Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Celgene Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une volatilité significative. Initialement élevé, il diminue avant de remonter, puis connaît une baisse marquée à partir de 2018, atteignant son point le plus bas en juin 2018. Une légère reprise est observée par la suite, mais il reste inférieur aux niveaux initiaux.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio fluctue entre 1.52 et 4.99. La période 2015-2017 montre une relative stabilité, suivie d'une diminution progressive et plus prononcée à partir de 2018.
Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire, bien que les variations soient moins extrêmes. Il affiche également une diminution à partir de 2018, mais reste généralement supérieur au ratio de liquidité de trésorerie.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio oscille entre 1.22 et 4.67. La tendance générale est à la baisse, avec une stabilisation relative autour de 2.0 à 3.0 à partir de 2018.
Le ratio de liquidité de trésorerie présente la plus forte volatilité et les valeurs les plus basses. Il connaît une baisse significative en 2018, atteignant un minimum de 0.76 en juin, avant de remonter progressivement, mais sans retrouver ses niveaux initiaux.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio varie entre 0.76 et 4.03. La période 2018-2019 montre une amélioration par rapport au point bas de 2018, mais il demeure le plus faible des trois ratios de liquidité.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une détérioration de la liquidité à court terme à partir de 2018, mesurée par les trois ratios. Cette détérioration est plus prononcée pour le ratio de liquidité de trésorerie, indiquant une diminution de la capacité à faire face aux obligations à court terme avec les actifs les plus liquides. La reprise observée en 2019 est modeste et ne compense pas entièrement la baisse antérieure.
Ratio de liquidité actuel
Celgene Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q3 2019 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel sur la période considérée.
- Actif circulant
- L'actif circulant présente une fluctuation notable. Après une augmentation progressive de mars 2015 à septembre 2015, une diminution est observée à décembre 2015. Il connaît ensuite une nouvelle phase de croissance jusqu'à décembre 2016, suivie d'une baisse marquée en mars 2017. Une remontée s'ensuit jusqu'à septembre 2017, puis une nouvelle diminution à décembre 2017. La période de 2018 est caractérisée par une volatilité, avec des augmentations et des diminutions successives. Enfin, une tendance à la hausse est perceptible en 2019, atteignant un niveau élevé en septembre 2019.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une augmentation initiale de mars 2015 à juin 2015, suivie d'une stabilisation relative puis d'une diminution à décembre 2015. Il connaît une nouvelle augmentation en 2016, puis une fluctuation modérée jusqu'en juin 2017. Une augmentation plus significative est observée à décembre 2017, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution en 2018. En 2019, le passif à court terme semble augmenter progressivement.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel présente une variabilité importante. Il débute à un niveau élevé en mars 2015, puis diminue progressivement jusqu'en juin 2015. Une amélioration est constatée à décembre 2015, suivie d'une stabilisation relative en 2016. Une baisse significative est observée en mars 2017, suivie d'une légère reprise. Le ratio diminue fortement en 2018, atteignant des niveaux plus faibles, avant de remonter progressivement en 2019, bien qu'il reste inférieur aux niveaux initiaux.
L'évolution du ratio de liquidité actuel suggère une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme, particulièrement en 2018, malgré une reprise en 2019. Les fluctuations de l'actif circulant et du passif à court terme contribuent à cette variabilité. L'analyse de ces ratios nécessite une contextualisation plus large, incluant des informations sur le secteur d'activité et la stratégie de l'entreprise.
Ratio de liquidité rapide
Celgene Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||
| Titres de créance disponibles à la vente | |||||||||||||||||||||||||
| Placements en actions dont la juste valeur est facilement déterminable | |||||||||||||||||||||||||
| Titres négociables disponibles à la vente | |||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, déduction faite des provisions | |||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q3 2019 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances notables concernant les actifs rapides, le passif à court terme et le ratio de liquidité rapide sur la période considérée.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides présentent une fluctuation significative sur l'ensemble de la période. On observe une augmentation initiale de mars 2015 à juin 2015, suivie d'une stabilisation relative jusqu'à décembre 2015. Une diminution est ensuite constatée jusqu'à mars 2016, avant une reprise progressive et soutenue jusqu'à septembre 2017, atteignant un pic. Une baisse importante intervient ensuite en mars 2018, suivie d'une remontée progressive jusqu'en septembre 2019, où les actifs rapides atteignent leur niveau le plus élevé de la période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance générale à la hausse, bien que marquée par des variations trimestrielles. Une augmentation notable est observée de mars 2015 à juin 2015. Après une diminution en septembre 2015, le passif à court terme augmente de nouveau jusqu'en décembre 2016. Il continue ensuite d'évoluer de manière irrégulière, avec une augmentation plus marquée en 2017 et 2018, culminant en décembre 2018, avant de diminuer légèrement en septembre 2019.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide présente une volatilité importante. Il débute à un niveau élevé de 4.05 en mars 2015, puis diminue significativement jusqu'à 2.96 en juin 2015 et 2.79 en septembre 2015. Le ratio remonte ensuite pour atteindre 4.05 en décembre 2015, puis oscille autour de 3 à 4 jusqu'en septembre 2017. Une forte baisse est observée en mars 2018, atteignant un minimum de 2.16, suivie d'une amélioration progressive jusqu'à 3.2 en septembre 2019. L'évolution du ratio semble donc corrélée à celle des actifs rapides et du passif à court terme.
En résumé, la période étudiée est caractérisée par des fluctuations importantes des actifs rapides et du passif à court terme, ce qui se reflète dans la volatilité du ratio de liquidité rapide. Bien que le ratio ait connu des baisses significatives, il reste généralement supérieur à 1, ce qui indique une capacité à couvrir le passif à court terme avec les actifs les plus liquides.
Ratio de liquidité de trésorerie
Celgene Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||
| Titres de créance disponibles à la vente | |||||||||||||||||||||||||
| Placements en actions dont la juste valeur est facilement déterminable | |||||||||||||||||||||||||
| Titres négociables disponibles à la vente | |||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | |||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q3 2019 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une augmentation globale sur la période analysée. Après une progression initiale de mars 2015 à septembre 2015, une diminution significative est observée à décembre 2015. Une reprise s'ensuit jusqu'à juin 2016, suivie d'une nouvelle augmentation constante jusqu'à septembre 2017. Une baisse importante est ensuite constatée en décembre 2017, suivie d'une remontée progressive et soutenue jusqu'à septembre 2019, atteignant son niveau le plus élevé à cette date.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a présenté une volatilité significative. Une augmentation est observée de mars à juin 2015, suivie d'une légère hausse jusqu'en septembre 2015. Une diminution notable est ensuite enregistrée en décembre 2015. Le passif à court terme fluctue ensuite, avec une tendance générale à la hausse jusqu'en décembre 2017, avant de diminuer à nouveau en mars 2018. Une nouvelle augmentation est observée jusqu'en juin 2018, suivie d'une stabilisation relative et d'une légère augmentation en septembre 2019.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a fluctué au cours de la période. Il a diminué de mars à juin 2015, puis a connu une légère reprise. Une augmentation est observée jusqu'en décembre 2016, suivie d'une baisse en mars 2017. Le ratio a ensuite connu une forte augmentation en juin 2017, avant de diminuer considérablement en mars 2018. Une amélioration progressive est ensuite constatée jusqu'en septembre 2019, bien que restant inférieur aux niveaux observés précédemment.
Il est à noter que l'évolution du ratio de liquidité de trésorerie semble être influencée par les variations combinées du total de la trésorerie et du passif à court terme. La forte augmentation de la trésorerie observée à partir de mars 2018 semble avoir contribué à stabiliser et à améliorer ce ratio, malgré les fluctuations du passif à court terme.