Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
HP Inc., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-01-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-01-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-01-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-01-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-01-31).
L'analyse des données révèle des tendances distinctes dans les différents ratios de rentabilité sur la période considérée.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio présente une légère augmentation de fin 2014 à début 2015, atteignant un pic à 24.03%. Il connaît ensuite une diminution progressive et significative jusqu'à 18.65% à fin 2016. La tendance se stabilise ensuite autour de 18% à 18.4% jusqu'à fin 2018, avant une légère remontée à 18.64% à fin 2019.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio suit une trajectoire similaire à la marge brute, avec une fluctuation initiale puis une baisse notable à partir de fin 2015. Il atteint un point bas à 5.05% à fin 2015, puis remonte progressivement pour atteindre 6.78% à fin 2017 et 6.78% à fin 2018. Une légère augmentation est observée à 7.18% à fin 2019.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio montre une augmentation initiale jusqu'à 4.92%, suivie d'une période de fluctuation. Une baisse est observée jusqu'à 4.33% à fin 2015. Il connaît une forte augmentation à partir de fin 2016, atteignant un pic à 9.11% à fin 2018, avant de redescendre à 7.18% à fin 2019.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Ce ratio présente une fluctuation initiale, avec une diminution de 19.12% à 17.53% entre début 2014 et fin 2015. Les données sont incomplètes après cette période.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Ce ratio reste relativement stable autour de 5% jusqu'à fin 2015. Il connaît une augmentation spectaculaire à partir de fin 2016, atteignant 15.39% à fin 2019, avec des valeurs intermédiaires de 14.81%, 13.31% et 12.22% respectivement à fin 2016, 2017 et 2018. Cette augmentation suggère une amélioration significative de l'efficacité de l'utilisation des actifs.
En résumé, les données indiquent une pression sur les marges brutes et d'exploitation jusqu'en 2016, suivie d'une amélioration de la rentabilité nette et d'une augmentation significative du ROA. L'évolution du ROE est moins claire en raison de données incomplètes.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
HP Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | 31 juil. 2018 | 30 avr. 2018 | 31 janv. 2018 | 31 oct. 2017 | 31 juil. 2017 | 30 avr. 2017 | 31 janv. 2017 | 31 oct. 2016 | 31 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | 31 janv. 2016 | 31 oct. 2015 | 31 juil. 2015 | 30 avr. 2015 | 31 janv. 2015 | 31 oct. 2014 | 31 juil. 2014 | 30 avr. 2014 | 31 janv. 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Marge brute | 2,905) | 2,729) | 2,612) | 2,697) | 2,688) | 2,702) | 2,582) | 2,520) | 2,427) | 2,383) | 2,248) | 2,291) | 2,172) | 2,250) | 2,285) | 6,351) | 6,032) | 6,108) | 6,268) | 6,981) | 6,611) | 6,605) | 6,418) | |||||||
| Chiffre d’affaires net | 14,603) | 14,036) | 14,710) | 15,366) | 14,586) | 14,003) | 14,517) | 13,927) | 13,060) | 12,385) | 12,684) | 12,512) | 11,892) | 11,588) | 12,246) | 25,714) | 25,349) | 25,453) | 26,839) | 28,406) | 27,585) | 27,309) | 28,154) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 18.64% | 18.27% | 18.24% | 18.25% | 18.40% | 18.43% | 18.39% | 18.40% | 18.46% | 18.38% | 18.41% | 18.65% | 21.25% | 22.59% | 23.41% | 23.96% | 23.94% | 23.98% | 24.03% | 23.88% | 23.47% | 23.33% | 23.20% | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-01-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-01-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-01-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-01-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-01-31).
1 Q3 2019 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ3 2019
+ Marge bruteQ2 2019
+ Marge bruteQ1 2019
+ Marge bruteQ4 2018)
÷ (Chiffre d’affaires netQ3 2019
+ Chiffre d’affaires netQ2 2019
+ Chiffre d’affaires netQ1 2019
+ Chiffre d’affaires netQ4 2018)
= 100 × (2,905 + 2,729 + 2,612 + 2,697)
÷ (14,603 + 14,036 + 14,710 + 15,366)
= 18.64%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la marge brute, le chiffre d’affaires net et le ratio de marge bénéficiaire brute sur la période considérée.
- Marge brute
- La marge brute présente une fluctuation au cours des premières années. On observe une augmentation progressive de 6418 millions de dollars américains au premier trimestre 2014 à 6981 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2014. Elle diminue ensuite au premier trimestre 2015 pour atteindre 6268 millions de dollars américains, puis se stabilise autour de 6000-6300 millions de dollars américains jusqu’au troisième trimestre 2016. À partir du quatrième trimestre 2016, une tendance à la hausse devient plus marquée, atteignant 2905 millions de dollars américains au troisième trimestre 2019, ce qui représente une augmentation significative par rapport aux périodes précédentes.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net suit une trajectoire similaire à celle de la marge brute, avec des fluctuations initiales. Il culmine à 28406 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2014, puis connaît une baisse notable au cours de 2015, atteignant 25349 millions de dollars américains au troisième trimestre. Une forte diminution est observée au premier trimestre 2016, avec un chiffre d’affaires net de 12246 millions de dollars américains. Le chiffre d’affaires net se redresse progressivement à partir du quatrième trimestre 2016, et atteint son point culminant à 15366 millions de dollars américains au troisième trimestre 2019.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute se maintient relativement stable au-dessus de 23% jusqu’au troisième trimestre 2016. À partir de ce point, une diminution progressive est constatée, atteignant un minimum de 18.24% au deuxième trimestre 2019. Une légère amélioration est observée au troisième trimestre 2019, avec un ratio de 18.64%. Cette baisse du ratio suggère une pression accrue sur les coûts de production ou une évolution du mix de produits vers des articles à plus faible marge.
En résumé, bien que la marge brute et le chiffre d’affaires net aient montré une reprise au cours des dernières années analysées, le ratio de marge bénéficiaire brute a diminué, ce qui pourrait indiquer une évolution de la rentabilité globale.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
HP Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | 31 juil. 2018 | 30 avr. 2018 | 31 janv. 2018 | 31 oct. 2017 | 31 juil. 2017 | 30 avr. 2017 | 31 janv. 2017 | 31 oct. 2016 | 31 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | 31 janv. 2016 | 31 oct. 2015 | 31 juil. 2015 | 30 avr. 2015 | 31 janv. 2015 | 31 oct. 2014 | 31 juil. 2014 | 30 avr. 2014 | 31 janv. 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice d’exploitation | 1,079) | 928) | 926) | 1,047) | 1,080) | 964) | 973) | 890) | 955) | 818) | 856) | 663) | 1,117) | 841) | 928) | 908) | 1,212) | 1,431) | 1,920) | 1,908) | 1,458) | 1,822) | 1,997) | |||||||
| Chiffre d’affaires net | 14,603) | 14,036) | 14,710) | 15,366) | 14,586) | 14,003) | 14,517) | 13,927) | 13,060) | 12,385) | 12,684) | 12,512) | 11,892) | 11,588) | 12,246) | 25,714) | 25,349) | 25,453) | 26,839) | 28,406) | 27,585) | 27,309) | 28,154) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 6.78% | 6.78% | 6.85% | 6.95% | 6.85% | 6.81% | 6.75% | 6.76% | 6.50% | 6.98% | 7.14% | 7.36% | 6.18% | 5.19% | 5.05% | 5.29% | 6.10% | 6.20% | 6.45% | 6.45% | 6.42% | 6.79% | 6.58% | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-01-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-01-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-01-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-01-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-01-31).
1 Q3 2019 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Bénéfice d’exploitationQ3 2019
+ Bénéfice d’exploitationQ2 2019
+ Bénéfice d’exploitationQ1 2019
+ Bénéfice d’exploitationQ4 2018)
÷ (Chiffre d’affaires netQ3 2019
+ Chiffre d’affaires netQ2 2019
+ Chiffre d’affaires netQ1 2019
+ Chiffre d’affaires netQ4 2018)
= 100 × (1,079 + 928 + 926 + 1,047)
÷ (14,603 + 14,036 + 14,710 + 15,366)
= 6.78%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le bénéfice d’exploitation, le chiffre d’affaires net et le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation sur la période considérée.
- Bénéfice d’exploitation
- Le bénéfice d’exploitation présente une volatilité significative. Après une période initiale de fluctuation autour de 1900 millions de dollars américains, une baisse est observée au troisième trimestre 2014, suivie d’une remontée. Une nouvelle diminution est ensuite constatée au deuxième et troisième trimestre 2015, atteignant un minimum au quatrième trimestre 2015. Le bénéfice d’exploitation montre une certaine reprise en 2016, mais reste inférieur aux niveaux de 2014. Les années 2017 et 2018 affichent une relative stabilité, avec des fluctuations modérées. Enfin, une légère augmentation est perceptible en 2019.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net démontre une croissance globale sur la période, bien que marquée par une forte contraction au premier trimestre 2016. Avant cette baisse, le chiffre d’affaires se situe généralement entre 25 000 et 28 000 millions de dollars américains. Après le premier trimestre 2016, une reprise progressive est observée, avec une croissance soutenue jusqu’au quatrième trimestre 2018, dépassant les 15 000 millions de dollars américains. Une légère diminution est ensuite enregistrée au premier trimestre 2019, suivie d’une stabilisation.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation oscille généralement entre 6% et 7%. Une légère augmentation est observée entre 2014 et 2015, suivie d’une baisse significative au troisième et quatrième trimestre 2015. Le ratio se stabilise ensuite autour de 5% à 6% en 2016. Une amélioration notable est constatée en 2016 et 2017, atteignant un maximum de 7.36% au deuxième trimestre 2016. Le ratio se maintient ensuite dans une fourchette de 6.7% à 7% jusqu’au troisième trimestre 2019, avec une légère augmentation en fin de période.
En résumé, bien que le bénéfice d’exploitation présente une certaine volatilité, le chiffre d’affaires net affiche une tendance à la croissance sur l’ensemble de la période. L’amélioration du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, particulièrement visible à partir de 2016, suggère une meilleure efficacité opérationnelle.
Ratio de marge bénéficiaire nette
HP Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | 31 juil. 2018 | 30 avr. 2018 | 31 janv. 2018 | 31 oct. 2017 | 31 juil. 2017 | 30 avr. 2017 | 31 janv. 2017 | 31 oct. 2016 | 31 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | 31 janv. 2016 | 31 oct. 2015 | 31 juil. 2015 | 30 avr. 2015 | 31 janv. 2015 | 31 oct. 2014 | 31 juil. 2014 | 30 avr. 2014 | 31 janv. 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net | 1,179) | 782) | 803) | 1,451) | 880) | 1,058) | 1,938) | 660) | 696) | 559) | 611) | 492) | 783) | 629) | 592) | 1,323) | 854) | 1,011) | 1,366) | 1,330) | 985) | 1,273) | 1,425) | |||||||
| Chiffre d’affaires net | 14,603) | 14,036) | 14,710) | 15,366) | 14,586) | 14,003) | 14,517) | 13,927) | 13,060) | 12,385) | 12,684) | 12,512) | 11,892) | 11,588) | 12,246) | 25,714) | 25,349) | 25,453) | 26,839) | 28,406) | 27,585) | 27,309) | 28,154) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 7.18% | 6.67% | 7.15% | 9.11% | 7.95% | 7.84% | 7.15% | 4.85% | 4.66% | 4.94% | 5.17% | 5.17% | 5.42% | 4.54% | 4.26% | 4.41% | 4.30% | 4.33% | 4.50% | 4.50% | 4.54% | 4.92% | 4.73% | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-01-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-01-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-01-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-01-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-01-31).
1 Q3 2019 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice netQ3 2019
+ Bénéfice netQ2 2019
+ Bénéfice netQ1 2019
+ Bénéfice netQ4 2018)
÷ (Chiffre d’affaires netQ3 2019
+ Chiffre d’affaires netQ2 2019
+ Chiffre d’affaires netQ1 2019
+ Chiffre d’affaires netQ4 2018)
= 100 × (1,179 + 782 + 803 + 1,451)
÷ (14,603 + 14,036 + 14,710 + 15,366)
= 7.18%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le bénéfice net, le chiffre d’affaires net et le ratio de marge bénéficiaire nette sur la période considérée.
- Bénéfice net
- Le bénéfice net présente une volatilité significative. Après un pic initial en janvier 2014, il connaît une baisse progressive jusqu’à juillet 2015. Une reprise s’ensuit jusqu’en octobre 2015, suivie d’une nouvelle diminution en janvier 2016. Le bénéfice net fluctue ensuite, avec une forte augmentation en janvier 2018, avant de se stabiliser autour de niveaux inférieurs à ceux observés initialement. Une légère augmentation est perceptible en juillet 2019.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net affiche une tendance globalement stable de 2014 à 2016, avec des variations trimestrielles modérées. Une baisse substantielle est observée à partir de janvier 2017, suivie d’une reprise progressive jusqu’en octobre 2018. Le chiffre d’affaires net atteint son point culminant en janvier 2019, puis diminue légèrement au cours des trimestres suivants.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette oscille autour de 4,5% à 5% de 2014 à 2016. Une amélioration notable est constatée en octobre 2016, atteignant 5,42%, puis 5,17% au trimestre suivant. Le ratio continue de fluctuer, mais connaît une augmentation significative en janvier 2018, atteignant 7,15%, et continue de croître pour atteindre un maximum de 9,11% en octobre 2018. Une diminution est ensuite observée, mais le ratio reste généralement supérieur à celui des premières années de la période analysée. Le ratio se stabilise autour de 7% en juillet 2019.
Il est à noter que l’évolution du ratio de marge bénéficiaire nette contraste avec celle du chiffre d’affaires net, suggérant une amélioration de l’efficacité opérationnelle ou une modification de la structure des coûts, malgré les fluctuations du chiffre d’affaires.
Rendement des capitaux propres (ROE)
HP Inc., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | 31 juil. 2018 | 30 avr. 2018 | 31 janv. 2018 | 31 oct. 2017 | 31 juil. 2017 | 30 avr. 2017 | 31 janv. 2017 | 31 oct. 2016 | 31 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | 31 janv. 2016 | 31 oct. 2015 | 31 juil. 2015 | 30 avr. 2015 | 31 janv. 2015 | 31 oct. 2014 | 31 juil. 2014 | 30 avr. 2014 | 31 janv. 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net | 1,179) | 782) | 803) | 1,451) | 880) | 1,058) | 1,938) | 660) | 696) | 559) | 611) | 492) | 783) | 629) | 592) | 1,323) | 854) | 1,011) | 1,366) | 1,330) | 985) | 1,273) | 1,425) | |||||||
| Total des capitaux propres (déficit) des actionnaires de HP | (1,131) | (1,487) | (1,837) | (639) | (1,767) | (1,863) | (2,742) | (3,408) | (4,339) | (3,955) | (4,327) | (3,889) | (3,926) | (4,786) | (4,909) | 27,768) | 27,035) | 26,768) | 26,507) | 26,731) | 28,509) | 28,185) | 27,754) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 16.40% | 16.87% | 17.53% | 18.69% | 18.75% | 17.88% | 19.52% | 19.12% | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-01-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-01-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-01-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-01-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-01-31).
1 Q3 2019 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice netQ3 2019
+ Bénéfice netQ2 2019
+ Bénéfice netQ1 2019
+ Bénéfice netQ4 2018)
÷ Total des capitaux propres (déficit) des actionnaires de HP
= 100 × (1,179 + 782 + 803 + 1,451)
÷ -1,131 = —
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une fluctuation significative du bénéfice net sur la période considérée. Initialement, une diminution est observée entre le premier et le deuxième trimestre de 2014, suivie d'une nouvelle baisse entre le deuxième et le troisième trimestre. Le quatrième trimestre de 2014 marque un rebond, et cette tendance à la hausse se poursuit jusqu'au premier trimestre de 2015. Un recul notable est ensuite constaté au deuxième trimestre de 2015, avant une reprise au troisième et quatrième trimestres. Le bénéfice net continue de varier de manière importante au cours des années suivantes, avec des pics et des creux marqués. Une forte augmentation est observée au premier trimestre de 2018, suivie d'une diminution progressive au cours des trimestres suivants. La tendance se stabilise ensuite, avec des fluctuations moins prononcées jusqu'au troisième trimestre de 2019.
- Bénéfice net
- Le bénéfice net présente une volatilité importante sur l'ensemble de la période. Les variations trimestrielles sont substantielles, ce qui suggère une sensibilité aux conditions du marché ou à des facteurs internes spécifiques.
Les capitaux propres des actionnaires connaissent une évolution notable. Après une période initiale de croissance jusqu'au deuxième trimestre de 2014, une diminution significative est observée au troisième et quatrième trimestres. Cette tendance à la baisse se poursuit et s'accentue au cours de l'année 2015, conduisant à des valeurs négatives à partir du premier trimestre de 2016. Les capitaux propres restent négatifs tout au long de 2016 et 2017, avant de commencer à se redresser progressivement à partir du premier trimestre de 2018. La remontée se poursuit jusqu'au troisième trimestre de 2019, bien que les valeurs restent inférieures à celles observées en début de période.
- Total des capitaux propres (déficit) des actionnaires de HP
- Une diminution importante des capitaux propres est constatée, passant d'une position positive à une position de déficit, ce qui pourrait indiquer des pertes accumulées ou des rachats d'actions importants. La reprise progressive observée à partir de 2018 suggère une amélioration de la situation financière.
Le rendement des capitaux propres (ROE) affiche une tendance à la baisse entre 2014 et 2015, passant de 19,12% à 16,87%. Les données disponibles s'arrêtent après le deuxième trimestre de 2015, ce qui empêche d'évaluer l'évolution du ROE sur l'ensemble de la période.
- ROE
- La diminution du ROE entre 2014 et 2015 pourrait indiquer une baisse de la rentabilité des capitaux propres investis par les actionnaires. L'absence de données ultérieures limite l'analyse de cette tendance.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
HP Inc., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 31 juil. 2019 | 30 avr. 2019 | 31 janv. 2019 | 31 oct. 2018 | 31 juil. 2018 | 30 avr. 2018 | 31 janv. 2018 | 31 oct. 2017 | 31 juil. 2017 | 30 avr. 2017 | 31 janv. 2017 | 31 oct. 2016 | 31 juil. 2016 | 30 avr. 2016 | 31 janv. 2016 | 31 oct. 2015 | 31 juil. 2015 | 30 avr. 2015 | 31 janv. 2015 | 31 oct. 2014 | 31 juil. 2014 | 30 avr. 2014 | 31 janv. 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net | 1,179) | 782) | 803) | 1,451) | 880) | 1,058) | 1,938) | 660) | 696) | 559) | 611) | 492) | 783) | 629) | 592) | 1,323) | 854) | 1,011) | 1,366) | 1,330) | 985) | 1,273) | 1,425) | |||||||
| Total de l’actif | 32,405) | 31,946) | 32,490) | 34,622) | 34,254) | 32,087) | 35,245) | 32,913) | 31,934) | 28,686) | 28,192) | 29,010) | 27,224) | 25,523) | 25,517) | 106,882) | 107,033) | 101,396) | 100,861) | 103,206) | 103,170) | 103,972) | 105,025) | |||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 13.01% | 12.26% | 12.90% | 15.39% | 13.24% | 13.56% | 10.93% | 7.67% | 7.38% | 8.52% | 8.92% | 8.60% | 12.22% | 13.31% | 14.81% | 4.26% | 4.26% | 4.63% | 4.91% | 4.86% | 4.94% | 5.29% | 5.05% | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-01-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-01-31), 10-K (Date du rapport : 2017-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-01-31), 10-K (Date du rapport : 2016-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-01-31), 10-K (Date du rapport : 2015-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-01-31), 10-K (Date du rapport : 2014-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-04-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-01-31).
1 Q3 2019 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice netQ3 2019
+ Bénéfice netQ2 2019
+ Bénéfice netQ1 2019
+ Bénéfice netQ4 2018)
÷ Total de l’actif
= 100 × (1,179 + 782 + 803 + 1,451)
÷ 32,405 = 13.01%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le bénéfice net, le total de l’actif et le ROA sur la période considérée.
- Bénéfice net
- Le bénéfice net présente une volatilité significative. Après une période initiale de fluctuations entre 985 et 1425 millions de dollars américains, une diminution notable est observée en 2015, atteignant un minimum de 854 millions de dollars américains. Une reprise s’ensuit, avec des valeurs oscillant entre 1323 et 629 millions de dollars américains. Une augmentation importante est ensuite constatée en 2018, culminant à 1938 millions de dollars américains, suivie d’une baisse en 2019, pour se stabiliser autour de 800 à 1200 millions de dollars américains.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une diminution significative à partir de 2015. Initialement stable autour de 100 000 à 105 000 millions de dollars américains, il chute drastiquement à 25 517 millions de dollars américains en 2016. Une remontée progressive est ensuite observée, atteignant 35 245 millions de dollars américains en 2018, avant de se stabiliser autour de 32 000 à 34 000 millions de dollars américains.
- ROA
- Le ROA (Return on Assets) a connu une augmentation spectaculaire en 2016 et 2017, atteignant des valeurs maximales de 14.81% et 13.56% respectivement. Avant cette période, le ROA se situait généralement entre 4.26% et 5.29%. Après 2017, le ROA a fluctué, se stabilisant autour de 12% à 15%, avec une légère tendance à la baisse en 2019, atteignant 13.01%.
Il est à noter que la diminution du total de l’actif coïncide avec une augmentation du ROA, suggérant une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs, bien que cette interprétation nécessite une analyse plus approfondie.