Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Visa Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31).
- Évolution des ratios de liquidité globale
-
Le ratio de liquidité actuel a connu une tendance à la hausse au cours de la période, passant d’environ 1,42 à 1,52 au premier trimestre 2017, puis poursuivant une croissance continue pour atteindre un maximum de 2,12 au troisième trimestre 2021. Après cette période, une légère baisse a été observée à 1,45 dans le premier trimestre 2023, mais il reste supérieur à ses niveaux initiaux, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les engagements courants.
Le ratio de liquidité rapide a également augmenté sur la même période, passant de 1,35 à 1,56 en mars 2017, puis flirtant avec des valeurs allant jusqu’à 1,96 au troisième trimestre 2021, avant une diminution vers 1,27 au troisième trimestre 2022. Une légère reprise a été constatée pour atteindre 1,31 au premier trimestre 2023. Cette évolution indique une gestion prudente des actifs liquides excluant les stocks, avec une tendance générale à la prudence ou à une meilleure gestion des liquidités rapidement disponibles.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
-
Ce ratio montre une tendance plus variable. Après une baisse initiale à 0,98 en mars 2017, puis une hausse significative jusqu’à 1,62 en décembre 2017, il connaît une diminution au cours des trimestres suivants, atteignant un point bas de 0,89 au troisième trimestre 2022. Par la suite, une reprise progressive est observée, atteignant 1,07 au premier trimestre 2023.
Cette évolution reflète des variations dans la gestion immédiate de la trésorerie, avec une tendance à la baisse dans un premier temps, suivie d’une stabilisation et d’une légère amélioration récente. La fluctuation pourrait indiquer une gestion dynamique des liquidités de trésorerie selon les cycles économiques ou opérationnels.
- Analyse synthétique
- Dans l’ensemble, les indicateurs de liquidité de l’entreprise présentent une amélioration au fil du temps, en particulier pour le ratio de liquidité actuel et le ratio de liquidité rapide, témoignant d’une meilleure capacité à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs liquides et ses équivalents. La volatilité du ratio de liquidité de trésorerie indique une gestion plus fluctuante de la trésorerie immédiate, pouvant refléter des ajustements opérationnels ou stratégiques. La stabilité récente de ces ratios suggère une tendance à maintenir une position de liquidité équilibrée, adaptée aux exigences financières courantes.
Ratio de liquidité actuel
Visa Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Les actifs circulants ont montré une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation progressive de 14 689 millions de dollars à la fin de 2016, on observe une croissance continue, atteignant un pic de 30 257 millions de dollars au premier trimestre 2023. Cette progression indique une amélioration de la liquidité et de la capacité de l'entreprise à couvrir ses besoins à court terme, malgré quelques fluctuations intermédiaires.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation significative, passant de 10 341 millions de dollars fin 2016 à un sommet de 20 853 millions de dollars au deuxième trimestre 2023. Des fluctuations notables apparaissent, notamment entre fin 2017 et fin 2018, où le passif s'accroît de manière régulière, suivi d'une stabilisation relative puis d'une nouvelle augmentation à partir de 2021. L'accroissement du passif peut refléter une accumulation de dettes ou une augmentation des obligations à court terme liées à la croissance de l'entreprise.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a évolué de manière variable, témoignant d'une gestion prudente mais fluctuante de la liquidité. Il a connu une tendance à la hausse jusqu'à un sommet de 2,12 au deuxième trimestre 2018, suggérant une situation de liquidité favorable à cette période. Par la suite, le ratio a oscillé autour de 1,4 à 1,5, indiquant une stabilité relative mais avec une gestion ajustée en fonction des fluctuations de l'actif et du passif à court terme. La période récente montre une baisse puis une légère reprise, ce qui peut signaler une gestion dynamique pour maintenir la liquidité à un niveau adéquat face à l'augmentation des obligations courantes.
Ratio de liquidité rapide
Visa Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Équivalents de trésorerie affectés, séquestre de litige aux États-Unis | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Titres de placement | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Règlement des créances | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes débiteurs | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Garantie client | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales des actifs rapides
- Les actifs rapides présentent une tendance à la hausse sur la période analysée, avec une augmentation notable entre la fin de 2016 et le troisième trimestre de 2020. Après une forte progression en 2017 et 2018, les valeurs atteignent un pic à la fin de 2020, avant de connaître une baisse relative en 2021, puis une nouvelle augmentation à la fin de 2022. Cette évolution indique une gestion active des liquidités et des actifs à court terme, parfois influencée par des fluctuations dans la croissance commerciale ou la gestion du fonds de roulement.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme connaît une croissance significative à partir de 2019, passant d'environ 13,4 milliards à plus de 20 milliards de dollars à la fin du troisième trimestre 2022. Cette tendance suggère une augmentation de l'endettement ou des obligations à court terme, ce qui pourrait résulter d'une expansion des opérations ou d'un refinancement accru. Cependant, il y a aussi des périodes où cette dette diminue légèrement, notamment en 2020, témoignant d'une gestion de la liquidité pour limiter le passif à court terme lorsque nécessaire.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide montre une tendance à la hausse notable à partir de 2016, passant de 1,35 à un pic de 1,97 au troisième trimestre 2017, puis fluctuant autour de valeurs proches de 1,5 à 1,8 jusqu'en 2018. Après une légère diminution en 2019, une nouvelle augmentation est observée en 2020, culminant à près de 1,96. La baisse en 2021, notamment jusqu'à 1,1, indique une diminution de la liquidité immédiate relative, suivie d'une stabilisation ou d'une légère reprise par la suite. La tendance générale signale une capacité à couvrir ses obligations courantes avec ses actifs liquides, avec des fluctuations saisonnières ou liées à la gestion de liquidités à court terme.
- Analyse synthétique des tendances
- Dans l'ensemble, la société semble gérer ses actifs rapides et son passif à court terme de manière réactive, montant en liquidités et actifs facilement réalisables en période de croissance, tout en augmentant ses obligations à court terme lors des phases d'expansion. La variation du ratio de liquidité rapide reflète cette dynamique, oscillant en fonction des besoins opérationnels et des stratégies de gestion de la liquidité. La stabilité relative de ces ratios sur la période indique une capacité à maintenir une liquidité suffisante pour faire face à ses engagements à court terme tout en soutenant ses investissements et sa croissance stratégique.
Ratio de liquidité de trésorerie
Visa Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Équivalents de trésorerie affectés, séquestre de litige aux États-Unis | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Titres de placement | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Garantie client | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances de la trésorerie totale
- Au cours de la période analysée, la trésorerie totale a connu une évolution significative, avec une croissance notable à partir de la fin de 2019. Après une période de fluctuations mineures, la trésorerie a progressé fortement à partir du deuxième trimestre 2020, atteignant un pic au premier trimestre 2021, supérieur à 22 milliards de dollars. Cette tendance indique une augmentation importante des liquidités disponibles, possiblement en réponse à des stratégies d’accumulation ou à des flux de trésorerie positifs. Cependant, à partir du deuxième trimestre 2022, une baisse de la trésorerie est observée, avec une diminution notable au troisième trimestre 2022, avant une reprise au premier trimestre 2023.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a montré une tendance à la hausse sur la période. Après une baisse initiale de 2016 à 2017, le passif a augmenté régulièrement, atteignant des niveaux supérieurs à 20 milliards de dollars vers la fin de la période. Les pics de dette à court terme semblent coïncider avec des périodes où la trésorerie a également augmenté, ce qui pourrait indiquer une gestion du fonds de roulement ou des stratégies de financement à court terme pour soutenir la croissance ou gérer les opérations.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie témoigne de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses liquidités. Entre 2016 et 2017, ce ratio montre une volatilité, oscillant entre environ 0,89 et 1,62. Une tendance à la hausse est perceptible à partir de 2017, atteignant un pic de 1,69 lors du troisième trimestre 2018. Par la suite, ce ratio fluctue autour de 1,0 à 1,4, indiquant une gestion relativement stable, bien que la moyenne reste au-dessus de 1, ce qui signale une couverture suffisante des dettes à court terme par la trésorerie. La légère baisse observée vers la fin de la période pourrait refléter une gestion prudente dans un contexte de variation des liquidités ou d’augmentation du passif à court terme.
- Résumé général
- Les données indiquent une croissance globale de la trésorerie, avec une stabilité relative mais une tendance à la hausse notable à partir de 2020, probablement liée à une stratégie de renforcement des liquidités ou à des flux de trésorerie exceptionnels. La gestion du passif à court terme semble s’être adaptée en parallèle, bien que la hausse de ce passif ait été sensible aux variations de trésorerie. Le ratio de liquidité est demeuré satisfaisant tout au long de la période, traduisant une capacité adéquate à couvrir les obligations immédiates malgré une certaine volatilité. La période post-2020 témoigne d’une forte augmentation des liquidités, suivie d’une correction, ce qui pourrait refléter des ajustements stratégiques ou des réponses à l’environnement économique.