Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Parker-Hannifin Corp., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30).
L’analyse des données révèle des tendances variées concernant l’efficacité de la gestion des actifs et des passifs. Le taux de rotation des stocks présente une fluctuation significative sur la période étudiée. Initialement stable autour de 5,6 à 6,1, il culmine à 6,64 avant de diminuer progressivement pour atteindre 3,66 et 3,86, suggérant une potentielle accumulation des stocks ou une diminution du chiffre d’affaires. Le ratio de rotation des créances est globalement plus stable, oscillant entre 6,5 et 7,5, avec une légère tendance à la baisse vers la fin de la période. Le taux de rotation des comptes fournisseurs montre une augmentation initiale, atteignant un pic à 9,25, puis une diminution progressive, indiquant une possible détérioration des conditions de paiement ou une modification de la politique d’achat.
- Taux de rotation des stocks
- Une diminution notable est observée vers la fin de la période, passant de valeurs supérieures à 6 à 3,66 et 3,86. Ceci pourrait indiquer des difficultés à écouler les stocks ou une augmentation des niveaux de stock.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio reste relativement stable, mais montre une légère tendance à la baisse, ce qui pourrait signaler un allongement des délais de recouvrement des créances.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Une augmentation initiale suivie d’une diminution suggère une évolution des relations avec les fournisseurs et des conditions de paiement.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio présente une forte volatilité, avec un pic à 9,05 et une chute à 3,17, puis une remontée significative à 9,78 et 10,86. Cette fluctuation pourrait être liée à des changements dans la gestion du fonds de roulement ou à des événements exceptionnels.
En termes de jours de rotation, les jours de rotation de l’inventaire diminuent initialement, puis augmentent significativement vers la fin de la période, ce qui corrobore la tendance observée pour le taux de rotation des stocks. Les jours de rotation des comptes clients restent relativement stables, autour de 50 à 55 jours. Le cycle de fonctionnement montre une augmentation progressive, atteignant 159 et 150 jours, ce qui indique une période plus longue pour convertir les investissements en inventaire et en créances en trésorerie. Les jours de rotation des comptes fournisseurs diminuent également, ce qui contribue à l’allongement du cycle de conversion de trésorerie.
- Cycle de fonctionnement
- L’augmentation significative vers la fin de la période indique une détérioration de l’efficacité du cycle opérationnel.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle suit une tendance similaire au cycle de fonctionnement, avec une augmentation notable vers la fin de la période, suggérant une gestion moins efficace de la trésorerie.
Dans l’ensemble, les données suggèrent une détérioration de l’efficacité de la gestion des actifs et des passifs vers la fin de la période analysée, notamment en ce qui concerne la gestion des stocks et le cycle de conversion de trésorerie. Une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents à ces tendances serait nécessaire pour identifier les causes précises et proposer des mesures correctives.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Parker-Hannifin Corp., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | 3,236,812) | 2,795,456) | 2,980,654) | 2,927,991) | 2,764,725) | 2,713,897) | 2,831,034) | 2,714,773) | 2,519,545) | 2,384,328) | 2,357,319) | 2,766,693) | 2,682,765) | 2,479,741) | 2,739,578) | 2,766,744) | 2,602,339) | 2,594,823) | 2,835,885) | 2,825,008) | 2,569,070) | 2,532,878) | |||||||
| Inventaires | 3,095,722) | 3,130,182) | 2,214,553) | 2,330,242) | 2,307,306) | 2,264,725) | 2,090,642) | 1,898,159) | 1,870,948) | 1,795,779) | 1,814,631) | 2,011,367) | 2,014,260) | 1,790,044) | 1,678,132) | 1,755,991) | 1,804,564) | 1,762,640) | 1,621,304) | 1,732,759) | 1,780,262) | 1,707,001) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 3.86 | 3.66 | 5.14 | 4.82 | 4.78 | 4.76 | 5.00 | 5.26 | 5.36 | 5.68 | 5.67 | 5.30 | 5.30 | 5.92 | 6.38 | 6.15 | 6.02 | 6.14 | 6.64 | 6.11 | 5.70 | 5.63 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.88 | 0.83 | 0.81 | 0.78 | 0.74 | 0.74 | 0.75 | 0.77 | 0.76 | 0.74 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 2.42 | 2.38 | 2.54 | 2.36 | 2.40 | 2.46 | 2.53 | 2.44 | 2.49 | 2.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 3.93 | 3.94 | 4.04 | 3.95 | 3.87 | 4.03 | 4.48 | 4.73 | 4.86 | 5.12 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 3.15 | 3.32 | 3.19 | 3.10 | 3.04 | 3.25 | 3.40 | 3.21 | 3.28 | 3.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 3.82 | 3.90 | 4.04 | 4.09 | 4.06 | 4.20 | 4.55 | 4.72 | 4.88 | 4.85 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 16.82 | 16.63 | 18.68 | 18.09 | 16.20 | 18.12 | 19.45 | 19.81 | 18.64 | 17.58 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 4.68 | 4.81 | 5.03 | 5.03 | 5.14 | 5.33 | 5.65 | 5.57 | 5.49 | 5.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30).
1 Q2 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des ventesQ2 2023
+ Coût des ventesQ1 2023
+ Coût des ventesQ4 2022
+ Coût des ventesQ3 2022)
÷ Inventaires
= (3,236,812 + 2,795,456 + 2,980,654 + 2,927,991)
÷ 3,095,722 = 3.86
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant le coût des ventes, les niveaux d’inventaire et le taux de rotation des stocks.
- Coût des ventes
- Le coût des ventes présente une fluctuation au cours de la période analysée. Après une augmentation initiale de fin 2017 à fin 2018, une diminution est observée au premier trimestre 2019. Le coût des ventes remonte ensuite, atteignant des niveaux élevés à la fin de 2019 et au début de 2020, avant de connaître une baisse notable au deuxième trimestre 2020. Une reprise s’ensuit, avec une augmentation continue jusqu’au quatrième trimestre 2022, où il atteint son point culminant.
- Inventaires
- Les niveaux d’inventaire montrent une tendance générale à la hausse sur la période. Après une légère diminution au premier trimestre 2018, ils augmentent progressivement jusqu’au quatrième trimestre 2020, puis continuent d’augmenter de manière plus significative au cours de 2021 et au premier trimestre 2022. Une forte augmentation est constatée au deuxième trimestre 2022, suivie d’une légère diminution au troisième et quatrième trimestres.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une évolution variable. Il s’est amélioré entre fin 2017 et mi-2018, puis a fluctué autour de 6,0 jusqu’au début de 2019. Une baisse significative est observée à partir du premier trimestre 2019, atteignant son point le plus bas au premier trimestre 2022. Une légère amélioration est ensuite constatée, mais le taux reste inférieur aux niveaux observés précédemment. La forte augmentation des inventaires combinée à une stabilisation du coût des ventes semble expliquer cette diminution du taux de rotation.
En résumé, l’entreprise a géré des coûts de ventes fluctuants, des niveaux d’inventaire en augmentation et une diminution du taux de rotation des stocks au cours de la période analysée. Ces tendances pourraient nécessiter une attention particulière en matière de gestion des stocks et de contrôle des coûts.
Ratio de rotation des créances
Parker-Hannifin Corp., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 4,674,811) | 4,232,775) | 4,187,832) | 4,086,387) | 3,824,580) | 3,762,809) | 3,958,869) | 3,746,326) | 3,411,905) | 3,230,540) | 3,160,603) | 3,702,432) | 3,497,974) | 3,334,511) | 3,681,467) | 3,687,518) | 3,472,045) | 3,479,294) | 3,817,477) | 3,749,591) | 3,370,673) | 3,364,651) | |||||||
| Créances commerciales, montant net | 2,578,045) | 2,649,166) | 2,341,504) | 2,357,244) | 2,041,953) | 2,109,648) | 2,183,594) | 2,118,437) | 1,816,731) | 1,860,324) | 1,854,398) | 2,174,425) | 1,973,187) | 1,983,242) | 2,131,054) | 2,117,103) | 1,938,709) | 2,065,158) | 2,145,517) | 2,146,408) | 1,857,282) | 1,922,288) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 6.66 | 6.16 | 6.77 | 6.63 | 7.49 | 7.05 | 6.57 | 6.40 | 7.43 | 7.31 | 7.39 | 6.54 | 7.20 | 7.15 | 6.72 | 6.83 | 7.49 | 6.98 | 6.67 | 6.51 | 7.19 | 6.58 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 24.99 | 24.65 | 26.46 | 22.98 | 20.27 | 25.37 | 23.58 | 27.95 | 24.76 | 23.97 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 6.56 | 6.37 | 6.39 | 6.59 | 6.10 | 5.46 | 5.68 | 5.97 | 5.51 | 5.07 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 5.01 | 5.05 | 5.09 | 5.28 | 5.15 | 5.39 | 5.95 | 5.75 | 5.72 | 5.79 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 4.67 | 5.00 | 4.09 | 4.19 | 4.39 | 4.43 | 4.55 | 4.83 | 4.74 | 4.59 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 4.52 | 4.57 | 4.77 | 4.74 | 4.45 | 4.82 | 5.04 | 4.78 | 4.89 | 4.89 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 19.67 | 25.61 | 26.34 | 26.06 | 18.87 | 26.02 | 34.15 | 29.27 | 25.59 | 29.81 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 7.13 | 6.81 | 7.36 | 7.15 | 6.28 | 7.15 | 6.66 | 6.69 | 6.99 | 6.03 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022)
÷ Créances commerciales, montant net
= (4,674,811 + 4,232,775 + 4,187,832 + 4,086,387)
÷ 2,578,045 = 6.66
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative du revenu au cours de la période considérée. Après une légère fluctuation entre le 30 septembre 2017 et le 31 décembre 2017, le revenu connaît une augmentation notable au cours de 2018, atteignant un pic au 30 juin 2018. Une baisse est ensuite observée au 30 septembre 2018, suivie d’une stabilisation relative jusqu’au 31 mars 2020. Le revenu rebondit ensuite, avec une croissance continue jusqu’au 31 décembre 2022, où il atteint son niveau le plus élevé de la période.
Les créances commerciales, montant net, présentent également une évolution marquée. Elles diminuent initialement entre le 30 septembre 2017 et le 31 décembre 2017, puis augmentent de manière significative jusqu’au 31 mars 2018. Elles connaissent ensuite une certaine volatilité, avec des fluctuations trimestrielles, mais restent globalement élevées. Une tendance à la hausse est perceptible à partir du 30 septembre 2021, culminant au 31 mars 2022 et au 30 juin 2022.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances oscille autour de 6,5 à 7,5 sur l’ensemble de la période. Une légère amélioration est observée entre 2017 et 2018, suivie d’une stabilisation. Une baisse est notable au 31 mars 2020, mais le ratio se redresse par la suite, atteignant des valeurs plus élevées en 2021 et 2022. Une diminution est observée au 31 mars 2022 et au 30 juin 2022.
L’évolution du ratio de rotation des créances suggère une gestion efficace des créances, avec une capacité à convertir les créances en espèces relativement stable. La corrélation entre l’augmentation du revenu et l’augmentation des créances commerciales, combinée à la stabilité du ratio de rotation, indique une croissance saine des ventes et une gestion appropriée du cycle de recouvrement des créances.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Parker-Hannifin Corp., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | 3,236,812) | 2,795,456) | 2,980,654) | 2,927,991) | 2,764,725) | 2,713,897) | 2,831,034) | 2,714,773) | 2,519,545) | 2,384,328) | 2,357,319) | 2,766,693) | 2,682,765) | 2,479,741) | 2,739,578) | 2,766,744) | 2,602,339) | 2,594,823) | 2,835,885) | 2,825,008) | 2,569,070) | 2,532,878) | |||||||
| Comptes créditeurs, commerce | 1,966,757) | 2,018,209) | 1,731,925) | 1,732,421) | 1,597,025) | 1,636,272) | 1,667,878) | 1,551,460) | 1,343,011) | 1,264,991) | 1,111,759) | 1,422,011) | 1,311,733) | 1,287,420) | 1,413,155) | 1,423,659) | 1,307,178) | 1,404,716) | 1,430,306) | 1,376,457) | 1,229,336) | 1,304,260) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 6.07 | 5.68 | 6.57 | 6.49 | 6.90 | 6.59 | 6.27 | 6.43 | 7.47 | 8.06 | 9.25 | 7.50 | 8.13 | 8.22 | 7.57 | 7.59 | 8.31 | 7.71 | 7.52 | 7.69 | 8.25 | 7.37 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 6.28 | 6.37 | 6.18 | 6.36 | 6.17 | 6.73 | 6.40 | 6.20 | 5.45 | 4.90 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 5.09 | 4.68 | 4.76 | 4.81 | 4.72 | 4.43 | 4.36 | 4.61 | 4.57 | 4.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 4.52 | 4.55 | 4.51 | 4.61 | 4.43 | 4.67 | 4.75 | 5.11 | 5.22 | 5.66 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 3.41 | 3.57 | 2.98 | 3.14 | 3.14 | 3.32 | 3.32 | 3.33 | 3.35 | 3.56 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 3.49 | 3.50 | 3.53 | 3.68 | 3.63 | 3.66 | 3.61 | 3.83 | 3.76 | 3.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 16.97 | 17.65 | 27.25 | 21.48 | 24.07 | 21.92 | 74.34 | 37.83 | 36.15 | 30.31 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 5.54 | 5.42 | 5.40 | 5.82 | 5.36 | 6.28 | 5.93 | 6.06 | 6.52 | 5.67 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30).
1 Q2 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des ventesQ2 2023
+ Coût des ventesQ1 2023
+ Coût des ventesQ4 2022
+ Coût des ventesQ3 2022)
÷ Comptes créditeurs, commerce
= (3,236,812 + 2,795,456 + 2,980,654 + 2,927,991)
÷ 1,966,757 = 6.07
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L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant le coût des ventes et la gestion des comptes fournisseurs.
- Coût des ventes
- Le coût des ventes présente une fluctuation au cours de la période analysée. Après une augmentation initiale de fin 2017 à fin 2018, une diminution est observée au premier trimestre 2019. Une remontée est ensuite constatée jusqu’au premier trimestre 2020, suivie d’une baisse significative due à la période de juin 2020. Le coût des ventes reprend ensuite une trajectoire ascendante, atteignant des niveaux plus élevés à partir du premier trimestre 2022, culminant à fin 2022.
- Comptes créditeurs, commerce
- Les comptes créditeurs, commerce, montrent une variabilité. Une diminution est visible de septembre 2017 à décembre 2017, suivie d’une augmentation jusqu’à juin 2018. Les comptes créditeurs restent relativement stables jusqu’au premier trimestre 2020, puis diminuent considérablement à juin 2020. Une augmentation est ensuite observée, atteignant des niveaux plus élevés à partir du premier trimestre 2021, et continue de croître jusqu’à fin 2022.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs fluctue également. Il se situe initialement autour de 7 à 8, avec une pointe à 9.25 au deuxième trimestre 2020. Une tendance à la baisse est ensuite observée, atteignant des niveaux plus bas à partir du premier trimestre 2021, se stabilisant autour de 6 à 7. Une légère diminution est constatée à fin 2022.
L’évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs, en conjonction avec les variations des comptes créditeurs, suggère des changements dans la gestion des paiements aux fournisseurs et potentiellement dans les conditions de crédit accordées. La hausse du coût des ventes, particulièrement à partir de 2022, pourrait indiquer une augmentation des coûts des matières premières ou des coûts de production.
Taux de rotation du fonds de roulement
Parker-Hannifin Corp., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 7,285,000) | 7,167,827) | 12,046,644) | 8,229,694) | 7,907,649) | 5,631,274) | 5,616,750) | 5,049,053) | 4,799,679) | 4,869,484) | 4,885,204) | 5,481,426) | 5,661,151) | 8,138,079) | 7,673,086) | 5,537,791) | 5,334,736) | 5,298,082) | 5,085,238) | 5,563,096) | 5,286,359) | 5,004,618) | |||||||
| Moins: Passif à court terme | 5,703,403) | 5,498,708) | 5,859,318) | 5,406,664) | 5,257,491) | 3,283,243) | 3,096,503) | 3,036,647) | 3,207,083) | 3,328,223) | 3,148,373) | 3,673,609) | 4,091,122) | 4,157,328) | 3,151,773) | 3,548,950) | 3,508,934) | 3,308,521) | 3,197,483) | 3,508,517) | 3,537,703) | 3,467,124) | |||||||
| Fonds de roulement | 1,581,597) | 1,669,119) | 6,187,326) | 2,823,030) | 2,650,158) | 2,348,031) | 2,520,247) | 2,012,406) | 1,592,596) | 1,541,261) | 1,736,831) | 1,807,817) | 1,570,029) | 3,980,751) | 4,521,313) | 1,988,841) | 1,825,802) | 1,989,561) | 1,887,755) | 2,054,579) | 1,748,656) | 1,537,494) | |||||||
| Revenu | 4,674,811) | 4,232,775) | 4,187,832) | 4,086,387) | 3,824,580) | 3,762,809) | 3,958,869) | 3,746,326) | 3,411,905) | 3,230,540) | 3,160,603) | 3,702,432) | 3,497,974) | 3,334,511) | 3,681,467) | 3,687,518) | 3,472,045) | 3,479,294) | 3,817,477) | 3,749,591) | 3,370,673) | 3,364,651) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 10.86 | 9.78 | 2.56 | 5.54 | 5.77 | 6.34 | 5.69 | 6.73 | 8.48 | 8.82 | 7.89 | 7.86 | 9.05 | 3.56 | 3.17 | 7.27 | 7.95 | 7.25 | 7.58 | 6.80 | 7.63 | 8.23 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 4.80 | 4.61 | 3.42 | 3.13 | 2.87 | 2.51 | 2.34 | 2.02 | 2.00 | 1.88 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 5.29 | 4.25 | 4.62 | 4.35 | 3.93 | 3.83 | 3.54 | 2.87 | 2.80 | 2.52 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 6.16 | 7.01 | 8.70 | 10.69 | — | — | 65.65 | 12.41 | 21.65 | 5.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 5.70 | 5.87 | 7.93 | 13.29 | 10.55 | 7.14 | 4.94 | 1.57 | 1.57 | 1.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 5.16 | 7.79 | 7.03 | 7.91 | 8.84 | 8.07 | 5.86 | 5.94 | 4.52 | 4.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 10.56 | 12.81 | 12.93 | 14.03 | 14.28 | 15.14 | 11.52 | 10.48 | 12.30 | 11.93 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 16.99 | 12.76 | 20.15 | 19.15 | 17.77 | 11.41 | 9.75 | 8.11 | 10.24 | 9.77 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30).
1 Q2 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022)
÷ Fonds de roulement
= (4,674,811 + 4,232,775 + 4,187,832 + 4,086,387)
÷ 1,581,597 = 10.86
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L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant le fonds de roulement, le revenu et le taux de rotation du fonds de roulement sur la période considérée.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement a globalement augmenté entre le 30 septembre 2017 et le 31 décembre 2018, passant d’environ 1 537 millions de dollars à 1 826 millions de dollars. Une augmentation notable est observée au 31 mars 2019, atteignant près de 2 055 millions de dollars, suivie d’une forte hausse au 30 juin 2019, pour atteindre 4 521 millions de dollars. Après une baisse au 31 décembre 2019, le fonds de roulement a fluctué, avec une diminution significative au 31 mars 2020, puis une remontée progressive jusqu'à atteindre un pic de 6 187 millions de dollars au 31 mars 2022. Une baisse est ensuite constatée au 30 juin 2022, suivie d'une nouvelle augmentation au 30 septembre 2022, avant de diminuer au 31 décembre 2022.
- Revenu
- Le revenu a connu une croissance modérée entre le 30 septembre 2017 et le 30 juin 2018, oscillant autour de 3,3 à 3,8 milliards de dollars. Une légère diminution est observée au 30 septembre 2018. Le revenu a ensuite fluctué, avec une baisse notable au 31 mars 2020, puis une reprise progressive. Une augmentation significative est constatée entre le 30 septembre 2020 et le 31 décembre 2021, atteignant plus de 4,1 milliards de dollars. Le revenu a atteint son point culminant au 31 décembre 2021, puis a légèrement diminué au 31 mars 2022, avant de remonter au 30 juin 2022 et au 30 septembre 2022. Une forte augmentation est observée au 31 décembre 2022, atteignant 4 675 millions de dollars.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a varié considérablement sur la période. Il a généralement oscillé entre 6 et 9, avec une forte baisse au 31 décembre 2018, atteignant 3,17. Une augmentation significative est observée au 30 juin 2019, atteignant 9,05. Le taux a ensuite fluctué, avec une nouvelle baisse au 30 septembre 2020 et au 31 décembre 2020. Une augmentation notable est constatée au 31 mars 2021, suivie d'une diminution au 30 juin 2021. Le taux a connu une forte baisse au 31 mars 2022, atteignant 2,56, avant de remonter significativement au 31 décembre 2022, atteignant 10,86.
L’évolution du taux de rotation du fonds de roulement semble inversement corrélée à celle du fonds de roulement, suggérant une gestion active des actifs et des passifs courants. Les fluctuations observées nécessitent une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents et évaluer leur impact sur la performance globale.
Jours de rotation de l’inventaire
Parker-Hannifin Corp., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | 3.86 | 3.66 | 5.14 | 4.82 | 4.78 | 4.76 | 5.00 | 5.26 | 5.36 | 5.68 | 5.67 | 5.30 | 5.30 | 5.92 | 6.38 | 6.15 | 6.02 | 6.14 | 6.64 | 6.11 | 5.70 | 5.63 | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 95 | 100 | 71 | 76 | 76 | 77 | 73 | 69 | 68 | 64 | 64 | 69 | 69 | 62 | 57 | 59 | 61 | 59 | 55 | 60 | 64 | 65 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 416 | 438 | 452 | 468 | 494 | 493 | 486 | 475 | 478 | 496 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 151 | 154 | 144 | 155 | 152 | 148 | 144 | 150 | 146 | 149 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 93 | 93 | 90 | 92 | 94 | 90 | 82 | 77 | 75 | 71 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 116 | 110 | 114 | 118 | 120 | 112 | 107 | 114 | 111 | 105 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 96 | 94 | 90 | 89 | 90 | 87 | 80 | 77 | 75 | 75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 22 | 22 | 20 | 20 | 23 | 20 | 19 | 18 | 20 | 21 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 78 | 76 | 73 | 73 | 71 | 69 | 65 | 65 | 66 | 67 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30).
1 Q2 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 3.86 = 95
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L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des stocks. Le taux de rotation des stocks a initialement affiché une progression, passant de 5.63 à 6.64 sur une période de neuf mois. Cette amélioration suggère une efficacité accrue dans la vente des stocks.
Cependant, à partir du troisième trimestre 2018, le taux de rotation des stocks a commencé à fluctuer, avec une tendance générale à la baisse. Cette diminution s'est accentuée au cours de l'année 2019, atteignant un point bas de 5.3 au quatrième trimestre. Une légère reprise a été observée au premier semestre 2020, mais la tendance baissière a repris par la suite, culminant à 4.76 et 4.78 au premier et deuxième trimestres 2022.
- Taux de rotation des stocks
- Une diminution progressive est observable à partir de 2018, avec une accélération de la baisse en 2022.
En parallèle, les jours de rotation de l’inventaire ont suivi une trajectoire inverse. Initialement en diminution, passant de 65 jours à 55 jours, ils ont commencé à augmenter à partir du deuxième trimestre 2019. Cette augmentation s'est poursuivie de manière constante, atteignant 100 jours au quatrième trimestre 2022 et 95 jours au premier trimestre 2023.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une augmentation constante est observée à partir de 2019, indiquant une détérioration de la vitesse de vente des stocks.
L'évolution combinée de ces deux indicateurs suggère une détérioration de la gestion des stocks au fil du temps. La diminution du taux de rotation des stocks et l'augmentation des jours de rotation de l’inventaire indiquent que les stocks restent plus longtemps en entrepôt, ce qui peut entraîner des coûts de stockage plus élevés et un risque accru d'obsolescence.
Jours de rotation des comptes clients
Parker-Hannifin Corp., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | 6.66 | 6.16 | 6.77 | 6.63 | 7.49 | 7.05 | 6.57 | 6.40 | 7.43 | 7.31 | 7.39 | 6.54 | 7.20 | 7.15 | 6.72 | 6.83 | 7.49 | 6.98 | 6.67 | 6.51 | 7.19 | 6.58 | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 55 | 59 | 54 | 55 | 49 | 52 | 56 | 57 | 49 | 50 | 49 | 56 | 51 | 51 | 54 | 53 | 49 | 52 | 55 | 56 | 51 | 55 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 15 | 15 | 14 | 16 | 18 | 14 | 15 | 13 | 15 | 15 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 56 | 57 | 57 | 55 | 60 | 67 | 64 | 61 | 66 | 72 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 73 | 72 | 72 | 69 | 71 | 68 | 61 | 63 | 64 | 63 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 78 | 73 | 89 | 87 | 83 | 82 | 80 | 76 | 77 | 80 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 81 | 80 | 77 | 77 | 82 | 76 | 72 | 76 | 75 | 75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 19 | 14 | 14 | 14 | 19 | 14 | 11 | 12 | 14 | 12 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 51 | 54 | 50 | 51 | 58 | 51 | 55 | 55 | 52 | 61 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30).
1 Q2 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 6.66 = 55
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des créances. Le ratio de rotation des créances présente une fluctuation au cours de la période observée, oscillant généralement entre 6,5 et 7,5.
- Tendances générales du ratio de rotation des créances
- Une légère augmentation est perceptible de septembre 2017 à décembre 2018, suivie d'une stabilisation relative jusqu'à mars 2020. Une baisse est ensuite observée au cours du deuxième trimestre 2020, avant un regain. La période de septembre 2021 à décembre 2022 montre une certaine volatilité, avec une tendance à la baisse en fin de période.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients, inversement proportionnels au ratio de rotation, suivent une tendance similaire. Ils diminuent globalement de 55 jours en septembre 2017 à 49 jours en juin 2021, puis augmentent à nouveau pour atteindre 59 jours en septembre 2022.
- Variations saisonnières
- Il semble exister une certaine saisonnalité, avec une tendance à une rotation plus rapide des créances (et donc moins de jours de rotation) au cours des trimestres se terminant en décembre et juin, comparativement à ceux se terminant en septembre et mars. Cependant, cette tendance n'est pas systématique.
- Impact de la période 2020-2022
- La période 2020-2022 semble avoir introduit une plus grande variabilité dans les deux indicateurs, potentiellement en raison de facteurs économiques externes affectant les cycles de recouvrement des créances.
En résumé, la gestion des créances semble globalement stable, mais sujette à des fluctuations saisonnières et à l'influence de facteurs externes, particulièrement visibles durant la période récente.
Cycle de fonctionnement
Parker-Hannifin Corp., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 95 | 100 | 71 | 76 | 76 | 77 | 73 | 69 | 68 | 64 | 64 | 69 | 69 | 62 | 57 | 59 | 61 | 59 | 55 | 60 | 64 | 65 | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 55 | 59 | 54 | 55 | 49 | 52 | 56 | 57 | 49 | 50 | 49 | 56 | 51 | 51 | 54 | 53 | 49 | 52 | 55 | 56 | 51 | 55 | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 150 | 159 | 125 | 131 | 125 | 129 | 129 | 126 | 117 | 114 | 113 | 125 | 120 | 113 | 111 | 112 | 110 | 111 | 110 | 116 | 115 | 120 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 431 | 453 | 466 | 484 | 512 | 507 | 501 | 488 | 493 | 511 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 207 | 211 | 201 | 210 | 212 | 215 | 208 | 211 | 212 | 221 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 166 | 165 | 162 | 161 | 165 | 158 | 143 | 140 | 139 | 134 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 194 | 183 | 203 | 205 | 203 | 194 | 187 | 190 | 188 | 185 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 177 | 174 | 167 | 166 | 172 | 163 | 152 | 153 | 150 | 150 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 41 | 36 | 34 | 34 | 42 | 34 | 30 | 30 | 34 | 33 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 129 | 130 | 123 | 124 | 129 | 120 | 120 | 120 | 118 | 128 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30).
1 Q2 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 95 + 55 = 150
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du cycle de fonctionnement. Les jours de rotation de l’inventaire ont globalement diminué entre le 30 septembre 2017 et le 30 juin 2018, passant de 65 à 55 jours. Une légère augmentation est ensuite observée jusqu'à 61 jours fin décembre 2018, suivie d'une stabilisation relative autour de 60 jours jusqu'au 30 juin 2020. Une augmentation notable est ensuite constatée, atteignant 77 jours fin mars 2022, puis 100 jours fin septembre 2022, avant de redescendre à 95 jours fin décembre 2022.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La tendance générale indique une détérioration de l'efficacité de la gestion des stocks à partir de fin 2020, avec une augmentation significative des jours de rotation, suggérant une accumulation des stocks ou une diminution du rythme des ventes.
Les jours de rotation des comptes clients ont montré une certaine volatilité, mais ont globalement fluctué entre 49 et 56 jours sur la période analysée. Une diminution est observée entre septembre 2017 et décembre 2018, passant de 55 à 49 jours. Une légère augmentation est ensuite constatée, mais les valeurs restent relativement stables jusqu'à fin juin 2021. Une augmentation est ensuite observée, atteignant 59 jours fin septembre 2022, avant de redescendre à 55 jours fin décembre 2022.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les fluctuations suggèrent une variabilité dans l'efficacité de la collecte des créances, mais dans l'ensemble, la performance reste relativement stable.
Le cycle de fonctionnement a connu une augmentation progressive au fil du temps. Il est passé de 120 jours fin septembre 2017 à 159 jours fin mars 2022, avant de redescendre à 150 jours fin décembre 2022. Cette augmentation est principalement due à l'évolution des jours de rotation de l’inventaire.
- Cycle de fonctionnement
- L'allongement du cycle de fonctionnement indique une période plus longue nécessaire pour convertir les investissements en stocks et les créances clients en trésorerie. Cette évolution pourrait signaler des défis en matière de gestion du fonds de roulement et nécessiter une attention particulière.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Parker-Hannifin Corp., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 6.07 | 5.68 | 6.57 | 6.49 | 6.90 | 6.59 | 6.27 | 6.43 | 7.47 | 8.06 | 9.25 | 7.50 | 8.13 | 8.22 | 7.57 | 7.59 | 8.31 | 7.71 | 7.52 | 7.69 | 8.25 | 7.37 | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 60 | 64 | 56 | 56 | 53 | 55 | 58 | 57 | 49 | 45 | 39 | 49 | 45 | 44 | 48 | 48 | 44 | 47 | 49 | 47 | 44 | 50 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 58 | 57 | 59 | 57 | 59 | 54 | 57 | 59 | 67 | 74 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 72 | 78 | 77 | 76 | 77 | 82 | 84 | 79 | 80 | 82 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 81 | 80 | 81 | 79 | 82 | 78 | 77 | 71 | 70 | 65 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 107 | 102 | 123 | 116 | 116 | 110 | 110 | 109 | 109 | 103 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 105 | 104 | 103 | 99 | 101 | 100 | 101 | 95 | 97 | 95 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 22 | 21 | 13 | 17 | 15 | 17 | 5 | 10 | 10 | 12 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 66 | 67 | 68 | 63 | 68 | 58 | 62 | 60 | 56 | 64 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30).
1 Q2 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 6.07 = 60
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des comptes fournisseurs. Le taux de rotation des comptes fournisseurs présente une variabilité au cours de la période observée. Initialement, on constate une augmentation de 7,37 à 8,25, suivie d'une fluctuation autour de 7,5 à 8,3. Une nouvelle augmentation significative est observée à 9,25, avant de redescendre progressivement à 6,07.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio indique la fréquence à laquelle les comptes fournisseurs sont payés au cours d'une période donnée. Une augmentation du ratio suggère une accélération du paiement des fournisseurs, tandis qu'une diminution indique un ralentissement. La tendance générale est à une diminution du taux de rotation sur la période la plus récente.
En parallèle, les jours de rotation des comptes fournisseurs montrent une tendance inverse. Une diminution initiale de 50 à 44 jours est suivie d'une fluctuation entre 44 et 50 jours. Une baisse notable à 39 jours est ensuite observée, suivie d'une augmentation progressive et soutenue jusqu'à atteindre 64 jours.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce nombre de jours représente la durée moyenne pendant laquelle les comptes fournisseurs restent impayés. Une augmentation du nombre de jours indique que l'entreprise prend plus de temps pour régler ses dettes envers ses fournisseurs. L'augmentation observée suggère une détérioration des délais de paiement.
La corrélation entre les deux ratios est conforme : une augmentation du taux de rotation correspond à une diminution des jours de rotation, et inversement. La tendance récente indique un allongement des délais de paiement aux fournisseurs, ce qui pourrait être dû à des changements dans la politique de trésorerie, des difficultés de liquidités ou des négociations avec les fournisseurs.
Cycle de conversion de trésorerie
Parker-Hannifin Corp., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 95 | 100 | 71 | 76 | 76 | 77 | 73 | 69 | 68 | 64 | 64 | 69 | 69 | 62 | 57 | 59 | 61 | 59 | 55 | 60 | 64 | 65 | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 55 | 59 | 54 | 55 | 49 | 52 | 56 | 57 | 49 | 50 | 49 | 56 | 51 | 51 | 54 | 53 | 49 | 52 | 55 | 56 | 51 | 55 | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 60 | 64 | 56 | 56 | 53 | 55 | 58 | 57 | 49 | 45 | 39 | 49 | 45 | 44 | 48 | 48 | 44 | 47 | 49 | 47 | 44 | 50 | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 90 | 95 | 69 | 75 | 72 | 74 | 71 | 69 | 68 | 69 | 74 | 76 | 75 | 69 | 63 | 64 | 66 | 64 | 61 | 69 | 71 | 70 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 373 | 396 | 407 | 427 | 453 | 453 | 444 | 429 | 426 | 437 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 135 | 133 | 124 | 134 | 135 | 133 | 124 | 132 | 132 | 139 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 85 | 85 | 81 | 82 | 83 | 80 | 66 | 69 | 69 | 69 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 87 | 81 | 80 | 89 | 87 | 84 | 77 | 81 | 79 | 82 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 72 | 70 | 64 | 67 | 71 | 63 | 51 | 58 | 53 | 55 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 19 | 15 | 21 | 17 | 27 | 17 | 25 | 20 | 24 | 21 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 63 | 63 | 55 | 61 | 61 | 62 | 58 | 60 | 62 | 64 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30).
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Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 95 + 55 – 60 = 90
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L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du fonds de roulement. Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a globalement diminué sur la période, passant de 65 jours en septembre 2017 à une moyenne autour de 60-65 jours jusqu'en juin 2020. Une augmentation notable est observée à partir de septembre 2020, atteignant 100 jours en septembre 2022 avant de redescendre à 95 jours en décembre 2022.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance à la hausse est perceptible sur la fin de la période analysée, suggérant potentiellement une accumulation d'inventaire ou une diminution du rythme des ventes.
Les jours de rotation des comptes clients ont montré une certaine volatilité, mais sont restés relativement stables autour de 50-55 jours pendant la majeure partie de la période. Une légère augmentation est visible à partir de septembre 2021, atteignant 59 jours en septembre 2022, puis revenant à 55 jours en décembre 2022.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les fluctuations suggèrent une possible variation dans les conditions de crédit ou l'efficacité de la collecte des créances.
Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont également fluctué, avec une tendance générale à l'augmentation sur la période. Ils sont passés d'environ 50 jours en septembre 2017 à une moyenne de 44-49 jours jusqu'en juin 2020, puis ont augmenté progressivement pour atteindre 64 jours en septembre 2022 et 60 jours en décembre 2022.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cette augmentation pourrait indiquer une utilisation accrue du crédit fournisseur ou des difficultés à maintenir des relations de paiement rapides avec les fournisseurs.
Le cycle de conversion de trésorerie a montré une tendance à l'augmentation, passant de 70 jours en septembre 2017 à une moyenne de 61-76 jours jusqu'en juin 2020. Une augmentation plus marquée est observée à partir de septembre 2020, atteignant 95 jours en septembre 2022 et 90 jours en décembre 2022.
- Cycle de conversion de trésorerie
- L'allongement du cycle de conversion de trésorerie indique que l'entreprise met plus de temps à convertir ses investissements en stocks et en créances en espèces, ce qui pourrait avoir un impact sur sa liquidité.