Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

PayPal Holdings Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020	31 déc. 2019	30 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019	31 déc. 2018	30 sept. 2018	30 juin 2018	31 mars 2018
Comptes créditeurs	142)	126)	114)	156)	140)	197)	186)	260)	191)	252)	159)	252)	217)	232)	193)	199)	226)	281)	247)	201)	187)
Dette à court terme	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,499)	1,999)	1,998)	2,000)	2,000)	3,000)
Fonds à payer et montants dus aux clients	39,026)	40,107)	37,824)	40,221)	39,746)	38,841)	37,804)	38,370)	38,323)	35,418)	32,530)	31,031)	24,817)	24,527)	24,011)	25,073)	24,238)	21,562)	22,451)	20,688)	20,662)
Portion à court terme de la dette à long terme	418)	418)	418)	418)	999)	999)	998)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Charges à payer et autres passifs à court terme	3,746)	3,637)	4,220)	3,704)	2,829)	2,756)	2,556)	2,489)	2,731)	2,648)	2,457)	2,119)	2,276)	2,087)	2,038)	2,022)	2,097)	2,002)	1,866)	1,836)	1,767)
Impôts sur les bénéfices à payer	577)	813)	652)	596)	253)	236)	151)	149)	95)	129)	100)	327)	139)	73)	98)	54)	75)	61)	76)	84)	98)
Passif à court terme	43,909)	45,101)	43,228)	45,095)	43,967)	43,029)	41,695)	41,268)	41,340)	38,447)	35,246)	33,729)	27,449)	26,919)	26,340)	29,847)	28,635)	25,904)	26,640)	24,809)	25,714)
Passif d’impôt différé et autres passifs à long terme	2,938)	2,925)	2,702)	2,750)	3,013)	2,998)	2,800)	2,698)	2,794)	2,930)	2,872)	2,819)	2,839)	2,520)	2,436)	2,405)	2,488)	2,042)	1,969)	1,849)	1,967)
Dette à long terme, excluant la partie courante	10,481)	10,417)	10,241)	10,198)	8,222)	8,049)	7,949)	8,945)	8,942)	8,939)	8,937)	8,934)	7,967)	4,965)	4,964)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Passifs non courants	13,419)	13,342)	12,943)	12,948)	11,235)	11,047)	10,749)	11,643)	11,736)	11,869)	11,809)	11,753)	10,806)	7,485)	7,400)	2,405)	2,488)	2,042)	1,969)	1,849)	1,967)
Total du passif	57,328)	58,443)	56,171)	58,043)	55,202)	54,076)	52,444)	52,911)	53,076)	50,316)	47,055)	45,482)	38,255)	34,404)	33,740)	32,252)	31,123)	27,946)	28,609)	26,658)	27,681)
Actions ordinaires, valeur nominale de 0,0001 $	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Actions privilégiées, valeur nominale de 0,0001 $ ; non publié	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Stock de trésorerie au prix coûtant	(17,522)	(16,079)	(15,069)	(14,130)	(13,380)	(11,880)	(10,380)	(10,030)	(9,830)	(8,507)	(8,242)	(7,892)	(7,672)	(6,872)	(6,566)	(6,216)	(6,216)	(5,511)	(4,911)	(4,311)	(3,811)
Capital versé supplémentaire	18,529)	18,327)	17,981)	17,758)	17,383)	17,208)	16,860)	16,580)	16,161)	16,644)	16,248)	15,914)	15,501)	15,588)	15,266)	15,010)	14,848)	14,939)	14,664)	14,434)	14,287)
Bénéfices non répartis	19,749)	18,954)	18,033)	16,703)	17,044)	16,535)	15,734)	14,647)	13,463)	12,366)	10,809)	9,788)	8,258)	8,342)	7,835)	7,373)	6,550)	5,880)	5,296)	4,860)	4,334)
Cumul des autres éléments du résultat étendu	(898)	(928)	(681)	(564)	(444)	(136)	(124)	(292)	(353)	(484)	(332)	(170)	(120)	(173)	(52)	(28)	(25)	78)	66)	36)	(169)
Total des capitaux propres de PayPal	19,858)	20,274)	20,264)	19,767)	20,603)	21,727)	22,090)	20,905)	19,441)	20,019)	18,483)	17,640)	15,967)	16,885)	16,483)	16,139)	15,157)	15,386)	15,115)	15,019)	14,641)
Participation ne donnant pas le contrôle	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	44)	44)	44)	44)	44)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Total des capitaux propres	19,858)	20,274)	20,264)	19,767)	20,603)	21,727)	22,090)	20,905)	19,441)	20,063)	18,527)	17,684)	16,011)	16,929)	16,483)	16,139)	15,157)	15,386)	15,115)	15,019)	14,641)
Total du passif et des capitaux propres	77,186)	78,717)	76,435)	77,810)	75,805)	75,803)	74,534)	73,816)	72,517)	70,379)	65,582)	63,166)	54,266)	51,333)	50,223)	48,391)	46,280)	43,332)	43,724)	41,677)	42,322)

Tendances générales du passif: Le total du passif a connu une croissance notable sur la période, passant d'environ 27 681 millions de dollars en mars 2018 à un pic d'environ 58 043 millions de dollars en décembre 2022. Cette augmentation progressive reflète une diversification et une augmentation de l'endettement ainsi que des passifs courants et non courants. La composante la plus significative de l'évolution du passif est le fonds à payer et les montants dus aux clients, qui ont augmenté régulièrement, indiquant une croissance stable dans le volume des transactions et des opérations en cours.
Comptes créditeurs et dettes à court terme: Les comptes créditeurs ont augmenté durant la période, allant de 187 millions de dollars à 142 millions de dollars, après un pic en mars 2023. La dette à court terme a initialement diminué entre 2018 et 2019, puis aucune donnée précise n’est disponible pour la période suivante, mais la tendance initiale indique une gestion prudente de ces obligations à court terme.
Fonds à payer et montants dus aux clients: Ce poste a connu une croissance soutenue, passant de 20 662 millions de dollars en mars 2018 à environ 40 107 millions de dollars en mars 2023. La progression régulière reflète probablement l'augmentation du nombre d'utilisateurs et le volume des transactions traitées, consolidant le rôle de cette ligne comme principal passif à court terme.
Passifs à long terme et dette long terme: La dette à long terme excluant la partie courante a enregistré une augmentation continue, dépassant 10 000 millions de dollars en 2022, avec une croissance régulière notamment en 2020-2022. La portion à court terme de la dette à long terme est restée relativement stable depuis 2019, se situant autour de 418 à 999 millions de dollars. La croissance de la dette long terme indique une stratégie de financement à long terme pour soutenir les investissements et la croissance de l’entreprise.
Capitaux propres: Les capitaux propres ont suivi une tendance haussière, passant de 14 641 millions de dollars en mars 2018 à plus de 20 274 millions de dollars en mars 2023. La composante principale de cette augmentation est constituée par les bénéfices non répartis, qui ont connu une progression continue, suggérant une rentabilité soutenue et une rétention de bénéfices pour financer la croissance.
Stock de trésorerie: Le stock de trésorerie au prix coûtant a affiché une tendance constante à la baisse, passant de -3 811 millions de dollars en mars 2018 à -17 522 millions de dollars en mars 2023, reflétant une augmentation significative des liquidités ou des investissements en trésorerie, probablement au profit des opérations ou du renforcement de la liquidité de l'entreprise.
Autres indicateurs financiers et observations diverses: Les charges à payer et autres passifs à court terme ont augmenté de manière régulière, indiquant une croissance de l'activité nécessitant une gestion accrue des obligations courantes. Les impôts à payer ont également augmenté, notamment à partir de 2019, signalant une hausse des bénéfices imposables ou une gestion fiscale plus stratégique. Les éléments du résultat étendu ont été globalement négatifs, ce qui peut indiquer des pertes ou des pertes latentes, mais leur impact est minoré par la croissance continue des capitaux propres. La croissance du total des capitaux propres, combinée à une augmentation stable des bénéfices non répartis, signifie une rentabilité durable accompagnée d’une autofinancement solide. La stabilité apparente de la participation ne donnant pas le contrôle confirme qu’il n’y a pas eu de changements importants dans la répartition du contrôle durant la période.

PayPal Holdings Inc. (NASDAQ:PYPL)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

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