Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
HP Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-01-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-01-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-01-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-01-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-01-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-01-31).
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations montre une tendance globale à la baisse sur la période analysée, passant d'un pic de 58,05 à la fin janvier 2016 à un niveau de 23,85 à la fin juillet 2019. Cette diminution indique une réduction de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires, suggérant que l'entreprise pourrait utiliser ses immobilisations de manière moins productive ou que ses investissements immobilisés ont augmenté par rapport à ses ventes. Après une période de stabilité relative entre 2013 et 2015, la tendance à la baisse s'accentue fortement à partir de 2016.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio présente également une baisse notable sur la période. Après avoir atteint un pic de 1,09 en juillet et octobre 2013, le ratio diminue de façon progressive, atteignant environ 1,53 à la fin avril 2018, puis se stabilise autour de 1,69 à la fin juillet 2019. Cette diminution signale une réduction de l'efficience globale de l'actif total dans la génération de revenus, ce qui pourrait refléter une croissance de l'actif ou une baisse de la contribution de cet actif au chiffre d'affaires.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio reste relativement stable entre 2013 et 2015, oscillant autour de 4,1, indiquant une cohérence dans la capacité des capitaux propres à soutenir le chiffre d'affaires. Cependant, à partir de 2016, il n'y a pas de nouvelles données disponibles pour ce ratio, limitant l'analyse de ses contours récents. La stabilité sur la période initiale contraste avec une absence d'évolution dans la période ultérieure, ce qui suggère que l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pourrait également avoir été affectée quand les autres ratios ont évolué, bien qu’une confirmation ne soit pas possible sans données ultérieures.
Ratio de rotation net des immobilisations
HP Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | 31 juil. 2018 | 30 avr. 2018 | 31 janv. 2018 | 31 oct. 2017 | 31 juil. 2017 | 30 avr. 2017 | 31 janv. 2017 | 31 oct. 2016 | 31 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | 31 janv. 2016 | 31 oct. 2015 | 31 juil. 2015 | 30 avr. 2015 | 31 janv. 2015 | 31 oct. 2014 | 31 juil. 2014 | 30 avr. 2014 | 31 janv. 2014 | 31 oct. 2013 | 31 juil. 2013 | 30 avr. 2013 | 31 janv. 2013 | |||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-01-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-01-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-01-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-01-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-01-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-01-31).
1 Q3 2019 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (Chiffre d’affaires netQ3 2019
+ Chiffre d’affaires netQ2 2019
+ Chiffre d’affaires netQ1 2019
+ Chiffre d’affaires netQ4 2018)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires net
- La première période analysée montre un chiffre d'affaires élevé, supérieur à 28 milliards de dollars. Cependant, par la suite, une tendance à la baisse est observable jusqu'au troisième trimestre 2015, avec un creux autour de 25,3 milliards de dollars. À partir de cette période, une reprise progressive est constatée, le chiffre d'affaires remontant pour atteindre près de 14,6 milliards de dollars au dernier trimestre étudié. Cette tendance indique une fluctuation significative dans la performance commerciale, avec une période initiale de déclin suivie d'une phase de croissance encouragée probablement par des efforts de repositionnement ou de développement de nouvelles activités.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles affichent une tendance globale à la hausse après une période initiale de stabilité. Leur valeur diminue légèrement jusqu'à atteindre environ 11 030 millions de dollars en début 2015, puis une nette augmentation est perceptible, passant à plus de 2 400 millions de dollars au dernier trimestre. La croissance continue de ces immobilisations pourrait refléter un investissement accru dans la capacité opérationnelle ou dans la maintenance des actifs physiques pour soutenir la production ou l'expansion stratégique.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, indicateur de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations, présente une évolution marquée. Il est absent durant la premier période, puis il témoigne d'une valeur stable autour de 9.8 à 9.99 entre mi-2013 et mi-2014. Par la suite, une chute notable apparaît, tombant sous 10, et atteignant un minimum d'environ 23.85 à la fin de la période analysée. La baisse progressive indique une baisse d'efficacité dans l'utilisation des immobilisations, ce qui pourrait suggérer une période où les actifs sont moins productifs ou que des investissements importants ont été réalisés pour augmenter la capacité sans un ajustement immédiat de la rotation.
Ratio de rotation de l’actif total
HP Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | 31 juil. 2018 | 30 avr. 2018 | 31 janv. 2018 | 31 oct. 2017 | 31 juil. 2017 | 30 avr. 2017 | 31 janv. 2017 | 31 oct. 2016 | 31 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | 31 janv. 2016 | 31 oct. 2015 | 31 juil. 2015 | 30 avr. 2015 | 31 janv. 2015 | 31 oct. 2014 | 31 juil. 2014 | 30 avr. 2014 | 31 janv. 2014 | 31 oct. 2013 | 31 juil. 2013 | 30 avr. 2013 | 31 janv. 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-01-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-01-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-01-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-01-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-01-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-01-31).
1 Q3 2019 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (Chiffre d’affaires netQ3 2019
+ Chiffre d’affaires netQ2 2019
+ Chiffre d’affaires netQ1 2019
+ Chiffre d’affaires netQ4 2018)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du chiffre d'affaires net
- Au cours de la période analysée, le chiffre d'affaires net affiche une tendance relativement stable, oscillant autour de 25 000 à 28 000 millions de dollars américains entre 2013 et 2015. Une augmentation notable se manifeste à partir de 2016, avec une progression régulière jusqu'à atteindre environ 14 700 millions de dollars en 2019. Cette croissance indique une hausse continue dans les ventes ou dans la facturation des produits et services au cours des dernières années, après une période de stabilité relative.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif présente des fluctuations, mais on remarque une tendance à la hausse à partir de 2015. Après une stabilité autour de 105 000 à 106 800 millions de dollars jusque début 2015, une croissance progressive s’amorce, atteignant plus de 34 000 millions de dollars en 2018, puis se stabilisant légèrement en 2019. La croissance de l’actif indique probablement une augmentation des investissements, de l'expansion ou de l’intégration de nouvelles ressources dans l'entreprise.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation de l'actif pour générer du chiffre d'affaires, montre une tendance descendante à partir de 2013, avec des valeurs oscillant autour de 1,05 à 1,09 jusqu'à fin 2014. Ensuite, il chute sensiblement dans la seconde moitié de la période, atteignant 0,97 à la fin de 2015. Entre 2016 et 2019, ce ratio évolue dans une fourchette plus basse, généralement comprise entre 1,53 et 1,84. La baisse globale du ratio indique une diminution de l'efficacité de l'utilisation de l’actif pour générer des revenus, malgré l’augmentation de l’actif et du chiffre d’affaires, ce qui pourrait suggérer une gestion de ressources ou une structure opérationnelle moins optimale ou une croissance non proportionnelle des actifs par rapport aux revenus.
Ratio de rotation des capitaux propres
HP Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | 31 juil. 2018 | 30 avr. 2018 | 31 janv. 2018 | 31 oct. 2017 | 31 juil. 2017 | 30 avr. 2017 | 31 janv. 2017 | 31 oct. 2016 | 31 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | 31 janv. 2016 | 31 oct. 2015 | 31 juil. 2015 | 30 avr. 2015 | 31 janv. 2015 | 31 oct. 2014 | 31 juil. 2014 | 30 avr. 2014 | 31 janv. 2014 | 31 oct. 2013 | 31 juil. 2013 | 30 avr. 2013 | 31 janv. 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres (déficit) des actionnaires de HP | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-01-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-01-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-01-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-01-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-01-31), 10-K (Date du rapport : 2013-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-01-31).
1 Q3 2019 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (Chiffre d’affaires netQ3 2019
+ Chiffre d’affaires netQ2 2019
+ Chiffre d’affaires netQ1 2019
+ Chiffre d’affaires netQ4 2018)
÷ Total des capitaux propres (déficit) des actionnaires de HP
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales du chiffre d’affaires net
- Au début de la période, le chiffre d’affaires net se situait autour de 28,36 milliards de dollars américains en janvier 2013. Après une légère baisse à environ 27,58 milliards en avril 2013, il a connu une fluctuation sans tendance claire jusqu’à fin 2014, oscillant principalement entre 25,3 et 28,4 milliards de dollars. À partir de début 2015, une tendance à la croissance s’est amorcée, atteignant un pic à environ 15,9 milliards en janvier 2019, ce qui indique une augmentation significative par rapport aux valeurs de 2013. Cependant, cette croissance a été marquée par des fluctuations, notamment une baisse à 14,7 milliards en juillet 2019. Globalement, la période montre un profil oscillant avec une tendance haussière à long terme après 2014, malgré des périodes de légère contraction.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres totaux des actionnaires ont connu une évolution très contrastée. En 2013, ils étaient positifs, culminant à environ 27,27 milliards de dollars en octobre 2013, puis ont augmenté jusqu’en mars 2014. Ensuite, on observe une tendance à la baisse significative à partir de 2015, où les capitaux propres ont rapidement chuté pour devenir négatifs en 2016, atteignant un déficit d’environ -4,3 milliards en janvier 2017. Cette dégradation indique une détérioration substantielle de la situation financière propre de l’entreprise, probablement liée à des pertes comptables ou à d’autres éléments exceptionnels. Depuis lors, ils ont continué à évoluer dans le négatif, avec des variations moindres, mais sans amélioration notable, ce qui reflète une situation de capitaux propres dégradés sur la période considérée.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio apparaît seulement pour une courte période, entre avril 2014 et octobre 2014, avec des valeurs comprises entre 3,72 et 4,17. La tendance dans cette fenêtre indique une légère fluctuation sans tendance définie, traduisant une gestion du capital propre relativement stable dans cette phase. Le rapport n’est pas disponible pour d’autres périodes, limitant l’analyse de son évolution. La stabilité durant cette période peut suggérer une utilisation constante des capitaux propres pour générer les revenus, mais l’absence de données additionnelles limite toute conclusion définitive sur la gestion de la rentabilité du capital sur le reste de la période observée.