Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Moderna Inc., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
- Analyse du ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une tendance générale à la baisse depuis 2019. Au début, il était proche de 96 %, témoignant d'une forte rentabilité sur les coûts de production. Cependant, à partir de 2021, une diminution progressive est observée, atteignant un point plus faible avec environ 55 % vers la fin 2021, puis se stabilisant autour de 20-30 % en 2023. La fluctuation indique une possible augmentation des coûts ou une compression des marges bénéficiaires brutes sur la période, notamment dans les derniers trimestres observés.
- Analyse du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio présente une tendance fluctuante avec une forte volatilité. Après une période sans données au début, la rentabilité opérationnelle a connu une raréfaction importante en 2020, notamment avec un ratio négatif de -381,82 %. Ensuite, une récupération progressive s'est opérée, atteignant des niveaux positifs compris entre 50 % et 75 % jusqu'en 2021. Toutefois, à partir de la seconde moitié de 2022, le ratio affiche de nouvelles tendances négatives, atteignant des valeurs fortement inférieures, voire en territoire négatif à certains moments, ce qui indique une difficulté à maintenir une rentabilité opérationnelle durable. La dernière période montre une amélioration partielle, mais demeure variable.
- Analyse du ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a également une tendance à la baisse significative depuis le début de la période, passant d’un niveau élevé proche de 64 % en 2021 à des valeurs négatives en 2022 et 2023, jusqu’à environ -119 %. La forte volatilité et la tendance négative suggèrent des pressions croissantes sur la rentabilité nette, pouvant être liées à une augmentation des charges ou à une baisse des revenus. La dernière valeur indique toutefois une légère amélioration, mais reste encore négative.
- Analyse du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE montre une évolution très variable, avec une forte amélioration entre fin 2020 et 2021, atteignant environ 86 %, indiquant une rentabilité très élevée pour les actionnaires durant cette période. Cependant, cette rentabilité s’est rapidement dégradée par la suite, devenant négative à plusieurs reprises, notamment en 2022 et 2023, culminant à environ -50 %, ce qui témoigne de pertes conséquentes ou d'une dégradation de la rentabilité pour les actionnaires. La tendance récente indique une détérioration persistante du ROE.
- Analyse du rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a connu une évolution similaire au ROE : une période initiale de forte rentabilité, culminant à plus de 50 % en 2021. Après cette période, le ratio a connu une chute notable, passant en territoire négatif à plusieurs reprises, notamment en 2022 et 2023, avec des valeurs autour de -17 à -37 %. La tendance indique une difficulté accrue à générer des profits à partir des actifs, en particulier dans la dernière période considérée, suggérant des défis opérationnels ou une restructuration de l’actif.
- Résumé global
- Les indicateurs financiers montrent une période initiale de forte rentabilité, notamment en 2021, suivi d’un déclin marqué à partir de 2022, avec une volatilité accrue et des ratios négatifs sur plusieurs axes. La croissance initiale semble avoir été suivie d’une période de compression des marges pour finir par des difficultés de rentabilité, tant au niveau opérationnel que net, avec des impacts négatifs importants sur la rentabilité des capitaux propres et des actifs. La tendance générale suggère que l’entreprise pourrait faire face à des défis significatifs pour maintenir ses marges et rentabilités dans les derniers trimestres observés.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Moderna Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Marge brute (perte brute) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes nettes de produits | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge brute (perte brute)Q3 2024
+ Marge brute (perte brute)Q2 2024
+ Marge brute (perte brute)Q1 2024
+ Marge brute (perte brute)Q4 2023)
÷ (Ventes nettes de produitsQ3 2024
+ Ventes nettes de produitsQ2 2024
+ Ventes nettes de produitsQ1 2024
+ Ventes nettes de produitsQ4 2023)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances de la marge brute (perte brute)
- La marge brute a connu une croissance significative entre le troisième trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2021, atteignant un pic à 5983 millions de dollars en mars 2021. Cependant, cette marge a par la suite montré une volatilité importante, notamment une baisse notable à -438 millions de dollars au premier trimestre 2023, suivi d'une autre au trimestre suivant, indiquant une période de pertes ou de faibles marges. La tendance générale montre une augmentation de la rentabilité brute jusqu'à son apogée en 2021, avant une détérioration significative à partir de 2022.
- Évolution des ventes nettes de produits
- Les ventes nettes ont suivi une tendance haussière constante depuis le troisième trimestre 2020, atteignant un sommet de 6935 millions de dollars au deuxième trimestre 2021. Après cette période de croissance soutenue, une légère décroissance est observée, chutant à 1820 millions de dollars au troisième trimestre 2024, bien que restant à un niveau élevé comparé aux données antérieures à 2020. Cette croissance rapide peut refléter une expansion importante ou une forte demande pour les produits de l'entreprise, suivie d'une stabilisation ou d'un léger déclin récent.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio a fortement diminué de 96.03 % au troisième trimestre 2020 à 55.04 % au troisième trimestre 2021, ce qui indique une contraction de la rentabilité relative. La tendance s’est accentuée au début de 2022, atteignant un point historiquement bas à 20.22 %, avant de remonter de manière significative pour atteindre 66.68 % au troisième trimestre 2024. La fluctuation importante de ce ratio reflète des variations dans le rapport entre la marge brute et les ventes, pouvant témoigner de changements dans la structure des coûts, la politique commerciale ou le mix produit.
- Observations générales
- Les données évoquent une période de forte croissance entre 2020 et 2021, avec des ventes en hausse constante et une marge brute atteignant ses meilleures performances. La rentabilité relative, mesurée par le ratio de marge bénéficiaire brute, a subi une compression importante avant une reprise récente. La volatilité affichée dans la marge brute et le ratio de marge brute indique des défis potentiels liés à la gestion des coûts ou à la dynamique des marchés dans lesquels l'entreprise opère. La période récente suggère une adaptation ou une reprise partielle, bien que des pertes soient observées en 2023, ce qui pourrait signaler des enjeux opérationnels ou stratégiques à surveiller.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Moderna Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes nettes de produits | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Bénéfice (perte) d’exploitationQ3 2024
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ2 2024
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ1 2024
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ4 2023)
÷ (Ventes nettes de produitsQ3 2024
+ Ventes nettes de produitsQ2 2024
+ Ventes nettes de produitsQ1 2024
+ Ventes nettes de produitsQ4 2023)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice d’exploitation
-
Au début de la période, le bénéfice d’exploitation de l’entreprise est en déficit important, atteignant environ -142 millions de dollars en mars 2019, avec une tendance de légère dégradation jusqu'à la fin 2020, culminant à -275 millions de dollars en décembre 2020.
À partir de cette période, une amélioration notable s’observe, notamment dès le premier trimestre 2021, où le bénéfice devient positif avec 1 266 millions de dollars, poursuivant une tendance à la hausse jusqu’au troisième trimestre 2021, atteignant 3 558 millions. La période suivante voit une forte fluctuation avec un pic à 5 410 millions en décembre 2021, puis une diminution progressive durant 2022 et 2023, avec notamment des pertes enregistrées au premier semestre 2023, atteignant -1 867 millions au troisième trimestre 2023, avant de se stabiliser autour de -1 266 millions en juin 2024.
- Évolution des ventes nettes de produits
-
En l’absence de données jusqu’à fin 2019, une croissance significative est enregistrée à partir du premier trimestre de 2021, où les ventes nettes atteignent 1 733 millions de dollars, poursuivies par une forte hausse jusqu’à un maximum de 6 935 millions au troisième trimestre 2021.
Les ventes restent relativement élevées en 2022, avec un pic de 4 531 millions au troisième trimestre, puis une baisse notable au début de 2023, pour atteindre 1 657 millions au premier trimestre 2023. La tendance à la baisse se poursuit avec une chute à 182 millions au troisième trimestre 2023, avant une légère reprise à 1 820 millions au dernier trimestre de 2023. Au premier semestre 2024, les ventes fluctuent faiblement, variant entre 175 millions et 1 820 millions, montrant une instabilité ou une stagnation récente.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
-
Ce ratio est très volatile, passant de valeurs négatives importantes à des valeurs positives. Entre 2019 et 2020, il reste en zone négative, atteignant -381.82% en décembre 2020, indiquant de lourdes pertes d’exploitation relatives aux ventes dans la période de début de la pandémie.
Une amélioration rapide est observée à partir du premier trimestre 2021, où le ratio devient positif, atteignant 32.79%, puis continue à croître jusqu’à 75.22% en décembre 2021, illustrant une forte efficacité opérationnelle durant cette période.
Après ce pic, une tendance à la diminution s’amorce, avec un ratio en déclin constant, passant de 64.6% en décembre 2021 à 51.1% au troisième trimestre 2022, puis à environ 33.67% en septembre 2021. À partir de 2022, le ratio devient négatif à plusieurs reprises, culminant à -102.57% au troisième trimestre 2022, indiquant des pertes d’exploitation importantes par rapport aux ventes, et se maintient globalement en zone négative ou faible jusqu’à la fin de la période analysée.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Moderna Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes nettes de produits | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q3 2024
+ Bénéfice net (perte nette)Q2 2024
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2024
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2023)
÷ (Ventes nettes de produitsQ3 2024
+ Ventes nettes de produitsQ2 2024
+ Ventes nettes de produitsQ1 2024
+ Ventes nettes de produitsQ4 2023)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice net (perte ou bénéfice)
- Les données révèlent une évolution importante du bénéfice net sur la période analysée. Entre le premier trimestre 2019 et le quatrième trimestre 2021, l'entreprise a enregistré des pertes nettes, dont le montant atteint un pic négatif à environ -3630 millions de dollars américains au troisième trimestre 2023. À partir du début de 2021, une tendance à l'amélioration significative apparaît, avec un bénéfice net atteignant un sommet à 4868 millions de dollars au quatrième trimestre 2021. Cependant, cette situation de profit n'est pas durable, car elle est suivie d'une baisse importante, se traduisant par des pertes substantielles à partir du deuxième trimestre 2022, culminant à -3630 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La période la plus récente montre une amélioration, avec un bénéfice net positif de 13 millions de dollars au troisième trimestre 2024.
- Évolution des ventes nettes de produits
- Les ventes nettes de produits ont connu une croissance significative à partir du début de 2021, passant de valeurs faibles jusqu'à atteindre un sommet de 6935 millions de dollars au troisième trimestre 2021. Cette croissance rapide témoigne d'une expansion commerciale importante durant cette période. Après ce pic, une tendance à la baisse s'amorce, avec des ventes qui diminuent le restant de 2022 et le premier semestre 2023, pour atteindre 167 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Au dernier trimestre, les ventes se maintiennent à un niveau bas, autour de 182 millions de dollars, indiquant une possible stabilisation ou une période de faible croissance.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio présente une fluctuation notable au cours de la période observée. Initialement, il reste indéfini ou manquant pour une grande partie de la période, jusqu'au troisième trimestre 2020. Ensuite, il devient positif, atteignant un pic à 69.04 % au quatrième trimestre 2021, ce qui indique une forte rentabilité à cette période. Par la suite, le ratio diminue de manière significative, devenant négatif en 2022, avec des valeurs approximant -119 %, illustrant une forte réduction de la profitabilité ou des pertes nettes élevées. La tendance se poursuit jusqu’au troisième trimestre 2024, où le ratio reste négatif, indiquant une période prolongée de rentabilité déficiente ou de marges faibles. La forte volatilité du ratio reflète probablement la variabilité dans la rentabilité en lien avec l’évolution des ventes et du bénéfice net.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Moderna Inc., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q3 2024
+ Bénéfice net (perte nette)Q2 2024
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2024
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2023)
÷ Capitaux propres
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des bénéfices nets
- Les bénéfices nets montrent une évolution significative au cours de la période. Avant 2020, l'entreprise enregistre des pertes importantes allant de -133 à -123 millions de dollars américains, sans tendance claire d'amélioration. Au cours de l'exercice 2020, une inversion de la tendance apparaît avec un bénéfice net positif de 1 221 millions de dollars au premier trimestre 2021, suivi d'une croissance continue jusqu'au troisième trimestre 2021, atteignant 3 333 millions de dollars. Cette période est caractérisée par une forte rentabilité, puis une stabilité relative à la fin de l'année 2021. En 2022, la profitabilité se maintient à des niveaux élevés, mais à partir du premier trimestre 2023, une baisse significative intervient, culminant à -3 630 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La dernière période disponible montre une légère reprise au quatrième trimestre 2023 avec un bénéfice de 217 millions, mais la tendance reste volatile.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise ont connu une croissance constante de 2019 à 2022, passant de 1 446 millions de dollars à un sommet de 17 985 millions de dollars au premier trimestre 2022. Après cette période de croissance, une stabilisation se manifeste, mais une légère baisse est observable au fil des trimestres 2023, jusqu'à 11 712 millions de dollars au troisième trimestre 2024. La forte augmentation jusqu'en 2022 reflète notamment une augmentation du bénéfice non distribué et une émission potentielle de nouvelles actions ou autres opérations financières favorables. La baisse récente pourrait indiquer des distributions importantes ou des pertes affectant la valeur des fonds propres.
- Retour sur fonds propres (ROE)
- Le ROE présente un profil très volatile, oscillant entre des valeurs très négatives et très positives. Après une période d'absence de donnée claire jusqu'à janvier 2020, le ROE devient positif à partir du troisième trimestre 2029, atteignant un sommet de 86,26 % au troisième trimestre 2021. Cette forte rentabilité relative s'accompagne de performances remarquables sur cette période. Cependant, à partir du quatrième trimestre 2021, le ROE commence à baisser de façon marquée, passant à des valeurs négatives importantes de -25,76 % en début 2023, et atteignant -50,09 % au troisième trimestre 2023. Ces fluctuations traduisent une instabilité dans la capacité de l'entreprise à générer des profits à partir de ses capitaux propres, avec des périodes de forte rentabilité suivies de phases de pertes importantes.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Moderna Inc., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q3 2024
+ Bénéfice net (perte nette)Q2 2024
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2024
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2023)
÷ Total de l’actif
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice net
- Le bénéfice net de l'entreprise a connu une évolution significative au cours de la période analysée. Après une perte nette persistante depuis 2019, avec des valeurs avoisinant -123 à -135 millions de dollars, une inversion de tendance apparaît à partir du premier trimestre 2021. En 2021, le résultat devient positif, atteignant un pic de 4868 millions de dollars au quatrième trimestre, témoignant d'une forte croissance des bénéfices. Cependant, cette dynamique ne s'inscrit pas comme une tendance stable : après cette période de profit, le bénéfice net fluctue, retombant à 217 millions au premier trimestre 2023, puis replongeant en pertes au second semestre 2023 (-1175 et -1279 millions). La fin de la période en 2024 montre une reprise limitée avec un bénéfice modéré mais reste marquée par la volatilité et des pertes importantes en fin d'année.
- Tendances de l’actif total
- La valeur de l’actif total augmente de façon constante de 2019 à 2021, passant d’environ 1 806 millions à plus de 20 923 millions de dollars, traduisant une croissance forte et régulière. À partir de 2022, cette croissance ralentit puis se stabilise, avec une légère baisse en 2023 (de 26 056 à 25 858 millions) puis une nouvelle réduction en 2024, où l’actif baisse à environ 15 803 millions. Cette évolution indique une croissance initiale rapide, probablement liée à des investissements importants ou à l’expansion des opérations, suivie d’un ajustement ou d’une contraction potentielle de l’entreprise en fin de cycle ou suite à des changements stratégiques.
- Évolution du ROA (Return on Assets)
- Le ratio de rentabilité des actifs (ROA) reflète une évolution marquée par une période de forte croissance à partir du troisième trimestre 2029, passant de niveaux négatifs à positifs, avec un maximum de 53.97 % au troisième trimestre 2021. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité par rapport aux actifs, liée probablement à l’augmentation du bénéfice net. Cependant, à partir de 2022, le ROA connaît une baisse significative, passant de plus de 50 % à des valeurs négatives à la fin de la période (jusqu’à -37.42 % au troisième trimestre 2023). La remontée partielle en 2024 (+19.83 % au dernier trimestre 2021 à -14.07 % en septembre 2024) suggère une certaine récupération ou une adaptation de la rentabilité, mais la tendance globale indique une forte volatilité et une dépendance à la performance annuelle, avec un pic durant la cycle de croissance suivi d’un déclin marqué.