Stock Analysis on Net
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EMC Corp. (NYSE:EMC)

Cette entreprise a été transférée aux archives ! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 8 août 2016.

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

EMC Corp., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
30 juin 2016 9.49% = 4.49% × 2.11
31 mars 2016 9.30% = 4.39% × 2.12
31 déc. 2015 9.41% = 4.27% × 2.20
30 sept. 2015 11.57% = 5.22% × 2.22
30 juin 2015 12.31% = 5.51% × 2.23
31 mars 2015 12.59% = 5.95% × 2.12
31 déc. 2014 12.39% = 5.91% × 2.10
30 sept. 2014 11.43% = 5.75% × 1.99
30 juin 2014 11.60% = 5.83% × 1.99
31 mars 2014 12.03% = 6.13% × 1.96
31 déc. 2013 12.95% = 6.30% × 2.06
30 sept. 2013 12.26% = 6.14% × 2.00
30 juin 2013 12.29% = 6.26% × 1.97
31 mars 2013 12.03% = 7.13% × 1.69
31 déc. 2012 12.22% = 7.18% × 1.70
30 sept. 2012 12.42% = 7.38% × 1.68
30 juin 2012 12.77% = 7.65% × 1.67
31 mars 2012 12.82% = 7.57% × 1.69
31 déc. 2011 12.98% = 7.18% × 1.81
30 sept. 2011 — = — × 1.81
30 juin 2011 — = — × 1.78
31 mars 2011 — = — × 1.78

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T2 2016 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).

Désagrégation des ROE en trois composantes

EMC Corp., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
30 juin 2016 9.49% = 8.54% × 0.53 × 2.11
31 mars 2016 9.30% = 8.17% × 0.54 × 2.12
31 déc. 2015 9.41% = 8.06% × 0.53 × 2.20
30 sept. 2015 11.57% = 9.56% × 0.55 × 2.22
30 juin 2015 12.31% = 10.01% × 0.55 × 2.23
31 mars 2015 12.59% = 10.47% × 0.57 × 2.12
31 déc. 2014 12.39% = 11.10% × 0.53 × 2.10
30 sept. 2014 11.43% = 10.76% × 0.53 × 1.99
30 juin 2014 11.60% = 10.98% × 0.53 × 1.99
31 mars 2014 12.03% = 11.59% × 0.53 × 1.96
31 déc. 2013 12.95% = 12.44% × 0.51 × 2.06
30 sept. 2013 12.26% = 12.13% × 0.51 × 2.00
30 juin 2013 12.29% = 12.45% × 0.50 × 1.97
31 mars 2013 12.03% = 12.39% × 0.58 × 1.69
31 déc. 2012 12.22% = 12.58% × 0.57 × 1.70
30 sept. 2012 12.42% = 12.68% × 0.58 × 1.68
30 juin 2012 12.77% = 12.76% × 0.60 × 1.67
31 mars 2012 12.82% = 12.55% × 0.60 × 1.69
31 déc. 2011 12.98% = 12.30% × 0.58 × 1.81
30 sept. 2011 — = — × — × 1.81
30 juin 2011 — = — × — × 1.78
31 mars 2011 — = — × — × 1.78

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T2 2016 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

EMC Corp., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
30 juin 2016 9.49% = 0.73 × 0.95 × 12.34% × 0.53 × 2.11
31 mars 2016 9.30% = 0.74 × 0.94 × 11.76% × 0.54 × 2.12
31 déc. 2015 9.41% = 0.74 × 0.94 × 11.59% × 0.53 × 2.20
30 sept. 2015 11.57% = 0.76 × 0.95 × 13.27% × 0.55 × 2.22
30 juin 2015 12.31% = 0.76 × 0.95 × 13.88% × 0.55 × 2.23
31 mars 2015 12.59% = 0.76 × 0.96 × 14.40% × 0.57 × 2.12
31 déc. 2014 12.39% = 0.76 × 0.96 × 15.26% × 0.53 × 2.10
30 sept. 2014 11.43% = 0.76 × 0.96 × 14.85% × 0.53 × 1.99
30 juin 2014 11.60% = 0.76 × 0.95 × 15.13% × 0.53 × 1.99
31 mars 2014 12.03% = 0.76 × 0.95 × 15.89% × 0.53 × 1.96
31 déc. 2013 12.95% = 0.79 × 0.96 × 16.44% × 0.51 × 2.06
30 sept. 2013 12.26% = 0.77 × 0.96 × 16.25% × 0.51 × 2.00
30 juin 2013 12.29% = 0.78 × 0.97 × 16.48% × 0.50 × 1.97
31 mars 2013 12.03% = 0.77 × 0.98 × 16.40% × 0.58 × 1.69
31 déc. 2012 12.22% = 0.75 × 0.98 × 17.17% × 0.57 × 1.70
30 sept. 2012 12.42% = 0.78 × 0.97 × 16.71% × 0.58 × 1.68
30 juin 2012 12.77% = 0.78 × 0.97 × 16.89% × 0.60 × 1.67
31 mars 2012 12.82% = 0.78 × 0.96 × 16.71% × 0.60 × 1.69
31 déc. 2011 12.98% = 0.79 × 0.95 × 16.35% × 0.58 × 1.81
30 sept. 2011 — = — × — × — × — × 1.81
30 juin 2011 — = — × — × — × — × 1.78
31 mars 2011 — = — × — × — × — × 1.78

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T2 2016 est l’augmentation de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation de ROA en deux composantes

EMC Corp., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
30 juin 2016 4.49% = 8.54% × 0.53
31 mars 2016 4.39% = 8.17% × 0.54
31 déc. 2015 4.27% = 8.06% × 0.53
30 sept. 2015 5.22% = 9.56% × 0.55
30 juin 2015 5.51% = 10.01% × 0.55
31 mars 2015 5.95% = 10.47% × 0.57
31 déc. 2014 5.91% = 11.10% × 0.53
30 sept. 2014 5.75% = 10.76% × 0.53
30 juin 2014 5.83% = 10.98% × 0.53
31 mars 2014 6.13% = 11.59% × 0.53
31 déc. 2013 6.30% = 12.44% × 0.51
30 sept. 2013 6.14% = 12.13% × 0.51
30 juin 2013 6.26% = 12.45% × 0.50
31 mars 2013 7.13% = 12.39% × 0.58
31 déc. 2012 7.18% = 12.58% × 0.57
30 sept. 2012 7.38% = 12.68% × 0.58
30 juin 2012 7.65% = 12.76% × 0.60
31 mars 2012 7.57% = 12.55% × 0.60
31 déc. 2011 7.18% = 12.30% × 0.58
30 sept. 2011 — = — × —
30 juin 2011 — = — × —
31 mars 2011 — = — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement de l’actif (ROA) par rapport au T2 2016 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

EMC Corp., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
30 juin 2016 4.49% = 0.73 × 0.95 × 12.34% × 0.53
31 mars 2016 4.39% = 0.74 × 0.94 × 11.76% × 0.54
31 déc. 2015 4.27% = 0.74 × 0.94 × 11.59% × 0.53
30 sept. 2015 5.22% = 0.76 × 0.95 × 13.27% × 0.55
30 juin 2015 5.51% = 0.76 × 0.95 × 13.88% × 0.55
31 mars 2015 5.95% = 0.76 × 0.96 × 14.40% × 0.57
31 déc. 2014 5.91% = 0.76 × 0.96 × 15.26% × 0.53
30 sept. 2014 5.75% = 0.76 × 0.96 × 14.85% × 0.53
30 juin 2014 5.83% = 0.76 × 0.95 × 15.13% × 0.53
31 mars 2014 6.13% = 0.76 × 0.95 × 15.89% × 0.53
31 déc. 2013 6.30% = 0.79 × 0.96 × 16.44% × 0.51
30 sept. 2013 6.14% = 0.77 × 0.96 × 16.25% × 0.51
30 juin 2013 6.26% = 0.78 × 0.97 × 16.48% × 0.50
31 mars 2013 7.13% = 0.77 × 0.98 × 16.40% × 0.58
31 déc. 2012 7.18% = 0.75 × 0.98 × 17.17% × 0.57
30 sept. 2012 7.38% = 0.78 × 0.97 × 16.71% × 0.58
30 juin 2012 7.65% = 0.78 × 0.97 × 16.89% × 0.60
31 mars 2012 7.57% = 0.78 × 0.96 × 16.71% × 0.60
31 déc. 2011 7.18% = 0.79 × 0.95 × 16.35% × 0.58
30 sept. 2011 — = — × — × — × —
30 juin 2011 — = — × — × — × —
31 mars 2011 — = — × — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement de l’actif (ROA) par rapport au T2 2016 est l’augmentation de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

EMC Corp., décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette (données trimestrielles)

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
30 juin 2016 8.54% = 0.73 × 0.95 × 12.34%
31 mars 2016 8.17% = 0.74 × 0.94 × 11.76%
31 déc. 2015 8.06% = 0.74 × 0.94 × 11.59%
30 sept. 2015 9.56% = 0.76 × 0.95 × 13.27%
30 juin 2015 10.01% = 0.76 × 0.95 × 13.88%
31 mars 2015 10.47% = 0.76 × 0.96 × 14.40%
31 déc. 2014 11.10% = 0.76 × 0.96 × 15.26%
30 sept. 2014 10.76% = 0.76 × 0.96 × 14.85%
30 juin 2014 10.98% = 0.76 × 0.95 × 15.13%
31 mars 2014 11.59% = 0.76 × 0.95 × 15.89%
31 déc. 2013 12.44% = 0.79 × 0.96 × 16.44%
30 sept. 2013 12.13% = 0.77 × 0.96 × 16.25%
30 juin 2013 12.45% = 0.78 × 0.97 × 16.48%
31 mars 2013 12.39% = 0.77 × 0.98 × 16.40%
31 déc. 2012 12.58% = 0.75 × 0.98 × 17.17%
30 sept. 2012 12.68% = 0.78 × 0.97 × 16.71%
30 juin 2012 12.76% = 0.78 × 0.97 × 16.89%
31 mars 2012 12.55% = 0.78 × 0.96 × 16.71%
31 déc. 2011 12.30% = 0.79 × 0.95 × 16.35%
30 sept. 2011 — = — × — × —
30 juin 2011 — = — × — × —
31 mars 2011 — = — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2011-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2011-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport au T2 2016 est l’augmentation de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.