Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
HP Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-01-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-01-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-01-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-01-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-01-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-01-31).
- Tendance du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks présente une tendance globale relativement stable, oscillant autour de valeurs comprises entre 7,34 et 16,78. Après une période initiale d'absence de données, la progression vers un pic en octobre 2015 indique une gestion efficace des stocks, réduisant potentiellement les coûts liés à l'inventaire. Cependant, à partir de cette période, la tendance montre une légère baisse, avec des valeurs stables autour de 8,50, suggérant une stabilisation ou une augmentation de la détention des stocks.
- Tendance du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances connaît une évolution variable, avec une période de variation notable. Une augmentation significative est observée à partir d'octobre 2015, atteignant un pic à 21,58, ce qui pourrait indiquer une amélioration dans le recouvrement ou une réduction des délais de paiement. Après cette période, une tendance à la baisse puis à la stabilité est perceptible, avec des valeurs oscillantes autour de 11-12, reflétant une gestion plus régulière des créances client.
- Tendance du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio montre une baisse initiale suivie d'une augmentation et d'une relative stabilisation. Il atteint un minimum approximatif de 3,22 à la fin de la période, après une phase de fluctuation. La baisse significative vers la dernière période indique une amélioration de la rapidité de paiement aux fournisseurs ou un ajustement dans la gestion des comptes fournisseurs, permettant de réduire cette rotation.
- Tendance du taux de rotation du fonds de roulement
- Les données de cette métrique sont fragmentaires, mais dans les périodes disponibles, une tendance à la baisse est perceptible, passant de valeurs supérieures à 23 à des valeurs inférieures à 20. Cette diminution pourrait refléter un allongement du cycle d'exploitation ou une gestion plus conservatrice du fonds de roulement.
- Analyse des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire montrent une augmentation progressive, passant notamment de 26-30 jours au début de la période à 50-52 jours en 2017, puis une stabilisation. Cette tendance indique une accélération de la rotation de l'inventaire, souvent perçue comme favorable lorsque la gestion est efficace, mais pourrait aussi indiquer des surplus ou une gestion moins optimisée à une certaine période.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Ce ratio présente une baisse significative à partir d’octobre 2015, atteignant des niveaux de 17-19 jours en 2016, puis se stabilise autour de 30 jours. La diminution dès 2015 peut refléter une amélioration dans la gestion du crédit client ou une demande accrue de paiement rapide. La stabilisation autour de 30 jours suggère un horizon créditeur cohérent avec des pratiques standard dans l’industrie.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle suit une tendance à la baisse entre 78 et 68-70 jours, puis une stabilization lorsque la période de référence arrive à 75-77 jours. La réduction du cycle indique une optimisation ou une accélération des processus opérationnels, contribuant à une meilleure gestion du fonds de roulement global.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio montre une tendance à l’augmentation, allant d’environ 59 jours à plus de 113 jours en 2017. La croissance de ces délais de paiement peut indiquer une négociation plus longue avec les fournisseurs ou une gestion plus souple des dettes, impactant la liquidité à court terme.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce indicateur évolue de manière significative, passant de 19 jours en début de période à des valeurs négatives ou proches de -36 jours, atteintes à partir de 2016-2017. La tendance à la réduction, voire à l’inversion en valeur négative, témoigne d’une amélioration substantielle dans la conversion des opérations en cash, avec une capacité accrue à générer de la trésorerie avant de devoir régler ses dettes ou à accélérer sa liquidité globale.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
HP Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | 31 juil. 2018 | 30 avr. 2018 | 31 janv. 2018 | 31 oct. 2017 | 31 juil. 2017 | 30 avr. 2017 | 31 janv. 2017 | 31 oct. 2016 | 31 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | 31 janv. 2016 | 31 oct. 2015 | 31 juil. 2015 | 30 avr. 2015 | 31 janv. 2015 | 31 oct. 2014 | 31 juil. 2014 | 30 avr. 2014 | 31 janv. 2014 | 31 oct. 2013 | 31 juil. 2013 | 30 avr. 2013 | 31 janv. 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Inventaire | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-01-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-01-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-01-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-01-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-01-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-01-31).
1 Q3 2019 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des revenusQ3 2019
+ Coût des revenusQ2 2019
+ Coût des revenusQ1 2019
+ Coût des revenusQ4 2018)
÷ Inventaire
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du coût des revenus
- Au cours de la période analysée, le coût des revenus a montré une tendance globalement stable, avec une légère augmentation en fin de période, passant de 22 029 millions de dollars en janvier 2013 à environ 11 698 millions de dollars en juillet 2019. Après une baisse notable au milieu de la période en 2016, le montant a progressivement augmenté à partir de cette année, indiquant possiblement une hausse des coûts de production ou d'achat des biens vendus, ou une expansion des activités nécessitant des investissements plus importants.
- Évolution de l'inventaire
- Les niveaux d'inventaire ont connu une fluctuation importante au fil du temps. Après une diminution entre 2013 et 2014, les inventaires ont connu une croissance continue depuis 2014, passant de 4 052 millions de dollars en janvier 2016 à plus de 5 716 millions de dollars en octobre 2017. Cette augmentation peut indiquer une stratégie d'accumulation stock, des attentes de hausse de la demande ou des problèmes de rotation d'inventaire. Vers la fin de la période, en 2018 et 2019, les inventaires ont tendance à se stabiliser ou à diminuer légèrement.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks présente une tendance à la baisse, passant de valeurs très élevées autour de 14-16 en 2013-2014 à des valeurs plus faibles, autour de 7-8 dans les années suivantes. Cette baisse suggère que la fréquence à laquelle les stocks sont renouvelés diminue, ce qui peut indiquer un ralentissement dans la gestion des stocks ou une réduction dans la rotation de ces derniers. La période de 2016 à 2019 montre une stabilité relative à ces niveaux plus faibles, signalant une mutation dans la gestion des inventaires ou une transformation des cycles commerciaux.
- Tendances générales
- Globalement, la société semble avoir connu une stabilisation ou une croissance progressive de ses coûts de revenus, parallèlement à une augmentation des inventaires et une diminution du taux de rotation des stocks. Ces éléments indiquent potentiellement des changements dans la gestion des stocks ou dans le modèle opérationnel, pouvant refléter une stratégie visant à augmenter la capacité de stockage ou à préparer une croissance future. La stabilité relative des coûts en dépit de l'accroissement des stocks pourrait aussi signaler une meilleure maîtrise des marges ou des stratégies de réduction des coûts unitaires.
Ratio de rotation des créances
HP Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | 31 juil. 2018 | 30 avr. 2018 | 31 janv. 2018 | 31 oct. 2017 | 31 juil. 2017 | 30 avr. 2017 | 31 janv. 2017 | 31 oct. 2016 | 31 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | 31 janv. 2016 | 31 oct. 2015 | 31 juil. 2015 | 30 avr. 2015 | 31 janv. 2015 | 31 oct. 2014 | 31 juil. 2014 | 30 avr. 2014 | 31 janv. 2014 | 31 oct. 2013 | 31 juil. 2013 | 30 avr. 2013 | 31 janv. 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-01-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-01-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-01-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-01-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-01-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-01-31).
1 Q3 2019 calcul
Ratio de rotation des créances = (Chiffre d’affaires netQ3 2019
+ Chiffre d’affaires netQ2 2019
+ Chiffre d’affaires netQ1 2019
+ Chiffre d’affaires netQ4 2018)
÷ Débiteurs, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d'affaires net
- Le chiffre d'affaires net présente une tendance relativement stable sur la période, avec une légère fluctuation à la baisse vers le milieu de l'année 2015, atteignant un point bas d'environ 12 246 millions de dollars américains. Après cette contraction, une reprise progressive se manifeste, avec une croissance notable à partir de l'année 2017, culminant à environ 14 703 millions de dollars en fin de période (juillet 2019). Cette évolution indique une stabilisation après une période de déclin, suivie d'une croissance modérée
- Évolution des débiteurs
- Les débiteurs, en valeur nette, montrent une tendance globale à la baisse entre 2013 et 2016, passant d'environ 14 236 millions de dollars à un minimum de 3 471 millions de dollars. Cette diminution suggère une amélioration de la gestion du crédit ou une réduction des ventes à crédit. Cependant, à partir de 2016, les débiteurs augmentent à nouveau, atteignant environ 5 295 millions de dollars en 2019, ce qui pourrait refléter une extension accrue des conditions de crédit ou une croissance des ventes à crédit.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, calculant le nombre de fois que les créances sont renouvelées ou réglées dans une période, montre une forte fluctuation. Il est particulièrement élevé deux fois en 2015 (21.58) et 2014 (19.28), ce qui indique une rotation très rapide des créances lors de ces périodes, probablement liée à une gestion efficace des comptes clients ou à une politique de crédit stricte. Après cette période, le ratio diminue significativement pour atteindre des valeurs comprises entre 10.84 et 15, traduisant une rotation plus lente ou une augmentation des créances en portefeuille. La tendance générale indique une dégradation de la vitesse de rotation des créances après 2015, en parallèle avec une hausse des débiteurs
Taux de rotation des comptes fournisseurs
HP Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | 31 juil. 2018 | 30 avr. 2018 | 31 janv. 2018 | 31 oct. 2017 | 31 juil. 2017 | 30 avr. 2017 | 31 janv. 2017 | 31 oct. 2016 | 31 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | 31 janv. 2016 | 31 oct. 2015 | 31 juil. 2015 | 30 avr. 2015 | 31 janv. 2015 | 31 oct. 2014 | 31 juil. 2014 | 30 avr. 2014 | 31 janv. 2014 | 31 oct. 2013 | 31 juil. 2013 | 30 avr. 2013 | 31 janv. 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-01-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-01-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-01-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-01-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-01-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-01-31).
1 Q3 2019 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des revenusQ3 2019
+ Coût des revenusQ2 2019
+ Coût des revenusQ1 2019
+ Coût des revenusQ4 2018)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des revenus
- Le coût des revenus a globalement diminué entre le début de la période en janvier 2013 et le troisième trimestre 2019. Après un pic initial en 2013, il a connu une tendance à la baisse, atteignant un niveau plus stable et inférieur à partir de 2014. La réduction la plus notable apparaît entre la fin de 2013 et le premier trimestre 2016, témoignant d’un approfondissement dans la maîtrise des coûts de production ou des modifications dans la structure des coûts. Cependant, à partir de 2016, une légère reprise est observable, avec des valeurs oscillant autour de 11 300 millions de dollars, sans marquer de forte augmentation ni de diminution significative.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont connu une croissance notable durant la période analysée, passant d’environ 11 660 millions de dollars en janvier 2013 à un sommet de 15 903 millions de dollars en octobre 2014. Ensuite, une tendance de stabilité relative est observée, oscillant entre 13 800 et 14 800 millions de dollars, avec quelques fluctuations. Cette évolution peut indiquer une stratégie de gestion du fonds de roulement ou une modification dans les délais de paiement fournisseurs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a présenté une évolution complexe. Durant la période initiale, des valeurs élevées comme 6.16 en avril 2013 et 6.81 en juillet 2013 indiquent un cycle de paiement plus court ou une rotation plus rapide des créances fournisseurs. À partir de 2014, ce ratio a connu une baisse significative et durable, tombant à environ 3.2 à 3.5 fois par trimestre, ce qui suggère un rallongement des délais de paiement ou une gestion différente des relations avec les fournisseurs. La période de 2014 à 2019 montre une stabilité relative dans ce ratio, malgré quelques fluctuations mineures. La baisse substantielle du taux de rotation à partir de 2014 pourrait indiquer une stratégie de gestion du fonds de roulement visant à optimiser la liquidité ou à négocier de meilleures conditions avec les fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
HP Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | 31 juil. 2018 | 30 avr. 2018 | 31 janv. 2018 | 31 oct. 2017 | 31 juil. 2017 | 30 avr. 2017 | 31 janv. 2017 | 31 oct. 2016 | 31 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | 31 janv. 2016 | 31 oct. 2015 | 31 juil. 2015 | 30 avr. 2015 | 31 janv. 2015 | 31 oct. 2014 | 31 juil. 2014 | 30 avr. 2014 | 31 janv. 2014 | 31 oct. 2013 | 31 juil. 2013 | 30 avr. 2013 | 31 janv. 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-01-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-01-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-01-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-01-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-01-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-01-31).
1 Q3 2019 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (Chiffre d’affaires netQ3 2019
+ Chiffre d’affaires netQ2 2019
+ Chiffre d’affaires netQ1 2019
+ Chiffre d’affaires netQ4 2018)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du fonds de roulement
- Les données montrent une tendance initiale à la hausse du fonds de roulement entre janvier 2013 et janvier 2014, atteignant un pic à 7 073 millions de dollars américains. Par la suite, une diminution progressive est observée, culminant à une valeur négative (-5 263 millions de dollars) en janvier 2019, indiquant une nette réduction et une possible difficulté à couvrir les engagements à court terme avec les actifs à court terme. La période de 2014 à 2018 est caractérisée par une réduction constante, passant d'environ 6 400 millions de dollars en 2014 à environ -3 700 millions en 2018. La dernière période jusqu'au troisième trimestre de 2019 confirme cette tendance avec un fonds de roulement négatif, signalant des enjeux potentiels en liquidité à court terme.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires évolue globalement de manière stable, avec des variations similaires d’une période à l’autre. La valeur la plus haute est enregistrée en juillet 2018 à 14 517 millions de dollars, tandis que la période de janvier 2013 à janvier 2014 affiche des chiffres compris entre 25 149 et 28 154 millions de dollars. Après cette période, une hausse progressive est perceptible, atteignant un sommet en juillet 2018, avant de connaître une légère baisse en 2019. Ces évolutions indiquent une croissance relative du chiffre d’affaires sur la période, malgré des fluctuations notables.
- Ratio de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio n’est mesuré que durant quelques périodes entre avril 2013 et octobre 2015. Après une augmentation significative en octobre 2014 à 35,77, le ratio montre une forte variabilité, se situant entre 10,77 et 23,19. La valeur élevée en octobre 2014 souligne une période où le fonds de roulement tournait très rapidement par rapport à ses besoins, mais cette dynamique ne perdure pas. La rupture des données après 2015 ne permet pas d’analyser la continuité ou l’évolution récente de cette métrique, toutefois, la baisse du ratio indique une possible détérioration de l’efficacité de la gestion du fonds de roulement, ou une situation financière tendue.
- Tendances générales et observations
- Globalement, la société semble avoir connu une période de croissance en termes de revenus, symbolisée par une hausse du chiffre d’affaires, jusqu’en 2018. Cependant, cette croissance a été accompagnée d’une dégradation du fonds de roulement, qui devient négatif, signalant une tension accrue sur la liquidité à court terme. La chute du fonds de roulement négatif, alliée à une variabilité du ratio de rotation, peut indiquer des difficultés à maintenir un fonds de roulement suffisant pour couvrir les obligations courantes. La période récente laisse entrevoir une situation où la gestion des liquidités pourrait nécessiter une attention particulière, notamment pour éviter des tensions financières prolongées.
Jours de rotation de l’inventaire
HP Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | 31 juil. 2018 | 30 avr. 2018 | 31 janv. 2018 | 31 oct. 2017 | 31 juil. 2017 | 30 avr. 2017 | 31 janv. 2017 | 31 oct. 2016 | 31 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | 31 janv. 2016 | 31 oct. 2015 | 31 juil. 2015 | 30 avr. 2015 | 31 janv. 2015 | 31 oct. 2014 | 31 juil. 2014 | 30 avr. 2014 | 31 janv. 2014 | 31 oct. 2013 | 31 juil. 2013 | 30 avr. 2013 | 31 janv. 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-01-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-01-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-01-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-01-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-01-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-01-31).
1 Q3 2019 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Depuis le début de la période observée, le taux de rotation des stocks n'a pas de tendance clairement définie, mais il montre une stabilité relative autour de 13 à 14, avec quelques fluctuations notables. Après une absence de données jusqu'en avril 2013, le ratio se maintient dans une fourchette approximative de 12 à 16, atteignant un pic en octobre 2015 à 16,78. Par la suite, on observe une baisse progressive du ratio, qui descend à environ 8,36 en juillet 2019. La tendance indique une réduction du rythme de rotation, suggérant une augmentation des stocks en proportion par rapport aux ventes ou une gestion des stocks plus longue sur cette période.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire suivent une tendance généralement à la hausse, passant d'environ 26 jours en avril 2013 à un maximum de 50 jours en janvier 2017. Ensuite, une légère diminution est observée, avec un chiffre oscillant autour de 41 à 46 jours jusqu'en juillet 2019. La relation inverse avec le taux de rotation des stocks est notable, puisque l'augmentation des jours indique une rotation plus lente des stocks. La croissance de la durée d'inventaire reflète probablement un allongement des cycles de stockage, coïncidant avec la baisse du ratio de rotation des stocks, ce qui peut indiquer une expansion des stocks ou une réduction des ventes rapides.
Jours de rotation des comptes clients
HP Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | 31 juil. 2018 | 30 avr. 2018 | 31 janv. 2018 | 31 oct. 2017 | 31 juil. 2017 | 30 avr. 2017 | 31 janv. 2017 | 31 oct. 2016 | 31 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | 31 janv. 2016 | 31 oct. 2015 | 31 juil. 2015 | 30 avr. 2015 | 31 janv. 2015 | 31 oct. 2014 | 31 juil. 2014 | 30 avr. 2014 | 31 janv. 2014 | 31 oct. 2013 | 31 juil. 2013 | 30 avr. 2013 | 31 janv. 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-01-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-01-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-01-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-01-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-01-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-01-31).
1 Q3 2019 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution générale du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente une tendance fluctuante au cours de la période analysée. Après une absence de données jusqu'à fin janvier 2013, la série reprend à partir d'avril 2014 avec une valeur de 7,07, puis augmente progressivement pour atteindre un sommet à 8,96 au début de 2015. Par la suite, une baisse progressive se manifeste, culminant à 7,73 vers la fin de 2015, suivi d'une forte croissance à 21,58 en début 2016, indiquant une rotation nettement plus rapide des créances durant cette période. Après ce pic, le ratio diminue de façon significative pour atteindre un point bas de 11,44 à la fin de 2018. En 2019, une légère augmentation est observée, oscillant autour de 11,44 à 12,36, suggérant une stabilisation relative dans la gestion des créances à cette période.
- Évolution du nombre de jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients varie entre 17 et 47 jours tout au long de la période. La période initiale, jusqu'à début 2016, montre une fluctuation relativement modérée, avec des pics à 47 jours en 2015, suivi d'une réduction significative à 17 jours en début 2016. Par la suite, la durée oscille principalement entre 26 et 34 jours, témoignant d'une gestion plus stable et efficace des comptes clients. La minorité de fluctuations indique une certaine constance dans les modalités de recouvrement ou dans la politique de crédit établie durant cette période en particulier.
- Interprétation générale des tendances
- La corrélation entre le ratio de rotation des créances et le nombre de jours de rotation des comptes clients confirme une relation inverse : une augmentation du ratio correspond à une réduction du nombre de jours, et vice versa. La forte fluctuation vers un pic élevé en 2016 suggère une période où la gestion des créances s'est fortement accélérée, tandis que la période autour de 2015-2016 montre une plus grande rapidité de rotation des créances. Après cette période, la tendance se stabilise, indiquant une gestion cohérente des comptes clients et un maintien d’un délai de recouvrement relativement constant. Au total, ces évolutions reflètent probablement des ajustements stratégiques dans la gestion du crédit client ou des changements dans la politique commerciale durant la période analysée.
Cycle de fonctionnement
HP Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | 31 juil. 2018 | 30 avr. 2018 | 31 janv. 2018 | 31 oct. 2017 | 31 juil. 2017 | 30 avr. 2017 | 31 janv. 2017 | 31 oct. 2016 | 31 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | 31 janv. 2016 | 31 oct. 2015 | 31 juil. 2015 | 30 avr. 2015 | 31 janv. 2015 | 31 oct. 2014 | 31 juil. 2014 | 30 avr. 2014 | 31 janv. 2014 | 31 oct. 2013 | 31 juil. 2013 | 30 avr. 2013 | 31 janv. 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-01-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-01-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-01-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-01-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-01-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-01-31).
1 Q3 2019 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances relatives aux jours de rotation de l'inventaire
- La durée de rotation de l'inventaire présente une tendance générale à la stabilité avec quelques fluctuations à court terme. Après une période indéterminée jusqu'à janvier 2014, la rotation oscille entre 22 et 30 jours, indiquant une gestion relativement maîtrisée de l'inventaire. À partir d'octobre 2014, cette valeur reste généralement proche de 42 à 50 jours, avec des pics jusqu'à 50 jours en début 2017. Cependant, en fin de période, une diminution notable à 41 et 44 jours est observée, ce qui peut suggérer une amélioration dans la gestion des stocks ou un changement dans la politique d'inventaire.
- Tendances relatives aux jours de rotation des comptes clients
- La rotation des comptes clients montre une variabilité significative au fil du temps. Jusqu'à début 2014, cette durée fluctue entre 17 et 52 jours, avec une tendance à la baisse après cette période. Notamment, à partir de la mi-2014, cette rotation diminue, passant à environ 17-24 jours, suggérant un raccourcissement des délais de paiement ou une politique de recouvrement plus stricte. Après cette période de baisse, à partir de 2016, la durée se stabilise autour de 30 à 34 jours, témoignant d'une certaine stabilisation dans la gestion du crédit client.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, combinant la rotation de l'inventaire et celle des comptes clients, varie de 39 à 81 jours. La période initiale, jusqu'en 2014, affiche un cycle oscillant entre 69 et 78 jours, indiquant une gestion en adéquation avec les autres indicateurs de rotation. À partir de 2014, le cycle augmente notablement, culminant à 81 jours en 2017, ce qui peut traduire une prolongation des périodes d'exploitation ou une gestion plus conservatrice des cycles opérationnels. Depuis lors, une légère diminution est observée, revenant autour de 75 jours, témoignant d'une stabilisation ou d'une amélioration de ces processus.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
HP Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | 31 juil. 2018 | 30 avr. 2018 | 31 janv. 2018 | 31 oct. 2017 | 31 juil. 2017 | 30 avr. 2017 | 31 janv. 2017 | 31 oct. 2016 | 31 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | 31 janv. 2016 | 31 oct. 2015 | 31 juil. 2015 | 30 avr. 2015 | 31 janv. 2015 | 31 oct. 2014 | 31 juil. 2014 | 30 avr. 2014 | 31 janv. 2014 | 31 oct. 2013 | 31 juil. 2013 | 30 avr. 2013 | 31 janv. 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-01-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-01-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-01-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-01-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-01-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-01-31).
1 Q3 2019 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une tendance fluctuant globalement à la baisse sur la période analysée, après une absence de données initiale. Au début de l'année 2013, aucune donnée n'était disponible, mais à partir de 2014, une diminution progressive est observable. Entre le premier trimestre 2014 et le quatrième trimestre 2018, on constate une tendance générale à la baisse du ratio, passant d'environ 7 à environ 3,2. Cette baisse indique une augmentation de la période de paiement des fournisseurs ou une réduction de la vitesse de rotation des comptes fournisseurs. En termes de jours de rotation, cela correspond à une augmentation significative, passant de 59 jours au début de la période à un maximum de 114 jours vers la fin. La période de 2014 à 2018 illustre une tendance à l'allongement des délais de paiement, ce qui peut refléter une stratégie de gestion de la trésorerie ou des conditions contractuelles modifiées.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation ont connu une augmentation notable sur la période, passant de 59 jours en début 2014 à un pic de 114 jours à la fin 2017, avant de se stabiliser autour de 105 à 113 jours jusqu'au troisième trimestre 2019. Cette évolution confirme la tendance observée dans le ratio de rotation, indiquant une prolongation significative des délais de paiement aux fournisseurs. La hausse soutenue des jours de rotation peut également suggérer un changement dans la politique de gestion financière, visant à optimiser le cycle de liquidation des fournisseurs ou à gérer efficacement la trésorerie en différant les paiements. La stabilisation partielle vers la fin de la période considérée indique peut-être une convergence vers une nouvelle norme de gestion des comptes fournisseurs.
Cycle de conversion de trésorerie
HP Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | 31 juil. 2018 | 30 avr. 2018 | 31 janv. 2018 | 31 oct. 2017 | 31 juil. 2017 | 30 avr. 2017 | 31 janv. 2017 | 31 oct. 2016 | 31 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | 31 janv. 2016 | 31 oct. 2015 | 31 juil. 2015 | 30 avr. 2015 | 31 janv. 2015 | 31 oct. 2014 | 31 juil. 2014 | 30 avr. 2014 | 31 janv. 2014 | 31 oct. 2013 | 31 juil. 2013 | 30 avr. 2013 | 31 janv. 2013 | |||||||||
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| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-01-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-01-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-01-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-01-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-01-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-01-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l'inventaire
- Lors de la période analysée, une tendance générale à la baisse du nombre de jours de rotation de l'inventaire est observée, passant de valeurs plus élevées autour de 26-30 jours à des valeurs plus faibles, atteignant parfois moins de 20 jours. Cette réduction indique une amélioration de la gestion des stocks et une accélération des cycles d'écoulement des inventaires. Toutefois, des fluctuations légères existent, avec des périodes où cette durée se stabilise ou augmente légèrement, notamment entre 2014 et 2016.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les données montrent une tendance à la diminution progressive du nombre de jours de rotation des comptes clients, passant de valeurs proches de 52 jours à des valeurs beaucoup plus faibles, parfois inférieures à 20 jours. Cette évolution suggère une amélioration dans le recouvrement des créances clients, traduisant probablement une politique de crédit plus stricte ou une meilleure efficience dans la gestion de la trésorerie client. La forte baisse significative apparaît entre 2015 et 2016, passant sous la barre des 20 jours.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs présentent une tendance à la hausse, passant de valeurs initiales autour de 59 jours à des pics dépassant parfois 100 jours. Cette augmentation indique une prolongation progressive des délais de paiement aux fournisseurs, ce qui pourrait être une stratégie de gestion de trésorerie visant à optimiser la liquidité ou à négocier des conditions de paiement plus favorables. La volatilité est notable, avec des périodes où cette durée augmente rapidement, notamment lors de certains trimestres en 2016 et 2017.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie, en tant que mesure globale de l'efficience de la gestion de la liquidité, montre une tendance à la réduction, passant de valeurs proches de 19 jours à des valeurs négatives ou proches de -35 jours durant la période. Une valeur négative indique que la société pourrait encaisser ses créances avant de devoir payer ses fournisseurs, améliorant ainsi la liquidité et la rotation de trésorerie. La tendance à la diminution est régulière, ce qui témoigne d'une optimisation continue de la gestion de la trésorerie.