Johnson Controls International plc (NYSE:JCI)

L'analyse des données révèle des tendances distinctes pour les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a connu une augmentation significative entre décembre 2018 et juin 2019, atteignant un pic de 13,54%. Il est resté relativement élevé jusqu'à décembre 2019, avant de chuter drastiquement en mars 2020 à 1,94%. Une légère reprise s'est ensuite observée, mais le ROA est resté inférieur aux niveaux de 2019 jusqu'en décembre 2021. Une nouvelle augmentation est perceptible en 2022 et 2023, culminant à 4,82% en décembre 2023, avant un léger recul en mars 2024.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a présenté une relative stabilité entre décembre 2018 et septembre 2020, fluctuant autour de 2,3. Une tendance à la hausse s'est ensuite manifestée, atteignant 2,78 en décembre 2023. Une légère diminution est observée en mars 2024, ramenant le ratio à 2,63.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a suivi une trajectoire similaire à celle du ROA, avec une forte augmentation entre décembre 2018 et juin 2019, atteignant 28,65%. Il a ensuite connu une baisse significative en mars 2020, tombant à 4,5%. Une reprise progressive a eu lieu, mais le ROE est resté en dessous des niveaux initiaux jusqu'en décembre 2021. Une amélioration notable est visible en 2022 et 2023, avec un pic à 12,63% en décembre 2023, suivi d'une légère baisse en mars 2024.

En résumé, la période analysée est marquée par une forte volatilité du ROA et du ROE, avec un impact notable de l'année 2020. Le ratio d’endettement financier, quant à lui, a montré une tendance à la hausse sur la période, bien que relativement stable dans un premier temps.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les ratios financiers considérés sur la période étudiée. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une augmentation notable entre fin 2018 et fin 2019, culminant à 23.67% avant de diminuer considérablement au premier trimestre 2020, atteignant 3.54%. Une reprise s’est ensuite observée, mais le ratio est resté volatil, oscillant entre 4% et 8% jusqu’à fin 2023, pour atteindre 7.74% et 7.85% par la suite.

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs a présenté une relative stabilité, se situant généralement entre 0.53 et 0.63. Une légère tendance à la hausse est perceptible sur la période, avec une valeur atteignant 0.62 et 0.63 au cours des derniers trimestres analysés. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a affiché une tendance générale à la hausse sur l’ensemble de la période. Partant de 2.39 fin 2018, il a augmenté progressivement pour atteindre 2.78 fin 2023, puis a légèrement diminué à 2.63 et 2.78. Cette augmentation indique une dépendance accrue au financement par emprunt.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le rendement des capitaux propres a connu des variations importantes. Après une forte augmentation entre fin 2018 et fin 2019, atteignant près de 29%, il a chuté drastiquement au premier trimestre 2020, s’établissant à 4.5%. Une reprise progressive a été observée, avec des fluctuations continues, pour atteindre 12.61% et 10.83% à la fin de la période analysée. Ces fluctuations sont probablement liées aux variations de la marge bénéficiaire nette.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a connu une augmentation notable entre fin 2018 et fin 2019, culminant à 23.67% au troisième trimestre 2019. Il a ensuite maintenu un niveau élevé jusqu’à fin 2020, avant de chuter de manière significative au premier trimestre 2021, atteignant 3.54%. Une reprise progressive s’est ensuite observée, avec un pic à 7.85% fin 2021, suivi d’une stabilisation relative autour de 6-7% jusqu’au premier trimestre 2024, où il atteint 7.74%.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio présente une relative stabilité tout au long de la période. Il oscille généralement entre 0.53 et 0.63. Une légère tendance à la hausse est perceptible à partir du quatrième trimestre 2020, atteignant 0.62 et 0.63 au premier trimestre 2023 et au deuxième trimestre 2023 respectivement. Il se stabilise ensuite autour de 0.61-0.62.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette. Il a augmenté de manière significative entre fin 2018 et fin 2019, atteignant un maximum de 13.54% au deuxième trimestre 2019. Une forte baisse est ensuite constatée à partir du premier trimestre 2021, avec un minimum de 1.94%. Une reprise progressive s’est produite, atteignant 4.82% au troisième trimestre 2023, avant de se stabiliser autour de 4-5% jusqu’au premier trimestre 2024, où il atteint 3.9%.

Il est à noter que la forte corrélation entre le ratio de marge bénéficiaire nette et le ROA suggère que la rentabilité est un facteur déterminant de la performance des actifs. La période de 2021-2022 semble marquer une phase de redressement après une baisse significative, bien que les niveaux de rentabilité n'aient pas toujours retrouvé les sommets atteints en 2019.