Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Mastercard Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des zones géographiques
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de liquidité actuel depuis 2006
- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Mastercard Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio montre une tendance à la baisse entre le troisième trimestre 2018 et le troisième trimestre 2020, passant d’une valeur non précisée à environ 8.94. Une baisse progressive est observée, notamment lors du second semestre 2019 et du premier semestre 2020. À partir du début de l’année 2021, le ratio commence à augmenter régulièrement, atteignant 11.37 à la fin du premier trimestre 2023. Cette évolution suggère une amélioration de l’utilisation des immobilisations dans le temps, avec une efficacité accrue dans la rotation des immobilisations mises en service.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio présente une tendance à la diminution de 2018 à 2020, passant d’une valeur plus élevée (au troisième trimestre 2018, valeur non précisée) à environ 0.46 au troisième trimestre 2020. À partir de cette période, une légère progression est observée, culminant à 0.59 au premier trimestre 2023. La baisse initiale indique une réduction de l’efficacité dans l’utilisation de l’actif total pour générer du chiffre d’affaires, tandis que la progression ultérieure suggère une amélioration progressive dans l’utilisation de l’actif global.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio connaît une évolution plus volatile. Entre 2018 et 2020, il fluctue autour de 2.39 à 3.29, avec une tendance générale à la hausse à partir du deuxième semestre 2020. Après un léger recul au début de 2021, le ratio reprend une tendance à la hausse continue, atteignant 4.28 au premier trimestre 2023. Cette évolution indique une meilleure utilisation des capitaux propres pour générer du chiffre d’affaires, notamment à partir de la deuxième moitié de 2020.
Ratio de rotation net des immobilisations
Mastercard Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles et actifs au titre de droits d’utilisation, déduction faite du cumul des amortissements | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (Chiffre d’affaires netQ1 2023
+ Chiffre d’affaires netQ4 2022
+ Chiffre d’affaires netQ3 2022
+ Chiffre d’affaires netQ2 2022)
÷ Immobilisations corporelles et actifs au titre de droits d’utilisation, déduction faite du cumul des amortissements
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d'affaires net
- Le chiffre d'affaires net de l'entreprise a connu une croissance soutenue au fil des trimestres, passant d'environ 3 580 millions de dollars au premier trimestre de 2018 à environ 5 817 millions de dollars au premier trimestre de 2023. La tendance générale indique une augmentation progressive, avec des fluctuations trimestrielles modérées, reflétant une expansion continue de l'activité commerciale sur cette période. On note par exemple une croissance régulière entre la fin 2020 et 2022, avec des valeurs atteignant des sommets proches de 5 756 millions de dollars au troisième trimestre de 2022.
- Évolution des immobilisations corporelles et actifs au titre de droits d'utilisation
- Les immobilisations corporelles et actifs liés aux droits d'utilisation ont affiché une tendance haussière, passant d'environ 839 millions de dollars au premier trimestre de 2018 à environ 2 006 millions de dollars au troisième trimestre de 2022. Cette augmentation progressive indique une progression dans l'investissement en actifs physiques et droits d'exploitation. La stabilité des valeurs depuis 2020, avec des valeurs oscillant autour de 1 950 à 2 006 millions de dollars, suggère une stabilisation dans le portefeuille d'actifs à cette période.
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer le chiffre d'affaires, a suivi une tendance à la hausse après une période initiale d'absence de données, passant de valeurs comprises entre environ 8,04 et 11,37 sur la période analysée. Elle reflète une amélioration de l'efficience dans l'utilisation des actifs, notamment à partir de 2018, où le ratio progresse régulièrement, atteignant environ 11,37 au dernier trimestre de 2022. Cette augmentation indique que la société optimise l'utilisation de ses immobilisations, générant plus de chiffre d'affaires par unité d'actif.
- Observations générales
- Globalement, l'entreprise affiche une tendance de croissance constante du chiffre d'affaires, accompagnée d'une augmentation des actifs immobilisés, ce qui pourrait indiquer une stratégie d'investissement pour soutenir ou accélérer la croissance. Par ailleurs, l'amélioration du ratio de rotation des immobilisations témoigne d'une meilleure efficacité d'utilisation des actifs. Ces éléments signalent une dynamique financière positive sur la période considérée, with une gestion orientée vers la croissance et l'optimisation des ressources.
Ratio de rotation de l’actif total
Mastercard Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (Chiffre d’affaires netQ1 2023
+ Chiffre d’affaires netQ4 2022
+ Chiffre d’affaires netQ3 2022
+ Chiffre d’affaires netQ2 2022)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d'affaires net
- Sur la période analysée, le chiffre d'affaires net de l'entreprise montre une tendance générale à la hausse. Après une croissance modérée en 2018, il augmente régulièrement à partir de 2019, atteignant un sommet en fin d'année 2022. La progression est notamment visible entre 2021 et 2022, avec un pic en mars 2023. Malgré une légère fluctuation, la croissance globale indique un renforcement de l'activité commerciale sur la période considérée.
- Évolution du total de l'actif
- Le total de l'actif progresse également sur la période, passant d'environ 22 944 millions de dollars en mars 2018 à environ 38 936 millions de dollars en mars 2023. La hausse est continue, avec une croissance notable en 2019 et 2020, puis une stabilisation relative en 2021 et 2022. Cette augmentation reflète une expansion du bilan global, probablement liée à des investissements, acquisitions ou à une croissance organique de l'entreprise.
- Analyse du ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total, qui mesure l'efficience dans l'utilisation des actifs pour générer le chiffre d'affaires, présente une tendance à la baisse entre 2018 et 2020, passant de niveaux supérieurs à 0,6 à environ 0,46-0,49. Après cette période, on observe une légère reprise, le ratio se stabilisant autour de 0,57-0,59 en 2021 et 2022. Cette évolution indique qu'en dépit de l'augmentation de l'actif, l'efficience à générer du chiffre d'affaires à partir de ces actifs a diminué dans un premier temps, puis s'est améliorée partiellement à partir de 2021. La stabilité récente pourrait indiquer une adaptation opérationnelle ou une optimisation de l'utilisation des actifs.
Ratio de rotation des capitaux propres
Mastercard Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Mastercard Incorporated | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (Chiffre d’affaires netQ1 2023
+ Chiffre d’affaires netQ4 2022
+ Chiffre d’affaires netQ3 2022
+ Chiffre d’affaires netQ2 2022)
÷ Total des capitaux propres de Mastercard Incorporated
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d'affaires net
- Le chiffre d'affaires net de l'entreprise présente une tendance globalement haussière sur la période analysée. Après une légère croissance entre le premier et le troisième trimestre 2018, notamment passant de 3 580 millions de dollars à 3 898 millions, une fluctuation est observée en fin d'année 2018 avec une légère baisse à 3 807 millions. Au cours de l'année 2019, le chiffre d'affaires continue d'augmenter, atteignant un pic en fin d'année à 5 756 millions de dollars, soit une croissance substantielle par rapport à 2018.
- Répartition sur l'année 2020 et impact de la pandémie COVID-19
- Une baisse significative est notable au premier semestre 2020, avec un chiffre d'affaires tombant à 3 335 millions de dollars au deuxième trimestre, puis à 3 337 millions au troisième trimestre, en partie attribuable à la crise sanitaire. Cependant, une reprise est visible en fin d'année 2020, avec une progression vers 4 985 millions en fin d'année, indiquant une résistance ou une adaptation positive à la situation exceptionnelle.
- Poursuite de la croissance en 2021 et 2022
- En 2021, le chiffre d'affaires reprend une trajectoire ascendante, dépassant 5 000 millions de dollars dès le premier trimestre et atteignant 5 817 millions au premier trimestre 2023. La croissance est régulière, confirmant une dynamique soutenue dans la génération de revenus. Au cours de 2022, l'entreprise maintient une forte croissance, culminant à 5 756 millions de dollars au dernier trimestre 2022.
- Variations du total des capitaux propres
- Les capitaux propres montrent des fluctuations tout au long de la période. Après un début à 5 703 millions en mars 2018, ils diminuent pour atteindre un minimum de 4 949 millions fin 2018. Une croissance se manifeste en 2019 avec un pic à 6 703 millions au deuxième trimestre 2021, suivi d'une baisse à 5 361 millions au troisième trimestre 2022, pour finalement se stabiliser autour de 5 330 millions à la fin de la période analysée. Ces variations peuvent refléter à la fois des affectations de bénéfices, des émissions ou rachats d'actions ainsi que des variations de la valeur comptable.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio montre une tendance à la hausse sur la période, passant d’un niveau relativement stable en 2018 et 2019 entre 2.77 et 3.29. Une augmentation significative intervient à partir de 2021, culminant à 4.28 au dernier trimestre 2022. Cela suggère une amélioration de l’efficacité avec laquelle la société utilise ses capitaux propres pour générer du chiffre d'affaires, notamment à partir de 2021. La forte croissance de ce ratio ces dernières années indique une meilleure rotation du capital propre pouvant refléter une optimisation opérationnelle ou une augmentation de la rentabilité relative.