Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Johnson Controls International plc, ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une légère baisse au début de la période, passant de 1,11 fin 2017 à 1,05 au troisième trimestre 2018. Après une baisse vers 0,95 en mars 2019, il a rapidement rebondi à 1,41 au troisième trimestre 2018, indiquant une amélioration temporaire de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme. Cependant, par la suite, le ratio a diminué de nouveau, atteignant 1,04 en mars 2021, avant de se stabiliser autour de 0,97 à 0,97 jusqu’en décembre 2023, avec une légère remontée à 1,08 en juin 2023. La tendance générale montre une certaine volatilité, mais une tendance globale vers une position plus faible, proche de l’unité, suggérant que la capacité à couvrir les dettes à court terme pourrait se réduire dans certaines périodes.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une tendance similaire, débutant à 0,65 fin 2017, puis fluctuant entre valeurs proches de 0,49 en mars 2019 et atteignant un pic exceptionnel de 1,05 au troisième trimestre 2018. Après ce pic, le ratio a décliné, atteignant 0,55 au troisième trimestre 2023, indiquant une baisse notable dans la capacité à couvrir les passifs à court terme sans recourir aux stocks. La diminution continue vers des valeurs inférieures à 0,7 laisse penser que la liquidité immédiate de l'entreprise a été relativement fragile dans cette période.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la proportion de liquidités disponibles par rapport aux dettes à court terme, a subi une forte volatilité. Il est passé de 0,05 fin 2017 à un maximum de 0,4 au troisième trimestre 2018, puis est redevenu à des niveaux très faibles, souvent inférieurs à 0,2, variant de 0,08 à 0,23 durant toute la période. La baisse quasi continue après 2018 indique que la proportion de liquidités dans le fonds de roulement total a diminué de manière significative, reflétant probablement une gestion plus prudente ou une réduction des liquidités disponibles en parallèle à une augmentation de l’utilisation des actifs liquides.
Ratio de liquidité actuel
Johnson Controls International plc, le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | |||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Q2 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Les actifs circulants ont montré une tendance initiale à la hausse, atteignant un pic au cours du second trimestre 2018, avant de fluctuer par la suite. Après un maximum en mars 2019, une tendance à la baisse a été observée jusqu’au deuxième trimestre 2020. Par la suite, ces actifs ont augmenté de façon régulière, atteignant un nouveau sommet à la fin de l’année 2022, puis ont connu une légère baisse au premier trimestre 2023 avant de se stabiliser au second trimestre 2023.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une évolution relativement volatile. Après une augmentation significative en mars 2018, il a diminué en juin 2018, pour repartir à la hausse en septembre 2018, atteignant un sommet en mars 2019. Ensuite, une tendance à la baisse a été observée jusqu’à la fin de 2020, puis une reprise et une augmentation progressive sont apparues au travers de 2021 et 2022. Au premier trimestre 2023, une nouvelle stabilisation a été notée, avec une légère baisse, mais il reste globalement élevé à la fin de la période analysée.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio témoigne de la capacité de l’entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs circulants. Au départ, le ratio se situe au-dessus de 1, indiquant une position de liquidité saine, avec une légère augmentation jusque vers la fin de 2018. Cependant, à partir de 2019, une tendance décroissante commence, avec une baisse notable en septembre 2019 et une oscillation autour de 1 jusqu’à la fin de 2022. En 2023, le ratio se situe en dessous de 1 à plusieurs reprises, notamment à 0.87 au dernier trimestre, ce qui pourrait indiquer une détérioration de la liquidité à court terme ou une modification dans la gestion des actifs circulants ou passifs à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Johnson Controls International plc, le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | |||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, moins provision pour pertes de crédit attendues | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Q2 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du total des actifs rapides
- Au cours de la période analysée, le total des actifs rapides a fluctué sans tendance claire, avec des valeurs variant entre environ 5,7 milliards de dollars et près de 8 milliards de dollars américains. Une baisse notable est observée vers la fin de 2018, suivie d'une reprise progressive. Après un pic en mars 2020, correspondant probablement à des ajustements liés à la pandémie, une nouvelle fluctuation est visible avec des valeurs oscillant autour de 7,5 milliards à 8 milliards de dollars jusqu'à la fin de la période observée. Ces variations indiquent une gestion flexible des actifs liquides en réponse aux dynamiques commerciales et économiques.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté globalement sur la période. Après une légère baisse à la fin de 2017 et en début 2018, la tendance s'inverse à partir de 2019 avec une augmentation significative, culminant à plus de 13,5 milliards de dollars au premier trimestre 2024. Cette croissance reflète probablement une augmentation de l'endettement à court terme ou des besoins en financement à court terme, pouvant être liés à des investissements ou à la gestion des liquidités.
- Ratios de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a présenté une tendance volatile. En fin de 2017, il était d'environ 0,65, avec une légère baisse en 2018. En 2019, le ratio a connu une augmentation notable en mars 2019, atteignant 1.05, ce qui indique une capacité accrue à couvrir les passifs à court terme sans recourir aux stocks. Cependant, par la suite, ce ratio a oscillé entre 0,62 et 0,88, témoignant d'une gestion de liquidités fluctuante. La période 2020 à 2023 a été particulièrement caractérisée par une certaine stabilité, mais avec des taux généralement inférieurs à 1, soulignant la dépendance à diverses sources de financement pour couvrir les obligations à court terme.
- Analyse globale
- Les données indiquent une entreprise ayant une gestion dynamique de ses actifs et passifs à court terme. La croissance du passif à court terme couplée à une fluctuation du ratio de liquidité rapide suggère une adaptation aux conditions économiques, y compris celles liées à la pandémie. La capacité à maintenir un ratio de liquidité proche ou supérieur à 0,65 indique une gestion prudente mais aussi peut-être des contraintes de liquidités durant certaines périodes. Globalement, l'entreprise semble ajuster ses stratégies financières en fonction de l'environnement économique tout en maintenant une flexibilité dans la gestion de ses actifs rapides et de ses obligations à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Johnson Controls International plc, ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Q2 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie totale
- La trésorerie totale présente une baisse significative entre la fin 2017 et le début de 2018, passant de 552 millions à 200 millions de dollars, avant de remonter légèrement à 292 millions en juin 2018. À partir de cette période, une tendance à la stabilité ou à une légère croissance est observée jusqu'à la fin de 2018, avec des valeurs oscillant autour de 1,8 à 2,1 milliards de dollars. Au début de 2019, la trésorerie atteint un pic à 2,16 milliards, avant de diminuer régulièrement en 2020 pour atteindre un point bas à 835 millions au troisième trimestre, suite probablement à des flux sortants importants ou des investissements. Ensuite, une croissance progressive est constatée à partir de cette période jusqu'à environ 1,8 milliard de dollars à la fin 2022, avec une nouvelle baisse au premier semestre 2023, revenant à 843 millions au troisième trimestre 2023. La tendance de fin de période montre une certaine volatilité mais sans reprise notable en 2024. Cette évolution suggère des fluctuations influencées par des opérations de financement ou d'investissement, avec une tendance à la réduction de la trésorerie à partir de 2019, suivie d'une stabilisation partielle.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une tendance à la hausse sur la période analysée, augmentant de 11 246 millions de dollars en fin 2017 à environ 13 599 millions en mars 2024. Des fluctuations notables apparaissent notamment à partir de mi-2018, lorsque l'on observe une baisse en septembre 2018, puis une augmentation constante à partir de 2019, atteignant un sommet en juin 2024. La croissance régulière indique une augmentation progressive des obligations à court terme, ce qui pourrait refléter une stratégie de financement à court terme ou des augmentations de dettes exigibles à court terme. La variabilité mensuelle témoigne d'un ajustement dynamique, probablement en réponse aux besoins opérationnels ou à des stratégies de gestion de la liquidité.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la proportion de trésorerie par rapport au passif à court terme, montre des fluctuations importantes tout au long de la période, avec un pic notable en septembre 2018 à 0,4, puis une baisse progressive jusqu'à 0,06 en mars 2024. La forte augmentation en 2018 indique une période où la trésorerie représentait une part plus significative du passif court terme, pouvant indiquer une meilleure capacité à couvrir ces obligations par la liquidité disponible. La tendance à la baisse depuis 2019 traduit une réduction relative de la trésorerie en comparaison avec le passif à court terme, signifiant une détérioration de la liquidité ou une augmentation des engagements financiers à court terme. La stabilité ou la baisse de ce ratio en 2023 et 2024 souligne une gestion plus prudente ou une augmentation des dettes à court terme en proportion de la trésorerie, ce qui pourrait influencer la capacité de l'entreprise à faire face rapidement à ses obligations financières immédiates.