Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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- Analyse de l’endettement
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Johnson Controls International plc, ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks présente une tendance générale fluctuant autour de valeurs comprises entre 5,66 et 10,11. Après une absence de données initiales, une augmentation significative est observée au premier trimestre 2018, atteignant 10,11, indiquant une rotation plus rapide des stocks à cette période. Ensuite, le ratio fluctue autour d’une moyenne supérieure à 7, avec des variations plus marquées vers la fin de la période, notamment en 2023, où il se stabilise autour de 6, moins élevé que le pic de 10,11. La tendance suggère une amélioration de la gestion des stocks ou des changements dans la stratégie d'inventaire entre 2018 et 2023.
- Évolution du taux de rotation des créances
- Le taux de rotation des créances montre une tendance à la stabilité avec une légère hausse en 2019, passant de 4,15 à 4,58, puis une relative stabilité autour de 4,2 à 4,3 jusqu’en 2022. En 2023, cette valeur se maintient au-dessus de 4, ce qui correspond à une gestion relativement constante des comptes clients, sans fluctuations majeures. La tendance indique une gestion efficace du recouvrement durant cette période, avec peu d’irrégularités significatives.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio montre une certaine stabilité avec des fluctuations mineures. La période notable est entre 2018 et 2020, où le taux oscille autour de 4,54 à 5,14, indiquant une gestion régulière des dettes fournisseurs. En 2021, une augmentation à 4,34 et une stabilisation autour de 4,44 à 4,48 jusqu’en 2023 sont observées. La tendance reflète probablement une politique d’étalement ou de gestion contrôlée des paiements fournisseurs, sans disruptions majeures.
- Évolution du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio varie considérablement tout au long de la période, avec des pics importants en 2018 (54,8 à 97,45) et en 2021 (de 56,72 à 93,08). Après 2018, la valeur connaît une baisse notable en 2019 puis une reprise progressive, indiquant une fluctuation dans l'utilisation du fonds de roulement. Ces variations suggèrent une adaptation stratégique ou opérationnelle en réponse à des conditions économiques ou à des changements dans la structure de l'entreprise.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce indicateur évolue dans une fourchette de 36 à 64 jours, avec une tendance à l’augmentation en fin de période. Après un pic de 64 jours en 2022, il revient à 61 jours en 2023, indiquant une tendance à une rotation plus lente des stocks. Cette évolution peut signaler un stockage accru ou une gestion plus prudente de l’inventaire au fil du temps.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce nombre varie entre 67 et 91 jours, avec une tendance légère à l’augmentation à partir de 2022, culminant à 91 jours en 2023. La période montre une stabilité relative, mais une légère tendance à l’allongement pourrait refléter des changements dans les politiques de crédit ou dans la collecte des paiements, ou encore des difficultés accrues dans la récupération des créances.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle s’étend de 103 à 154 jours, avec une hausse progressive observée à partir de 2018. La période la plus longue est enregistrée en 2022 (154 jours), avant un léger recul en 2023. La longueur accrue du cycle indique une période prolongée de rotation complète des actifs, susceptibles de refléter une augmentation des délais opérationnels ou une stratégie de gestion comportant des périodes de cycle plus longues en fin de période.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio oscille entre 81 et 93 jours, avec une tendance générale à la stabilité, mais avec quelques valeurs extrêmes en 2022 (93 jours). La stabilité relative suggère une gestion cohérente des délais de paiement aux fournisseurs, avec une possible flexibilité dans la gestion de la trésorerie.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle varie entre 43 et 71 jours, avec une tendance à l’augmentation en fin de période. Après un pic à 71 jours en 2024, la moyenne de cette période indique une gestion plus longue du cycle de conversion. Cette augmentation peut indiquer une période prolongée entre le paiement fournisseur et la collecte auprès des clients ou une stratégie visant à allonger le cycle pour optimiser la liquidité.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Johnson Controls International plc, le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Inventaires | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Q2 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des ventesQ2 2024
+ Coût des ventesQ1 2024
+ Coût des ventesQ4 2023
+ Coût des ventesQ3 2023)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des coûts des ventes
- Les coûts des ventes ont montré une tendance volatile au cours de la période analysée, avec un pic notable en juin 2018 atteignant 5 648 millions de dollars américains. Cependant, après cette hausse, une diminution est observée, notamment en décembre 2018 où ils se replient à 3 779 millions avant de remonter à plusieurs reprises en 2020 et 2021. Au cours de la période la plus récente, notamment jusqu’au troisième trimestre 2024, les coûts des ventes ont globalement retrouvé une tendance à la hausse, culminant pour le moment à 4 702 millions de dollars en juin 2023. Ces fluctuations pourraient indiquer une variabilité dans la gestion des coûts ou des changements dans la structure de l'activité.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont connu une baisse significative de leur niveau initial en décembre 2017 (3 459 millions) à un minimum en septembre 2018 (1 814 millions). Après ce point bas, ils ont commencé à augmenter de façon progressive, atteignant 2 574 millions en septembre 2022, puis poursuivant leur croissance jusqu’à environ 3 006 millions au troisième trimestre 2023. La croissance des inventaires indique probablement une augmentation des stocks pour accompagner la croissance de l’activité ou une stratégie d’optimisation de la gestion des stocks. Les niveaux actuels restent inférieurs aux sommets initiaux, mais la tendance ascendante témoigne d’un changement notable dans la gestion de l’inventaire.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une baisse progressive depuis des niveaux proches de 10.11 en mars 2018 jusqu’à environ 5.66 en mars 2023, indiquant une augmentation du délai moyen de rotation ou une gestion plus prudente de stocks plus importants. La baisse continue de ce ratio peut refléter des stratégies visant à maintenir des stocks plus longs en circulation, ou des changements dans le cycle d’exploitation. Au troisième trimestre 2024, le taux tourne autour de 6.02, ce qui suggère une stabilisation de cette tendance après une période de déclin prolongé.
Ratio de rotation des créances
Johnson Controls International plc, le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, moins provision pour pertes de crédit attendues | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Q2 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ2 2024
+ RevenuQ1 2024
+ RevenuQ4 2023
+ RevenuQ3 2023)
÷ Débiteurs, moins provision pour pertes de crédit attendues
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une évolution généralement positive sur la période analysée. Après un pic à 8 370 millions de dollars au troisième trimestre 2018, une baisse notable intervient dans le trimestre suivant avec 5 576 millions, correspondant à la transition vers 2019. À partir de ce point, une tendance à la hausse est observée, atteignant un sommet à 7 133 millions de dollars au troisième trimestre 2023, avant un léger recul à 6 906 millions au dernier trimestre de la période. La croissance semble donc globalement soutenue après une période de fluctuation, illustrant une dynamique de reprise ou d’expansion commerciale à partir de 2019-2020.
- Tendance des débiteurs moins provision pour pertes de crédit
- Les débiteurs ont affiché une tendance variable, avec une baisse notable à partir de début 2018, passant de 6 731 millions de dollars fin 2017 à 5 294 millions à la fin du premier trimestre 2020. Ensuite, une augmentation progressive est constatée, culminant à 6 540 millions au premier trimestre 2023, avant une légère baisse à 6 006 millions au dernier trimestre de la période. La réduction initiale peut indiquer une amélioration du recouvrement ou une gestion plus stricte des crédits, tandis que la phase d’augmentation reflète peut-être une croissance des ventes ou une politique de crédit plus souple.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, indicateur de la rapidité avec laquelle les créances sont converties en liquidités, présente une tendance fluctuante. Après une absence de données jusqu'au troisième trimestre 2018, une augmentation significative est observée, culminant à 4.86 en juin 2018. Par la suite, le ratio oscille autour de 4.1 à 4.58, avec de légères variations trimestrielles, illustrant une stabilité relative dans la gestion du recouvrement des créances. La légère variabilité pourrait refléter des variations saisonnières ou des changements dans la stratégie de crédit ou de recouvrement.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Johnson Controls International plc, ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Q2 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des ventesQ2 2024
+ Coût des ventesQ1 2024
+ Coût des ventesQ4 2023
+ Coût des ventesQ3 2023)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes
- La tendance du coût des ventes a connu une forte baisse à partir du premier trimestre 2018, passant de 5 266 millions de dollars à un minimum de 3 613 millions de dollars au premier trimestre 2021. Depuis cette période, une hausse progressive a été observée, atteignant 4 702 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Ce mouvement indique une réduction des coûts de production ou d’approvisionnement durant la période initiale, suivie par une remontée dans la seconde moitié de la période analysée.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont connu une tendance généralement à la hausse, débutant à 4 020 millions de dollars en décembre 2017, et progressant jusqu’à atteindre 4 268 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette augmentation reflète possiblement une extension du crédit fournisseur ou une gestion du fonds de roulement orientée vers la prolongation des délais de paiement. Malgré certaines fluctuations, la tendance globale reste à la hausse.
- Variation du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu des variations, oscillant entre 3,91 et 6,26. Après une période initiale où ces ratios n’étaient pas disponibles, la série montre une tendance générale à la baisse, passant d’un pic de 6,26 à environ 4,48 au dernier trimestre de l’analyse. La baisse de ce ratio indique une augmentation du délai de paiement accordé aux fournisseurs ou une gestion plus prudente de la trésorerie. La réduction du taux de rotation peut aussi traduire une amélioration des conditions de crédit ou une stratégie d’optimisation des flux financiers.
- Analyse générale
- Globalement, les données révèlent une dynamique où la réduction du coût des ventes dans la première moitié de la période a été accompagnée d’une augmentation des comptes créditeurs et d’une baisse du taux de rotation, suggérant des stratégies de gestion du fonds de roulement centrées sur le délai de paiement. La remontée du coût des ventes vers la fin de la période pourrait indiquer une hausse des coûts opérationnels ou des pressions inflationnistes, tandis que la croissance des comptes créditeurs et la diminution du taux de rotation suggèrent une gestion prudente intacte dans les relations fournisseurs. La relation entre ces indicateurs indique une orientation stratégique vers la maîtrise des liquidités, tout en adaptant la gestion des paiements pour optimiser le fonds de roulement de l’entreprise.
Taux de rotation du fonds de roulement
Johnson Controls International plc, taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Q2 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ2 2024
+ RevenuQ1 2024
+ RevenuQ4 2023
+ RevenuQ3 2023)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du fonds de roulement
- Les données indiquent une forte fluctuation du fonds de roulement sur la période observée. Après une valeur relativement stable autour de 1 183 millions de dollars en décembre 2017, une baisse sensible est observée dès mars 2018, atteignant 573 millions. La situation se dégrade encore en juin 2018, avec une valeur négative de -605 millions, signalant un besoin accru en financement à court terme ou un décalage dans la gestion des liquidités. Cependant, une reprise significative intervient dans le troisième trimestre 2018, où le fonds de roulement repasse à 3 800 millions, suivie d'une nouvelle augmentation en décembre 2018 à 3 323 millions. La tendance s'inverse par la suite, avec une baisse notable en 2019, notamment à partir de juin, notamment un fonds de roulement négatif de -324 millions en septembre, et une nouvelle diminution en 2020, culminant à -1 722 millions en septembre 2023, indiquant une dégradation importante de la position de liquidités. Les valeurs restent majoritairement faibles ou négatives, ce qui pourrait refléter des difficultés à maintenir un fonds de roulement positif sur la période, sauf lors de certains pics, comme au premier trimestre 2019.
- Évolution du revenu
- Les revenus connaissent une croissance globale sur la période allant de 7 435 millions de dollars en décembre 2017 à un pic de 7 133 millions en septembre 2023, malgré quelques fluctuations. Après une augmentation progressive jusqu'à 8 120 millions en juin 2018, une baisse est observable dans les six premiers mois de 2019, atteignant un minimum de 5 443 millions en mars 2020. Ensuite, une tendance de reprise est constatée, culminant à 6 699 millions au troisième trimestre 2023. La période post-pandémique semble marquée par une croissance modérée, avec une croissance annuelle continue malgré la volatilité, indiquant une résilience relative de l'entreprise dans ses activités de revenus.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité dans l'utilisation du fonds de roulement, présente une étude variable. En mars 2018 et juin 2018, le taux n'est pas disponible, mais en septembre 2018, il atteint 54,8. Par la suite, des fluctuations importantes sont observées, avec des pics à 97,45 en mars 2019 et 66,09 en septembre 2021, signalant une utilisation plus efficace du fonds de roulement lors de ces périodes. Cependant, au début de 2020, ce ratio chute brutalement à 6,86, puis varie de manière significative, atteignant un maximum de 93,08 en mars 2023. La forte volatilité du ratio indique une gestion parfois efficace, mais également des périodes de inefficacité, reflétant peut-être des enjeux dans la gestion des liquidités ou des cycles opérationnels variables.
Jours de rotation de l’inventaire
Johnson Controls International plc, jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Q2 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks présente une tendance globale à la consolidation après une période de fluctuation. Au début de la période analysée, en décembre 2017, aucune donnée n'est disponible, mais une forte augmentation est observée vers la mi-2018, culminant à environ 10,11 en mars 2018. Ensuite, le ratio diminue légèrement, oscillant autour de 8 à 9, jusqu'à la fin de 2019. Au cours de l'année 2020, une tendance à la baisse se manifeste, avec un ratio atteignant 5,66 en mars 2023, ce qui indique une rotation plus lente des stocks. La période jusqu'à septembre 2023 montre une certaine stabilité autour de 6 avec quelques fluctuations mineures, et une légère augmentation finale en fin d'année 2023 à 6,02, suggérant un emballement modéré de la rotation des stocks.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire illustrent une liquidation des stocks plus lente au fil du temps. Après une période sans données initiale utile, une baisse notable est constatée, passant de 53 jours en juin 2018 à environ 36 jours en mars 2018, ce qui indique une meilleure gestion des stocks. Cependant, la tendance s'inverse par la suite, avec une augmentation progressive jusqu'à environ 62 jours en décembre 2022, reflétant un ralentissement dans le renouvellement ou la gestion des stocks. La fin de la période analysée montre une légère stabilisation autour de 61 jours, ce qui peut indiquer une gestion plus prudente ou une augmentation des niveaux de stocks, pouvant avoir des implications sur la liquidité et la gestion des flux de trésorerie.
Jours de rotation des comptes clients
Johnson Controls International plc, jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Q2 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Depuis le début de la période analysée, le ratio de rotation des créances montre une tendance fluctuante mais relativement stable. Après une période initiale sans données, le ratio apparaît à un niveau plus élevé à partir du second trimestre 2018, atteignant un pic à 5.41. Par la suite, il oscille généralement entre 4.07 et 4.58 jusqu'au troisième trimestre 2022, témoignant d'une gestion relativement constante des créances clients. La valeur en juin 2023 est de 4.01, ce qui pourrait indiquer une légère augmentation du délai de recouvrement ou un changement dans la composition des créances. Globalement, cette stabilité relative reflète une gestion maîtrisée des créances, avec des variations mineures autour d'une moyenne proche de 4.3.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les données montrent que le nombre de jours de rotation des comptes clients oscille autour de 80 à 90 jours sur la majorité de la période, avec une tendance légèrement à la hausse entre 2018 et 2022. Après des valeurs comprises entre 82 et 88 jours, on observe une fluctuation autour de 84 à 86 jours jusqu'au troisième trimestre 2022. À partir du quatrième trimestre 2022, la tendance montre une baisse notable avec des valeurs à 80 et 82 jours, témoignant d'une amélioration de la rapidité de recouvrement. En revanche, au premier trimestre 2024, cette durée revient à 91 jours, suggérant une légère dégradation ou une augmentation des délais de paiement. Ces variations indiquent une gestion des comptes clients relativement stable mais sensible aux conditions économiques ou stratégies internes, notamment en fin d'année 2023 où la durée de rotation semble augmenter à nouveau.
Cycle de fonctionnement
Johnson Controls International plc, cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Q2 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire ont généralement augmenté au fil du temps, passant de 53 jours à la fin décembre 2017 à une fourchette comprise entre 54 et 64 jours durant la période analysée. Après une période initiale relativement stable, on observe une hausse notable à partir de décembre 2021, culminant à 64 jours en juin et septembre 2023, indiquant une rotation plus lente des stocks. Cette tendance pourrait refléter une augmentation des stocks ou un ralentissement dans leur rotation.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients présentent une tendance à la hausse, avec des fluctuations, se situant principalement entre 80 et 90 jours. La période la plus ancienne, en décembre 2017, n’est pas présente, mais à partir de mars 2018, le nombre de jours oscille autour de 82 à 88. La tendance indique une prolongation progressive du délai de recouvrement, atteignant 91 jours en mars 2024, ce qui peut signaler une augmentation des délais de paiement ou une modification de la politique de crédit.
- Évolution du cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui intègre la rotation des stocks et des comptes clients, montre également une hausse, passant de 135 jours en décembre 2017 à un maximum de 154 jours en juin 2023. La prolongation du cycle de fonctionnement, qui atteint environ 154 jours à la fin de la période, peut témoigner d’une augmentation de la période combinée de stockage et de recouvrement, signalant une intensification des contraintes en liquidité ou une stratégie avec des délais plus longs dans la gestion opérationnelle.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Johnson Controls International plc, les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Q2 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Au début de la période analysée, il manque des données pour le taux de rotation jusqu'au quatrième trimestre de 2018, période durant laquelle l'entreprise semble avoir amorcé une gestion plus dynamique de ses comptes fournisseurs. À partir de cette date, une tendance à la hausse se dégage, passant de 4,74 en mars 2018 à un pic de 6,26 au premier trimestre 2019. Par la suite, ce ratio oscille autour de 4,5 à 5,5, témoignant d'une gestion relativement stable mais avec une légère augmentation globale jusqu'en mars 2023, où il atteint 4,51. Entre juin et septembre 2023, le ratio demeure stable à une valeur similaire, autour de 4,48. La tendance indique une gestion globalement prudente et cohérente dans le délai de paiement envers les fournisseurs, avec une légère hausse en fin de période, ce qui pourrait suggérer une augmentation de la rapidité de règlement ou une évolution des conditions de paiement.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs présentent initialement une augmentation progressive, passant de 77 jours en mars 2018 à une valeur maximale de 93 jours en septembre 2021. Cette augmentation indique une tendance à allonger le délai de paiement sur cette période, reflétant peut-être une stratégie visant à optimiser la gestion de la trésorerie ou à négocier de meilleures conditions de paiement avec certains fournisseurs. Par la suite, une diminution progressive est observée, revenant à 81 jours en décembre 2022 et restant stable à cette valeur jusqu'au troisième trimestre de 2023. La stabilité à environ 81 jours indique une politique de paiement cohérente, tout en conservant un délai de paiement gérable pour la liquidité de l'entreprise.
Cycle de conversion de trésorerie
Johnson Controls International plc, cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31).
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Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance générale à la hausse est observable dans le cycle de rotation de l’inventaire, passant d’environ 53 jours au premier trimestre 2018 à un pic de 64 jours au troisième trimestre 2022. Après cette période, une légère diminution est constatée, s’établissant à 57 jours au premier trimestre 2024. Cette augmentation progressive indique une rotation plus lente de l’inventaire au fil du temps, ce qui pourrait signaler un ralentissement dans la gestion ou la vente des stocks, ou une accumulation de stocks excédentaires, surtout notable entre 2018 et 2022.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les données montrent une fluctuation significative dans le cycle de rotation des comptes clients, oscillant entre 67 jours au premier trimestre 2018 et un maximum de 91 jours au premier trimestre 2024. Après une période relativement stable autour de 80 à 89 jours jusqu’en 2022, une augmentation notable à 91 jours en mars 2024 indique un allongement dans le délai de recouvrement, ce qui pourrait refléter un changement dans la politique commerciale ou une détérioration de la qualité de crédit des clients.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce cycle montre une tendance à la baisse jusqu’en 2019, atteignant 58 jours en mars 2019. Par la suite, une augmentation progressive se dessine, culminant à 93 jours au premier trimestre 2022, puis une légère baisse à 81 jours en mars 2024. La prolongation de la délai de paiement aux fournisseurs pourrait indiquer une utilisation accrue de crédits fournisseurs pour optimiser la gestion de la trésorerie ou une pression accrue sur les fournisseurs, tandis que la baisse récente pourrait signaler une tentative d’accélérer les paiements ou une modification des conditions de crédit.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie montre une certaine volatilité avec des valeurs variant globalement entre 43 et 71 jours. Après avoir atteint un minimum de 43 jours en mars 2022, une augmentation progressive mène à 71 jours en juin 2024. La tendance générale indique que la durée totale pour convertir les investissements en liquidités s’allonge, potentiellement en raison des changements dans les cycles de rotation de l’inventaire, des comptes clients ou fournisseurs. La croissance du cycle de trésorerie peut signaler une gestion plus longue du cycle opérationnel ou une détérioration de l’efficacité de la gestion liquide.