2017.
Impacts des opérations exceptionnelles et de la vente d’actifs
Les gains issus de la vente d’activités, de titres ou d’immobilisations sont notables, avec un pic dans le troisième trimestre 2017, indiquant une stratégie de désinvestissement ou de recentrage. Ces opérations extérieures influencent significativement les flux de trésorerie globaux, évitant parfois que l’entreprise ne se trouve en déficit de liquidités malgré ses investissements massifs.
Variation de la trésorerie globale
La trésorerie nette affiche une variation significative quinquennale, avec des augmentations importantes en 2015 et 2018, suite à des cessions ou opérations financières spécifiques, et des diminutions brusques dans d’autres années dues à l’investissement ou au remboursement de dettes. La fin de période montre une tendance à la diminution de la trésorerie, notamment en raison de remboursements de dette et d’investissements élevés, mais aussi par des rachats d’actions et distributions de dividendes. La société semble équilibrer ses flux par des opérations de vente ou de financement exceptionnelles.
