Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Parker-Hannifin Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a présenté une tendance globalement stable, oscillant entre 1,38 et 2,43 sur la période analysée. Il a connu une baisse notable à la fin de 2016, atteignant un creux à 1,38, avant de remonter à plusieurs reprises pour atteindre un pic à 2,06 au dernier trimestre de 2022. Cette évolution suggère une certaine volatilité dans la capacité de l'entreprise à couvrir ses engagements courants, mais dans l'ensemble, elle maintient un niveau supérieur à 1, ce qui indique une couverture suffisante des dettes à court terme dans la majorité des périodes.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui exclut généralement les stocks, a montré une tendance plus instable, avec des valeurs variant entre 0,54 et 1,84. La période comprise entre 2017 et 2019 est marquée par une baisse notable à 0,54 en mars 2022, indiquant une capacité plus limitée à couvrir les dettes à court terme sans dépendre des stocks. Par ailleurs, des périodes de remontée, notamment en fin 2016 (1,6) et en début 2018, témoignent d’une amélioration temporaire de la liquidité immédiate.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui mesure la proportion de liquidités en couverture des dettes courantes, a connu une forte volatilité. La valeur la plus faible de 0,09 en mars et décembre 2022 indique une faible capacité à couvrir les obligations à court terme avec la seule trésorerie, ce qui pourrait souligner une dépendance accrue à d’autres formes d’actifs ou un besoin de gestion de liquidités plus efficace. À l'inverse, une valeur dépassant 1,0 en mars 2019 (1,07) montre une période durant laquelle l'entreprise disposait d'une trésorerie suffisante pour couvrir ses dettes à court terme.
- Résumé global
- Les données présentent une dynamique de liquidité fluctuante, avec une tendance générale à l'amélioration du ratio de liquidité actuel à long terme, malgré des épisodes de baisse. La liquidité rapide et, surtout, la liquidité de trésorerie ont été plus instables, avec des périodes de faiblesse significative, notamment en 2022. Ces variations indiquent une gestion de liquidités qui a connu des oscillations importantes, pouvant refléter des ajustements opérationnels, des changements dans la stratégie de gestion des liquidités ou des impacts liés à la conjoncture économique.
Ratio de liquidité actuel
Parker-Hannifin Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Les valeurs de l'actif circulant ont connu une augmentation progressive de 2016 à la fin de 2019, passant d'environ 5 281 878 milliers de dollars à plus de 8 137 079 milliers. Cependant, à partir de cette période, une diminution notable s'observe en 2020, avec une baisse significative à environ 4 861 484 milliers, probablement liée à des changements dans la structure à court terme ou à des facteurs économiques exceptionnels. Par la suite, l'actif circulant a repris une tendance haussière, atteignant un sommet d'environ 12 046 644 milliers de dollars à la fin de 2022, ce qui indique une augmentation importante de la liquidité ou de la gestion des actifs à court terme.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une tendance à la hausse sur la période, avec une augmentation régulière de 2016 à 2022. Dès la fin de 2016, le passif est passé d'environ 2 495 238 milliers à plus de 5 509 708 milliers en 2022. Une forte croissance a été observée à partir de 2018, notamment en raison d'une augmentation du passif à court terme en 2019 et 2020, avec un pic à plus de 5 506 664 milliers à la fin de 2022. Cette tendance reflète une augmentation des obligations à court terme, possibilité liée à une augmentation du financement à court terme ou à la gestion des besoins de liquidité.
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a fluctué au cours de la période. Il a démarré à 2.12 en septembre 2016, avec une légère hausse à 2.16 à fin 2016. Une baisse notable intervient en mars 2017, où il tombe à 1.52, puis fluctue autour de 1.4 à 1.6 durant 2017 et 2018, témoignant d'une gestion relativement saine de la liquidité. Une hausse significative est observable à partir de la fin de 2019, où le ratio dépasse 2.00 à plusieurs reprises, culminant à 2.43 fin 2019. Par la suite, il se maintient généralement entre 1.3 et 1.8, témoignant d'une stabilité relative dans la capacité à couvrir le passif à court terme avec l'actif circulant. Les variations indiquent une gestion adaptative pour maintenir un niveau satisfaisant de liquidité, malgré des fluctuations économiques ou opérationnelles notables.
Ratio de liquidité rapide
Parker-Hannifin Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Titres négociables et autres placements | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Créances commerciales, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Créances non commerciales et effets à recevoir | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu des fluctuations significatives au cours de la période, avec une tendance initiale à la hausse jusqu'en décembre 2017, atteignant un pic à environ 6,18 millions de dollars. Cependant, après cette période, une baisse progressive s'est observée jusqu'en mars 2020, avec une réduction notable en 2020, notamment en mars. À partir de cette période, une nouvelle hausse est apparue, atteignant près de 3,55 millions de dollars à la fin de 2022, indiquant une certaine reprise ou ajustement de la gestion des actifs rapides.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance à la hausse tout au long de la période. Après une phase initiale relativement stable, il a connu une augmentation marquée en décembre 2017, puis a fluctué avec une tendance générale à la croissance, atteignant un plafond en mars 2022 avec plus de 5,5 millions de dollars. Malgré quelques légères baisses, la croissance globale suggère une augmentation de l'endettement à court terme ou une accumulation de passifs.
- Ratios de liquidité rapide
- Les ratios de liquidité rapide ont présenté une volatilité notable. Entre 2016 et 2017, ils ont oscillé autour de 1,56 à 1,6, indiquant une capacité relativement saine à couvrir les obligations à court terme avec des actifs liquides. À partir de 2017, ces ratios ont varié considérablement, notamment en 2018 où ils ont dépassé 1,04, mais ont ensuite chuté en dessous de 0,9 en 2019, reflétant une baisse temporaire de la liquidité immédiate. La tendance s'est poursuivie avec des ratios souvent proches de 0,6 à 0,65 en 2022, indiquant une réduction de la liquidité rapide disponible à cette période.
- Résumé
- Globalement, la période examinée se caractérise par une augmentation notable du passif à court terme, compatible avec une gestion accrue des obligations à court terme ou une stratification du capital de travail. Par ailleurs, la liquidité rapide a connu des fluctuations importantes, témoignant d'une gestion dynamique des actifs liquides en réponse à l'évolution des besoins financiers. La période présente un profil financier marqué par une croissance des engagements à court terme conjuguée à une capacité de liquidité parfois réduite, ce qui pourrait nécessiter une attention particulière sur la gestion de la liquidité et la structure du bilan à l'avenir.
Ratio de liquidité de trésorerie
Parker-Hannifin Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Titres négociables et autres placements | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du total de la trésorerie
- La trésorerie totale a connu une forte hausse depuis fin 2016, atteignant un pic à plus de 3,5 milliards de dollars au deuxième trimestre 2019. Après cette période, une baisse progressive est observée jusqu'à atteindre environ 777 millions de dollars à la fin 2022, indiquant une réduction significative des liquidités disponibles à long terme.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière constante sur la période, passant de près de 2,5 milliards de dollars à plus de 5,7 milliards à la fin 2022. Cette croissance reflète une augmentation de l'endettement ou des engagements à court terme, qui dépasse largement la croissance de la trésorerie.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a montré des fluctuations importantes, avec une valeur relativement stable autour de 0.86 à 0.91 en 2016 et 2017, avant de chuter de manière significative en 2018, atteignant un minimum de 0.09 à la fin 2022. La baisse progressive de ce ratio indique une dégradation de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible, ce qui pourrait signaler une tension accrue en termes de liquidités à mesure que l'endettement à court terme augmente.