Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
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Ratios de solvabilité (résumé)
Moderna Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio est resté relativement stable au fil du temps, oscillant entre 0,02 et 0,05. Une légère augmentation est observée lors des trois derniers trimestres, atteignant 0,05, ce qui indique une croissance modérée de l’endettement par rapport aux capitaux propres dans cette période. L’ajustement n’est pas significatif, mais il pourrait refléter une augmentation prudente de l’endettement à fin 2023 et début 2024.
- Impact de l’inclusion du passif lié aux contrats de location-exploitation
- Lorsque l’on considère ce passif, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une hausse notable notamment à partir du quatrième trimestre 2019, culminant à 0,11 à la fin 2023. La progression suggère une augmentation de l’endettement total, y compris les obligations locatives, durant cette période. La différence entre cette métrique et la précédente indique l’évolution de la composante locative dans la structure de la dette.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio montre une stabilité relative, variant entre 0,02 et 0,05. Une légère augmentation est perceptible vers la fin de la période, soulignant une croissance modérée de l’endettement total par rapport à l’ensemble des fonds propres, en particulier lors des derniers trimestres de 2023. Cela peut refléter une gestion prudente dans la mobilisation de financements extérieurs.
- Proportion de la dette sur le total du capital (y compris le passif de location-exploitation)
- Ce ratio évolue avec une tendance à la hausse, atteignant 0,11 à la fin de la période. La croissance indique une augmentation progressive de la dépendance à l’endettement par rapport à l’ensemble du capital, ce qui pourrait correspondre à une stratégie d’investissement ou de financement plus agressive dans ces derniers trimestres.
- Évolution du ratio d’endettement absolu
- Ce ratio est resté relativement stable entre 0,01 et 0,04 au cours de la période, avec une hausse notable à la fin de 2023 et début 2024, où il atteint 0,04. La stabilité globale, malgré quelques fluctuations, indique une gestion prudente de l’endettement financier, qui ne connaît pas de variations majeures. La valeur sensible récente pourrait signaler une augmentation de la dette financière à court terme.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif de location-exploitation)
- Ce ratio suit une tendance à la hausse, passant de 0,02 en début de période à 0,08 à la fin de 2023, ce qui désigne une augmentation de la part de l’endettement dans l’actif total. La croissance du ratio souligne une croissance relative de la dette par rapport aux actifs, notamment dans les derniers trimestres, impactant la structure financière globale.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio montre une tendance à la hausse significative jusqu’à atteindre 3,31 lors du troisième trimestre 2021. Par la suite, une diminution est observable, atteignant environ 1,28-1,35 dans la période récente. Ces fluctuations indiquent une phase d’augmentation de l’endettement financier à partir de 2020, suivie d’un ajustement ou d’une gestion plus conservatrice de la dette à partir de 2022. La forte hausse au début de 2021 pourrait refléter une mobilisation de financements importants, possiblement liés à des opérations stratégiques ou à des besoins ponctuels en fonds.
Ratios d’endettement
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Moderna Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dettes de location-financement, non courantes | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligation de location différée, non courante | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligation de crédit-bail | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Sur la période analysée, la dette totale de l'entreprise montre une tendance à la hausse significative. À partir d’un niveau relativement stable autour de 44 à 48 millions de dollars au début de 2019, la dette commence à augmenter notablement à partir de 2020, culminant à 922 millions de dollars au troisième trimestre de 2022. Cette croissance régulière indique probablement une stratégie d'endettement pour soutenir l'expansion ou financer des investissements majeurs. Après ce pic, la dette reste relativement stable autour de 575 à 625 millions de dollars jusqu’au troisième trimestre de 2024, suggérant une tentative de stabilisation ou de gestion du niveau d’endettement.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise connaissent une croissance continue, passant de 1 446 millions de dollars en début 2019 à un maximum de 17 985 millions de dollars au premier trimestre de 2022. Cette augmentation reflète probablement une accumulation des bénéfices non distribués, une émission de nouvelles actions ou une valorisation favorable des actifs. Après ce pic, une légère diminution est observée jusqu’à atteindre 11 927 millions de dollars au troisième trimestre de 2024, ce qui pourrait indiquer une redistribution partielle ou une valorisation négative des actifs, mais la tendance générale reste à la hausse sur la période analysée.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, indicateur de la structure financière de l'entreprise, reste relativement stable tout au long de la période, oscillant principalement entre 0.02 et 0.05. Il commence à un niveau très faible de 0.03 en 2019, puis augmente légèrement pour atteindre 0.05 à partir de 2021, signalant une augmentation modérée de l’endettement par rapport aux capitaux propres. La stabilité de ce ratio sur la période indique une gestion prudente du levier financier, malgré la croissance absolue de la dette et des capitaux propres.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Moderna Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dettes de location-financement, non courantes | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligation de location différée, non courante | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligation de crédit-bail | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une croissance marquée sur la période, passant d'environ 44 millions de dollars à la fin de 2018 à plus de 1 300 millions de dollars à la fin de 2024. Une augmentation significative apparaît à partir du troisième trimestre de 2019, avec une progression rapide au cours de l’année 2020, notamment avec un pic à 705 millions de dollars au quatrième trimestre 2021. Cette tendance indique une stratégie de financements accru, probablement liée à des investissements ou à des opérations expansionnistes.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont également connu une croissance remarquable, passant de 1 446 millions de dollars en mars 2019 à un sommet de 17 985 millions de dollars lors du premier trimestre 2022. Par la suite, une baisse progressive s’observe jusqu’au premier trimestre 2024, avec une valeur de 11 927 millions de dollars. Cette évolution pourrait résulter de la rentabilité, de l’émission ou du rachat d’actions, ou d’autres opérations affectant le capitaux propres, notamment en lien avec la croissance de l’entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement est resté relativement faible durant la période, oscillant entre 0.03 et 0.11. Il a connu une augmentation notable à partir du troisième trimestre 2022, atteignant 0.11, ce qui indique une augmentation de la dépendance de l’entreprise à l’endettement par rapport à ses capitaux propres. Cela souligne une période où l'entreprise a renforcé son financement par dette, tout en maintenant un niveau global de levier financier modéré.
- Synthèse
- Globalement, l'entreprise a présenté une consolidation de ses ressources financières avec une forte augmentation de ses capitaux propres, accompagnée d’une hausse significative de sa dette, particulièrement à partir de 2020. La structure financière a connu un changement notable en passant d’un profil peu endetté à un profil avec un levier financier accru, sans dépasser toutefois un niveau inquiétant. La croissance rapide de la dette et des capitaux propres indique une phase d’expansion, potentiellement alimentée par des investissements importants ou le développement de nouveaux produits et initiatives stratégiques.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Moderna Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dettes de location-financement, non courantes | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligation de location différée, non courante | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligation de crédit-bail | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Le total de la dette présente une tendance à l'augmentation significative au cours de la période analysée. Initialement, la dette s'établit à 44 millions de dollars en mars 2019, avec une progression régulière pour atteindre un pic de 922 millions en décembre 2020, puis une explosion à 843 millions en septembre 2023. Après cette période de croissance, la dette demeure stable autour de 575-625 millions en fin de période en juin et septembre 2024. Cette évolution indique une forte augmentation du levier financier au fil du temps, notamment à partir de 2020, ce qui pourrait refléter une intensification des investissements ou des opérations de financement pour soutenir la croissance.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital connaît une croissance importante tout au long de la période, passant de 1490 millions de dollars en mars 2019 à un sommet de 20 035 millions en juin 2022. Par la suite, une baisse progressive est observée, atteignant environ 12 429 millions en juin 2024. La croissance soutenue jusqu'en 2022 est probablement liée à une augmentation de la capitalisation et des financements, tandis que la diminution ultérieure pourrait correspondre à des distributions aux actionnaires, à des rachats d'actions ou à une baisse de la valorisation de marché.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio demeure relativement faible tout au long de la période, oscillant entre 0.02 et 0.05. Il témoigne d'une structure financière majoritairement basée sur des fonds propres, avec une faiblesse relative de l'endettement par rapport au capital. La stabilité de ce ratio indique que, malgré l'augmentation de la dette, l'entreprise maintient une gestion prudente de sa structure financière, évitant une dépendance excessive à l'endettement pour financer sa croissance.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Moderna Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dettes de location-financement, non courantes | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligation de location différée, non courante | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligation de crédit-bail | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise montre une tendance à la hausse au fil du temps, passant d'environ 44 millions de dollars en mars 2019 à plus de 1,3 milliard de dollars à la fin de septembre 2024. After a relatively stable phase during 2019, with values oscillant autour de 48 à 132 millions, on observe une accélération significative à partir de 2020, où la dette dépasse rapidement le milliard de dollars au cours de 2022. Cette croissance indique probablement une augmentation des financements pour soutenir les investissements ou la croissance opérationnelle.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital de l'entreprise affiche une tendance générale à la croissance importante au cours de la période analysée. Il évolue de 1 490 millions de dollars en mars 2019 à une valeur maximale de près de 19 893 millions de dollars à la fin mars 2022, avant de diminuer légèrement pour atteindre environ 13 231 millions en septembre 2024. La croissance rapide du capital fait état d’un fort investissement ou de levées de fonds importantes, notamment entre 2021 et 2022. La réduction relative à partir de 2022 pourrait refléter des désinvestissements ou une redistribution des capitaux.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette par rapport au total du capital reste relativement stable, oscillant entre 0,03 et 0,10 tout au long de la période. On remarque qu’il n’y a pas de tendance claire d’augmentation ou de diminution durable, bien que des pics à 0,1 apparaissent en 2022 et 2024. La stabilité de ce ratio indique que l’accroissement de la dette est généralement proportionnel à celui du capital total ou qu’il y a une gestion prudente de la dette par rapport au capital global.
Ratio d’endettement
Moderna Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dettes de location-financement, non courantes | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligation de location différée, non courante | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligation de crédit-bail | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Depuis 2019, la dette de l'entreprise présente une tendance à la hausse significative, passant d'environ 44 millions de dollars à plus de 575 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Cette augmentation indique une augmentation importante de l'endettement au fil des périodes, notamment à partir de 2021, où la dette dépasse largement le niveau initial, atteignant un pic historique. La croissance de la dette semble progressive jusque mi-2022, avant de se stabiliser quelque peu à partir de la seconde moitié de 2022, tout en restant à des niveaux élevés.
- Total de l’actif
- L'actif total de l'entreprise suit une tendance à la hausse plus prononcée que celle de la dette, passant de 1 806 millions de dollars en mars 2019 à près de 15 803 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Cette croissance reflète une expansion rapide du portefeuille d’actifs, notamment à partir de 2020, alignée avec une augmentation de l'endettement. La valeur de l’actif a connu plusieurs phases de croissance accélérée, particulièrement entre 2020 et 2022, après quoi une légère baisse ou stabilisation est observée, tout en restant à des niveaux très supérieurs à ceux de 2019.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement demeure relativement faible et stable dans l’ensemble, oscillant entre 0,01 et 0,04. Jusqu’à 2021, ce ratio maintenait une valeur stable autour de 0,02, indiquant que l’entreprise maintenait une structure de financement principalement basée sur des fonds propres ou d’autres sources, avec un endettement relatif faible par rapport à ses actifs. À partir de 2022, une légère augmentation est observée, atteignant dans certains cas 0,04, ce qui peut indiquer un recours accru à l’endettement, sans toutefois remettre en cause la stabilité financière globale.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Moderna Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dettes de location-financement, non courantes | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligation de location différée, non courante | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligation de crédit-bail | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
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- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale a connu une augmentation significative entre le premier trimestre 2019 et le quatrième trimestre 2023, passant de 44 millions de dollars à 1304 millions de dollars. Après une progression régulière dès 2019, la dette a connu une forte croissance à partir de 2020, atteignant un pic à 1001 millions de dollars en fin d'année 2022, puis s'est stabilisée autour de 1244 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Cette évolution indique une augmentation notable de l’endettement de l’entreprise, notamment à partir de 2020, probablement liée à des financements pour soutenir la croissance ou le développement de nouvelles activités.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a connu une croissance importante durant la même période, passant de 1806 millions de dollars en mars 2019 à un maximum de 27 609 millions de dollars en décembre 2021. Après cette période de forte expansion, l’actif a diminué de manière progressive, se stabilisant autour de 15 803 millions de dollars au troisième trimestre 2024. La croissance rapide de l’actif durant 2020-2021 témoigne d’une expansion majeure de la structure financière, avec probablement une augmentation conséquente des investissements en immobilisations, en R&D ou autres actifs corporels et incorporels liés à la stratégie de croissance de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d'endettement par rapport à l'actif a été relativement faible durant la période initiale, oscillant entre 0,02 et 0,03, témoignant d'une faible proportion de dettes dans la structure financière. Cependant, à partir de 2020, ce ratio est resté stable à environ 0,04, marquant une légère augmentation vers la fin de la période observée (fin 2022), où il atteint 0,08. La hausse relative du ratio à partir de cette période reflète une croissance de la dette en proportion de l’actif, indiquant une augmentation de l’endettement relativement au volume total des actifs pour financer la croissance ou la recherche de financements supplémentaires.
Ratio d’endettement financier
Moderna Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l’actif total
- Entre le premier trimestre 2019 et le troisième trimestre 2024, l’actif total de l’entreprise a connu une tendance générale à la hausse jusqu’au second trimestre 2022, atteignant un sommet à 27.609 millions de dollars américains. Après cette période, une baisse progressive est observée, se stabilisant autour de 15.803 millions de dollars à la fin du troisième trimestre 2024. Cette croissance puis réduction de l’actif pourrait indiquer des phases d’investissement significatif suivies d’un éventuel désinvestissement ou d’une réduction des actifs non essentiels.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de façon constante jusqu’au quatrième trimestre 2021, passant de 1.446 millions de dollars en mars 2019 à un pic de 17.985 millions de dollars à la fin de 2021. Ensuite, une baisse progressive est enregistrée, atteignant 11.927 millions de dollars au troisième trimestre 2024. La croissance initiale pourrait refléter des résultats bénéficiaires positifs et des renforcements de fonds propres, tandis que la diminution récente peut indiquer des pertes, des distributions aux actionnaires ou une augmentation des actifs immobilisés ou dettes hors bilan.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a présenté une stabilité relative avec une tendance à la hausse sensible en 2019 et début 2020, dépassant brièvement 3.0 au troisième trimestre 2020, ce qui indique une augmentation de l’endettement financier. Par la suite, une tendance à la diminution est observable, avec un ratio autour de 1.28 à la fin de 2022. La baisse du ratio traduit une réduction relative de l’endettement ou une augmentation des capitaux propres, ce qui pourrait signaler une stratégie de dé-d transfert du risque ou une gestion prudente de l’endettement. La stabilité concise autour de ce niveau en 2023 et 2024 suggère une gestion équilibrée de la dette à ces périodes.