Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
HP Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-01-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-01-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-01-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-01-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-01-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio présente une relative stabilité entre le premier trimestre 2014 et le quatrième trimestre 2015, oscillant autour de 9 à 10. Une augmentation significative est observée au premier trimestre 2016, atteignant 58.05, suivie d'une diminution progressive au cours des trimestres suivants. À partir du premier trimestre 2017, le ratio se stabilise autour de 25 à 30, avec une légère tendance à la baisse vers la fin de la période analysée.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio montre une stabilité initiale entre le premier trimestre 2014 et le deuxième trimestre 2015, se situant autour de 1.07 à 1.09. Une diminution progressive est ensuite constatée jusqu'au quatrième trimestre 2016, atteignant 1.66. Une forte augmentation est observée au premier trimestre 2017, avec une valeur de 3.48, suivie d'une baisse progressive. Le ratio se stabilise ensuite autour de 1.6 à 1.8, avec une légère augmentation au dernier trimestre analysé.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio présente une légère fluctuation entre le premier trimestre 2014 et le quatrième trimestre 2015, se situant entre 3.92 et 4.17. Les données disponibles s'arrêtent au quatrième trimestre 2015, ne permettant pas d'analyser l'évolution de ce ratio sur l'ensemble de la période.
L'évolution du ratio de rotation net des immobilisations suggère des changements dans l'efficacité de l'utilisation des actifs immobilisés. L'augmentation initiale suivie d'une stabilisation pourrait indiquer des investissements importants dans de nouveaux actifs, puis une période de consolidation. L'évolution du ratio de rotation de l'actif total reflète l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs pour générer des ventes. L'augmentation significative observée en 2017 pourrait être liée à une amélioration de la gestion des actifs ou à une augmentation de la demande.
Ratio de rotation net des immobilisations
HP Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | 31 juil. 2018 | 30 avr. 2018 | 31 janv. 2018 | 31 oct. 2017 | 31 juil. 2017 | 30 avr. 2017 | 31 janv. 2017 | 31 oct. 2016 | 31 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | 31 janv. 2016 | 31 oct. 2015 | 31 juil. 2015 | 30 avr. 2015 | 31 janv. 2015 | 31 oct. 2014 | 31 juil. 2014 | 30 avr. 2014 | 31 janv. 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-01-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-01-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-01-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-01-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-01-31).
1 Q3 2019 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (Chiffre d’affaires netQ3 2019
+ Chiffre d’affaires netQ2 2019
+ Chiffre d’affaires netQ1 2019
+ Chiffre d’affaires netQ4 2018)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le chiffre d’affaires net a connu une fluctuation notable. Après une période initiale de stabilité relative entre 2014 et 2015, une baisse substantielle est observée au premier trimestre 2016, suivie d’une reprise progressive jusqu’en 2019, avec un pic au deuxième trimestre 2019.
Les immobilisations corporelles, montant net, ont montré une tendance à la diminution entre 2014 et 2015, avant de connaître une baisse plus marquée à partir du premier trimestre 2016. Cette diminution s’est poursuivie, bien que plus lentement, jusqu’au troisième trimestre 2019.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net a fluctué, passant d’un maximum de 28 154 millions de dollars américains au premier trimestre 2014 à un minimum de 11 588 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2016, avant de remonter à 15 366 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2019.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a diminué de 11 259 millions de dollars américains au premier trimestre 2014 à 2 462 millions de dollars américains au troisième trimestre 2019.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une augmentation significative à partir du premier trimestre 2016, passant de 9.96 en 2014 à 58.05 au premier trimestre 2016. Ce ratio a ensuite diminué progressivement pour atteindre 23.85 au troisième trimestre 2019. Cette évolution suggère une utilisation plus efficace des immobilisations corporelles, suivie d’une stabilisation.
L’évolution du ratio de rotation net des immobilisations est inversement proportionnelle à la diminution des immobilisations corporelles. La forte augmentation de ce ratio en 2016, corrélée à la baisse des immobilisations, indique une accélération de la rotation des actifs, potentiellement due à des cessions d’actifs ou à une meilleure utilisation des actifs restants. La diminution progressive du ratio par la suite suggère une stabilisation de cette rotation.
Ratio de rotation de l’actif total
HP Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | 31 juil. 2018 | 30 avr. 2018 | 31 janv. 2018 | 31 oct. 2017 | 31 juil. 2017 | 30 avr. 2017 | 31 janv. 2017 | 31 oct. 2016 | 31 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | 31 janv. 2016 | 31 oct. 2015 | 31 juil. 2015 | 30 avr. 2015 | 31 janv. 2015 | 31 oct. 2014 | 31 juil. 2014 | 30 avr. 2014 | 31 janv. 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-01-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-01-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-01-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-01-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-01-31).
1 Q3 2019 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (Chiffre d’affaires netQ3 2019
+ Chiffre d’affaires netQ2 2019
+ Chiffre d’affaires netQ1 2019
+ Chiffre d’affaires netQ4 2018)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le chiffre d’affaires net a connu une fluctuation notable. Après une période initiale de stabilité relative entre 2014 et 2015, une baisse marquée est observée au premier trimestre 2016, suivie d’une reprise progressive jusqu’au quatrième trimestre 2018. Une nouvelle augmentation est constatée en 2019, mais le dernier trimestre de cette année montre un léger recul.
Le total de l’actif a également présenté des variations. Une diminution progressive est visible de 2014 à 2015. Cependant, une augmentation substantielle est enregistrée au cours de l’année 2016, suivie d’une stabilisation relative jusqu’en 2017. À partir de 2017, une tendance à la hausse se confirme, avec des pics au troisième et quatrième trimestres de 2018, avant une légère correction en 2019.
Le ratio de rotation de l’actif total a subi des changements importants. Il est resté relativement stable entre 2014 et 2015, autour d’une valeur de 1.07 à 1.09. Une augmentation spectaculaire est ensuite observée à partir du premier trimestre 2016, atteignant des valeurs supérieures à 3.0. Ce ratio a ensuite diminué progressivement pour se stabiliser entre 1.53 et 1.84 entre 2017 et 2019, indiquant une utilisation plus efficace de l’actif pour générer des ventes.
- Chiffre d’affaires net
- Présente une volatilité significative, avec une baisse notable en 2016 et une reprise progressive jusqu’en 2018, suivie d’une stabilisation et d’un léger recul en 2019.
- Total de l’actif
- A connu une diminution initiale, suivie d’une augmentation significative en 2016 et d’une tendance à la hausse jusqu’en 2018, avec une stabilisation relative en 2019.
- Ratio de rotation de l’actif total
- A augmenté de manière significative à partir de 2016, indiquant une amélioration de l’efficacité de l’utilisation de l’actif, avant de se stabiliser à un niveau plus élevé.
Ratio de rotation des capitaux propres
HP Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | 31 juil. 2018 | 30 avr. 2018 | 31 janv. 2018 | 31 oct. 2017 | 31 juil. 2017 | 30 avr. 2017 | 31 janv. 2017 | 31 oct. 2016 | 31 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | 31 janv. 2016 | 31 oct. 2015 | 31 juil. 2015 | 30 avr. 2015 | 31 janv. 2015 | 31 oct. 2014 | 31 juil. 2014 | 30 avr. 2014 | 31 janv. 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres (déficit) des actionnaires de HP | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-01-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-01-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-01-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-01-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-01-31).
1 Q3 2019 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (Chiffre d’affaires netQ3 2019
+ Chiffre d’affaires netQ2 2019
+ Chiffre d’affaires netQ1 2019
+ Chiffre d’affaires netQ4 2018)
÷ Total des capitaux propres (déficit) des actionnaires de HP
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le chiffre d’affaires net a connu une fluctuation notable. Après une période initiale de stabilité relative entre 2014 et 2015, une baisse substantielle est observée à partir du premier trimestre 2016, atteignant son point le plus bas au quatrième trimestre 2016. Une reprise s’ensuit, avec une augmentation progressive jusqu’au deuxième trimestre 2019, suivie d’une légère diminution au troisième trimestre 2019.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net a présenté une variation importante, passant de 28154 millions de dollars américains au premier trimestre 2014 à 14603 millions de dollars américains au troisième trimestre 2019. La période de 2014 à 2015 montre une relative stabilité, tandis que la période de 2016 à 2019 est caractérisée par une forte volatilité.
En parallèle, l’évolution du total des capitaux propres des actionnaires de HP a été marquée par une tendance négative. Après une période initiale de croissance modérée jusqu’au deuxième trimestre 2015, une diminution significative s’est produite, aboutissant à un déficit important à partir du premier trimestre 2016. Bien que des fluctuations soient observées, le total des capitaux propres reste négatif sur l’ensemble de la période analysée, avec une amélioration progressive mais limitée vers la fin de la période.
- Total des capitaux propres (déficit) des actionnaires de HP
- Le total des capitaux propres a évolué de 27754 millions de dollars américains au premier trimestre 2014 à -1131 millions de dollars américains au troisième trimestre 2019. La transition d’une position positive à un déficit significatif est notable, et le maintien d’un déficit sur plusieurs trimestres indique des difficultés financières.
Le ratio de rotation des capitaux propres a également montré une tendance à la baisse. Il est passé de 4.04 au premier trimestre 2014 à 3.72 au quatrième trimestre 2015. Les données disponibles ne permettent pas d’évaluer l’évolution de ce ratio au-delà de cette période.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a diminué de 4.04 à 3.72 entre le premier trimestre 2014 et le quatrième trimestre 2015, suggérant une efficacité décroissante dans l’utilisation des capitaux propres pour générer des revenus.
En résumé, les données indiquent une diminution du chiffre d’affaires net et une érosion des capitaux propres des actionnaires, accompagnée d’une baisse de l’efficacité de l’utilisation des capitaux propres. Ces tendances suggèrent une détérioration de la situation financière globale sur la période analysée.