Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
General Motors Co., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Tendance du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une variabilité notable au cours de la période analysée. Après une absence de données initiales, il a atteint un pic à 9,53 en juin 2020, puis a généralement oscillé entre 6,33 et 8,59 jusqu'à la fin de 2023. Une augmentation importante est observée au premier trimestre 2024, atteignant 10,37, ce qui pourrait indiquer une optimisation accrue de la gestion des stocks ou une réduction des stocks en circulation. La tendance générale montre une certaine stabilité avec des fluctuations autour de 8, voire une tendance à l'amélioration vers la fin du cycle observé.
- Tendance du taux de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a enregistré une hausse notable en juin 2020, atteignant 13,52, suivi d'une consolidation autour de 10,8 à 12,74 jusqu'à la fin 2023. En 2024, une baisse à 10,23 en juin suggère une augmentation du délai moyen de recouvrement ou une gestion plus prudente des créances. La tendance générale indique une certaine stabilité avec des oscillations modérées, ce qui peut refléter une gestion efficace des comptes clients ou un ajustement stratégique pour optimiser la trésorerie.
- Tendance du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a montré une stabilité relative au fil du temps, oscillant entre 4,12 et 5,88. La valeur la plus élevée est atteinte en décembre 2024 (5,88), indiquant une augmentation du délai de paiement accordé aux fournisseurs ou une gestion prudente du fonds de roulement. La stabilité du ratio traduit une gestion équilibrée des obligations envers les fournisseurs sur la période.
- Tendance du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une forte baisse en 2020, notamment en juin (18,83) par rapport à d'autres périodes où il oscillait autour de 10 à 17, sauf un pic à 21,98 en juin 2024. La chute en 2020 peut s'expliquer par une gestion conservatrice face à un contexte incertain, mais la reprise progressive indique une gestion plus dynamique ou une utilisation accrue du fonds de roulement à partir de 2024, avec une tendance à l'augmentation vers la fin de la période analysée.
- Analyse du cycle de rotation (jours)
- Le cycle de rotation a augmenté globalement de 65 jours en début de période à environ 78–89 jours en 2021, avant de diminuer à nouveau à une fourchette de 62 à 76 jours. La période la plus courte est observée en mars 2025 (62 jours), indiquant une amélioration dans la gestion du cycle opérationnel, potentiellement grâce à une optimisation des processus internes ou à une meilleure synchronisation des opérations.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Ce nombre de jours a fluctué entre 35 et 58 jours, avec une tendance légère vers la baisse en fin de période (35 jours en mars 2025). La réduction du nombre de jours indique une meilleure gestion des stocks, permettant une rotation plus rapide et une réduction de l'inventaire détenu, ce qui peut améliorer la liquidité opérationnelle.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce ratio a varié entre 24 et 38 jours. Une tendance à la baisse se dégage vers la fin de la période, avec 27 jours en mars 2025, ce qui suggère une accélération du recouvrement des créances. Cela peut contribuer à l'amélioration de la trésorerie et à une gestion plus efficace du crédit client.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a évolué, passant d’environ 65 jours au début de la période à environ 73 jours en 2025. Bien qu'il ait augmenté initialement, une certaine stabilisation est observée, indiquant peut-être une gestion améliorée ou une meilleure synchronisation des activités opérationnelles, permettant de réduire la durée moyenne du cycle.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce paramètre a fluctué entre 62 et 89 jours, avec une tendance à la stabilisation autour de 65 à 75 jours en fin de période. La réduction des jours en 2024 peut refléter une stratégie de paiement plus rapide ou une reconfiguration des délais de paiement pour optimiser la gestion de la trésorerie.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce nombre de jours a oscillé entre -10 et 10 jours dans la période observée, avec une tendance à l’équilibre autour de zéro. La période autour de 2020-2021 montre une gestion du fonds de roulement très fluide, parfois avec un cycle négatif indiquant une génération de trésorerie avant paiement, tandis qu’en 2024 ce cycle est positif à 4 ou 8 jours, signalant une modification dans la gestion du flux de trésorerie.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
General Motors Co., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes d’automobiles et autres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Inventaires | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des ventes d’automobiles et autresQ2 2025
+ Coût des ventes d’automobiles et autresQ1 2025
+ Coût des ventes d’automobiles et autresQ4 2024
+ Coût des ventes d’automobiles et autresQ3 2024)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes d’automobiles et autres
- La valeur du coût des ventes montre une tendance fluctuante au cours de la période étudiée. Après une baisse significative entre le premier trimestre 2020 et le deuxième trimestre 2020, le coût reprend une hausse importante en fin d’année 2020 et continue de croître en 2021, atteignant un pic au troisième trimestre 2022. Par la suite, une légère baisse intervient en fin 2022, suivie d’une stabilisation avec une tendance à la hausse jusqu’au troisième trimestre 2024. Ces variations peuvent refléter des changements dans la production, l’approvisionnement ou la stratégie commerciale de l’entreprise.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires connaissent une augmentation régulière de 2020 à 2021, avec un pic à la fin de cette période, puis une stabilisation et une légère baisse en 2022. Par la suite, ils restent globalement stables avec des fluctuations mineures jusqu’au troisième trimestre 2024. La hausse progressive des inventaires pourrait indiquer une gestion proactive face à la demande ou une anticipation de ventes futures, tandis que leur stabilisation pourrait signaler un équilibre entre l’offre et la demande ou une gestion conservatrice des stocks.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks affiche une tendance à l’augmentation de 2020 à 2024, passant de valeurs autour de 6 à environ 10. Ce ratio indique une amélioration progressive de l'efficacité de la gestion des stocks, avec une rotation plus rapide et une meilleure exploitation des inventaires. La fluctuation du taux, avec certains creux et pics, pourrait être liée à des périodes de crise, de changements dans la demande ou à des ajustements opérationnels spécifiques.
Ratio de rotation des créances
General Motors Co., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires et chiffre d’affaires du secteur automobile | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes et effets débiteurs, déduction faite de la provision | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de rotation des créances = (Chiffre d’affaires et chiffre d’affaires du secteur automobileQ2 2025
+ Chiffre d’affaires et chiffre d’affaires du secteur automobileQ1 2025
+ Chiffre d’affaires et chiffre d’affaires du secteur automobileQ4 2024
+ Chiffre d’affaires et chiffre d’affaires du secteur automobileQ3 2024)
÷ Comptes et effets débiteurs, déduction faite de la provision
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d’affaires
-
Le chiffre d’affaires de l’entreprise a montré une tendance globale à la hausse sur la période considérée, malgré certaines fluctuations saisonnières et ponctuelles. Après une baisse significative entre le premier trimestre 2020 (29 150 millions de dollars) et le second trimestre 2020 (13 363 millions de dollars), probablement due aux impacts de la pandémie de COVID-19, le chiffre d’affaires a rebondi au troisième trimestre 2020 en atteignant 32 067 millions de dollars.
Au fil des trimestres suivants, la croissance a été interrompue par des périodes de stagnation ou de légère baisse, notamment au deuxième trimestre 2021, où il atteint 36 646 millions de dollars par rapport au troisième trimestre 2021 (41 254 millions). La tendance générale demeure à la hausse sur la période post-pandémique, avec un pic au troisième trimestre 2024 à 44 060 millions de dollars, puis une stabilisation ou un léger recul dans les trimestres suivants. Ces fluctuations suggèrent une expansion progressive du chiffre d’affaires, malgré la volatilité économique et sectorielle.
- Comptes et effets débiteurs
-
Les comptes et effets débiteurs, déduction faite de la provision, présentent une tendance à la hausse constante sur la période. Après une augmentation modérée de 7 536 millions de dollars au premier trimestre 2020 à 9 939 millions au troisième trimestre 2020, ils ont connu une croissance continue, surtout à partir du deuxième trimestre 2021, où ils atteignent 14 068 millions de dollars, et continuent à croître régulièrement pour atteindre 16 722 millions de dollars au troisième trimestre 2025.
Ce mouvement indique une augmentation de la vente à crédit ou une intensification des crédits accordés, pouvant refléter des stratégies de croissance ou de gestion de la liquidité, mais aussi une possible hausse des délais de paiement clients ou de la demande à crédit.
- Ratio de rotation des créances
-
Le ratio de rotation des créances, qui mesure la rapidité avec laquelle les comptes clients sont encaissés, a varié au fil du temps. En 2020, il n’y a pas de données accessibles, mais à partir du deuxième trimestre 2020, il commence à fluctuer, avec un pic au troisième trimestre 2020 à 15.42. Par la suite, le ratio oscille généralement entre environ 9.6 et 13.38, avec un niveau moyen supérieur à 11.
Cette variabilité indique une gestion plus ou moins efficace des comptes clients selon les périodes. Une hausse du ratio peut être interprétée comme une rotation plus rapide des créances, tandis qu’une baisse pourrait refléter un allongement des délais de paiement ou une stratégie commerciale différente. La tendance globale suggère une gestion relativement constante, malgré des fluctuations, dans un contexte de croissance des comptes débiteurs.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
General Motors Co., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes d’automobiles et autres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs, principalement commerciaux | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des ventes d’automobiles et autresQ2 2025
+ Coût des ventes d’automobiles et autresQ1 2025
+ Coût des ventes d’automobiles et autresQ4 2024
+ Coût des ventes d’automobiles et autresQ3 2024)
÷ Comptes créditeurs, principalement commerciaux
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes d’automobiles et autres
- Les coûts des ventes ont connu une fluctuation importante au cours de la période analysée. Après une réduction significative à 13 444 millions de dollars au deuxième trimestre 2020 par rapport au premier trimestre 2020, ils ont doublé au troisième trimestre 2020, atteignant 27 169 millions de dollars. Par la suite, une tendance haussière progressive s’observe, ponctuée de pics en fin d’année 2022 et en 2023, avec des valeurs respectives de 36 632 millions (fin 2022) et 36 609 millions (fin 2023). Cette augmentation indique une croissance des coûts directs liés à la production ou à l’achat des véhicules, pouvant refléter une hausse des volumes ou des prix des matériaux et composants. La tendance générale montre une forte volatilité, mais une poussée constante à la hausse sur le dernier trimestre observé.
- Évolution des comptes créditeurs, principalement commerciaux
- Les comptes créditeurs présentent également une tendance ascendante sur la période. Après une baisse au deuxième trimestre 2020, ils ont augmenté régulièrement, atteignant des sommets en fin d’année 2022 avec 26 886 millions de dollars, puis ont continué à croître jusqu’à 29 077 millions au deuxième trimestre 2025. Cette évolution pourrait indiquer une augmentation des dettes fournisseur, reflétant potentiellement une croissance des achats ou un allongement des délais de paiement. La stabilité de cette ligne en fin de période montre une gestion régulière des obligations commerciales.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs n’a pas montré une tendance claire mais a fluctuée de manière significative. Après une période non déclarée jusque début 2020, on observe une augmentation au premier trimestre 2020 jusqu'à 4.89, puis une série de variations entre 4.12 et 5.88. En particulier, une forte hausse à 5.88 apparaît au premier trimestre 2024, indiquant une rotation plus rapide des comptes fournisseurs, ce qui peut suggérer une stratégie de paiement plus agressive ou une gestion accélérée des règlements. La majorité de la période montre un équilibre autour de 4.5 à 5, traduisant une gestion équilibrée du crédit fournisseur.
- Synthèse globale
- Les données indiquent une augmentation globale des coûts de production ou d’approvisionnement, reflétant une croissance des ventes ou une hausse des prix. Parallèlement, la gestion des dettes fournisseurs semble avoir évolué pour suivre celle des coûts, avec une tendance à la hausse des comptes créditeurs et un taux de rotation fluctuante. Cette dynamique pourrait indiquer une stratégie visant à optimiser la trésorerie en allongeant les délais de paiement tout en maintenant une rotation acceptable pour préserver la relation avec les fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
General Motors Co., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires et chiffre d’affaires du secteur automobile | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (Chiffre d’affaires et chiffre d’affaires du secteur automobileQ2 2025
+ Chiffre d’affaires et chiffre d’affaires du secteur automobileQ1 2025
+ Chiffre d’affaires et chiffre d’affaires du secteur automobileQ4 2024
+ Chiffre d’affaires et chiffre d’affaires du secteur automobileQ3 2024)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du fonds de roulement
- Depuis le premier trimestre 2020, le fonds de roulement a connu des fluctuations importantes, atteignant un pic en juin 2020 avec 9 593 millions de dollars américains, avant de diminuer notablement au troisième trimestre 2020 pour atteindre 8 574 millions. La tendance générale montre une instabilité chronique avec plusieurs pics et creux, mais une croissance notable à partir du troisième trimestre 2021, culminant à 20 473 millions de dollars au troisième trimestre 2025. Cette évolution suggère une gestion variable des besoins en fonds de roulement, avec une tendance à une augmentation sur la période, notamment à partir de mi-2021.
- Chiffre d’affaires global
- Le chiffre d’affaires a fluctué sur la période, avec une baisse significative au deuxième trimestre 2020, puis une remontée jusqu’en fin 2020. La tendance de fond montre une stabilisation et une croissance progressive à partir de 2021, culminant à 44 060 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Bien qu’on observe des variations trimestrielles, la forte croissance depuis le début de la pandémie indique une reprise ou une croissance continue des activités commerciales, particulièrement à partir de 2021, avec un pic en septembre 2024.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio financier, qui indique la rapidité avec laquelle l'entreprise utilise ses fonds de roulement pour générer du chiffre d’affaires, a affiché une forte volatilité, notamment en mai 2020 avec un pic à 107.17, puis une réduction progressive à partir de cette date. La tendance générale, après plusieurs fluctuations, montre une baisse significative, atteignant un minimum à 8.36 en juin 2025. Cette dégradation indique une efficacité décroissante de l'utilisation du fonds de roulement pour soutenir le chiffre d’affaires, suggérant peut-être une augmentation des investissements ou des défis opérationnels.
Jours de rotation de l’inventaire
General Motors Co., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Depuis 2020, le taux de rotation des stocks a connu des fluctuations avec une tendance générale à l'augmentation à partir du deuxième trimestre 2020. Plus précisément, le ratio a diminué d'une valeur élevée en 2020 (notamment en juin et septembre) pour atteindre un point plus stable entre 6,33 et 8,59 jusqu'à la fin de l'année 2021. À partir du début de 2022, une hausse progressive est observée, culminant à environ 10,37 au deuxième trimestre 2024. Cette augmentation indique une accélération dans la rotation des stocks, ce qui peut faire référence à une gestion plus efficace ou à une demande accrue. Toutefois, la dernière période (mars 2025) montre une légère baisse à 9,9, restant néanmoins à un niveau relativement élevé par rapport à la période initiale de 2020.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation ont suivi une tendance inverse du ratio de rotation des stocks, avec une augmentation notable en 2020, atteignant un pic de 58 jours au troisième trimestre 2021. Après cette période, une tendance à la diminution apparaît, passant de 50-58 jours en 2020-2021 à environ 43-45 jours à partir de 2022. La réduction progressive du nombre de jours indique une accélération de la rotation des inventaires, reflétant une gestion plus rapide des stocks et une meilleure efficacité opérationnelle. La stabilité autour de 37 jours en 2024 montre une période de consolidation dans cette dynamique.
Jours de rotation des comptes clients
General Motors Co., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une tendance fluctuante sur la période analysée. Après une période manquante dans la première année, ce ratio a commencé à augmenter en 2020, atteignant un pic de 15,42 en septembre 2020, indiquant une accélération dans le recouvrement des créances. Par la suite, une légère baisse a été observée en 2021, avec un minimum de 9,59 en décembre 2021, suivie d'une reprise progressive jusqu'à atteindre environ 13,38 en mars 2024. Ces variations suggèrent une certaine instabilité dans la gestion des comptes clients, avec des périodes d'amélioration et de ralentissement dans le recouvrement des créances.
- Nombre de jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours nécessaires pour réaliser la rotation des comptes clients a également montré une tendance fluctueuse. Après une absence de données initiale, il est enregistré une moyenne de 27 jours en juin 2020, avec une augmentation notable à 38 jours en septembre 2020 et en septembre 2021, ce qui indique une prolongation du délai moyen de recouvrement. Après cette période, une tendance à la diminution progressive a été observée, notamment autour de 30 à 33 jours à partir de 2022, culminant à 36 jours en juin 2025. Cela reflète une tendance à l’allongement des délais de paiement ou à une gestion plus stricte des comptes clients, avec une stabilisation à un niveau plus élevé comparé à la période initiale.
Cycle de fonctionnement
General Motors Co., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Au cours de la période analysée, les jours de rotation de l'inventaire ont montré une tendance à la baisse à partir de leur pic en 2021. Après avoir atteint 58 jours en septembre 2021, le délai a progressivement diminué pour se stabiliser autour de 43 à 45 jours à partir de la mi-2023. Cette réduction indique une amélioration dans la gestion des stocks, permettant une rotation plus rapide de l'inventaire.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont connu une évolution variable au fil du temps. Après un sommet à 38 jours en septembre 2021, la tendance générale semble indiquer une stabilisation autour de 30 à 36 jours depuis 2022. Certains pics, notamment en septembre 2022 avec 38 jours, sont remarqués, mais globalement, on observe une tendance à la stabilisation ou à une légère diminution, ce qui pourrait refléter une gestion plus efficace des créances ou une amélioration des conditions de paiement des clients.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui représente la durée totale du cycle opérationnel, a fluctué au fil du temps. Après avoir atteint 96 jours en septembre 2021, il a diminué à 78 jours en décembre 2021, poursuivant une tendance à la réduction. Bien que le cycle ait connu de légers rebonds dans certains trimestres, il s'établit généralement autour de 70 à 80 jours en 2022 et 2023. La tendance à cette diminution suggère une optimisation du cycle opérationnel global, contribuant potentiellement à une meilleure efficacité de la gestion financière et opérationnelle.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
General Motors Co., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
-
Le ratio du taux de rotation des comptes fournisseurs présente une tendance fluctuante au fil des périodes. Après une période de données manquantes, la valeur en juin 2020 est approchée à 4,69, suivie d’une augmentation notable en septembre 2020 à 5,12, puis un léger rebond en décembre 2020 à 5,54. Cette tendance indique une accélération du renouvellement des dettes envers les fournisseurs à la fin de 2020, probablement en réponse à une gestion de trésorerie ou à des conditions d’approvisionnement changeantes.
En 2021, le taux de rotation fluctue autour de la moyenne, avec des valeurs oscillant entre 4,12 et 5,03, témoignant d’une stabilité relative dans les politiques de paiement. La tendance générale reste relativement équilibrée, sans déviation majeure.
Au cours de l’année 2022, une augmentation notable est observable à plusieurs reprises, culminant à 5,88 au troisième trimestre, puis se stabilisant autour de 5,65 en fin d’année. Cela suggère une tendance à accélérer le paiement aux fournisseurs ou une gestion plus dynamique des dettes commerciales.
En 2023, la progression se poursuit, atteignant un pic à 5,88 au premier trimestre, avant de se stabiliser autour de 5,65. La stabilité de ces valeurs indique une gestion constante des comptes fournisseurs durant cette période, avec une tendance à maintenir un taux élevé.
Concernant le premier semestre 2024, la valeur du ratio demeure stable à 5,65, puis une légerment d’augmentation à 5,88 est observé au troisième trimestre, avant une nouvelle stabilisation. La hausse ponctuelle pourrait refléter des ajustements temporaires dans la gestion des règlements fournisseurs ou des changements dans les conditions économiques ou contractuelles.
- Évolution du nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs
-
Ce indicateur en jours montre une certaine stabilité globale, avec une moyenne généralement autour de 70-80 jours, mais il présente également quelques variations, notamment en 2020 et 2022.
En juin 2020, la durée est de 75 jours, puis elle fluctue entre 71 et 89 jours au cours des tendances suivantes, indiquant une gestion variable des délais de paiement. La période de septembre 2021 voit notamment une augmentation à 89 jours, suggérant potentiellement une extension des délais de paiement ou des négociations avec les fournisseurs.
Après cette hausse, la durée redescend à des niveaux plus normaux autour de 73-75 jours en 2023, traduisant une tentative de stabilisation ou une gestion plus stricte des cycles de paiement.
Les données de 2024 indiquent une légère diminution à 62-65 jours, ce qui pourrait signaler une accélération dans la rotation des dettes fournisseurs ou une amélioration de la gestion de la trésorerie, réduisant le délai moyen de règlement.
Cycle de conversion de trésorerie
General Motors Co., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l'inventaire
- La duration de rotation de l’inventaire a connu une tendance relativement fluctuante au cours de la période observée. Après une période initiale non disponible, une augmentation notable est observée à partir du troisième trimestre 2020, atteignant jusqu’à 58 jours au troisième trimestre 2021. Par la suite, une réduction progressive apparaît, avec une baisse régulière pour atteindre 35 jours au troisième trimestre 2024. Ce déclin indique une amélioration de la gestion des stocks et une rotation plus rapide des inventaires dans la période récente.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont montré une variabilité marquée. Après un pic à 38 jours au troisième trimestre 2021, on observe une tendance à la baisse, atteignant 27 jours au premier trimestre 2025. La réduction progressive des délais de recouvrement reflète probablement une politique de crédit plus stricte ou une amélioration de la collecte des créances, contribuant à une meilleure gestion du fonds de roulement.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont connu des fluctuations tout au long de la période. Après un maximum à 89 jours au troisième trimestre 2021, une tendance à la baisse s’est dessinée, notamment pour atteindre 62 jours au premier trimestre 2025. La diminution indique une réduction du délai de paiement, ce qui pourrait être lié à une gestion plus rigoureuse des dettes fournisseurs ou à des changements dans les conditions de crédit fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a varié autour de valeurs proches de zéro. Sur la période, ce cycle fluctue entre -10 et 10 jours. Le cycle négatif signalerait une capacité à convertir rapidement ses ressources en liquidités, tandis que le cycle positif indique des délais légèrement plus longs pour transformer les investissements et créances en liquidités. La stabilité relative de cet indicateur durant la période indique une gestion équilibrée entre la rotation des stocks, des comptes clients et fournisseurs, avec une tendance à l’équilibre dans la durée de conversion de la trésorerie.