Bilan : actif
Données trimestrielles
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.
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- Bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse des zones géographiques
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Rapport prix/FCFE (P/FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
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Automatic Data Processing Inc., bilan consolidé : actifs (données trimestrielles)
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30).
- Tendances générales de l'actif circulant et de ses composants
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Une augmentation globale de l'actif circulant est observée sur la période, passant de 30 380 300 US$ en septembre 2015 à un pic de 72 068 100 US$ en mars 2022. Cette croissance semble principalement alimentée par une hausse significative des fonds détenus pour le compte des clients, qui connaissent une progression importante, notamment entre décembre 2015 et mars 2022, avec une forte croissance continue après 2018. La trésorerie et équivalents de trésorerie ont également tendance à fluctuer, enregistrant une baisse notable en 2017, suivie d'une reprise progressive, ce qui indique une gestion dynamique des liquidités.
Les autres actifs circulants présentent une variabilité, avec une tendance à la hausse sur la période, malgré des fluctuations annuelles, suggérant des investissements ou des acquisitions dans des actifs à court terme.
- Évolution des créances et actifs liés aux clients
- Les débetes, déduction faite des provisions pour créances douteuses, ont connu une croissance constante, passant de 1 565 200 US$ en septembre 2015 à 3 250 700 US$ en mars 2022, témoignant d'une augmentation de l'activité commerciale ou d'un allongement des délais de paiement. La croissance de ces créances semble accompagner l'augmentation des fonds détenus pour le compte des clients, renforçant la dynamique de croissance du cycle client.
- Actifs non courants et immobilisations
- Les actifs non courants, incluant immobilisations corporelles et incorporelles, présentent une tendance à la hausse, avec une augmentation notable après 2018, passant de 4 204 200 US$ en septembre 2015 à environ 8 164 300 US$ en mars 2022. Cette évolution indique des investissements répétés dans la croissance à long terme, notamment dans les immobilisations incorporelles, qui voient leur valeur croître significativement. La survaleur a également connu une progression régulière, illustrant l’accroissement de la valeur immatérielle de l’entreprise.
- Actifs totaux et composition
- Le total de l’actif a pratiquement doublé entre 2015 et 2022, passant de 34 380 300 US$ à 72 068 100 US$. La croissance est particulièrement marquée après 2018, avec une augmentation notable des actifs non courants, reflétant une stratégie d’investissement dans des actifs à long terme. La proportion d’actifs liés aux fonds détenus pour le compte des clients reste une composante majeure, illustrant une gestion importante des flux de trésorerie liés à la clientèle.
- Observations spécifiques
- Une attention particulière doit être portée à la fluctuation de la trésorerie, qui diminue fortement en 2017 puis remonte, indiquant une gestion flexible de la liquidité. La croissance des actifs financiers et non financiers indique une orientation vers le renforcement du bilan et l’expansion des capacités opérationnelles. La présence de la composante "Actif au titre du droit d’utilisation d’un contrat de location-exploitation" à partir de 2018 traduit l’adoption de nouvelles normes comptables, impliquant une reconnaissance accrue des droits liés aux contrats de location.