Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
3M Co. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Bilan : actif
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
Nous acceptons :
3M Co., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Analyse des passifs à court terme
- Une tendance à la hausse est observable dans le total des passifs à court terme, passant d’environ 5 995 millions de dollars en mars 2017 à un pic de 9 543 millions en septembre 2022. Cette hausse reflète probablement une augmentation des obligations courantes, notamment des comptes créditeurs et autres passifs à court terme. La montée des autres passifs à court terme, notamment, témoigne d’un accroissement des engagements financiers à court terme. Toutefois, certains éléments, tels que la dette à court terme et les passifs liés aux contrats de location-exploitation, présentent des fluctuations contribuant à cette tendance globale.
- Évolution de la dette à long terme
- La dette à long terme, hors partie courante, montre une augmentation progressive jusqu’en 2019, atteignant environ 17 579 millions de dollars, puis une réduction notable à partir de 2020, pour atteindre environ 13 849 millions en septembre 2022. Cette diminution pourrait indiquer un remboursement partiel ou une gestion stratégique de l’endettement à long terme. La période 2017-2019 voit une croissance régulière, alors que la période post-2019 montre une tendance à la réduction de cette dette, reflétant une probable volonté de déleveraging.
- Capitaux propres et bénéfices non répartis
- Les capitaux propres de la société connaissent une croissance constante sur la période analysée, passant d’environ 10 989 millions de dollars en mars 2017 à environ 14 156 millions en septembre 2022. La composante bénéfices non répartis témoigne également d’une tendance à l’accroissement, passant de 38 094 millions à environ 48 245 millions, ce qui indique une accumulation soutenue de profits et une politique de rétention de bénéfices.
- Trésorerie et équivalents
- La valeur nominale en trésorerie, en tant qu’élément négatif, montre une augmentation progressive, passant d’environ -25 354 millions de dollars en mars 2017 à environ -32 843 millions en septembre 2022. La tendance indique une hausse du stock de liquidités, ce qui pourrait permettre une flexibilité financière accrue ou financer des investissements futurs, malgré une évolution défavorable en valeur absolue due à une gestion de la liquidité ou à d’importants investissements.
- Participation et résultat global
- Les participations ne donnant pas le contrôle évoluent modestement, atteignant environ 76 millions de dollars en septembre 2022, ce qui constitue une part faible du total des capitaux propres. Le cumul des autres éléments du résultat global affiche une légère tendance à la baisse, avec des fluctuations qui peuvent être liées aux variations de la valeur des instruments financiers ou des éléments de couverture.
- Évolution du total du passif et des capitaux propres
- Le total du passif et des capitaux propres affiche une croissance continue, passant de 33 292 millions à 45 634 millions en septembre 2022. La proportion du passif dans cette somme augmente aussi, ce qui signale une croissance globale du financement de l'entreprise, que ce soit par endettement ou par capitaux propres. Les flux d’augmentation du passif total pourraient signaler des stratégies d’investissement ou de croissance, tandis que la baisse relative de certains éléments de l’endettement indique une gestion dynamique de la structure du capital.
- Résumé général
- Les données montrent une société progressivement endettée à court terme, conjuguée à une augmentation cohérente de ses capitaux propres et bénéfices non répartis. La tendance à la réduction de la dette à long terme après 2019 suggère une stratégie de désendettement ou de gestion de la dette, tandis que la croissance du passif total indique une expansion globale. La trésorerie en augmentation offre une marge de manœuvre financière significative, permettant de soutenir les investissements ou les rachats potentiels. Globalement, l’entreprise affiche une dynamique de croissance soutenue, tout en maintenant une structure financière qui semble équilibrée entre endettement et fonds propres.