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Données trimestrielles
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Automatic Data Processing Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse des zones géographiques
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Rapport prix/FCFE (P/FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Automatic Data Processing Inc., structure du compte de résultat consolidé (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30).
- Tendance générale des revenus
- La proportion des revenus autres que les intérêts sur les fonds pour les clients et les revenus de l'entreprise d'externalisation des ressources humaines a montré une légère baisse au fil du temps, passant d'environ 71,06 % en fin 2015 à environ 63,87 % à la fin du troisième trimestre 2022. Par ailleurs, la part des revenus issus de l'organisation professionnelle d’employeurs (PEO) a connu une augmentation progressive, passant de 25,7 % à près de 33,73 %, indiquant une croissance relative dans cette activité spécifique.
- Évolution du chiffre d’affaires
- Le total du chiffre d’affaires en tant que pare-source a été constant à 100 % tout au long de la période, ce qui indique que les ratios sont calculés en proportion et permet d'observer la répartition des revenus entre différentes activités. La tendance montre une diversification progressive des sources de revenus, avec une augmentation relative de la part liée au secteur PEO.
- Charges d’exploitation et marges
- Les charges d’exploitation en pourcentage du chiffre d’affaires ont fluctué, allant d’un minimum de -48,72 % à un maximum de -53,49 %. La marge brute a en revanche augmenté, passant d'environ 39,33 % à un sommet de 45,11 %, puis stabilisée autour de 41-44 %, témoignant d’une forte rentabilité qui s’est maintenue sur la majorité de la période. La marge brute a donc connu une amélioration, malgré une légère hausse des coûts de développement et de programmation des systèmes, ainsi que des dotations aux amortissements.
- Frais de vente, frais généraux et administratifs
- Ces frais ont oscillé entre environ -18,11 % et -27,07 % en pourcentage du chiffre d’affaires. La tendance indique des efforts pour maîtriser ces coûts, avec des valeurs généralement inférieures à 20 %, ce qui a permis d’afficher des résultats d’exploitation solides. La rentabilité opérationnelle a été consolidée par ces efforts de contrôle des coûts.
- Résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation, exprimé en pourcentage du chiffre d’affaires, a varié de 12,65 % à un maximum de 26,22 %, avec une tendance généralement à la hausse vers la fin de la période. Cette progression traduit une amélioration de la performance opérationnelle globale, confirmée par des pics observés notamment dans la seconde moitié de la période considérée.
- Charges d’intérêts et autres produits
- Les charges d’intérêts ont été faibles mais légèrement fluctuantes, restant autour de -0,18 % à -1,14 %, témoignant d’un endettement peu significatif ou d’une gestion fine de la dette financière. Les autres produits (charges nettes) ont été généralement positives, contribuant à renforcer le résultat global. La stabilité ou la légère augmentation de ces autres produits a soutenu la rentabilité globale.
- Bénéfice avant impôts et bénéfice net
- Le bénéfice lié aux activités poursuivies avant impôts a connu une croissance notable, avec un pic de 26,6 % au troisième trimestre 2020, puis une stabilisation vers 20-26 %. Le bénéfice net a suivi une trajectoire similaire, atteignant des ratios proches de 20,57 % au troisième trimestre 2022, ce qui indique une progression stratégique en termes de profitabilité. La variation des charges fiscales, en moyenne autour de -5 %, a permis de maintenir un taux d’imposition relativement stable.
- Résumé global
- Les données financières révèlent une entreprise dont la rentabilité opérationnelle s’est améliorée sur la période, notamment grâce à l’accroissement de la marge brute et à une gestion efficace des coûts. La croissance relative dans la part des revenus issus du secteur PEO témoigne d’une diversification stratégique. La stabilité ou l’amélioration des résultats nets, conjuguée à une gestion prudente des charges d’intérêt, indique une position financière solide et une capacité à générer des bénéfices constants en dépit de fluctuations dans certains coûts d’exploitation. La tendance générale est favorable pour la pérennité et le développement de l’entreprise, avec une rentabilité maintenue à un niveau élevé à la fin de la période analysée.