Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Celgene Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
- Analyse du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a présenté une tendance globale à la hausse depuis le premier trimestre 2014, atteignant un pic à plus de 6,3 en septembre 2014. Après cette période de croissance, une certaine stabilité a été observée autour de 3,6 à 4,8 jusqu’à la fin de 2015. Entre 2016 et le premier trimestre 2018, le ratio fluctue entre 2,13 et 4,99, montrant une certaine variabilité mais toujours en restant supérieur à 2,5. À partir de 2018, une diminution notable apparaît, notamment au troisième trimestre 2018 avec une valeur de 1,52, indiquant une moindre capacité à couvrir les dettes à court terme. Toutefois, au dernier trimestre 2019, le ratio remonte à 2,89, retrouvant une position plus stable mais inférieure aux niveaux observés en 2014-2015.
- Analyse du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, excluant les stocks, a suivi une évolution similaire au ratio de liquidité actuel avec une tendance à la hausse au début de la période, culminant à 5,67 en septembre 2014. Après cette période, il montre une certaine stabilité autour de 2,7 à 4,0 jusqu’à la mi-2016. Par la suite, une baisse progressive est observable, notamment entre le troisième trimestre 2018 (1,22) et le premier trimestre 2019 (2), indiquant une réduction de la capacité à couvrir rapidement les dettes à court terme avec des actifs liquides immédiatement disponibles. La fin de la période, au troisième trimestre 2019, montre une remontée à 3,2, suggérant une amélioration de la liquidité immédiate à court terme, mais pas au niveau des valeurs maximales observées en 2014.
- Analyse du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui ne considère que la trésorerie et équivalents, a connu une forte fluctuation. Il a atteint un maximum avec 4,91 en septembre 2014, témoignant d’une importante disponibilité liquide à cette période. Par la suite, une tendance baissière est visible, avec un creux notable à 0,76 au troisième trimestre 2018. À partir de cette période, on observe une légère remontée jusqu’à 2,53 au troisième trimestre 2019, indiquant une amélioration dans la position de trésorerie. Cependant, en raison de ses valeurs faibles en période récente, ce ratio suggère que la trésorerie disponible peut avoir été limitée ou plus volatile durant cette période.
Ratio de liquidité actuel
Celgene Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q3 2019 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Les données montrent une tendance à la hausse de l'actif circulant sur la période analysée. En partant de 6,942 millions de dollars en mars 2014, celui-ci atteint un pic à 14,454 millions de dollars au troisième trimestre 2019. Cette augmentation progressive indique une croissance significative des actifs à court terme, pouvant refléter une expansion opérationnelle ou une gestion prudentielle visant à renforcer la liquidité de l'entreprise. La hausse est particulièrement marquée entre la fin de 2016 et 2019, suggérant une augmentation des ressources à court terme pour soutenir les opérations ou les investissements futurs.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme présente une évolution plus volatile mais tend globalement à la hausse. Après une baisse notable en 2014, passant de 2,425 millions de dollars en mars à environ 1,398 millions en septembre, on observe une augmentation continue à partir de 2015, atteignant un maximum de 5,009 millions de dollars au troisième trimestre 2019. La fluctuation entre périodes peut indiquer une gestion dynamique de la dette à court terme ou des variations dans les obligations fournisseurs ou autres passifs à court terme. La croissance récente du passif pourrait signaler un recours accru au financement à court terme ou une augmentation des opérations de financement.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré une variation significative au cours de la période. En 2014, il était particulièrement élevé, atteignant un sommet à 6,32 en septembre 2014, ce qui indiquait une forte capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme par ses actifs liquides. Cependant, après cette période, le ratio diminue progressivement, tombant à un niveau plus modéré de 2,89 au troisième trimestre 2019. Cette baisse pourrait refléter une augmentation relative des passifs à court terme par rapport aux actifs liquides ou une réduction de la liquidité relative. Malgré cette tendance à la baisse, le ratio reste supérieur à 1, ce qui indique encore une capacité de couverture acceptable des obligations à court terme, mais la tendance devrait faire l'objet d'une surveillance continue pour évaluer une éventuelle détérioration de la liquidité.
Ratio de liquidité rapide
Celgene Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Titres de créance disponibles à la vente | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Placements en actions dont la juste valeur est facilement déterminable | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Titres négociables disponibles à la vente | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, déduction faite des provisions | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q3 2019 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une croissance significative sur la période analysée. Après une augmentation régulière, passant de 6 183 millions de dollars au premier trimestre 2014 à un pic de 13 975 millions de dollars au troisième trimestre 2017, la tendance s'est ensuite inversée. Entre le troisième trimestre 2017 et le troisième trimestre 2018, une baisse notable est observée, culminant à 5 474 millions de dollars, avant de retrouver une hausse régulière pour atteindre 13 271 millions de dollars au troisième trimestre 2019. Cette évolution montre une période de croissance soutenue, suivie d'une contraction puis d'une reprise progressive, reflétant peut-être des variations dans la gestion des actifs ou des changements dans la composition de l'actif circulant.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également fluctué au cours de la période. Après une baisse initiale de 2 425 millions de dollars au premier trimestre 2014 à un minimum de 1 398 millions de dollars au troisième trimestre 2014, il a augmenté de manière continue à partir du deuxième trimestre 2014 pour atteindre un sommet de 5 009 millions de dollars au quatrième trimestre 2018. Par la suite, une tendance à la baisse est constatée, avec un niveau de 3 685 millions de dollars au troisième trimestre 2019. Cette évolution peut indiquer une gestion des obligations à court terme via le refinancement ou la réduction des dettes commerciales, ou la réorganisation du passif en réponse aux fluctuations des actifs.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, indicateur de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs rapidement liquidables, a connu des variations significatives. Après une hausse marquée passant de 2,55 au premier trimestre 2014 à un point culminant de 5,67 au troisième trimestre 2014, il a fluctué entre 2,79 et 4,67 jusqu'au troisième trimestre 2017. À partir de cette période, une tendance à la baisse se manifeste, avec un ratio de 1,22 au troisième trimestre 2018, indiquant une diminution de la liquidité immédiate. Cependant, une reprise relative est observée par la suite, atteignant 3,2 au troisième trimestre 2019. Ces fluctuations reflètent probablement des changements dans la composition des actifs liquides ou dans la gestion du passif à court terme, influencés par les conditions opérationnelles ou stratégiques de l'entreprise.
Ratio de liquidité de trésorerie
Celgene Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Titres de créance disponibles à la vente | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Placements en actions dont la juste valeur est facilement déterminable | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Titres négociables disponibles à la vente | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q3 2019 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Une tendance générale à la hausse est observée dans le total de la trésorerie sur la période analysée, passant d'environ 5 110 millions de dollars à la fin du premier trimestre 2014 à près de 10 897 millions de dollars à la fin du troisième trimestre 2019. Après un pic en mars 2018 à 12 042 millions, le montant diminue notablement au quatrième trimestre 2018 pour atteindre un creux à 3 410 millions de dollars. Ensuite, une reprise progressive est notable, atteignant 9 323 millions de dollars à la fin du troisième trimestre 2019, ce qui correspond à une augmentation globale depuis le début de la période, malgré une fluctuation significative en cours de route.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une tendance fluctuant, avec un sommet à 5 009 millions de dollars au quatrième trimestre 2018. Après une baisse vers 3 683 millions de dollars au troisième trimestre 2018, il connaît une augmentation constante, culminant à 5 009 millions de dollars en septembre 2019. Cette évolution indique une gestion fluctuante de l'endettement à court terme ou des obligations à court terme qui ont temporairement augmenté en fin de période, potentiellement pour financer la croissance ou d’autres investissements.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio montre une volatilité importante au fil du temps. Il atteint un sommet en juin 2014 à 4,91, puis fluctue dans une fourchette plus faible, avec un maximum à 4,03 au premier trimestre 2018. La période autour de 2018 est caractérisée par une baisse significative du ratio, qui tombe à 0,76 en septembre 2018, indiquant une détérioration de la liquidité à court terme. Par la suite, le ratio remonte, atteignant 2,53 en septembre 2019, ce qui suggère une amélioration de la position de liquidité. La forte fluctuation indique une gestion active des liquidités et un positionnement parfois fragile dans la couverture des obligations à court terme.