Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
PayPal Holdings Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Au début de la période, le ratio de liquidité actuel a commencé à 1.35 au premier trimestre 2018, augmentant légèrement pour atteindre un maximum de 1.43 au troisième trimestre 2019. Par la suite, une tendance à la baisse est observée, avec une baisse progressive jusqu'à environ 1.19 au troisième trimestre 2022. Cependant, il y a une légère reprise à partir du dernier trimestre 2022, avec un ratio atteignant 1.29 au premier trimestre 2023. Globalement, cette mesure indique une certaine volatilité, mais elle demeure généralement supérieure à 1. ce qui suggère une capacité de faire face à ses obligations à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a suivi une tendance similaire au ratio de liquidité actuel, débutant à 1.32 au premier trimestre 2018. Après une hausse temporaire, il oscille dans une fourchette comprise entre 1.16 et 1.4 pendant toute la période. La tendance globale indique une stabilité relative, avec une légère baisse vers la fin, passant autour de 1.16 à la fin de 2022, avant de retrouver une valeur légèrement supérieure à 1.23 au premier trimestre 2023. Cela reflète une gestion prudente des actifs liquides disponibles pour couvrir les passifs à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la liquidité immédiate en se concentrant sur la trésorerie, présente une tendance plus volatile. Il commence à 0.99 fin 2018, baisse à environ 1.07 puis connaît une augmentation jusqu'à un pic de 1.27 au troisième trimestre 2020. Après cette période de croissance, une réduction progressive s'observe, avec le ratio descendant à environ 1.05 à la fin de la période. La faiblesse relative de ce ratio comparé aux autres indique une dépendance moindre à la trésorerie immédiate pour couvrir les obligations à court terme, bien que la valeur reste généralement autour de 1, ce qui montre une capacité encore acceptable à honorer ses dettes à court terme en liquidités immédiates.
Ratio de liquidité actuel
PayPal Holdings Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 56,560) | 57,517) | 55,105) | 55,252) | 52,382) | 52,574) | 54,130) | 53,231) | 53,432) | 50,995) | 48,704) | 46,500) | 38,184) | 38,495) | 37,748) | 36,435) | 34,891) | 32,963) | 33,990) | 34,184) | 34,742) | |||||||
| Passif à court terme | 43,909) | 45,101) | 43,228) | 45,095) | 43,967) | 43,029) | 41,695) | 41,268) | 41,340) | 38,447) | 35,246) | 33,729) | 27,449) | 26,919) | 26,340) | 29,847) | 28,635) | 25,904) | 26,640) | 24,809) | 25,714) | |||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.29 | 1.28 | 1.27 | 1.23 | 1.19 | 1.22 | 1.30 | 1.29 | 1.29 | 1.33 | 1.38 | 1.38 | 1.39 | 1.43 | 1.43 | 1.22 | 1.22 | 1.27 | 1.28 | 1.38 | 1.35 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 1.26 | 1.23 | 1.27 | 1.23 | 1.22 | 1.25 | 1.42 | 1.39 | 1.45 | 1.40 | 1.37 | 1.38 | 1.39 | 1.40 | 1.34 | 1.35 | 1.33 | — | — | — | — | |||||||
| Adobe Inc. | 1.12 | 1.11 | 1.14 | 1.07 | 1.04 | 1.25 | 1.39 | 1.31 | 1.27 | 1.48 | 1.44 | 1.29 | 1.23 | 0.79 | 0.74 | 0.70 | 0.97 | — | — | — | — | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 1.44 | 1.27 | 1.33 | 1.59 | 1.81 | 1.77 | 1.70 | 1.57 | 1.70 | 1.86 | 1.55 | 1.42 | 1.38 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.83 | 1.83 | 1.90 | 1.98 | 2.07 | 2.65 | 1.91 | 2.18 | 2.25 | 2.38 | 2.53 | 2.94 | 1.03 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Datadog Inc. | 3.19 | 3.09 | 3.23 | 3.31 | 3.33 | 3.54 | 3.94 | 4.31 | 5.45 | 5.77 | 6.49 | 6.74 | 4.43 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| International Business Machines Corp. | 1.16 | 0.92 | 0.95 | 0.88 | 0.92 | 0.88 | 0.84 | 0.84 | 0.93 | 0.98 | 1.05 | 1.04 | 0.96 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuit Inc. | 1.37 | 1.39 | 1.63 | 1.18 | 2.10 | 1.94 | 1.96 | 1.53 | 3.09 | 2.26 | 1.79 | 1.67 | 1.80 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Microsoft Corp. | 1.84 | 1.78 | 1.99 | 2.25 | 2.16 | 2.08 | 2.29 | 2.58 | 2.53 | 2.52 | 2.90 | 2.80 | 2.85 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Oracle Corp. | 0.60 | 1.62 | 1.52 | 1.65 | 2.04 | 2.30 | 2.16 | 2.17 | 2.66 | 3.03 | 2.12 | 2.37 | 2.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | 5.41 | 5.17 | 4.28 | 4.36 | 4.38 | 4.34 | 4.13 | 3.90 | 3.88 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 0.70 | 0.77 | 0.74 | 0.66 | 0.68 | 0.91 | 1.38 | 0.98 | 1.63 | 1.91 | 1.29 | 1.78 | 1.78 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Salesforce Inc. | 1.03 | 1.05 | 1.06 | 0.93 | 1.33 | 1.23 | 1.22 | 1.15 | 1.15 | 1.08 | 1.05 | 0.97 | 0.96 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ServiceNow Inc. | 1.17 | 1.11 | 1.24 | 1.12 | 1.12 | 1.05 | 1.13 | 1.08 | 1.23 | 1.21 | 1.40 | 1.17 | 1.03 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Synopsys Inc. | 1.11 | 1.09 | 1.14 | 1.25 | 1.19 | 1.16 | 1.18 | 1.19 | 1.10 | 1.19 | 1.06 | 0.95 | 0.95 | 0.99 | 0.99 | 0.95 | 0.89 | — | — | — | — | |||||||
| Workday Inc. | 1.56 | 1.03 | 1.10 | 1.04 | 0.93 | 1.12 | 1.09 | 1.45 | 1.25 | 1.04 | 1.19 | 0.81 | 1.09 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 56,560 ÷ 43,909 = 1.29
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Les actifs circulants montrent une tendance globale à la hausse sur la période, passant d'environ 34,7 milliards de dollars au début 2018 à plus de 55,7 milliards de dollars à la fin du premier trimestre 2023. Cette augmentation indique une croissance de la liquidité et de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme. Des pics notables apparaissent notamment lors des périodes de fin d'année, en particulier en décembre 2020 et décembre 2022, suggérant une gestion accrue des liquidités ou une augmentation saisonnière des actifs liquides.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme présente une tendance générale à la hausse, passant d'environ 25,7 milliards de dollars au début de 2018 à plus de 43,2 milliards de dollars à la fin de 2022. Cette croissance reflète probablement une augmentation de l'endettement à court terme ou une augmentation des obligations à court terme liées à l'expansion de l'entreprise. On note cependant des fluctuations, notamment une baisse temporaire en décembre 2018, suivie d'une croissance continue, ce qui pourrait témoigner d'une gestion active du passif à court terme pour maintenir la liquidité.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel oscille généralement autour de 1,2 à 1,4 au cours de la période, avec une légère tendance à la baisse vers la fin 2021 et le début 2022. Après un pic en décembre 2019 (1,43), il connaît une baisse progressive, atteignant un minimum d'environ 1,19 en mars 2022. Ensuite, il se stabilise autour de 1,27 à 1,29 à la fin de la période considérée. La baisse de ce ratio pourrait indiquer une augmentation relative du passif à court terme ou une gestion stratégique des liquidités.
Ratio de liquidité rapide
PayPal Holdings Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 7,101) | 7,776) | 6,659) | 4,583) | 4,861) | 5,197) | 7,782) | 5,745) | 5,717) | 4,794) | 6,112) | 6,353) | 7,854) | 7,349) | 6,877) | 4,909) | 4,515) | 7,575) | 8,147) | 2,840) | 2,879) | |||||||
| Placements à court terme | 3,559) | 3,092) | 4,190) | 4,723) | 3,104) | 4,303) | 5,510) | 6,650) | 7,369) | 8,289) | 8,046) | 6,695) | 2,332) | 3,412) | 3,585) | 3,506) | 3,334) | 1,534) | 1,440) | 2,125) | 3,427) | |||||||
| Débiteurs, montant net | 967) | 963) | 889) | 867) | 850) | 800) | 736) | 693) | 674) | 577) | 482) | 446) | 412) | 435) | 417) | 379) | 409) | 313) | 412) | 283) | 258) | |||||||
| Prêts et intérêts à recevoir, déduction faite des provisions | 7,495) | 7,431) | 6,002) | 5,749) | 5,223) | 4,846) | 3,713) | 3,283) | 2,731) | 2,769) | 2,597) | 3,135) | 3,712) | 3,972) | 3,477) | 3,166) | 2,856) | 2,532) | 2,112) | 1,803) | 1,579) | |||||||
| Prêts et intérêts à recevoir, détenus en vue de la vente | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 6,870) | 6,537) | |||||||
| Fonds à recevoir et comptes clients | 35,276) | 36,357) | 34,824) | 37,221) | 37,046) | 36,141) | 35,104) | 35,670) | 35,623) | 33,418) | 30,530) | 29,031) | 22,817) | 22,527) | 22,511) | 23,573) | 22,738) | 20,062) | 20,951) | 19,188) | 19,162) | |||||||
| Total des actifs rapides | 54,398) | 55,619) | 52,564) | 53,143) | 51,084) | 51,287) | 52,845) | 52,041) | 52,114) | 49,847) | 47,767) | 45,660) | 37,127) | 37,695) | 36,867) | 35,533) | 33,852) | 32,016) | 33,062) | 33,109) | 33,842) | |||||||
| Passif à court terme | 43,909) | 45,101) | 43,228) | 45,095) | 43,967) | 43,029) | 41,695) | 41,268) | 41,340) | 38,447) | 35,246) | 33,729) | 27,449) | 26,919) | 26,340) | 29,847) | 28,635) | 25,904) | 26,640) | 24,809) | 25,714) | |||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 1.24 | 1.23 | 1.22 | 1.18 | 1.16 | 1.19 | 1.27 | 1.26 | 1.26 | 1.30 | 1.36 | 1.35 | 1.35 | 1.40 | 1.40 | 1.19 | 1.18 | 1.24 | 1.24 | 1.33 | 1.32 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 1.12 | 1.12 | 1.14 | 1.10 | 1.10 | 1.14 | 1.31 | 1.27 | 1.34 | 1.29 | 1.25 | 1.25 | 1.28 | 1.29 | 1.22 | 1.23 | 1.22 | — | — | — | — | |||||||
| Adobe Inc. | 1.00 | 1.00 | 1.01 | 0.93 | 0.89 | 1.11 | 1.25 | 1.18 | 1.12 | 1.34 | 1.28 | 1.11 | 1.06 | 0.70 | 0.64 | 0.62 | 0.86 | — | — | — | — | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 1.19 | 1.02 | 1.13 | 1.36 | 1.56 | 1.47 | 1.48 | 1.33 | 1.43 | 1.59 | 1.44 | 1.30 | 1.22 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.68 | 1.68 | 1.76 | 1.81 | 1.93 | 2.50 | 1.76 | 2.01 | 2.07 | 2.18 | 2.36 | 2.76 | 0.87 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Datadog Inc. | 3.09 | 3.01 | 3.14 | 3.21 | 3.23 | 3.45 | 3.84 | 4.19 | 5.31 | 5.64 | 6.35 | 6.59 | 4.29 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| International Business Machines Corp. | 0.99 | 0.76 | 0.75 | 0.68 | 0.73 | 0.69 | 0.64 | 0.66 | 0.75 | 0.83 | 0.88 | 0.88 | 0.80 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuit Inc. | 1.10 | 1.17 | 1.29 | 0.78 | 1.71 | 1.60 | 1.72 | 1.20 | 2.74 | 2.04 | 1.54 | 1.30 | 1.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Microsoft Corp. | 1.59 | 1.57 | 1.77 | 2.05 | 1.96 | 1.90 | 2.10 | 2.36 | 2.30 | 2.33 | 2.73 | 2.65 | 2.68 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Oracle Corp. | 0.49 | 1.43 | 1.34 | 1.45 | 1.90 | 2.15 | 2.00 | 2.02 | 2.50 | 2.83 | 1.91 | 2.16 | 2.09 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | 5.25 | 4.92 | 4.08 | 4.09 | 4.15 | 4.11 | 3.90 | 3.79 | 3.73 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 0.65 | 0.73 | 0.70 | 0.62 | 0.64 | 0.86 | 1.23 | 0.88 | 1.48 | 1.78 | 1.16 | 1.64 | 1.64 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Salesforce Inc. | 0.88 | 0.93 | 0.89 | 0.79 | 1.19 | 1.11 | 1.05 | 0.98 | 1.00 | 0.95 | 0.87 | 0.82 | 0.81 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ServiceNow Inc. | 1.11 | 1.06 | 1.17 | 1.06 | 1.06 | 1.01 | 1.07 | 1.03 | 1.19 | 1.16 | 1.33 | 1.11 | 0.98 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Synopsys Inc. | 0.86 | 0.85 | 0.87 | 0.99 | 0.93 | 0.89 | 0.90 | 0.92 | 0.83 | 0.94 | 0.82 | 0.73 | 0.73 | 0.73 | 0.70 | 0.67 | 0.67 | — | — | — | — | |||||||
| Workday Inc. | 1.47 | 0.96 | 1.03 | 0.98 | 0.86 | 1.07 | 1.02 | 1.35 | 1.15 | 0.95 | 1.09 | 0.74 | 1.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 54,398 ÷ 43,909 = 1.24
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- Tendances des actifs rapides
- Les actifs rapides ont globalement augmenté sur la période analysée, passant d'environ 33 842 millions de dollars en mars 2018 à 54 398 millions de dollars en mars 2023. Cette croissance indique une amélioration de la liquidité à court terme de l'entreprise, permettant de couvrir plus efficacement ses obligations immédiates. Une croissance notable est observée à partir de la fin 2020, où les actifs rapides dépassent largement la barre des 50 milliards de dollars, illustrant probablement une gestion renforcée des liquidités ou une augmentation des actifs facilement convertibles.
- Tendances du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une tendance à la hausse, passant de 25 714 millions de dollars en mars 2018 à 43 909 millions de dollars en mars 2023. La croissance est régulière avec une accélération à partir de 2020, correspondant probablement à une intensification des engagements à court terme. Malgré cette augmentation, le passif reste en ligne avec la croissance des actifs rapides, ce qui pourrait indiquer une gestion équilibrée du court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a fluctué au cours de la période, débutant à 1.32 en mars 2018 et oscillant entre 1.16 et 1.4. La tendance générale montre une légère baisse jusqu'en 2021, où il atteint environ 1.16, puis une stabilisation autour de 1.23 en mars 2023. La proportion de liquidités rapidement disponibles par rapport aux dettes à court terme reste dépassant 1, témoignant d'une capacité généralement suffisante pour couvrir les engagements immédiats. La baisse progressive pourrait indiquer une augmentation des obligations à court terme ou une gestion plus prudente des liquidités.
Ratio de liquidité de trésorerie
PayPal Holdings Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 7,101) | 7,776) | 6,659) | 4,583) | 4,861) | 5,197) | 7,782) | 5,745) | 5,717) | 4,794) | 6,112) | 6,353) | 7,854) | 7,349) | 6,877) | 4,909) | 4,515) | 7,575) | 8,147) | 2,840) | 2,879) | |||||||
| Placements à court terme | 3,559) | 3,092) | 4,190) | 4,723) | 3,104) | 4,303) | 5,510) | 6,650) | 7,369) | 8,289) | 8,046) | 6,695) | 2,332) | 3,412) | 3,585) | 3,506) | 3,334) | 1,534) | 1,440) | 2,125) | 3,427) | |||||||
| Fonds à recevoir et comptes clients | 35,276) | 36,357) | 34,824) | 37,221) | 37,046) | 36,141) | 35,104) | 35,670) | 35,623) | 33,418) | 30,530) | 29,031) | 22,817) | 22,527) | 22,511) | 23,573) | 22,738) | 20,062) | 20,951) | 19,188) | 19,162) | |||||||
| Total de la trésorerie | 45,936) | 47,225) | 45,673) | 46,527) | 45,011) | 45,641) | 48,396) | 48,065) | 48,709) | 46,501) | 44,688) | 42,079) | 33,003) | 33,288) | 32,973) | 31,988) | 30,587) | 29,171) | 30,538) | 24,153) | 25,468) | |||||||
| Passif à court terme | 43,909) | 45,101) | 43,228) | 45,095) | 43,967) | 43,029) | 41,695) | 41,268) | 41,340) | 38,447) | 35,246) | 33,729) | 27,449) | 26,919) | 26,340) | 29,847) | 28,635) | 25,904) | 26,640) | 24,809) | 25,714) | |||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 1.05 | 1.05 | 1.06 | 1.03 | 1.02 | 1.06 | 1.16 | 1.16 | 1.18 | 1.21 | 1.27 | 1.25 | 1.20 | 1.24 | 1.25 | 1.07 | 1.07 | 1.13 | 1.15 | 0.97 | 0.99 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 0.36 | 0.45 | 0.41 | 0.35 | 0.37 | 0.52 | 0.67 | 0.65 | 0.68 | 0.67 | 0.54 | 0.49 | 0.52 | 0.55 | 0.45 | 0.44 | 0.43 | — | — | — | — | |||||||
| Adobe Inc. | 0.76 | 0.75 | 0.77 | 0.72 | 0.65 | 0.84 | 1.00 | 0.94 | 0.85 | 1.09 | 1.03 | 0.84 | 0.80 | 0.51 | 0.47 | 0.45 | 0.61 | — | — | — | — | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 0.78 | 0.65 | 0.82 | 0.99 | 1.18 | 1.12 | 1.12 | 0.91 | 0.94 | 1.17 | 1.17 | 1.03 | 0.93 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.44 | 1.42 | 1.54 | 1.57 | 1.71 | 2.22 | 1.51 | 1.76 | 1.81 | 1.85 | 2.01 | 2.42 | 0.58 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Datadog Inc. | 2.61 | 2.48 | 2.62 | 2.72 | 2.78 | 2.94 | 3.33 | 3.70 | 4.82 | 5.09 | 5.87 | 6.07 | 3.77 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| International Business Machines Corp. | 0.57 | 0.28 | 0.32 | 0.24 | 0.32 | 0.22 | 0.23 | 0.22 | 0.31 | 0.36 | 0.41 | 0.37 | 0.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuit Inc. | 0.82 | 0.90 | 1.09 | 0.48 | 1.52 | 1.46 | 1.52 | 1.02 | 2.69 | 2.00 | 1.46 | 1.03 | 1.28 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Microsoft Corp. | 1.23 | 1.10 | 1.35 | 1.62 | 1.62 | 1.47 | 1.74 | 1.96 | 1.97 | 1.89 | 2.34 | 2.25 | 2.35 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Oracle Corp. | 0.32 | 1.12 | 1.12 | 1.21 | 1.70 | 1.93 | 1.77 | 1.81 | 2.26 | 2.50 | 1.64 | 1.88 | 1.89 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | 4.83 | 4.48 | 3.59 | 3.69 | 3.77 | 3.83 | 3.64 | 3.43 | 3.50 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 0.46 | 0.44 | 0.50 | 0.45 | 0.48 | 0.57 | 0.98 | 0.72 | 1.22 | 1.39 | 0.87 | 1.40 | 1.39 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Salesforce Inc. | 0.68 | 0.48 | 0.62 | 0.55 | 0.98 | 0.67 | 0.78 | 0.72 | 0.76 | 0.54 | 0.62 | 0.59 | 0.61 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ServiceNow Inc. | 0.85 | 0.71 | 0.89 | 0.81 | 0.83 | 0.67 | 0.80 | 0.76 | 0.94 | 0.83 | 1.04 | 0.82 | 0.68 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Synopsys Inc. | 0.48 | 0.56 | 0.60 | 0.70 | 0.51 | 0.65 | 0.66 | 0.65 | 0.47 | 0.58 | 0.51 | 0.42 | 0.34 | 0.42 | 0.42 | 0.36 | 0.29 | — | — | — | — | |||||||
| Workday Inc. | 1.31 | 0.72 | 0.83 | 0.77 | 0.71 | 0.83 | 0.81 | 1.08 | 0.94 | 0.65 | 0.84 | 0.56 | 0.77 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 45,936 ÷ 43,909 = 1.05
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- Total de la trésorerie
- Au cours de la période analysée, la trésorerie totale présente une croissance globale, passant d'environ 25 468 millions de dollars américains au premier trimestre 2018 à un pic autour de 47 225 millions de dollars américains au premier trimestre 2023. Après une baisse initiale en 2018, une tendance générale à la hausse se dégage, notamment à partir de la fin 2019, avec des mouvements importants lors du deuxième trimestre 2020, où la trésorerie dépasse les 42 milliards de dollars. Cette augmentation soutenue pourrait indiquer une gestion active des liquidités, en réponse à des évolutions stratégiques ou opérationnelles de l’entreprise.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme connait une tendance à la hausse sur la période, en passant de 25 714 millions de dollars en début de période à environ 43 909 millions de dollars au trimestre de mars 2023. Cette croissance indique une augmentation des obligations à court terme, pouvant refléter une expansion des activités ou une augmentation des engagements à régler dans un délai court. Il existe une certaine stabilité dans le niveau de ce passif, malgré les variations, avec des pics notables en 2020, correspondant probablement à des périodes de changements opérationnels ou de gestion de liquidités plus intensives.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir le passif à court terme avec la trésorerie disponible, oscille entre 0,97 et 1,27 sur la période étudiée. La majorité du temps, il se maintient autour de 1,1 à 1,2, ce qui suggère une situation de liquidité généralement saine avec une capacité constante à honorer ses engagements à court terme. Toutefois, en 2022 et début 2023, le ratio diminue légèrement, se rapprochant de 1,02 à 1,06, ce qui pourrait signaler une situation où la trésorerie devient moins confortable par rapport au passif à court terme, nécessitant une gestion plus prudente des liquidités dans ces périodes.