Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
Ratios de solvabilité (résumé)
Moderna Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio présente une stabilité relative au cours des premières périodes, oscillant autour de 0.02 à 0.04. Une légère augmentation est observée à partir du premier trimestre 2021, atteignant 0.05, puis revenant à 0.04 avant de remonter à 0.05 au premier trimestre 2023. Il se stabilise ensuite autour de 0.04 à 0.05.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio affiche une plus grande volatilité. Il débute à 0.09, diminue à 0.06, puis remonte à 0.08 avant de se stabiliser autour de 0.06. Une augmentation notable est observée à partir du premier trimestre 2023, atteignant 0.09, puis 0.11 au troisième trimestre 2024, indiquant une augmentation significative de l'endettement par rapport aux capitaux propres, incluant les obligations liées aux contrats de location.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio suit une tendance similaire au premier ratio mentionné, avec une stabilité initiale autour de 0.02 à 0.04. Une légère augmentation est observée à partir de 2021, atteignant 0.05, puis se stabilisant autour de 0.04 à 0.05.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio présente une évolution comparable au ratio précédent incluant les contrats de location. Il oscille initialement entre 0.05 et 0.07, puis augmente progressivement à partir du premier trimestre 2023, atteignant 0.1 au troisième trimestre 2024, ce qui suggère une augmentation de la part de la dette dans le financement global.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio est relativement stable et faible, oscillant principalement entre 0.01 et 0.04 sur l'ensemble de la période. Une légère augmentation est observée à partir du premier trimestre 2022, atteignant 0.04, puis se stabilisant à nouveau.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio montre une tendance à la hausse progressive, passant de 0.07 au premier trimestre 2020 à 0.08 au troisième trimestre 2024. Cette augmentation, bien que graduelle, indique une proportion croissante de la dette par rapport à l'actif total.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio présente une augmentation significative au cours de la période analysée. Il passe de 1.26 au premier trimestre 2020 à 1.32 au troisième trimestre 2024, avec un pic à 3.31 au premier trimestre 2021. Cette évolution suggère une augmentation de l'endettement financier global, bien que des fluctuations soient observées.
Ratios d’endettement
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Moderna Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Dettes de location-financement, non courantes | 625) | 576) | 575) | 575) | 575) | 843) | 831) | 912) | 922) | 641) | 646) | 599) | 238) | 328) | 138) | 110) | 109) | 68) | 39) | ||||||
| Obligation de location différée, non courante | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Obligation de crédit-bail | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Total de la dette | 625) | 576) | 575) | 575) | 575) | 843) | 831) | 912) | 922) | 641) | 646) | 599) | 238) | 328) | 138) | 110) | 109) | 68) | 39) | ||||||
| Capitaux propres | 11,927) | 11,712) | 12,817) | 13,854) | 13,455) | 16,949) | 18,863) | 19,123) | 17,992) | 17,985) | 17,075) | 14,145) | 10,124) | 6,704) | 3,838) | 2,561) | 2,760) | 2,947) | 1,641) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.05 | 0.05 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.02 | 0.05 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.02 | 0.02 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 11.78 | 10.42 | 9.24 | 5.73 | 5.02 | 4.74 | 4.68 | 3.67 | 4.35 | 4.98 | 4.51 | 4.98 | 5.96 | 6.53 | 6.24 | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | 8.02 | 10.57 | 12.75 | 10.37 | 7.90 | 9.08 | 11.52 | 10.64 | 10.60 | 15.10 | 40.23 | 4.97 | 4.57 | 3.98 | 3.50 | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.90 | 3.08 | 3.38 | 1.35 | 1.30 | 1.18 | 1.19 | 1.27 | 1.20 | 1.29 | 1.42 | 1.24 | 1.20 | 1.23 | 1.23 | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.42 | 0.38 | 0.39 | 0.39 | 0.41 | 0.43 | 0.47 | 0.49 | 0.54 | 0.48 | 0.50 | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | 2.19 | 2.13 | 2.05 | 2.34 | 1.80 | 1.70 | 1.69 | 1.52 | 1.58 | 1.97 | 1.77 | 1.88 | 2.20 | 2.56 | 2.35 | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | 1.26 | 1.28 | 1.44 | 1.09 | 1.12 | 1.19 | 1.20 | 1.19 | 1.20 | 1.30 | 1.32 | 1.27 | 1.29 | 1.53 | 1.59 | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | 0.51 | 0.58 | 0.48 | 0.43 | 0.42 | 0.61 | 0.75 | 0.52 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | 0.48 | 0.48 | 0.51 | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | 0.86 | 0.87 | 0.85 | 0.93 | 0.85 | 0.95 | 0.66 | 0.67 | 0.68 | 0.73 | 0.78 | 0.87 | 0.74 | 0.80 | 1.16 | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | 0.73 | 0.79 | 0.75 | 0.81 | 0.66 | 0.66 | 0.36 | 0.37 | 0.40 | 0.46 | 0.44 | 0.50 | 0.53 | 0.56 | 0.58 | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.16 | 0.18 | 0.23 | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.72 | 0.75 | 0.78 | 0.75 | 0.78 | 0.78 | 0.83 | 0.78 | 0.67 | 0.72 | 0.81 | 0.85 | 0.56 | 0.51 | 0.53 | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= 625 ÷ 11,927 = 0.05
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation notable au cours de l'année 2020, passant de 39 millions de dollars américains au premier trimestre à 110 millions de dollars américains au quatrième trimestre. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie en 2021, atteignant un pic de 646 millions de dollars américains au troisième trimestre avant de diminuer légèrement à 641 millions de dollars américains au quatrième trimestre.
En 2022, la dette a continué de diminuer, atteignant 575 millions de dollars américains au quatrième trimestre. Cette tendance à la baisse s'est maintenue en 2023, avec une fluctuation entre 575 millions et 843 millions de dollars américains, pour se stabiliser à nouveau autour de 575 millions de dollars américains au cours des derniers trimestres de l'année. Au premier semestre de 2024, la dette a augmenté pour atteindre 625 millions de dollars américains au troisième trimestre.
Parallèlement, les capitaux propres ont connu une croissance significative. Ils sont passés de 1641 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à 14145 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2021. Cette croissance s'est poursuivie, atteignant 17985 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2022. Une diminution des capitaux propres est ensuite observée en 2023, atteignant 11712 millions de dollars américains au troisième trimestre, avant de remonter légèrement à 11927 millions de dollars américains au quatrième trimestre. Au premier semestre de 2024, les capitaux propres se maintiennent autour de ce niveau.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres est resté relativement faible pendant la période analysée. Il a fluctué entre 0.02 et 0.05. Une légère augmentation est observée en 2021, atteignant 0.05, puis se stabilise autour de 0.04 et 0.05 jusqu'au troisième trimestre 2024.
- Total de la dette
- A connu une augmentation significative en 2020 et 2021, suivie d'une diminution progressive en 2022 et 2023, avec une légère augmentation au premier semestre 2024.
- Capitaux propres
- Ont augmenté de manière substantielle jusqu'au quatrième trimestre 2022, puis ont diminué en 2023 avant de se stabiliser au premier semestre 2024.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Est resté faible et relativement stable tout au long de la période, indiquant une structure de capital prudente.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Moderna Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Dettes de location-financement, non courantes | 625) | 576) | 575) | 575) | 575) | 843) | 831) | 912) | 922) | 641) | 646) | 599) | 238) | 328) | 138) | 110) | 109) | 68) | 39) | ||||||
| Obligation de location différée, non courante | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Obligation de crédit-bail | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Total de la dette | 625) | 576) | 575) | 575) | 575) | 843) | 831) | 912) | 922) | 641) | 646) | 599) | 238) | 328) | 138) | 110) | 109) | 68) | 39) | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 679) | 668) | 637) | 643) | 697) | 104) | 96) | 92) | 79) | 87) | 95) | 106) | 105) | 105) | 96) | 97) | 99) | 100) | 109) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 1,304) | 1,244) | 1,212) | 1,218) | 1,272) | 947) | 927) | 1,004) | 1,001) | 728) | 741) | 705) | 343) | 433) | 234) | 207) | 208) | 168) | 148) | ||||||
| Capitaux propres | 11,927) | 11,712) | 12,817) | 13,854) | 13,455) | 16,949) | 18,863) | 19,123) | 17,992) | 17,985) | 17,075) | 14,145) | 10,124) | 6,704) | 3,838) | 2,561) | 2,760) | 2,947) | 1,641) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.11 | 0.11 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.06 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.03 | 0.06 | 0.06 | 0.08 | 0.08 | 0.06 | 0.09 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.04 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= 1,304 ÷ 11,927 = 0.11
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. La dette totale a connu une augmentation globale sur la période analysée, passant d'environ 148 millions de dollars américains au 31 mars 2020 à environ 1304 millions de dollars américains au 30 septembre 2024. Cette augmentation n'a pas été linéaire, avec des périodes de stabilisation ou de légère diminution, notamment entre le 31 décembre 2020 et le 30 juin 2021.
Les capitaux propres ont également augmenté de manière substantielle, évoluant de 1641 millions de dollars américains au 31 mars 2020 à 11927 millions de dollars américains au 30 septembre 2024. L'augmentation la plus marquée des capitaux propres s'est produite entre le 31 mars 2021 et le 31 décembre 2021, suivie d'une stabilisation relative avant une nouvelle augmentation au cours de l'année 2023.
Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres a fluctué au cours de la période. Initialement autour de 0.09 au 31 mars 2020, il a diminué pour atteindre un minimum d'environ 0.03 au 31 mars 2021. Il a ensuite connu une augmentation progressive, atteignant 0.11 au 30 septembre 2024. Cette évolution indique une augmentation relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres au fil du temps, bien que le ratio reste relativement faible.
- Dette totale
- Présente une tendance générale à la hausse, avec une accélération plus récente.
- Capitaux propres
- Connaissent une croissance significative, bien que moins prononcée au cours des derniers trimestres.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Indique une augmentation de l'endettement relatif, mais demeure à un niveau modéré.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Moderna Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Dettes de location-financement, non courantes | 625) | 576) | 575) | 575) | 575) | 843) | 831) | 912) | 922) | 641) | 646) | 599) | 238) | 328) | 138) | 110) | 109) | 68) | 39) | ||||||
| Obligation de location différée, non courante | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Obligation de crédit-bail | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Total de la dette | 625) | 576) | 575) | 575) | 575) | 843) | 831) | 912) | 922) | 641) | 646) | 599) | 238) | 328) | 138) | 110) | 109) | 68) | 39) | ||||||
| Capitaux propres | 11,927) | 11,712) | 12,817) | 13,854) | 13,455) | 16,949) | 18,863) | 19,123) | 17,992) | 17,985) | 17,075) | 14,145) | 10,124) | 6,704) | 3,838) | 2,561) | 2,760) | 2,947) | 1,641) | ||||||
| Total du capital | 12,552) | 12,288) | 13,392) | 14,429) | 14,030) | 17,792) | 19,694) | 20,035) | 18,914) | 18,626) | 17,721) | 14,744) | 10,362) | 7,032) | 3,976) | 2,671) | 2,868) | 3,015) | 1,680) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.05 | 0.05 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.02 | 0.05 | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.02 | 0.02 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 0.92 | 0.91 | 0.90 | 0.85 | 0.83 | 0.83 | 0.82 | 0.79 | 0.81 | 0.83 | 0.82 | 0.83 | 0.86 | 0.87 | 0.86 | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | 0.89 | 0.91 | 0.93 | 0.91 | 0.89 | 0.90 | 0.92 | 0.91 | 0.91 | 0.94 | 0.98 | 0.83 | 0.82 | 0.80 | 0.78 | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.74 | 0.75 | 0.77 | 0.57 | 0.56 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.54 | 0.56 | 0.59 | 0.55 | 0.55 | 0.55 | 0.55 | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.30 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.33 | 0.35 | 0.32 | 0.33 | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | 0.69 | 0.68 | 0.67 | 0.70 | 0.64 | 0.63 | 0.63 | 0.60 | 0.61 | 0.66 | 0.64 | 0.65 | 0.69 | 0.72 | 0.70 | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | 0.56 | 0.56 | 0.59 | 0.52 | 0.53 | 0.54 | 0.55 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.57 | 0.56 | 0.56 | 0.60 | 0.61 | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | 0.34 | 0.37 | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.38 | 0.43 | 0.34 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.31 | 0.33 | 0.32 | 0.34 | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.48 | 0.46 | 0.49 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.42 | 0.44 | 0.46 | 0.42 | 0.44 | 0.54 | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | 0.42 | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.40 | 0.40 | 0.26 | 0.27 | 0.28 | 0.32 | 0.31 | 0.33 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.14 | 0.15 | 0.18 | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.42 | 0.43 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.44 | 0.40 | 0.42 | 0.45 | 0.46 | 0.36 | 0.34 | 0.35 | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 625 ÷ 12,552 = 0.05
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation notable, passant de 39 millions de dollars américains au 31 mars 2020 à un pic de 922 millions de dollars américains au 30 septembre 2022, avant de redescendre à 625 millions de dollars américains au 30 septembre 2024.
Parallèlement, le total du capital a affiché une croissance substantielle, évoluant de 1680 millions de dollars américains au 31 mars 2020 à 20035 millions de dollars américains au 30 juin 2022, puis diminuant progressivement pour atteindre 12552 millions de dollars américains au 30 septembre 2024.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de la dette par rapport au capital, est resté relativement stable au début de la période, autour de 0.02 à 0.04. Il a ensuite augmenté pour atteindre 0.05 à plusieurs reprises entre 2021 et 2024, indiquant une augmentation de l'endettement par rapport aux fonds propres. Cette augmentation est plus marquée à partir de 2021, reflétant l'évolution du total de la dette. La valeur finale de ce ratio au 30 septembre 2024 est de 0.05, ce qui suggère une dépendance financière accrue.
L'évolution du total de la dette, combinée à la croissance initiale puis à la diminution du total du capital, indique une phase d'investissement et de croissance suivie d'une possible consolidation ou d'une réallocation des ressources. L'augmentation du ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres suggère une prise de risque financière plus importante au cours des dernières années.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Moderna Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Dettes de location-financement, non courantes | 625) | 576) | 575) | 575) | 575) | 843) | 831) | 912) | 922) | 641) | 646) | 599) | 238) | 328) | 138) | 110) | 109) | 68) | 39) | ||||||
| Obligation de location différée, non courante | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Obligation de crédit-bail | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Total de la dette | 625) | 576) | 575) | 575) | 575) | 843) | 831) | 912) | 922) | 641) | 646) | 599) | 238) | 328) | 138) | 110) | 109) | 68) | 39) | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 679) | 668) | 637) | 643) | 697) | 104) | 96) | 92) | 79) | 87) | 95) | 106) | 105) | 105) | 96) | 97) | 99) | 100) | 109) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 1,304) | 1,244) | 1,212) | 1,218) | 1,272) | 947) | 927) | 1,004) | 1,001) | 728) | 741) | 705) | 343) | 433) | 234) | 207) | 208) | 168) | 148) | ||||||
| Capitaux propres | 11,927) | 11,712) | 12,817) | 13,854) | 13,455) | 16,949) | 18,863) | 19,123) | 17,992) | 17,985) | 17,075) | 14,145) | 10,124) | 6,704) | 3,838) | 2,561) | 2,760) | 2,947) | 1,641) | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 13,231) | 12,956) | 14,029) | 15,072) | 14,727) | 17,896) | 19,790) | 20,127) | 18,993) | 18,713) | 17,816) | 14,850) | 10,467) | 7,137) | 4,072) | 2,769) | 2,967) | 3,115) | 1,789) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.10 | 0.10 | 0.09 | 0.08 | 0.09 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.03 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.05 | 0.08 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.04 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 1,304 ÷ 13,231 = 0.10
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. La dette totale a connu une augmentation progressive, passant de 148 millions de dollars américains au 31 mars 2020 à 1304 millions de dollars américains au 30 septembre 2024. Cette augmentation n'a pas été linéaire, avec des périodes de stabilisation ou de légère diminution, notamment entre le 31 décembre 2020 et le 31 mars 2021.
Le total du capital a également augmenté de manière substantielle, évoluant de 1789 millions de dollars américains au 31 mars 2020 à 13231 millions de dollars américains au 30 septembre 2024. L'augmentation la plus marquée s'observe entre le 30 juin 2020 et le 30 septembre 2021, suivie d'une croissance plus modérée.
Le ratio de la dette sur le total du capital a fluctué au cours de la période. Initialement faible, autour de 0.08 au 31 mars 2020, il est resté relativement stable jusqu'au 30 septembre 2021, se situant autour de 0.06. À partir de cette date, on observe une augmentation progressive, atteignant 0.1 au 30 septembre 2024. Cette évolution indique une augmentation de l'endettement par rapport aux fonds propres au fil du temps.
- Tendances clés
- Augmentation continue de la dette totale.
- Tendances clés
- Augmentation significative du total du capital.
- Tendances clés
- Augmentation progressive du ratio dette/capital, suggérant un recours accru à l'endettement.
Il est à noter que l'augmentation du ratio dette/capital, bien que progressive, pourrait nécessiter une surveillance attentive afin d'évaluer la capacité à honorer les obligations financières à long terme. L'évolution du total du capital, bien que positive, doit être analysée en conjonction avec la performance opérationnelle pour déterminer la source de cette croissance.
Ratio d’endettement
Moderna Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Dettes de location-financement, non courantes | 625) | 576) | 575) | 575) | 575) | 843) | 831) | 912) | 922) | 641) | 646) | 599) | 238) | 328) | 138) | 110) | 109) | 68) | 39) | ||||||
| Obligation de location différée, non courante | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Obligation de crédit-bail | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Total de la dette | 625) | 576) | 575) | 575) | 575) | 843) | 831) | 912) | 922) | 641) | 646) | 599) | 238) | 328) | 138) | 110) | 109) | 68) | 39) | ||||||
| Total de l’actif | 15,803) | 15,680) | 16,729) | 18,426) | 19,450) | 21,884) | 24,125) | 25,858) | 26,056) | 26,043) | 27,609) | 24,669) | 20,923) | 16,153) | 12,694) | 7,337) | 4,651) | 3,486) | 2,068) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.04 | 0.04 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.04 | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.01 | 0.02 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 0.50 | 0.50 | 0.50 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.49 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.54 | 0.56 | 0.57 | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | 0.66 | 0.69 | 0.69 | 0.67 | 0.67 | 0.68 | 0.69 | 0.60 | 0.61 | 0.62 | 0.62 | 0.54 | 0.58 | 0.55 | 0.52 | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.53 | 0.55 | 0.56 | 0.42 | 0.41 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.41 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.25 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.26 | 0.27 | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | 0.41 | 0.40 | 0.41 | 0.39 | 0.35 | 0.34 | 0.36 | 0.33 | 0.33 | 0.36 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.40 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.40 | 0.42 | 0.42 | 0.39 | 0.41 | 0.44 | 0.45 | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | 0.20 | 0.23 | 0.20 | 0.18 | 0.18 | 0.24 | 0.27 | 0.21 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | 0.32 | 0.34 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.35 | 0.29 | 0.28 | 0.28 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.28 | 0.29 | 0.34 | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.21 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.25 | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.13 | 0.15 | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.35 | 0.36 | 0.36 | 0.37 | 0.35 | 0.32 | 0.33 | 0.36 | 0.37 | 0.29 | 0.28 | 0.28 | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 625 ÷ 15,803 = 0.04
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la dette, l'actif et le ratio d'endettement.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation notable au cours de l'année 2020, passant de 39 millions de dollars américains au 31 mars 2020 à 110 millions de dollars américains au 31 décembre 2020. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie en 2021, atteignant un pic de 646 millions de dollars américains au 30 septembre 2021. Une diminution progressive a ensuite été observée, ramenant la dette à 575 millions de dollars américains au 31 décembre 2023 et se stabilisant à ce niveau jusqu'au 30 juin 2024. Une légère augmentation est constatée au 30 septembre 2024, atteignant 625 millions de dollars américains.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a affiché une croissance soutenue de 2068 millions de dollars américains au 31 mars 2020 à 24669 millions de dollars américains au 31 décembre 2021. Après un pic à 27609 millions de dollars américains au 30 septembre 2022, une tendance à la baisse a été observée, avec une valeur de 15803 millions de dollars américains au 30 septembre 2024. Cette diminution est plus marquée à partir de 2022.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement est resté relativement stable et faible entre le 31 mars 2020 et le 31 mars 2022, fluctuant autour de 0.02. Une augmentation progressive a été constatée à partir du 31 mars 2022, atteignant 0.04 au 31 décembre 2022 et se maintenant à ce niveau jusqu'au 30 juin 2023. Le ratio a ensuite légèrement diminué pour revenir à 0.03 au 31 mars 2023 et 30 juin 2023, avant de remonter à 0.04 au 30 septembre 2024. Cette évolution reflète l'augmentation relative de la dette par rapport à l'actif.
En résumé, l'entreprise a connu une augmentation significative de sa dette et de son actif au cours des premières périodes analysées, suivie d'une diminution de l'actif et d'une stabilisation de la dette. Le ratio d'endettement, bien que faible, a montré une tendance à la hausse, indiquant une plus grande dépendance au financement par emprunt.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Moderna Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Dettes de location-financement, non courantes | 625) | 576) | 575) | 575) | 575) | 843) | 831) | 912) | 922) | 641) | 646) | 599) | 238) | 328) | 138) | 110) | 109) | 68) | 39) | ||||||
| Obligation de location différée, non courante | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Obligation de crédit-bail | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Total de la dette | 625) | 576) | 575) | 575) | 575) | 843) | 831) | 912) | 922) | 641) | 646) | 599) | 238) | 328) | 138) | 110) | 109) | 68) | 39) | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 679) | 668) | 637) | 643) | 697) | 104) | 96) | 92) | 79) | 87) | 95) | 106) | 105) | 105) | 96) | 97) | 99) | 100) | 109) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 1,304) | 1,244) | 1,212) | 1,218) | 1,272) | 947) | 927) | 1,004) | 1,001) | 728) | 741) | 705) | 343) | 433) | 234) | 207) | 208) | 168) | 148) | ||||||
| Total de l’actif | 15,803) | 15,680) | 16,729) | 18,426) | 19,450) | 21,884) | 24,125) | 25,858) | 26,056) | 26,043) | 27,609) | 24,669) | 20,923) | 16,153) | 12,694) | 7,337) | 4,651) | 3,486) | 2,068) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.08 | 0.08 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.02 | 0.03 | 0.02 | 0.03 | 0.04 | 0.05 | 0.07 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.03 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 1,304 ÷ 15,803 = 0.08
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L'analyse des données révèle une évolution significative de la dette totale, de l'actif total et du ratio d'endettement sur la période considérée.
- Dette totale
- La dette totale a connu une augmentation progressive de mars 2020 à décembre 2021, passant de 148 millions de dollars américains à 705 millions de dollars américains. Une augmentation notable s'est produite entre mars 2021 et décembre 2021. Ensuite, la dette a continué d'augmenter, atteignant 1244 millions de dollars américains en septembre 2024, avec une accélération de la croissance entre mars 2022 et décembre 2023.
- Total de l’actif
- L'actif total a affiché une croissance substantielle de mars 2020 à septembre 2021, passant de 2068 millions de dollars américains à 20923 millions de dollars américains. La croissance s'est ralentie par la suite, avec une diminution progressive de l'actif total de septembre 2021 à décembre 2023, atteignant 19450 millions de dollars américains. Une légère augmentation a été observée en mars 2024, suivie d'une nouvelle diminution jusqu'en septembre 2024, où l'actif total s'établit à 15803 millions de dollars américains.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d'endettement par rapport à l'actif a initialement diminué de mars 2020 à mars 2021, reflétant une croissance plus rapide de l'actif par rapport à la dette. Ce ratio est resté relativement stable entre juin 2021 et décembre 2022, autour de 0.03 à 0.04. À partir de mars 2023, le ratio a augmenté de manière significative, atteignant 0.08 en septembre 2024, indiquant une proportion croissante de la dette par rapport à l'actif. Cette augmentation coïncide avec la période de diminution de l'actif total et d'augmentation de la dette totale.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une augmentation continue de la dette totale, une croissance initiale rapide de l'actif total suivie d'une diminution progressive, et une augmentation du ratio d'endettement, suggérant une structure financière plus risquée vers la fin de la période.
Ratio d’endettement financier
Moderna Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 15,803) | 15,680) | 16,729) | 18,426) | 19,450) | 21,884) | 24,125) | 25,858) | 26,056) | 26,043) | 27,609) | 24,669) | 20,923) | 16,153) | 12,694) | 7,337) | 4,651) | 3,486) | 2,068) | ||||||
| Capitaux propres | 11,927) | 11,712) | 12,817) | 13,854) | 13,455) | 16,949) | 18,863) | 19,123) | 17,992) | 17,985) | 17,075) | 14,145) | 10,124) | 6,704) | 3,838) | 2,561) | 2,760) | 2,947) | 1,641) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 1.32 | 1.34 | 1.31 | 1.33 | 1.45 | 1.29 | 1.28 | 1.35 | 1.45 | 1.45 | 1.62 | 1.74 | 2.07 | 2.41 | 3.31 | 2.86 | 1.69 | 1.18 | 1.26 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 23.78 | 20.94 | 18.59 | 13.00 | 11.26 | 10.52 | 10.14 | 8.04 | 8.84 | 9.77 | 8.80 | 9.51 | 10.99 | 11.77 | 10.98 | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | 12.07 | 15.34 | 18.51 | 15.59 | 11.83 | 13.31 | 16.59 | 17.79 | 17.44 | 24.51 | 64.62 | 9.13 | 7.91 | 7.25 | 6.70 | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.46 | 5.56 | 6.01 | 3.23 | 3.15 | 2.92 | 2.96 | 3.12 | 3.01 | 3.08 | 3.26 | 3.04 | 2.98 | 3.01 | 2.99 | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | 1.57 | 1.57 | 1.56 | 1.58 | 1.67 | 1.64 | 1.65 | 1.68 | 1.72 | 1.76 | 1.80 | 1.84 | 1.90 | 1.82 | 1.87 | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | 5.31 | 5.30 | 4.99 | 5.94 | 5.16 | 4.95 | 4.75 | 4.65 | 4.71 | 5.51 | 5.03 | 5.44 | 6.21 | 7.42 | 6.79 | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | 2.95 | 2.93 | 3.21 | 2.72 | 2.80 | 2.95 | 2.95 | 2.97 | 2.97 | 3.11 | 3.17 | 3.23 | 3.13 | 3.45 | 3.56 | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | 2.54 | 2.53 | 2.46 | 2.44 | 2.33 | 2.55 | 2.77 | 2.44 | 2.35 | 2.33 | 2.39 | 2.46 | 2.55 | 2.54 | 2.62 | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | 2.64 | 2.58 | 2.62 | 2.84 | 2.59 | 2.70 | 2.30 | 2.37 | 2.41 | 2.48 | 2.61 | 2.77 | 2.61 | 2.72 | 3.37 | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | 2.38 | 2.47 | 2.40 | 2.54 | 2.22 | 2.22 | 1.94 | 2.06 | 2.10 | 2.24 | 2.23 | 2.35 | 2.37 | 2.43 | 2.31 | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.28 | 1.28 | 1.27 | 1.27 | 1.29 | 1.28 | 1.28 | 1.29 | 1.29 | 1.32 | 1.32 | 1.36 | 1.37 | 1.42 | 1.48 | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 2.05 | 2.08 | 2.13 | 2.11 | 2.14 | 2.15 | 2.24 | 2.21 | 2.08 | 2.14 | 2.26 | 2.33 | 1.90 | 1.84 | 1.88 | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.42 | 1.36 | 1.29 | 1.29 | 1.32 | 1.32 | 1.31 | 1.30 | 1.28 | 1.31 | 1.31 | 1.33 | 1.32 | 1.33 | 1.35 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= 15,803 ÷ 11,927 = 1.32
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan et le niveau d'endettement.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a connu une augmentation substantielle entre le premier trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2021, passant de 2068 millions de dollars américains à 24669 millions de dollars américains. Cette croissance s'est ensuite stabilisée, puis a commencé à diminuer à partir du premier trimestre 2022, atteignant 15803 millions de dollars américains au troisième trimestre 2024. La période de croissance la plus rapide se situe entre mars 2020 et décembre 2021. La diminution observée après 2022 suggère une possible gestion des actifs ou une réduction des investissements.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont également augmenté de manière significative entre le premier trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2021, passant de 1641 millions de dollars américains à 14145 millions de dollars américains. Comme pour le total de l'actif, la croissance des capitaux propres s'est ralentie et a commencé à diminuer à partir du premier trimestre 2022, atteignant 11927 millions de dollars américains au troisième trimestre 2024. La tendance est similaire à celle du total de l'actif, indiquant une possible redistribution des fonds ou une diminution de la rentabilité.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d'endettement financier a fluctué au cours de la période analysée. Il a augmenté de 1.26 au premier trimestre 2020 à 3.31 au troisième trimestre 2021, indiquant une augmentation du recours à l'endettement. À partir du troisième trimestre 2021, le ratio a diminué progressivement, atteignant 1.32 au troisième trimestre 2024. Cette diminution suggère une amélioration de la structure financière et une réduction de la dépendance à l'endettement. Le ratio reste cependant supérieur à 1 tout au long de la période, indiquant que l'entreprise utilise l'endettement pour financer ses activités.
En résumé, l'entreprise a connu une période de croissance rapide de son actif et de ses capitaux propres jusqu'au quatrième trimestre 2021, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution. Parallèlement, le ratio d'endettement financier a augmenté jusqu'au troisième trimestre 2021, puis a diminué progressivement, suggérant une gestion proactive de la dette.