Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Parker-Hannifin Corp., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30).
- Tendances générales des ratios de rotation
-
Le taux de rotation des stocks a présenté une tendance fluctuante, culminant à environ 6.64 fois au troisième trimestre 2017, puis connaissant une baisse progressive jusqu'à atteindre environ 3.66 en fin 2022. Cette évolution indique une période de rotation plus rapide des stocks durant la période intermédiaire, suivi d'une ralentissement notable à partir de 2021.
Quant au ratio de rotation des créances, on observe une tendance généralement haussière jusqu'à environ 7.49, enregistrée au premier trimestre 2022, après une phase de stabilité relative, ce qui suggère une amélioration de la gestion des comptes clients et une réduction des délais de recouvrement sur la période.
Le ratio de rotation des comptes fournisseurs montre une tendance à la hausse, notamment atteignant des pics proches de 8.25 en fin 2017, puis descendant à environ 5.68 en fin 2022. La baisse de ce ratio indique une réduction du délai moyen de paiement aux fournisseurs à partir de 2021.
Concernant le taux de rotation du fonds de roulement, on observe une évolution marquée : une baisse significative à partir de 2019, où le ratio tombe à environ 2.56, constitué d’une forte variation jusqu’à atteindre un niveau très bas en fin 2022, signalant une gestion plus tendue ou plus efficace du fonds de roulement selon le contexte spécifique.
- Evolution du nombre de jours de rotation et du cycle de fonctionnement
-
Les jours de rotation de l’inventaire ont montré une augmentation marquée, passant de 55-64 jours dans la période 2017-2018 à près de 100 jours en fin 2022, ce qui traduit un ralentissement dans la gestion et la rotation des stocks, pouvant indiquer une accumulation ou une réduction de la vitesse de vente.
Les jours de rotation des comptes clients ont eux aussi augmenté, notamment en passant à environ 59 jours à la fin 2022, en hausse par rapport aux valeurs autour de 50-55 jours observées en 2017-2019, signifiant une extension des délais de recouvrement ou une gestion plus prudente.
Le cycle de fonctionnement a connu une croissance substantielle, passant d’environ 110-120 jours en 2017 à près de 159 jours en fin 2022. Cette augmentation illustre une prolongation du délai total entre l’achat de stocks et la réception des paiements des clients, pouvant révéler une dégradation de la liquidité ou une stratégie d’allongement du cycle commercial.
Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont également varié, avec une tendance à la hausse à partir de 2021, atteignant 64 jours en 2022, ce qui suggère un allongement des délais de paiement aux fournisseurs, ou une modification dans la gestion de trésorerie.
Le cycle de conversion de trésorerie a été relativement stable jusqu’en 2019, autour de 61-75 jours, puis il a connu une augmentation à près de 95 jours en 2022, traduisant une dégradation de la capacité à convertir rapidement les investissements en flux de liquidités disponibles.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Parker-Hannifin Corp., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Inventaires | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30).
1 Q2 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des ventesQ2 2023
+ Coût des ventesQ1 2023
+ Coût des ventesQ4 2022
+ Coût des ventesQ3 2022)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances globales des coûts des ventes
- Le coût des ventes présente une tendance relativement stable de 2016 à 2019, oscillant autour de 2 470 000 à 2 780 000 US$, avec une légère augmentation en 2018 et 2019. Cependant, à partir de 2020, une hausse significative est observable, culminant à près de 3 286 812 US$ à la fin de 2022. Cette augmentation suggère une croissance des coûts de production ou d'approvisionnement, pouvant être liée à l’expansion des opérations ou à des pressions inflationnistes.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires augmentent de manière progressive tout au long de la période, passant d'environ 1 247 972 US$ à la fin 2016 à plus de 3 135 182 US$ à la fin 2022. La croissance est relativement régulière, avec une accélération notable à partir de 2020. Cette tendance indique une accumulation d'inventaires, possiblement en réponse à une planification d'expansion, à une gestion plus prudente ou à des difficultés dans la rotation des stocks.
- Variation du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks oscille entre 5.93 et 3.66 sur la période, avec un pic à 6.64 en 2017 et une baisse significative à 3.66 fin 2022. La baisse du taux indique une augmentation de la durée de stockage des inventaires, ce qui pourrait refléter une détérioration de l'efficacité dans la gestion des stocks ou une surabondance d'inventaires par rapport à la vente. La réduction du taux ces dernières années peut également signaler une saturation du marché ou des difficultés à écouler certains stocks rapidement.
- Interprétation des tendances
- La croissance continue des inventaires, conjuguée à l’augmentation des coûts des ventes, suggère une possible accumulation de stocks non renouvelés ou une croissance des coûts opérationnels. La tendance à une diminution du taux de rotation des stocks pourrait indiquer une incompatibilité croissante entre la volume d'inventaire et la demande de marché. Ces éléments pourraient poser des défis pour la gestion de la liquidité et la rentabilité à court terme, tout en signalant la nécessité d’ajuster la stratégie de gestion des stocks afin de retrouver une rotation plus efficace.
Ratio de rotation des créances
Parker-Hannifin Corp., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Créances commerciales, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022)
÷ Créances commerciales, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance soutenue sur la période analysée, passant d’environ 2,74 milliards de dollars au troisième trimestre 2016 à près de 4,68 milliards de dollars au premier trimestre 2022. Après une progression régulière, cette croissance s'est maintenue avec des variations périodiques mineures. La hausse s'accélère notablement à partir de 2020, témoignant d'une dynamique commerciale favorable sur cette période.
- Évolution des créances commerciales
- Les créances commerciales ont connu une augmentation significative, passant d’environ 1,50 milliard de dollars à la fin de 2016 à plus de 2,57 milliards de dollars à la fin de 2022. Cette augmentation reflète une expansion de l’activité commerciale, ainsi qu’une augmentation potentielle du cycle de crédit accordé aux clients ou d’une croissance des ventes à crédit. Par ailleurs, la fluctuation des créances sur la période indique une gestion relative des décalages de paiement, avec un pic notable fin 2022.
- Analyse du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente une tendance à la hausse, oscillant entre environ 6,23 et 7,49. En général, un ratio plus élevé indique une meilleure gestion du cycle de crédit client, traduisant une collecte efficace des créances et une rotation plus rapide des stocks. La tendance montre une amélioration constante vers une gestion plus efficace des créances, malgré quelques fluctuations. La valeur oscille autour de 6.5 à 7.3, indiquant une gestion généralement stable avec une tendance à l’efficience accrue à partir de 2019.
- Résumé consolidé
- Dans l’ensemble, l’entreprise affiche une croissance soutenue des revenus, accompagnée par une augmentation parallèle des créances commerciales. La progression du ratio de rotation des créances indique une amélioration progressive de la gestion du crédit client. Ces tendances suggèrent une expansion commerciale dynamique, maintenue par une gestion efficace des cycles de crédit, ce qui contribue à l’amélioration de la liquidité relative sur la période analysée. Néanmoins, l’augmentation des créances implique une vigilance continue concernant la gestion du fonds de roulement et des risques de crédit associés.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Parker-Hannifin Corp., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs, commerce | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30).
1 Q2 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des ventesQ2 2023
+ Coût des ventesQ1 2023
+ Coût des ventesQ4 2022
+ Coût des ventesQ3 2022)
÷ Comptes créditeurs, commerce
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du coût des ventes
- Le coût des ventes connaît une augmentation progressive sur la période étudiée, passant d'environ 2 106 006 US$ en milliers au troisième trimestre 2016 à plus de 3 286 812 US$ en milliers au quatrième trimestre 2022. Cette évolution indique une croissance constante des coûts liés à la production ou à l'acquisition des biens vendus, avec des fluctuations à court terme mais une tendance générale à la hausse sur plusieurs années.
- Tendance des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs présentent une tendance à la hausse, passant de 1 017 905 US$ en milliers au troisième trimestre 2016 à environ 1 966 757 US$ en milliers au quatrième trimestre 2022. Cette augmentation suggère une extension de la dette envers les fournisseurs, pouvant refléter une hausse des achats ou une modification des conditions de paiement. La variation de ces créditeurs semble suivre une croissance continue avec quelques périodes de stabilisation ou de légère diminution, notamment autour de fin 2018 et début 2019.
- Tendance du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs exhibe des fluctuations, avec une tendance à la baisse après une période de stabilité. Il atteint son maximum à 9.25 en mars 2020, puis diminue pour se stabiliser autour de 5.68 à la fin de la période en décembre 2022. Cette baisse indique une prolongation des délais de règlement auprès des fournisseurs ou une gestion plus prudente des paiements. La variation de ce taux pourrait également refléter des changements dans la politique financière ou dans la structure des relations avec les fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
Parker-Hannifin Corp., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30).
1 Q2 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
-
Le fonds de roulement affiche une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant d’environ 2,79 milliards de dollars en septembre 2016 à plus de 6,19 milliards fin 2022. Cette progression indique une augmentation de la marge de sécurité financière à long terme, suggérant une capacité accrue à couvrir les besoins à court terme par rapport aux passifs à court terme.
Plus précisément, la période entre décembre 2016 et décembre 2019 montre une croissance régulière du fonds de roulement, avec une augmentation notable en décembre 2017. La tendance se poursuit avec des pics significatifs, notamment en décembre 2019, puis en décembre 2022, ce qui reflète sans doute une expansion des actifs courants ou une gestion accrue du fonds de roulement.
Après la fin de l’année 2019, le fonds de roulement continue d’augmenter substantiellement, atteignant un sommet en décembre 2022. Cette évolution peut indiquer une stratégie de gestion plus prudente ou une croissance soutenue, favorisant la stabilité financière de l’entreprise.
- Taux de rotation du fonds de roulement
-
Le taux de rotation du fonds de roulement montre une forte volatilité. Avant 2019, ce taux oscille autour de 7 à 9, suggérant une utilisation efficace du fonds de roulement pour générer des ventes ou des revenus. Cependant, en mars 2020, une chute notable à 3,17, suivie d'une légère reprise, signale possiblement une gestion modifiée ou des perturbations opérationnelles liées à cette période.
Après cette baisse, le taux remonte et atteint de nouveau des niveaux élevés, culminant à 10,86 en décembre 2022. La volatilité reflète une adaptation de la gestion du fonds de roulement en réponse à des conditions économiques ou à des stratégies internes changeantes. La période post-2020 indique une tendance à un usage plus intensif du fonds de roulement pour soutenir l’activité, notamment en fin d’année 2022.
Jours de rotation de l’inventaire
Parker-Hannifin Corp., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30).
1 Q2 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a présenté des variations significatives au cours de la période analysée. Après une absence de données jusqu'au 31 décembre 2016, le ratio est observé à environ 5,9 à la fin de l'année 2017, puis il a fluctué autour de 5,6 à 6,4 entre fin 2017 et fin 2018. Cette période témoigne d'une certaine stabilité relative avec une tendance légèrement à la hausse, atteignant un pic de 6,64 au troisième trimestre 2018. Par la suite, on observe une baisse progressive du ratio, culminant à 5,36 au premier trimestre 2021, puis une nouvelle baisse jusqu'à 3,66 au dernier trimestre 2022. Cette décroissance suggère une réduction du rythme de rotation des stocks, pouvant indiquer une accumulation progressive ou une baisse de la gestion efficace du stock, ou encore un changement dans la politique de gestion des stocks ou une modification dans la nature de l'inventaire.
- Jours de rotation de l'inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire ont été initialement absents dans les données jusqu'au 31 décembre 2016. Ensuite, on observe une augmentation progressive des jours de rotation, passant de 62 jours à environ 77 jours entre la fin 2018 et la fin 2021. La tendance indique une prolongation progressive du délai moyen pour écouler l'inventaire, ce qui pourrait signaler une baisse de la rapidité de rotation ou une augmentation de la quantité d'inventaire détenu. À partir du premier trimestre 2022, cette tendance se confirme avec une augmentation notable, atteignant jusqu'à 100 jours au quatrième trimestre 2022. Cette augmentation significative peut refléter un allongement des cycles d'inventaire, une baisse de la demande ou une stratégie de gestion de stock plus conservative, entrainant un stockage prolongé.
Jours de rotation des comptes clients
Parker-Hannifin Corp., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30).
1 Q2 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Depuis le troisième trimestre de 2016, le ratio de rotation des créances affiche une tendance généralement à la hausse, illustrant une augmentation progressive de l'efficacité dans la gestion des comptes clients. Après une période de données manquantes, la série de valeurs révèle une croissance régulière, atteignant un pic à environ 7.49 au premier trimestre de 2019. Cette augmentation indique une réduction du délai de recouvrement des créances ou une amélioration de l'efficacité de la gestion commerciale. Cependant, à partir de cette période, une certaine stabilisation est observée, avec des fluctuations faibles et une légère tendance à la baisse vers la fin de la série, se situant autour de 6.16 au quatrième trimestre de 2022.
A noter que malgré la variabilité occasionnelle, la majorité des valeurs se maintiennent dans une fourchette proche de 6.5 à 7.5, traduisant une gestion relativement efficace et cohérente des crédits clients sur l'ensemble de la période considérée. - Jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur, exprimé en nombre de jours, montre une certaine stabilité globale, oscillant généralement entre 49 et 59 jours. La période étudiée révèle une légère tendance à la fluctuation, avec des pics à 59 jours au début et à la fin de la série, notamment au troisième trimestre de 2016 et au premier trimestre de 2022. La majorité des valeurs évolue dans une fourchette de 49 à 57 jours, témoignant d'une gestion relativement constante du délai de recouvrement. Les valeurs les plus basses, autour de 49 jours, indiquent une période plus courte pour la récupération des créances, tandis que les pics proches de 59 jours peuvent signaler des périodes de dégradation ou de retards temporaires dans le recouvrement.
La stabilité de ces indicateurs sur l'ensemble de la période suggère une gestion maîtrisée des comptes clients, avec une certaine flexibilité face aux fluctuations économiques ou opérationnelles.
Cycle de fonctionnement
Parker-Hannifin Corp., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30).
1 Q2 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l'inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire connaissent une tendance à la baisse à partir du début de la période observée. Après une période sans données jusqu'à fin 2016, la valeur se stabilise autour de 55 à 65 jours durant 2017 et le début de 2018. À partir de la mi-2018, on observe une augmentation progressive, culminant à 100 jours à la fin de 2022, illustrant une rotation d'inventaire plus lente sur cette période. Cette tendance pourrait indiquer une accumulation de stocks ou une gestion plus longue de l'inventaire au fil du temps.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients présentent une tendance relativement stable, oscillant entre 49 et 59 jours. Après une période initiale sans données jusqu'à fin 2016, la valeur demeure généralement autour de 50 à 55 jours, avec de légères fluctuations. La stabilité relative indique une politique cohérente de gestion du délai de recouvrement des créances clients sur la période considérée, avec une légère tendance à une augmentation vers la fin, atteignant 59 jours à la fin 2022.
- Évolution du cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, mesuré en nombre de jours, montre une variation significative tout au long de la période. Après des valeurs comprises entre 110 et 125 jours en 2017 et début 2018, la tendance s'allonge considérablement, culminant à 159 jours à la fin 2022. Cette augmentation du cycle de fonctionnement indique un allongement des délais entre l'approvisionnement, la production, la vente, et la collecte, suggérant une dégradation ou un allongement des cycles opérationnels. La croissance soutenue de cette métrique peut refléter des changements dans les processus, une extension des délais de fabrication ou de livraison, ou une gestion différente des cycles financiers.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Parker-Hannifin Corp., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30).
1 Q2 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Depuis le troisième trimestre de l’année 2016, le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une augmentation progressive, atteignant un pic au premier trimestre de 2020 avec une valeur de 9,25. Après cette période, il a montré une tendance à la baisse, finissant à environ 5,68 au dernier trimestre de 2022. Cette évolution indique une accélération dans le paiement des fournisseurs jusqu’en début 2020, suivie d’un ralentissement relatif puis d’une stabilisation à un niveau inférieur à celui observé durant la période de forte rotation. La phase d’augmentation suggère une gestion plus rapide des crédits fournisseurs ou des changements dans la politique de paiement, alors que la diminution ultérieure pourrait refléter une gestion plus prudente ou des contraintes de liquidités.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- En parallèle, le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs s’est initialement réduit, passant d’environ 52-50 jours jusqu’à un minimum de 39 jours au premier trimestre de 2020. Cela indique une accélération dans la période de paiement, correspondant à l’augmentation du taux de rotation. Après ce point culminant, le nombre de jours s’est accru de nouveau, dépassant les 50 jours, atteignant jusqu’à 64 jours au troisième trimestre 2022. Cette augmentation traduit probablement une extension dans les délais de paiement, ce qui pourrait être une stratégie pour préserver la liquidité ou répondre à des conditions de marché changeantes. La corrélation inverse entre ce indicateur et le taux de rotation est conforme à la relation mathématique entre ces deux mesures.
Cycle de conversion de trésorerie
Parker-Hannifin Corp., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance générale à la hausse est observable dans le nombre de jours de rotation de l’inventaire, passant d’un niveau inférieur à 60 jours avant 2017 à une valeur atteignant jusqu’à 100 jours à la fin de 2022. Après une période d’alternance entre environ 55 et 70 jours, une augmentation significative apparaît en fin de période, indiquant potentiellement une accumulation d’inventaire ou un ralentissement dans la rotation des stocks.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients demeurent relativement stables, oscillant autour de 50 à 55 jours sur la majorité de la période. Toutefois, en fin de période, notamment lors du dernier trimestre 2022, une hausse notable à 59 jours est constatée, ce qui pourrait refléter une légère détérioration dans la gestion des encours clients ou des modalités de paiement prolongées.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Une tendance à la baisse est visible jusqu’à un minimum autour de 39 à 45 jours en 2020, avant un rebond vers 64 jours à la fin 2022. La réduction initiale indique une gestion plus rapide du paiement des fournisseurs, tandis que le rétablissement à des niveaux supérieurs pourrait indiquer un changement dans la politique de paiement ou des conditions contractuelles plus favorables aux fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie montre une fluctuation entre environ 61 et 76 jours. Une augmentation notable est enregistrée en fin de période, atteignant jusqu’à 95 jours à la fin de 2022, marquant probablement une dégradation de l’efficacité de la gestion de la trésorerie ou une extension des cycles opérationnels et de crédit. La croissance importante en fin de période pourrait également refléter des impacts liés à l’environnement économique ou à des changements stratégiques internes.
- Synthèse générale
- Les tendances révèlent une augmentation globale de la durée de rotation des inventaires et du cycle de conversion de trésorerie, avec une stabilisation relative ou une légère amélioration dans la gestion des comptes clients, mais une augmentation des délais de paiement aux fournisseurs à partir de 2020. Ces évolutions suggèrent une détérioration potentielle de l’efficacité opérationnelle ou de la liquidité de l’entreprise sur la période, notamment dans la gestion du stock et des créances, ainsi que dans la gestion de sa trésorerie en fin de période. Ces observations doivent être approfondies en contexte pour évaluer l’impact sur la santé financière globale.