Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Johnson Controls International plc, ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant l'efficacité de la gestion des actifs et des passifs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a globalement diminué sur la période analysée, passant de 10.11 à 6.02, puis remontant légèrement à 6.42. Cette baisse indique une gestion des stocks moins efficace, avec une immobilisation plus longue des biens en stock. Une légère reprise est observée vers la fin de la période, mais le niveau reste inférieur à celui initial.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a montré une certaine stabilité, fluctuant autour de 4. Cette relative constance suggère une gestion des créances clients cohérente, sans amélioration ou détérioration majeure. Une légère augmentation est visible vers la fin de la période, mais elle ne représente pas un changement significatif.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a également connu une diminution globale, passant de 6.26 à 4.48, avec une légère remontée à 4.51. Cette tendance indique une augmentation du délai de paiement aux fournisseurs, ce qui pourrait être lié à des stratégies de gestion de trésorerie ou à des difficultés de liquidités.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement présente des fluctuations importantes et des données manquantes. Les valeurs disponibles suggèrent une variabilité significative de l'efficacité avec laquelle les actifs à court terme sont utilisés pour générer des ventes. L'absence de données pour certaines périodes rend difficile l'établissement d'une tendance claire.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont augmenté, passant de 36 à 61 jours. Cette augmentation confirme la tendance à une gestion des stocks moins rapide, avec un temps de stockage plus long des produits.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont augmenté de manière significative, passant de 67 à 91 jours. Cette augmentation indique un allongement des délais de recouvrement des créances clients, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur la trésorerie.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a augmenté, passant de 103 à 152 jours. Cette augmentation reflète une combinaison de l'allongement des délais de rotation des stocks et des créances clients, ce qui signifie que l'entreprise met plus de temps à convertir ses investissements en stocks et en créances en espèces.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont augmenté, passant de 58 à 81 jours. Cette augmentation confirme la tendance à un allongement des délais de paiement aux fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a augmenté, passant de 45 à 71 jours. Cette augmentation indique que l'entreprise met plus de temps à convertir ses investissements en trésorerie, ce qui pourrait être un signe de problèmes de liquidité ou d'efficacité opérationnelle.
En résumé, les données suggèrent une détérioration progressive de l'efficacité de la gestion des actifs et des passifs, avec des délais de rotation plus longs pour les stocks, les créances clients et les comptes fournisseurs. Ces tendances pourraient avoir un impact négatif sur la trésorerie et la rentabilité de l'entreprise.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Johnson Controls International plc, le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | 4,518) | 4,102) | 4,698) | 4,702) | 4,445) | 3,977) | 4,430) | 4,414) | 4,141) | 3,971) | 4,201) | 4,144) | 3,651) | 3,613) | 3,979) | 3,511) | 3,643) | 3,773) | 4,294) | 4,307) | 3,935) | 3,739) | |||||||
| Inventaires | 2,991) | 3,006) | 2,776) | 3,092) | 3,048) | 2,895) | 2,510) | 2,574) | 2,515) | 2,425) | 2,057) | 2,064) | 1,994) | 1,913) | 1,773) | 1,996) | 2,030) | 1,953) | 1,814) | 2,050) | 2,124) | 2,027) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 6.02 | 5.97 | 6.42 | 5.68 | 5.66 | 5.86 | 6.76 | 6.50 | 6.54 | 6.58 | 7.59 | 7.45 | 7.40 | 7.71 | 8.41 | 7.63 | 7.89 | 8.35 | 8.97 | 8.70 | 9.03 | 10.11 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.78 | 0.82 | 0.88 | 0.87 | 0.88 | 0.83 | 0.81 | 0.78 | 0.74 | 0.74 | 0.75 | 0.77 | 0.76 | 0.74 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 2.42 | 2.50 | 2.58 | 2.47 | 2.42 | 2.38 | 2.54 | 2.36 | 2.40 | 2.46 | 2.53 | 2.44 | 2.49 | 2.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 3.81 | 3.85 | 3.95 | 3.93 | 3.93 | 3.94 | 4.04 | 3.95 | 3.87 | 4.03 | 4.48 | 4.73 | 4.86 | 5.12 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 4.08 | 2.58 | 3.05 | 3.02 | 3.15 | 3.32 | 3.19 | 3.10 | 3.04 | 3.25 | 3.40 | 3.21 | 3.28 | 3.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 3.69 | 3.65 | 3.72 | 3.76 | 3.82 | 3.90 | 4.04 | 4.09 | 4.06 | 4.20 | 4.55 | 4.72 | 4.88 | 4.85 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 20.21 | 18.67 | 18.87 | 17.88 | 16.82 | 16.63 | 18.68 | 18.09 | 16.20 | 18.12 | 19.45 | 19.81 | 18.64 | 17.58 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 4.64 | 4.76 | 4.83 | 4.60 | 4.68 | 4.81 | 5.03 | 5.03 | 5.14 | 5.33 | 5.65 | 5.57 | 5.49 | 5.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Q2 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des ventesQ2 2024
+ Coût des ventesQ1 2024
+ Coût des ventesQ4 2023
+ Coût des ventesQ3 2023)
÷ Inventaires
= (4,518 + 4,102 + 4,698 + 4,702)
÷ 2,991 = 6.02
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant le coût des ventes, les niveaux d'inventaire et le taux de rotation des stocks.
- Coût des ventes
- Le coût des ventes a présenté une fluctuation au cours de la période analysée. Après une augmentation initiale de 3739 à 3935 millions de dollars américains entre décembre 2018 et mars 2019, il a continué à croître pour atteindre un pic de 4307 millions de dollars américains en juin 2019. Une légère diminution a été observée en septembre 2019, suivie d'une baisse plus marquée en décembre 2019. Le coût des ventes a ensuite connu une nouvelle augmentation en septembre 2020, avant de se stabiliser autour de 3600 à 4200 millions de dollars américains jusqu'en juin 2021. Une tendance à la hausse s'est ensuite manifestée, culminant à 4702 millions de dollars américains en juin 2023, suivie d'une diminution en décembre 2023. Au premier trimestre 2024, le coût des ventes s'établit à 4518 millions de dollars américains.
- Inventaires
- Les niveaux d'inventaire ont globalement augmenté sur la période. Une progression constante a été observée de 2027 millions de dollars américains en décembre 2018 à 2574 millions de dollars américains en juin 2022. Une augmentation significative a été enregistrée en juin 2022, atteignant 2895 millions de dollars américains, puis 3048 et 3092 millions de dollars américains les trimestres suivants. Une diminution a été constatée en septembre 2022, suivie d'une stabilisation relative autour de 2776 à 3006 millions de dollars américains jusqu'au premier trimestre 2024.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a montré une tendance générale à la baisse. Il est passé de 10.11 en décembre 2018 à 8.35 en décembre 2019. Cette diminution s'est poursuivie, atteignant un minimum de 5.66 en juin 2023. Une légère amélioration a été observée au premier trimestre 2024, avec un taux de 6.02. La baisse du taux de rotation des stocks suggère une gestion des stocks moins efficace ou une augmentation des niveaux d'inventaire par rapport aux ventes.
En résumé, l'entreprise a connu une augmentation du coût des ventes et des niveaux d'inventaire, tandis que le taux de rotation des stocks a diminué. Ces tendances pourraient indiquer une nécessité d'optimiser la gestion des stocks et de contrôler les coûts de production.
Ratio de rotation des créances
Johnson Controls International plc, le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 6,699) | 6,094) | 6,906) | 7,133) | 6,686) | 6,068) | 6,725) | 6,614) | 6,098) | 5,862) | 6,392) | 6,341) | 5,594) | 5,341) | 5,954) | 5,343) | 5,444) | 5,576) | 6,274) | 6,451) | 5,779) | 5,464) | |||||||
| Débiteurs, moins provision pour pertes de crédit attendues | 6,688) | 6,045) | 6,006) | 6,540) | 6,002) | 5,722) | 5,528) | 5,850) | 5,689) | 5,671) | 5,613) | 5,668) | 5,167) | 5,177) | 5,294) | 5,344) | 5,492) | 5,612) | 5,770) | 6,033) | 5,707) | 5,442) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 4.01 | 4.44 | 4.46 | 4.07 | 4.35 | 4.46 | 4.58 | 4.27 | 4.34 | 4.27 | 4.22 | 4.10 | 4.30 | 4.27 | 4.22 | 4.24 | 4.32 | 4.29 | 4.15 | 4.32 | 4.86 | 5.41 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 23.31 | 25.83 | 29.37 | 24.99 | 24.99 | 24.65 | 26.46 | 22.98 | 20.27 | 25.37 | 23.58 | 27.95 | 24.76 | 23.97 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 6.69 | 6.86 | 6.86 | 6.95 | 6.56 | 6.37 | 6.39 | 6.59 | 6.10 | 5.46 | 5.68 | 5.97 | 5.51 | 5.07 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 4.97 | 5.06 | 5.18 | 5.07 | 5.01 | 5.05 | 5.09 | 5.28 | 5.15 | 5.39 | 5.95 | 5.75 | 5.72 | 5.79 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 6.13 | 3.90 | 4.17 | 4.61 | 4.67 | 5.00 | 4.09 | 4.19 | 4.39 | 4.43 | 4.55 | 4.83 | 4.74 | 4.59 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 4.81 | 4.94 | 4.87 | 4.65 | 4.52 | 4.57 | 4.77 | 4.74 | 4.45 | 4.82 | 5.04 | 4.78 | 4.89 | 4.89 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 24.26 | 30.86 | 31.69 | 28.14 | 19.67 | 25.61 | 26.34 | 26.06 | 18.87 | 26.02 | 34.15 | 29.27 | 25.59 | 29.81 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 7.06 | 6.91 | 6.36 | 6.67 | 7.13 | 6.81 | 7.36 | 7.15 | 6.28 | 7.15 | 6.66 | 6.69 | 6.99 | 6.03 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Q2 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ2 2024
+ RevenuQ1 2024
+ RevenuQ4 2023
+ RevenuQ3 2023)
÷ Débiteurs, moins provision pour pertes de crédit attendues
= (6,699 + 6,094 + 6,906 + 7,133)
÷ 6,688 = 4.01
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution du revenu sur la période considérée. Après une augmentation initiale en 2019, une diminution est observée à la fin de cette année et se poursuit au premier semestre 2020. Le revenu se redresse ensuite au second semestre 2020 et continue de croître en 2021, atteignant un pic au quatrième trimestre. Une fluctuation est ensuite constatée en 2022, avec une légère baisse au troisième trimestre, suivie d'une reprise. Cette tendance à la hausse se maintient en 2023, avec un nouveau pic au quatrième trimestre, avant une légère diminution au premier trimestre 2024.
- Revenu
- Le revenu présente une volatilité significative, mais une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période, avec des fluctuations trimestrielles notables.
Les débiteurs, diminués de la provision pour pertes de crédit attendues, montrent une tendance à la stabilité relative, avec des variations moins prononcées que le revenu. Une légère diminution est observée au cours de 2020, suivie d'une stabilisation et d'une légère augmentation en 2021 et 2022. Une augmentation plus marquée est ensuite constatée en 2023, qui se poursuit au premier trimestre 2024.
- Débiteurs, moins provision pour pertes de crédit attendues
- Les débiteurs montrent une augmentation globale, mais à un rythme plus lent que le revenu, ce qui pourrait indiquer une gestion plus rigoureuse des créances.
Le ratio de rotation des créances présente une relative stabilité sur l'ensemble de la période, oscillant généralement entre 4 et 5. Une légère diminution est observée en 2019 et au début de 2020, suivie d'une stabilisation. Une augmentation est ensuite constatée en 2021 et 2022, avant une légère baisse en 2023 et au premier trimestre 2024.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances indique une efficacité relativement constante dans la conversion des créances en espèces, avec des fluctuations mineures qui ne semblent pas indiquer de changements significatifs dans la politique de crédit ou les pratiques de recouvrement.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Johnson Controls International plc, ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | 4,518) | 4,102) | 4,698) | 4,702) | 4,445) | 3,977) | 4,430) | 4,414) | 4,141) | 3,971) | 4,201) | 4,144) | 3,651) | 3,613) | 3,979) | 3,511) | 3,643) | 3,773) | 4,294) | 4,307) | 3,935) | 3,739) | |||||||
| Comptes créditeurs | 4,019) | 3,976) | 4,268) | 4,296) | 4,348) | 4,138) | 4,241) | 4,125) | 4,101) | 4,083) | 3,746) | 3,719) | 3,417) | 3,210) | 3,120) | 3,057) | 3,119) | 3,336) | 3,582) | 3,671) | 3,482) | 3,273) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 4.48 | 4.51 | 4.18 | 4.09 | 3.97 | 4.10 | 4.00 | 4.06 | 4.01 | 3.91 | 4.17 | 4.14 | 4.32 | 4.59 | 4.78 | 4.98 | 5.14 | 4.89 | 4.54 | 4.86 | 5.51 | 6.26 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 5.61 | 5.92 | 5.86 | 6.18 | 6.28 | 6.37 | 6.18 | 6.36 | 6.17 | 6.73 | 6.40 | 6.20 | 5.45 | 4.90 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 5.47 | 5.44 | 5.41 | 5.54 | 5.09 | 4.68 | 4.76 | 4.81 | 4.72 | 4.43 | 4.36 | 4.61 | 4.57 | 4.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 4.31 | 4.38 | 4.39 | 4.48 | 4.52 | 4.55 | 4.51 | 4.61 | 4.43 | 4.67 | 4.75 | 5.11 | 5.22 | 5.66 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 5.01 | 2.99 | 3.27 | 3.26 | 3.41 | 3.57 | 2.98 | 3.14 | 3.14 | 3.32 | 3.32 | 3.33 | 3.35 | 3.56 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 3.60 | 3.57 | 3.36 | 3.51 | 3.49 | 3.50 | 3.53 | 3.68 | 3.63 | 3.66 | 3.61 | 3.83 | 3.76 | 3.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 19.07 | 17.38 | 25.56 | 15.51 | 16.97 | 17.65 | 27.25 | 21.48 | 24.07 | 21.92 | 74.34 | 37.83 | 36.15 | 30.31 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 5.54 | 5.60 | 5.31 | 5.37 | 5.54 | 5.42 | 5.40 | 5.82 | 5.36 | 6.28 | 5.93 | 6.06 | 6.52 | 5.67 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Q2 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des ventesQ2 2024
+ Coût des ventesQ1 2024
+ Coût des ventesQ4 2023
+ Coût des ventesQ3 2023)
÷ Comptes créditeurs
= (4,518 + 4,102 + 4,698 + 4,702)
÷ 4,019 = 4.48
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant le coût des ventes et la gestion des comptes fournisseurs.
- Coût des ventes
- Le coût des ventes a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une augmentation progressive de fin 2018 à mi-2019, une diminution est observée à la fin de 2019. Une nouvelle augmentation est constatée en 2020, suivie d'une période de stabilité relative. Une hausse plus marquée est ensuite enregistrée en 2021 et 2022, atteignant un pic à la fin de 2022. Enfin, une baisse est observée en 2023, suivie d'une légère augmentation au premier trimestre de 2024.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont globalement augmenté sur la période. Une progression constante est visible de fin 2018 à fin 2021. Cette tendance se poursuit en 2022, atteignant un niveau élevé. Une légère diminution est ensuite observée en 2023, suivie d'une stabilisation au premier trimestre de 2024.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une tendance générale à la baisse. Une diminution progressive est observée de fin 2018 à fin 2021. Une légère amélioration est constatée en 2022, mais cette tendance s'inverse en 2023, avec une nouvelle baisse. Le premier trimestre de 2024 montre une légère reprise, mais le taux reste inférieur à celui observé en début de période. Cette diminution du taux de rotation suggère une période de recouvrement des créances plus longue.
En résumé, l'entreprise a géré une augmentation globale des comptes créditeurs, tandis que le taux de rotation des comptes fournisseurs a diminué, indiquant potentiellement une gestion moins efficace des créances ou des conditions de paiement plus longues accordées aux fournisseurs. Le coût des ventes a connu des fluctuations, mais a globalement augmenté sur la période, avec un pic à la fin de 2022.
Taux de rotation du fonds de roulement
Johnson Controls International plc, taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 11,877) | 12,054) | 10,737) | 12,006) | 12,756) | 11,837) | 11,685) | 11,559) | 11,612) | 10,353) | 9,998) | 10,310) | 10,204) | 10,034) | 10,053) | 11,140) | 9,955) | 11,320) | 12,393) | 13,042) | 12,836) | 11,955) | |||||||
| Moins: Passif à court terme | 13,599) | 12,409) | 11,084) | 11,128) | 12,403) | 11,563) | 11,239) | 11,883) | 11,654) | 9,987) | 9,098) | 9,285) | 8,740) | 8,486) | 8,248) | 10,304) | 9,509) | 9,692) | 9,070) | 9,242) | 13,441) | 11,653) | |||||||
| Fonds de roulement | (1,722) | (355) | (347) | 878) | 353) | 274) | 446) | (324) | (42) | 366) | 900) | 1,025) | 1,464) | 1,548) | 1,805) | 836) | 446) | 1,628) | 3,323) | 3,800) | (605) | 302) | |||||||
| Revenu | 6,699) | 6,094) | 6,906) | 7,133) | 6,686) | 6,068) | 6,725) | 6,614) | 6,098) | 5,862) | 6,392) | 6,341) | 5,594) | 5,341) | 5,954) | 5,343) | 5,444) | 5,576) | 6,274) | 6,451) | 5,779) | 5,464) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | — | — | — | 30.31 | 73.92 | 93.08 | 56.72 | — | — | 66.09 | 26.30 | 22.66 | 15.19 | 14.26 | 12.36 | 27.08 | 53.24 | 14.79 | 7.21 | 6.86 | — | 97.45 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 4.13 | 5.76 | 5.78 | 5.46 | 4.80 | 4.61 | 3.42 | 3.13 | 2.87 | 2.51 | 2.34 | 2.02 | 2.00 | 1.88 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 6.61 | 5.64 | 5.23 | 4.27 | 5.29 | 4.25 | 4.62 | 4.35 | 3.93 | 3.83 | 3.54 | 2.87 | 2.80 | 2.52 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 5.33 | 5.58 | 5.91 | 6.61 | 6.16 | 7.01 | 8.70 | 10.69 | — | — | 65.65 | 12.41 | 21.65 | 5.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 11.15 | 6.93 | 7.24 | 8.11 | 5.70 | 5.87 | 7.93 | 13.29 | 10.55 | 7.14 | 4.94 | 1.57 | 1.57 | 1.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 8.63 | 3.37 | 7.39 | 5.98 | 5.16 | 7.79 | 7.03 | 7.91 | 8.84 | 8.07 | 5.86 | 5.94 | 4.52 | 4.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 15.88 | 13.24 | 18.85 | 11.04 | 10.56 | 12.81 | 12.93 | 14.03 | 14.28 | 15.14 | 11.52 | 10.48 | 12.30 | 11.93 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | — | 23.64 | 41.62 | 44.25 | 16.99 | 12.76 | 20.15 | 19.15 | 17.77 | 11.41 | 9.75 | 8.11 | 10.24 | 9.77 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Q2 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ2 2024
+ RevenuQ1 2024
+ RevenuQ4 2023
+ RevenuQ3 2023)
÷ Fonds de roulement
= (6,699 + 6,094 + 6,906 + 7,133)
÷ -1,722 = —
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives du fonds de roulement sur la période considérée. Initialement positif, il devient négatif au premier trimestre 2019, avant de connaître une forte augmentation au deuxième trimestre 2019. Il oscille ensuite, diminuant progressivement jusqu'à la fin de l'année 2019, puis augmentant de nouveau au premier semestre 2020. Une nouvelle baisse est observée au second semestre 2020, suivie d'une stabilisation relative en 2021. Le fonds de roulement devient négatif au premier trimestre 2022 et reste volatile, avec des variations importantes tout au long de l'année 2022 et 2023. La tendance se poursuit en 2024, avec un fonds de roulement négatif au premier trimestre.
Le revenu présente une trajectoire plus stable, bien que non exempte de variations. Une croissance est observée entre 2018 et 2019, suivie d'une légère diminution au troisième trimestre 2019. Le revenu se stabilise ensuite, avec des fluctuations modérées, jusqu'au premier trimestre 2020. Une augmentation notable est constatée au deuxième trimestre 2020, suivie d'une stabilisation relative. Le revenu continue de croître en 2021 et 2022, atteignant un pic au quatrième trimestre 2022. Une légère diminution est observée au premier trimestre 2023, suivie d'une reprise au cours des trimestres suivants. Le revenu diminue à nouveau au premier trimestre 2024.
Le taux de rotation du fonds de roulement présente des données incomplètes. Il affiche une valeur élevée au quatrième trimestre 2018, puis une absence de données au premier trimestre 2019. Une augmentation significative est ensuite observée au deuxième et troisième trimestres 2019, suivie d'une nouvelle augmentation au quatrième trimestre 2019. Le taux de rotation du fonds de roulement diminue au premier semestre 2020, puis se stabilise. Il connaît une forte augmentation au quatrième trimestre 2021, suivie d'une nouvelle augmentation au premier trimestre 2022. Les données sont ensuite manquantes pour le deuxième et troisième trimestres 2022, puis reprennent au quatrième trimestre 2022, avec une valeur plus faible. Une nouvelle augmentation est observée au premier trimestre 2023, suivie d'une diminution au cours des trimestres suivants. Les données sont manquantes pour le quatrième trimestre 2023 et le premier trimestre 2024.
- Fonds de roulement
- Présente une forte volatilité, passant de valeurs positives à négatives, avec des fluctuations importantes sur la période. L'évolution suggère des défis potentiels en matière de gestion de la trésorerie et du cycle d'exploitation.
- Revenu
- Démontre une croissance globale, bien que soumise à des variations trimestrielles. La tendance générale est positive, mais des fluctuations peuvent indiquer une sensibilité aux conditions du marché ou à des facteurs saisonniers.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Indique l'efficacité avec laquelle le fonds de roulement est utilisé pour générer des revenus. Les données incomplètes limitent l'interprétation, mais les valeurs disponibles suggèrent des variations significatives dans l'efficacité de la gestion du fonds de roulement.
Jours de rotation de l’inventaire
Johnson Controls International plc, jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | 6.02 | 5.97 | 6.42 | 5.68 | 5.66 | 5.86 | 6.76 | 6.50 | 6.54 | 6.58 | 7.59 | 7.45 | 7.40 | 7.71 | 8.41 | 7.63 | 7.89 | 8.35 | 8.97 | 8.70 | 9.03 | 10.11 | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 61 | 61 | 57 | 64 | 64 | 62 | 54 | 56 | 56 | 55 | 48 | 49 | 49 | 47 | 43 | 48 | 46 | 44 | 41 | 42 | 40 | 36 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 470 | 443 | 415 | 419 | 416 | 438 | 452 | 468 | 494 | 493 | 486 | 475 | 478 | 496 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 151 | 146 | 141 | 148 | 151 | 154 | 144 | 155 | 152 | 148 | 144 | 150 | 146 | 149 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 96 | 95 | 92 | 93 | 93 | 93 | 90 | 92 | 94 | 90 | 82 | 77 | 75 | 71 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 89 | 141 | 120 | 121 | 116 | 110 | 114 | 118 | 120 | 112 | 107 | 114 | 111 | 105 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 99 | 100 | 98 | 97 | 96 | 94 | 90 | 89 | 90 | 87 | 80 | 77 | 75 | 75 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 18 | 20 | 19 | 20 | 22 | 22 | 20 | 20 | 23 | 20 | 19 | 18 | 20 | 21 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 79 | 77 | 76 | 79 | 78 | 76 | 73 | 73 | 71 | 69 | 65 | 65 | 66 | 67 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Q2 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 6.02 = 61
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une tendance à la diminution du taux de rotation des stocks sur la période considérée. Initialement à 10.11, ce ratio a connu une baisse progressive pour atteindre 6.02 avant de remonter légèrement à 6.42 et 5.97. Cette évolution suggère une gestion des stocks moins efficace au fil du temps.
Parallèlement, le nombre de jours de rotation de l’inventaire a augmenté. Partant de 36 jours, il a progressé pour atteindre 64 jours, puis s'est stabilisé autour de 61 jours. Cette augmentation corrobore la diminution du taux de rotation des stocks, indiquant que l'inventaire reste en stock plus longtemps.
- Taux de rotation des stocks
- Une diminution constante est observée de 2018 à 2022, suivie d'une légère fluctuation entre 2022 et 2024. La valeur la plus basse est enregistrée en 2022 (5.86) et en 2023 (5.66) et 2023 (5.68).
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une augmentation significative est constatée de 2018 à 2022, avec une stabilisation relative par la suite. Les valeurs les plus élevées sont observées en 2022 et 2023 (62, 64, 64 et 61 jours).
L'évolution combinée de ces deux indicateurs suggère une potentielle accumulation de stocks, ce qui pourrait entraîner des coûts de stockage plus élevés et un risque accru d'obsolescence. Une analyse plus approfondie des causes de cette tendance serait nécessaire pour déterminer les mesures correctives appropriées.
Jours de rotation des comptes clients
Johnson Controls International plc, jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | 4.01 | 4.44 | 4.46 | 4.07 | 4.35 | 4.46 | 4.58 | 4.27 | 4.34 | 4.27 | 4.22 | 4.10 | 4.30 | 4.27 | 4.22 | 4.24 | 4.32 | 4.29 | 4.15 | 4.32 | 4.86 | 5.41 | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 91 | 82 | 82 | 90 | 84 | 82 | 80 | 86 | 84 | 86 | 87 | 89 | 85 | 86 | 87 | 86 | 84 | 85 | 88 | 84 | 75 | 67 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 16 | 14 | 12 | 15 | 15 | 15 | 14 | 16 | 18 | 14 | 15 | 13 | 15 | 15 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 55 | 53 | 53 | 53 | 56 | 57 | 57 | 55 | 60 | 67 | 64 | 61 | 66 | 72 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 73 | 72 | 70 | 72 | 73 | 72 | 72 | 69 | 71 | 68 | 61 | 63 | 64 | 63 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 60 | 93 | 87 | 79 | 78 | 73 | 89 | 87 | 83 | 82 | 80 | 76 | 77 | 80 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 76 | 74 | 75 | 79 | 81 | 80 | 77 | 77 | 82 | 76 | 72 | 76 | 75 | 75 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 15 | 12 | 12 | 13 | 19 | 14 | 14 | 14 | 19 | 14 | 11 | 12 | 14 | 12 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 52 | 53 | 57 | 55 | 51 | 54 | 50 | 51 | 58 | 51 | 55 | 55 | 52 | 61 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Q2 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 4.01 = 91
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une tendance générale à la diminution du ratio de rotation des créances entre la fin de 2018 et le premier trimestre 2019. Cette diminution se poursuit jusqu'au deuxième trimestre 2019, atteignant un minimum, avant de connaître une légère reprise au troisième et quatrième trimestres de la même année.
Au cours de l'année 2020, le ratio de rotation des créances présente une relative stabilité, fluctuant dans une fourchette étroite autour de 4,2 à 4,3. Une légère augmentation est observée au premier trimestre 2022, suivie d'une nouvelle stabilisation.
Le dernier trimestre 2023 et le premier trimestre 2024 montrent une volatilité accrue, avec une diminution notable du ratio au premier trimestre 2024.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio indique la vitesse à laquelle les créances sont encaissées. Une diminution suggère un encaissement plus lent des créances, ce qui peut indiquer des problèmes de recouvrement ou des conditions de crédit plus souples accordées aux clients.
En parallèle, l'évolution des jours de rotation des comptes clients reflète l'inverse de celle du ratio de rotation. On observe une augmentation progressive du nombre de jours nécessaires pour encaisser les créances entre la fin de 2018 et le deuxième trimestre 2019.
Les jours de rotation se stabilisent ensuite autour de 85-87 jours pendant 2020 et 2021. Une diminution est constatée au premier trimestre 2022, suivie d'une augmentation au quatrième trimestre 2023 et au premier trimestre 2024.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce nombre de jours indique la durée moyenne pendant laquelle les créances restent impayées. Une augmentation suggère une détérioration de l'efficacité du recouvrement des créances ou une modification des politiques de crédit.
L'évolution combinée de ces deux indicateurs suggère une certaine instabilité dans la gestion des créances au cours des dernières périodes analysées, avec une tendance à l'allongement des délais de recouvrement au premier trimestre 2024.
Cycle de fonctionnement
Johnson Controls International plc, cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 61 | 61 | 57 | 64 | 64 | 62 | 54 | 56 | 56 | 55 | 48 | 49 | 49 | 47 | 43 | 48 | 46 | 44 | 41 | 42 | 40 | 36 | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 91 | 82 | 82 | 90 | 84 | 82 | 80 | 86 | 84 | 86 | 87 | 89 | 85 | 86 | 87 | 86 | 84 | 85 | 88 | 84 | 75 | 67 | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 152 | 143 | 139 | 154 | 148 | 144 | 134 | 142 | 140 | 141 | 135 | 138 | 134 | 133 | 130 | 134 | 130 | 129 | 129 | 126 | 115 | 103 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 486 | 457 | 427 | 434 | 431 | 453 | 466 | 484 | 512 | 507 | 501 | 488 | 493 | 511 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 206 | 199 | 194 | 201 | 207 | 211 | 201 | 210 | 212 | 215 | 208 | 211 | 212 | 221 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 169 | 167 | 162 | 165 | 166 | 165 | 162 | 161 | 165 | 158 | 143 | 140 | 139 | 134 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 149 | 234 | 207 | 200 | 194 | 183 | 203 | 205 | 203 | 194 | 187 | 190 | 188 | 185 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 175 | 174 | 173 | 176 | 177 | 174 | 167 | 166 | 172 | 163 | 152 | 153 | 150 | 150 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 33 | 32 | 31 | 33 | 41 | 36 | 34 | 34 | 42 | 34 | 30 | 30 | 34 | 33 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 131 | 130 | 133 | 134 | 129 | 130 | 123 | 124 | 129 | 120 | 120 | 120 | 118 | 128 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Q2 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 61 + 91 = 152
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du cycle de fonctionnement. Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a connu une augmentation progressive sur la période analysée. Partant de 36 jours à la fin de 2018, il a atteint 61 jours à la fin de 2023, avec une fluctuation à 64 jours au cours de l'année 2023. Cette évolution suggère une détérioration de l'efficacité de la gestion des stocks.
De même, les jours de rotation des comptes clients ont globalement augmenté, bien que de manière moins régulière. Ils sont passés de 67 jours à la fin de 2018 à 91 jours à la fin de 2023, avec des pics à 88 et 90 jours en 2019 et 2023 respectivement. Cette augmentation indique une tendance à l'allongement des délais de recouvrement des créances.
Le cycle de fonctionnement, qui combine les deux indicateurs précédents, a également connu une augmentation significative. Il est passé de 103 jours à la fin de 2018 à 152 jours à la fin de 2023. Cette augmentation reflète une détérioration globale de l'efficacité du cycle de conversion de la trésorerie. Une augmentation du cycle de fonctionnement peut indiquer une immobilisation accrue des fonds dans l'inventaire et les créances clients.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Tendance à la hausse, indiquant une gestion des stocks moins efficace.
- Jours de rotation des comptes clients
- Tendance à la hausse, suggérant des délais de recouvrement plus longs.
- Cycle de fonctionnement
- Augmentation significative, reflétant une détérioration de l'efficacité du cycle de conversion de la trésorerie.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Johnson Controls International plc, les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 4.48 | 4.51 | 4.18 | 4.09 | 3.97 | 4.10 | 4.00 | 4.06 | 4.01 | 3.91 | 4.17 | 4.14 | 4.32 | 4.59 | 4.78 | 4.98 | 5.14 | 4.89 | 4.54 | 4.86 | 5.51 | 6.26 | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 81 | 81 | 87 | 89 | 92 | 89 | 91 | 90 | 91 | 93 | 88 | 88 | 85 | 79 | 76 | 73 | 71 | 75 | 80 | 75 | 66 | 58 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 65 | 62 | 62 | 59 | 58 | 57 | 59 | 57 | 59 | 54 | 57 | 59 | 67 | 74 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 67 | 67 | 67 | 66 | 72 | 78 | 77 | 76 | 77 | 82 | 84 | 79 | 80 | 82 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 85 | 83 | 83 | 82 | 81 | 80 | 81 | 79 | 82 | 78 | 77 | 71 | 70 | 65 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 73 | 122 | 112 | 112 | 107 | 102 | 123 | 116 | 116 | 110 | 110 | 109 | 109 | 103 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 101 | 102 | 109 | 104 | 105 | 104 | 103 | 99 | 101 | 100 | 101 | 95 | 97 | 95 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 19 | 21 | 14 | 24 | 22 | 21 | 13 | 17 | 15 | 17 | 5 | 10 | 10 | 12 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 66 | 65 | 69 | 68 | 66 | 67 | 68 | 63 | 68 | 58 | 62 | 60 | 56 | 64 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Q2 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 4.48 = 81
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des comptes fournisseurs. Le taux de rotation des comptes fournisseurs a globalement diminué sur la période considérée, passant de 6,26 à 4,48. Cette diminution n'est pas linéaire, présentant des fluctuations trimestrielles, mais la tendance générale est à la baisse.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Une baisse initiale est observée de décembre 2018 à septembre 2019, suivie d'une légère reprise à la fin de 2019. Une nouvelle baisse s'amorce en 2020 et se poursuit jusqu'en 2021. La période 2022 montre une certaine stabilisation, avant une légère diminution à nouveau en 2023 et une reprise modeste au premier trimestre 2024.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- En parallèle, le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a augmenté, passant de 58 jours à 81 jours. Cette augmentation est plus régulière que la fluctuation du taux de rotation. Une progression constante est visible de 2018 à 2021, suivie d'une stabilisation relative en 2022 et d'une légère diminution au premier trimestre 2024.
L'augmentation du nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs, combinée à la diminution du taux de rotation, suggère que l'entreprise met plus de temps à payer ses fournisseurs. Ceci pourrait indiquer une détérioration des relations avec les fournisseurs, une gestion plus stricte de la trésorerie, ou des difficultés de liquidités. Il est important de noter que ces observations sont basées uniquement sur ces deux ratios et nécessitent une analyse plus approfondie des autres états financiers pour une interprétation complète.
Cycle de conversion de trésorerie
Johnson Controls International plc, cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 61 | 61 | 57 | 64 | 64 | 62 | 54 | 56 | 56 | 55 | 48 | 49 | 49 | 47 | 43 | 48 | 46 | 44 | 41 | 42 | 40 | 36 | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 91 | 82 | 82 | 90 | 84 | 82 | 80 | 86 | 84 | 86 | 87 | 89 | 85 | 86 | 87 | 86 | 84 | 85 | 88 | 84 | 75 | 67 | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 81 | 81 | 87 | 89 | 92 | 89 | 91 | 90 | 91 | 93 | 88 | 88 | 85 | 79 | 76 | 73 | 71 | 75 | 80 | 75 | 66 | 58 | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 71 | 62 | 52 | 65 | 56 | 55 | 43 | 52 | 49 | 48 | 47 | 50 | 49 | 54 | 54 | 61 | 59 | 54 | 49 | 51 | 49 | 45 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 421 | 395 | 365 | 375 | 373 | 396 | 407 | 427 | 453 | 453 | 444 | 429 | 426 | 437 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 139 | 132 | 127 | 135 | 135 | 133 | 124 | 134 | 135 | 133 | 124 | 132 | 132 | 139 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 84 | 84 | 79 | 83 | 85 | 85 | 81 | 82 | 83 | 80 | 66 | 69 | 69 | 69 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 76 | 112 | 95 | 88 | 87 | 81 | 80 | 89 | 87 | 84 | 77 | 81 | 79 | 82 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 74 | 72 | 64 | 72 | 72 | 70 | 64 | 67 | 71 | 63 | 51 | 58 | 53 | 55 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 14 | 11 | 17 | 9 | 19 | 15 | 21 | 17 | 27 | 17 | 25 | 20 | 24 | 21 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 65 | 65 | 64 | 66 | 63 | 63 | 55 | 61 | 61 | 62 | 58 | 60 | 62 | 64 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 61 + 91 – 81 = 71
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du fonds de roulement. Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a connu une augmentation progressive sur la période analysée, passant de 36 jours à fin décembre 2018 à 61 jours à fin mars 2024, avec une accélération notable entre fin décembre 2021 et fin mars 2024.
De même, les jours de rotation des comptes clients ont globalement augmenté, évoluant de 67 jours à 91 jours sur l'ensemble de la période. On observe une certaine volatilité, mais la tendance générale est à l'allongement du délai de recouvrement des créances.
Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont également augmenté, bien que de manière moins prononcée que les comptes clients. Ils sont passés de 58 jours à 81 jours sur la période, avec une augmentation plus marquée entre fin mars 2020 et fin mars 2024.
Le cycle de conversion de trésorerie a montré une augmentation globale, passant de 45 jours à 71 jours. Cette augmentation est le résultat combiné de l'allongement des délais de rotation de l'inventaire, des comptes clients et des comptes fournisseurs. Une accélération de cette augmentation est visible à partir de fin septembre 2022.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Tendance à la hausse, indiquant une gestion de l'inventaire potentiellement moins efficace ou une augmentation des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Tendance à la hausse, suggérant un allongement des délais de recouvrement des créances, ce qui pourrait indiquer des difficultés de recouvrement ou des conditions de crédit plus souples.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Tendance à la hausse, indiquant un allongement des délais de paiement des fournisseurs, ce qui pourrait être dû à une négociation de meilleures conditions de paiement ou à des difficultés de trésorerie.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Tendance à la hausse, impliquant une période plus longue pour convertir les investissements en inventaire et en créances en espèces, ce qui peut affecter la liquidité de l'entreprise.