Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Johnson Controls International plc, tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020	31 déc. 2019	30 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019	31 déc. 2018	30 sept. 2018	30 juin 2018	31 mars 2018	31 déc. 2017
Bénéfice net (perte nette) attribuable à Johnson Controls	(277)	374)	549)	1,049)	133)	118)	761)	379)	11)	381)	269)	574)	343)	327)	441)	(182)	213)	159)	612)	141)	240)	107)	771)	723)	438)	230)
Résultat attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle	43)	30)	32)	73)	41)	38)	48)	64)	41)	38)	47)	87)	54)	45)	49)	60)	23)	32)	42)	84)	34)	29)	54)	81)	45)	41)
Bénéfice net (perte nette)	(234)	404)	581)	1,122)	174)	156)	809)	443)	52)	419)	316)	661)	397)	372)	490)	(122)	236)	191)	654)	225)	274)	136)	825)	804)	483)	271)
Dotations aux amortissements	236)	231)	227)	212)	206)	203)	197)	201)	208)	224)	218)	208)	212)	207)	206)	202)	207)	207)	200)	203)	211)	211)	241)	292)	280)	272)
Charges au titre des régimes de retraite et des prestations (revenus) après le départ à la retraite	(10)	(10)	84)	(20)	3)	(6)	(224)	59)	31)	(82)	(158)	(94)	(253)	(46)	76)	122)	(40)	(40)	600)	(28)	(28)	(29)	(48)	(36)	(36)	(36)
Cotisations de retraite et cotisations postérieures à la retraite	(7)	(6)	(19)	(12)	(17)	(9)	(13)	(7)	(35)	(41)	(28)	(15)	(8)	(17)	(18)	(16)	(15)	(12)	(2)	(14)	(16)	(21)	(3)	(17)	(13)	(24)
Quote-part des bénéfices des sociétés affiliées en propriété partielle, déduction faite des dividendes reçus	(46)	(56)	(71)	28)	1)	(56)	55)	(45)	38)	(18)	(51)	41)	(55)	(52)	(45)	20)	(19)	8)	(40)	73)	(31)	(36)	(55)	(32)	(43)	(36)
Impôts différés	(330)	(70)	(406)	(102)	(76)	(92)	100)	(144)	(65)	(32)	30)	(19)	84)	(59)	(389)	(87)	(58)	(3)	230)	(121)	460)	43)	(561)	2)	2)	(79)
Charges de restructuration et de dépréciation hors trésorerie	244)	9)	126)	10)	397)	294)	125)	69)	361)	—)	4)	40)	54)	—)	—)	466)	62)	54)	—)	235)	—)	—)	12)	—)	—)	30)
Gain sur la cession de l’activité de Scott Safety	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(114)
Rémunération à base d’actions	26)	30)	19)	31)	31)	30)	23)	22)	28)	29)	25)	19)	10)	22)	13)	23)	15)	23)	29)	24)	24)	18)	29)	30)	26)	30)
Autres, montant net	(16)	(22)	(19)	(17)	(60)	(27)	(11)	17)	(36)	(28)	4)	(25)	(17)	(47)	(52)	(56)	25)	(7)	(13)	51)	(19)	10)	(31)	7)	(11)	(13)
Comptes débiteurs	(720)	61)	499)	(307)	(272)	(88)	210)	(331)	(231)	(75)	14)	(324)	(57)	224)	106)	184)	7)	237)	182)	(355)	(285)	146)	(231)	(390)	138)	(30)
Inventaires	(25)	(203)	302)	110)	(145)	(348)	(12)	(142)	(243)	(376)	(15)	7)	(113)	(98)	250)	56)	(147)	(114)	217)	32)	(99)	(222)	246)	(38)	(67)	(233)
Autres actifs	(13)	(191)	(2)	(45)	(101)	(68)	(86)	(70)	(143)	(63)	(134)	60)	(20)	(70)	68)	30)	(58)	(92)	(37)	(33)	34)	(63)	90)	(79)	(49)	64)
Réserves de restructuration	(46)	(14)	26)	50)	(31)	14)	(5)	17)	(38)	19)	(17)	(3)	10)	(34)	(87)	96)	(71)	33)	(37)	(25)	(34)	(25)	55)	(51)	(105)	93)
Créditeurs et charges à payer	772)	(414)	(95)	28)	183)	(338)	482)	299)	156)	333)	(41)	344)	419)	91)	14)	(126)	(107)	(498)	92)	(19)	209)	(226)	213)	323)	102)	(623)
Impôts sur les comptes de régularisation	(34)	5)	138)	(275)	21)	39)	(471)	99)	(151)	83)	362)	(38)	(18)	22)	348)	41)	118)	524)	(1,043)	360)	(518)	(21)	470)	(87)	(45)	299)
Variations des actifs et des passifs, excluant les acquisitions et les cessions	(66)	(756)	868)	(439)	(345)	(789)	118)	(128)	(650)	(79)	169)	46)	221)	135)	699)	281)	(258)	90)	(626)	(40)	(693)	(411)	843)	(322)	(26)	(430)
Ajustements pour rapprocher le bénéfice net (la perte nette) et les flux de trésorerie fournis (utilisés) par les activités d’exploitation	31)	(650)	809)	(309)	140)	(452)	370)	44)	(120)	(27)	213)	201)	248)	143)	490)	955)	(81)	320)	378)	383)	(92)	(215)	427)	(76)	179)	(400)
Flux de trésorerie générés (utilisés) par les activités d’exploitation	(203)	(246)	1,390)	813)	314)	(296)	1,179)	487)	(68)	392)	529)	862)	645)	515)	980)	833)	155)	511)	1,032)	608)	182)	(79)	1,252)	728)	662)	(129)
Dépenses en immobilisations	(133)	(92)	(173)	(111)	(121)	(134)	(162)	(170)	(125)	(135)	(228)	(127)	(106)	(91)	(96)	(97)	(124)	(126)	(185)	(123)	(125)	(153)	(248)	(285)	(267)	(230)
Vente d’immobilisations corporelles	—)	—)	4)	—)	1)	27)	89)	3)	28)	7)	48)	22)	20)	34)	29)	78)	19)	1)	12)	10)	3)	2)	25)	13)	5)	5)
Acquisition d’entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise	3)	(2)	(466)	(171)	(10)	(79)	(33)	(112)	(16)	(108)	(18)	(697)	(10)	—)	(18)	(1)	(10)	(48)	(9)	(3)	—)	(13)	3)	(9)	(15)	—)
Autres, montant net	(7)	20)	27)	20)	5)	(3)	1)	23)	(1)	18)	(6)	35)	14)	20)	136)	(1)	—)	—)	12)	12)	(1)	28)	131)	(13)	101)	1,999)
Liquidités (utilisées) provenant d’activités d’investissement	(137)	(74)	(608)	(262)	(125)	(189)	(105)	(256)	(114)	(218)	(204)	(767)	(82)	(37)	51)	(21)	(115)	(173)	(170)	(104)	(123)	(136)	(89)	(294)	(176)	1,774)
Produit net (paiements) des emprunts dont l’échéance est inférieure à trois mois	411)	1,108)	197)	(1,536)	821)	467)	(1,314)	176)	1,123)	394)	(256)	14)	245)	(20)	(1,345)	977)	325)	10)	(10)	(2,842)	542)	1,014)	(243)	450)	(404)	304)
Produit de la dette	—)	422)	2)	855)	162)	154)	1,227)	—)	544)	—)	496)	—)	—)	—)	1,804)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	250)	—)	1)	885)
Remboursement de la dette	(163)	—)	(1,019)	—)	(336)	(200)	(181)	(1)	(2)	—)	(204)	(45)	(258)	—)	(881)	(3)	(502)	—)	—)	(2,321)	(12)	—)	(969)	(432)	(94)	(2,234)
Rachats et retraits d’actions	(474)	—)	(12)	(366)	(93)	(154)	(14)	(392)	(509)	(526)	(306)	(340)	(315)	(346)	(737)	—)	(816)	(651)	(861)	(4,122)	(533)	(467)	(45)	(56)	(49)	(150)
Versement de dividendes en espèces	(252)	(252)	(251)	(248)	(240)	(241)	(242)	(244)	(239)	(191)	(192)	(193)	(187)	(190)	(194)	(194)	(199)	(203)	(208)	(233)	(239)	(240)	(240)	(241)	(241)	(232)
Retenue à la source sur la rémunération à base d’actions des employés	(1)	(23)	(5)	—)	(2)	(30)	(2)	—)	(2)	(47)	(3)	(1)	(8)	(21)	(1)	(1)	(12)	(20)	(5)	(3)	(2)	(21)	(4)	(2)	(12)	(25)
Dividendes versés aux participations ne donnant pas le contrôle	(51)	—)	—)	(77)	(72)	—)	—)	(3)	(118)	—)	(9)	(32)	(101)	—)	(47)	(62)	—)	(5)	—)	—)	(89)	(43)	—)	—)	(46)	—)
Autres, montant net	(21)	(27)	25)	(1)	13)	13)	(19)	49)	4)	13)	(7)	26)	92)	30)	(107)	3)	18)	19)	65)	60)	38)	13)	27)	7)	31)	12)
Flux de trésorerie provenant des activités de financement	(551)	1,228)	(1,063)	(1,373)	253)	9)	(545)	(415)	801)	(357)	(481)	(571)	(532)	(547)	(1,508)	720)	(1,186)	(850)	(1,019)	(9,461)	(295)	256)	(1,224)	(274)	(814)	(1,440)
Flux de trésorerie générés (utilisés) par les activités d’exploitation	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(4)	(8)	(19)	(1)	(36)	(5)	(47)	(14)	(194)	(658)	(385)	309)	193)	—)	—)	—)	—)
Liquidités (utilisées) provenant d’activités d’investissement	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	31)	12,733)	(87)	(66)	—)	—)	—)	—)
Flux de trésorerie utilisés par les activités de financement	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(113)	—)	—)	—)	(7)	(17)	(11)	—)	—)	—)	—)
Flux de trésorerie provenant des activités abandonnées	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(4)	(8)	(19)	(1)	(36)	(5)	(160)	(14)	(194)	(627)	12,341)	205)	116)	—)	—)	—)	—)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie et la trésorerie soumise à restrictions	(41)	60)	62)	(75)	22)	(14)	(4)	(95)	(21)	67)	49)	58)	20)	(11)	87)	(36)	7)	57)	(96)	14)	5)	(43)	(22)	(145)	44)	17)
Variation de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie affectée détenus en vue de la vente	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	45)	(28)	(2)	—)	—)	—)	9)
Augmentation (diminution) de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	(932)	968)	(219)	(897)	464)	(490)	525)	(279)	598)	(120)	(115)	(437)	50)	(116)	(395)	1,336)	(1,153)	(649)	(880)	3,443)	(54)	112)	(83)	15)	(284)	231)

Tendances du bénéfice net attribuable à Johnson Controls: Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte croissance durant la première moitié de la période, passant de 230 millions de dollars en décembre 2017 à un pic à 771 millions au troisième trimestre 2018. Cependant, cette tendance s'inverse à partir du quatrième trimestre 2018, avec une baisse notable en 2019, notamment une perte en septembre 2019. Par la suite, on observe une volatilité importante, avec des périodes de forte reprise suivies de nouvelles baisses, culminant à un bénéfice de 1 049 millions en mars 2023, puis une nouvelle dégradation en 2024. Les bénéfices oscillent ainsi fortement, indiquant une certaine instabilité ou des variations importantes dans les résultats financiers de l'entreprise.
Évolution des autres éléments du résultat net: La composante du résultat attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle est relativement stable, fluctuant modestement entre 29 et 87 millions de dollars, sans tendance claire de croissance ou de contraction. La somme du bénéfice net et des éléments afférents montre une dynamique volatile, avec des périodes d'amélioration, notamment en 2021 et 2023, suivies de recul. La présence de pertes lors de certains trimestres, notamment ceux de 2019, contribue à cette volatilité globale.
Dotations aux amortissements et charges liées aux régimes de retraite: Les dotations aux amortissements restent relativement stables, avec une légère tendance à l'augmentation vers la fin de la période, passant de 272 millions en décembre 2017 à 236 millions en septembre 2023. Les charges ou revenus liés aux régimes de retraite présentent une forte volatilité, avec des périodes de charges importantes, comme en septembre 2018 (+600 millions) ou septembre 2020 (+122 millions), et des périodes de revenus, notamment en 2019 et 2021, pouvant atteindre plusieurs dizaines de millions. Ces fluctuations indiquent des ajustements importants dans la comptabilisation des régimes de retraite ou des changements dans les obligations de l'entreprise.
Impôts différés et autres éléments exceptionnels: Les impôts différés montrent une tendance à la volatilité avec des valeurs fortement négatives ou positives dans certains trimestres (-561, -389, -406 millions), suggérant des ajustements significatifs ou des incertitudes fiscales. Les charges hors trésorerie liées à la restructuration et à la dépréciation connaissent une augmentation notable dans certains trimestres, notamment en 2019, indiquant des efforts de restructuration ou des dépréciations d'actifs.
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation et d'investissement: Les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation ont été très volatils, avec des épisodes de forte génération de liquidités, notamment en 2018 où ils ont atteint plus de 1 000 millions, puis des périodes de faible ou négatif flux en 2019 et 2020, notamment en raison de la pandémie de COVID-19. En dépit de cette volatilité, l'entreprise a souvent généré des flux importants, mais aussi connu des périodes de difficultés à maintenir cette génération de liquidités.
Activités d’investissement et financement: Les dépenses en immobilisations oscillent autour de 100 à 200 millions par trimestre, montrant une politique d'investissement régulière. Les acquisitions d'entreprises ou cessions d'actifs exceptionnels ponctuent certains trimestres, avec des acquisitions majeures en 2023, notamment de l'ordre de -697 et -466 millions. Les produits et remboursements de la dette montrent une forte volatilité, avec des remboursements importants, notamment en 2023, et des produits de dette variables, soulignant une gestion active de la trésorerie liée à la dette.
Dividendes, rachats d’actions et autres activités de financement: Les dividendes versés sont constants, autour de 190 à 250 millions par trimestre, reflétant une politique régulière de distribution. Les rachats d’actions ont été particulièrement importants en 2023, avec des retraits dépassant parfois 1 milliard de dollars, ce qui indique une stratégie de réduction du capital ou de soutien au cours de l’action. La variation de la trésorerie globale est très sensible aux activités de financement, avec des épisodes où la trésorerie diminue fortement en raison du remboursement de dette ou de rachats d’actions, notamment en 2023. La période montre également des épisodes de fonds provenant des activités abandonnées, en particulier en 2021, reflétant peut-être des cessions d’actifs non stratégiques.
Conclusion générale: Les tendances montrent une forte volatilité dans la performance financière et la gestion de la trésorerie, avec des pics et des creux significatifs liés à des événements exceptionnels tels que des restructurations, acquisitions ou cessions majeures. La profitabilité varie selon les périodes et doit être analysée en lien avec la politique de dépenses, d’investissements et de gestion de la dette. La capacité à générer des liquidités à partir des opérations, ainsi que la gestion des activités de financement, sont essentielles pour comprendre la stabilité financière globale de l'entreprise, qui présente à la fois des périodes de forte génération de cash et des épisodes de défis liés à la gestion des flux financiers et des obligations fiscales ou réglementaires.

Johnson Controls International plc (NYSE:JCI)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles