Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Données trimestrielles
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
3M Co., ratios d’évaluation historiques (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une tendance générale à la baisse sur la période considérée. Après une période stable en 2017, il a commencé à diminuer à partir du deuxième trimestre de 2018, passant de niveaux proches de 27-28 à environ 17-19 en 2019. La baisse s’est accentuée durant 2020, atteignant un niveau de 9,96 au troisième trimestre, ce qui indique une réduction significative de la valorisation relative du bénéfice net par rapport au prix de l’action. Cette tendance pourrait refléter des ajustements sur le marché face à des incertitudes ou une réduction anticipée des bénéfices futures.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Le ratio P/OP a suivi un mouvement similaire à celui du ratio P/E. Il a diminué de près de 17 à environ 8,7 au dernier trimestre de 2022, marquant une perte de valorisation relative par rapport au résultat d’exploitation. La tendance vers la baisse suggère une évaluation plus prudente du marché ou une détérioration perçue de la profitabilité opérationnelle, notamment durant l’année 2020, où le ratio a fortement chuté à 8,71 en septembre de 2022.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a illustré une tendance à la baisse depuis 2017, passant de valeurs supérieures à 4 jusqu’à atteindre 1,88 au dernier trimestre de 2022. La réduction progressive indique une dépréciation du prix de l’action par rapport aux revenus de l’entreprise, pouvant refléter une croissance des revenus moins dynamique ou une déception du marché quant à la valorisation des ventes futures, notamment en période de pression économique ou de marché instable en 2020.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Le ratio P/BV a connu une tendance claire à la baisse tout au long de la période, passant d’un pic supérieur à 11 en 2017 à environ 4,65 fin 2022. Une analyse plus détaillée révèle une diminution progressive, particulièrement marquée à partir de 2020, ce qui indique une forte dépréciation relative de la valeur comptable par rapport au prix de l’action. Cette baisse peut faire référence à une dévalorisation des actifs comptables de l’entreprise ou à une contraction de sa valorisation sur le marché face à une situation économique ou sectorielle défavorable.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
3M Co., P/E, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 552,742,915 | 569,603,928 | 569,058,849 | 571,100,000 | 576,252,803 | 578,638,253 | 579,675,002 | 579,100,000 | 576,821,878 | 576,019,442 | 575,196,371 | 575,600,000 | 575,050,655 | 575,279,050 | 576,426,706 | 575,800,000 | 582,287,135 | 586,613,476 | 593,692,282 | 595,500,000 | 595,608,108 | 596,767,147 | 597,239,576 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à 3M (en millions) | 3,859) | 78) | 1,299) | 1,339) | 1,434) | 1,524) | 1,624) | 1,389) | 1,413) | 1,290) | 1,292) | 969) | 1,583) | 1,127) | 891) | 1,347) | 1,543) | 1,857) | 602) | 523) | 1,429) | 1,583) | 1,323) | |||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | 11.90 | 7.29 | 9.83 | 10.37 | 10.36 | 10.28 | 9.86 | 9.30 | 8.61 | 8.91 | 8.64 | 7.94 | 8.60 | 8.53 | 9.78 | 9.29 | 7.77 | 7.52 | 6.97 | 8.16 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | 118.50 | 138.86 | 144.22 | 163.64 | 182.16 | 200.47 | 194.45 | 177.10 | 161.03 | 155.33 | 157.61 | 162.89 | 166.09 | 173.98 | 191.67 | 199.84 | 184.99 | 207.96 | 201.74 | 222.89 | 230.19 | 203.18 | 197.63 | |||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/E4 | 9.96 | 19.06 | 14.67 | 15.78 | 17.58 | 19.50 | 19.72 | 19.05 | 18.71 | 17.43 | 18.24 | 20.52 | 19.30 | 20.39 | 19.60 | 21.51 | 23.80 | 27.66 | 28.95 | 27.32 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 15.15 | 14.29 | 18.28 | 16.82 | 21.38 | 25.50 | 37.92 | 36.80 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 26.32 | 25.21 | 26.37 | 27.77 | 33.08 | 34.43 | 40.32 | 37.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | — | — | — | — | — | — | — | 19.67 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 24.58 | 25.26 | 25.10 | 23.14 | 27.35 | 31.83 | 33.71 | 29.63 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 19.28 | 22.00 | 19.45 | 16.70 | 15.11 | 14.27 | 15.48 | 13.44 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 29.12 | 29.83 | 35.16 | 36.79 | 40.28 | 60.91 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q3 2022 calcul
EPS
= (Bénéfice net attribuable à 3MQ3 2022
+ Bénéfice net attribuable à 3MQ2 2022
+ Bénéfice net attribuable à 3MQ1 2022
+ Bénéfice net attribuable à 3MQ4 2021)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= (3,859,000,000 + 78,000,000 + 1,299,000,000 + 1,339,000,000)
÷ 552,742,915 = 11.90
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de 3M Co.
4 Q3 2022 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 118.50 ÷ 11.90 = 9.96
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l'action a connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Après avoir atteint un pic à 230,19 US$ au troisième trimestre de 2017, une tendance à la baisse s’observe par la suite, la valeur descendant progressivement pour atteindre un point bas de 118,50 US$ au troisième trimestre de 2022. Des hausses ponctuelles apparaissent notamment vers la fin de l’année 2020 et le premier semestre 2021, mais la tendance reste globalement à la baisse sur la période de trois ans.
- Bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a montré une appréciation successive, passant de valeurs non renseignées en 2017 à 8,16 US$ au quatrième trimestre 2017, puis fluctuant entre 6,97 US$ et 10,37 US$ jusqu’au troisième trimestre de 2021. En 2022, une baisse notable est observée, le EPS retombant à 7,29 US$, avant de remonter à 11,90 US$ à la fin de la période. La tendance indique une certaine stabilité avec des fluctuations modérées, suggérant une performance bénéficiaire relativement régulière à l’exception de périodes de baisse ponctuelle.
- Ratio P/E (Prix/Bénéfice)
- Le ratio P/E a tendance à diminuer au fil du temps, passant d’environ 27-28 au début de la période à environ 10 à la fin. La baisse indique une réduction du multiple de valorisation par rapport aux bénéfices, ce qui pourrait refléter une perception du marché devenue plus prudente ou une amélioration des bénéfices non pleinement intégrée dans le prix des actions. Cette tendance à la baisse est cohérente avec le recul du prix de l’action, notamment en 2022, où le ratio atteint un minimum de 9,96.
- Analyse générale des tendances
- Les données révèlent une dépréciation du cours de l’action sur la période, en dépit d’une stabilité relative des bénéfices par action à partir de 2017. La baisse du ratio P/E en parallèle de la baisse du cours suggère que la diminution du prix de l’action n’est pas exclusivement due à une baisse des performances financières, mais pourrait également refléter une revalorisation moins favorable du marché ou une hausse du rendement attendu par rapport aux bénéfices futurs. La croissance du bénéfice par action dans la période récente indique toutefois une tendance à la reprise ou à une amélioration de la rentabilité dans la dernière année.»
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
3M Co., P/OP, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 552,742,915 | 569,603,928 | 569,058,849 | 571,100,000 | 576,252,803 | 578,638,253 | 579,675,002 | 579,100,000 | 576,821,878 | 576,019,442 | 575,196,371 | 575,600,000 | 575,050,655 | 575,279,050 | 576,426,706 | 575,800,000 | 582,287,135 | 586,613,476 | 593,692,282 | 595,500,000 | 595,608,108 | 596,767,147 | 597,239,576 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | 4,156) | 110) | 1,641) | 1,616) | 1,788) | 1,971) | 1,994) | 1,849) | 1,909) | 1,740) | 1,663) | 1,325) | 2,011) | 1,702) | 1,136) | 1,783) | 2,016) | 2,401) | 1,007) | 1,821) | 2,041) | 2,184) | 1,774) | |||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | 13.61 | 9.05 | 12.33 | 12.90 | 13.19 | 13.35 | 12.92 | 12.37 | 11.51 | 11.70 | 11.65 | 10.73 | 11.53 | 11.54 | 12.73 | 12.52 | 12.44 | 12.39 | 11.88 | 13.13 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | 118.50 | 138.86 | 144.22 | 163.64 | 182.16 | 200.47 | 194.45 | 177.10 | 161.03 | 155.33 | 157.61 | 162.89 | 166.09 | 173.98 | 191.67 | 199.84 | 184.99 | 207.96 | 201.74 | 222.89 | 230.19 | 203.18 | 197.63 | |||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/OP4 | 8.71 | 15.34 | 11.70 | 12.68 | 13.81 | 15.02 | 15.05 | 14.32 | 14.00 | 13.28 | 13.53 | 15.19 | 14.40 | 15.08 | 15.06 | 15.97 | 14.87 | 16.78 | 16.98 | 16.97 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 14.25 | 13.65 | 17.16 | 15.87 | 16.57 | 18.76 | 26.25 | 24.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 21.52 | 18.06 | 18.52 | 19.33 | 22.62 | 27.06 | 30.03 | 25.83 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 15.70 | 13.51 | 17.08 | 17.46 | 20.90 | 23.40 | 35.58 | 25.64 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 21.54 | 21.51 | 22.09 | 20.68 | 23.54 | 25.98 | 28.28 | 24.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 13.30 | 11.97 | 13.61 | 11.56 | 10.22 | 11.57 | 12.37 | 10.63 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 24.82 | 26.15 | 29.36 | 28.68 | 35.30 | 46.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q3 2022 calcul
Résultat d’exploitation par action = (Résultat d’exploitationQ3 2022
+ Résultat d’exploitationQ2 2022
+ Résultat d’exploitationQ1 2022
+ Résultat d’exploitationQ4 2021)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= (4,156,000,000 + 110,000,000 + 1,641,000,000 + 1,616,000,000)
÷ 552,742,915 = 13.61
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de 3M Co.
4 Q3 2022 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 118.50 ÷ 13.61 = 8.71
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu des fluctuations significatives au cours de la période analysée. Après un niveau de départ de 197,63 USD au premier trimestre 2017, il a généralement augmenté pour atteindre un pic à 230,19 USD au troisième trimestre 2017. Par la suite, une tendance à la baisse s’est dessinée, notamment après le troisième trimestre 2018, quand il est passé d’un sommet de 200,47 USD à un creux de 118,50 USD au troisième trimestre 2022. Cette fluctuation indique une certaine volatilité sur la période, avec une tendance globale à la dégradation sur le dernier quart.»
- Résultats d’exploitation par action (EPS)
- Les résultats d’exploitation par action ont été mesurés à partir du quatrième trimestre 2017. On observe une stabilité relative avec un léger recul lors des trimestres 2018 et jusqu’au troisième trimestre 2019, puis une hausse progressive jusqu’à atteindre un sommet de 13,35 USD au quatrième trimestre 2020. Ce niveau, toutefois, commence à diminuer à partir de cette date, pour revenir à 9,05 USD au troisième trimestre 2022, signalant une baisse des bénéfices par action dans la dernière période. La tendance montre une certaine variabilité, avec une période de croissance suivie d’un repli notable.»
- Ratio P/OP (Ratio financier)
- Le ratio P/OP présente une évolution cohérente avec l’évolution du cours de l’action, oscillant généralement entre 8,71 et 16,97 au cours de la période. Après un pic en 2017, le ratio évolue dans des plages plus faibles, notamment avec une baisse significative à 8,71 au troisième trimestre 2022. Cela reflète une diminution relative de la valorisation par rapport à l’exploitation, en ligne avec la baisse du cours de l’action et la réduction de la rentabilité opérationnelle visée par ce ratio. La dynamique du ratio témoigne d’une possible dégradation de la perception du marché ou d’une augmentation des coûts ou marges réduites.»
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
3M Co., P/S, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 552,742,915 | 569,603,928 | 569,058,849 | 571,100,000 | 576,252,803 | 578,638,253 | 579,675,002 | 579,100,000 | 576,821,878 | 576,019,442 | 575,196,371 | 575,600,000 | 575,050,655 | 575,279,050 | 576,426,706 | 575,800,000 | 582,287,135 | 586,613,476 | 593,692,282 | 595,500,000 | 595,608,108 | 596,767,147 | 597,239,576 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu (en millions) | 8,619) | 8,702) | 8,829) | 8,612) | 8,942) | 8,950) | 8,851) | 8,583) | 8,350) | 7,176) | 8,075) | 8,111) | 7,991) | 8,171) | 7,863) | 7,945) | 8,152) | 8,390) | 8,278) | 7,990) | 8,172) | 7,810) | 7,685) | |||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | 62.89 | 61.60 | 62.09 | 61.91 | 61.30 | 60.03 | 56.86 | 55.58 | 54.98 | 54.43 | 56.24 | 55.83 | 55.60 | 55.85 | 56.12 | 56.90 | 56.35 | 55.97 | 54.32 | 53.16 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | 118.50 | 138.86 | 144.22 | 163.64 | 182.16 | 200.47 | 194.45 | 177.10 | 161.03 | 155.33 | 157.61 | 162.89 | 166.09 | 173.98 | 191.67 | 199.84 | 184.99 | 207.96 | 201.74 | 222.89 | 230.19 | 203.18 | 197.63 | |||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/S4 | 1.88 | 2.25 | 2.32 | 2.64 | 2.97 | 3.34 | 3.42 | 3.19 | 2.93 | 2.85 | 2.80 | 2.92 | 2.99 | 3.11 | 3.42 | 3.51 | 3.28 | 3.72 | 3.71 | 4.19 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 1.30 | 1.53 | 1.50 | 1.87 | 1.93 | 2.20 | 2.44 | 1.96 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 2.08 | 1.88 | 2.38 | 2.26 | 2.41 | 2.59 | 3.23 | 2.83 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 2.99 | 2.95 | 2.96 | 3.03 | 3.51 | 3.39 | 3.25 | 2.96 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 1.11 | 1.10 | 1.25 | 1.50 | 1.64 | 1.60 | 1.68 | 1.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 3.78 | 3.72 | 3.84 | 3.73 | 4.32 | 4.66 | 4.78 | 4.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 1.75 | 1.61 | 1.84 | 1.57 | 1.38 | 1.53 | 1.63 | 1.40 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 1.97 | 2.04 | 2.27 | 2.21 | 2.09 | 2.14 | 2.07 | 1.95 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q3 2022 calcul
Chiffre d’affaires par action = (RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022
+ RevenuQ1 2022
+ RevenuQ4 2021)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= (8,619,000,000 + 8,702,000,000 + 8,829,000,000 + 8,612,000,000)
÷ 552,742,915 = 62.89
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de 3M Co.
4 Q3 2022 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 118.50 ÷ 62.89 = 1.88
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une tendance à la baisse sur la période analysée. Après un pic atteignant 230,19 US$ au troisième trimestre 2017, le cours a progressivement diminué, atteignant 118,50 US$ au troisième trimestre 2022. Entre temps, on observe plusieurs fluctuations mais une tendance générale à la baisse à partir de 2017.
- Chiffre d'affaires par action
- Le chiffre d'affaires par action est en croissance progressive tout au long de la période, passant de valeurs relativement stables autour de 53,16 US$ en juin 2017 à plus de 62 US$ fin 2021. Cette augmentation indique une croissance de la performance commerciale de l'entreprise, même si elle ne semble pas se refléter directement dans le cours de l'action dans la même proportion.
- Ratio P/S (Price to Sales)
- Le ratio P/S, qui compare la capitalisation boursière aux ventes, a connu une baisse significative. Il a commencé à environ 4,19 en juin 2017 et a diminué jusqu'à un minimum de 1,88 au troisième trimestre 2022. Cette tendance à la baisse suggère une déconnexion croissante entre la valorisation boursière et les ventes de l'entreprise, pouvant indiquer une sous-valorisation ou une diminution de la confiance du marché relative à la croissance future ou à la rentabilité de l'entreprise.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
3M Co., P/BV, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 552,742,915 | 569,603,928 | 569,058,849 | 571,100,000 | 576,252,803 | 578,638,253 | 579,675,002 | 579,100,000 | 576,821,878 | 576,019,442 | 575,196,371 | 575,600,000 | 575,050,655 | 575,279,050 | 576,426,706 | 575,800,000 | 582,287,135 | 586,613,476 | 593,692,282 | 595,500,000 | 595,608,108 | 596,767,147 | 597,239,576 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de la société 3M (en millions) | 14,080) | 13,742) | 14,930) | 15,046) | 14,460) | 14,448) | 13,760) | 12,867) | 11,880) | 10,857) | 10,147) | 10,063) | 10,702) | 10,083) | 9,703) | 9,796) | 10,248) | 10,365) | 10,977) | 11,563) | 12,146) | 11,591) | 10,989) | |||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 25.47 | 24.13 | 26.24 | 26.35 | 25.09 | 24.97 | 23.74 | 22.22 | 20.60 | 18.85 | 17.64 | 17.48 | 18.61 | 17.53 | 16.83 | 17.01 | 17.60 | 17.67 | 18.49 | 19.42 | 20.39 | 19.42 | 18.40 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | 118.50 | 138.86 | 144.22 | 163.64 | 182.16 | 200.47 | 194.45 | 177.10 | 161.03 | 155.33 | 157.61 | 162.89 | 166.09 | 173.98 | 191.67 | 199.84 | 184.99 | 207.96 | 201.74 | 222.89 | 230.19 | 203.18 | 197.63 | |||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/BV4 | 4.65 | 5.76 | 5.50 | 6.21 | 7.26 | 8.03 | 8.19 | 7.97 | 7.82 | 8.24 | 8.93 | 9.32 | 8.92 | 9.93 | 11.39 | 11.75 | 10.51 | 11.77 | 10.91 | 11.48 | 11.29 | 10.46 | 10.74 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 7.16 | 6.14 | 6.96 | 6.62 | 6.61 | 6.65 | 7.86 | 7.20 | 5.64 | 5.32 | 4.11 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 3.75 | 3.56 | 3.52 | 3.63 | 4.28 | 4.21 | 3.84 | 3.54 | 3.06 | 2.73 | 2.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 2.53 | 2.26 | 2.27 | 2.64 | 3.15 | 3.43 | 3.53 | 2.89 | 1.95 | 1.71 | 1.63 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 7.46 | 7.31 | 7.17 | 6.91 | 8.39 | 8.83 | 8.67 | 8.07 | 6.40 | 5.78 | 5.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 9.46 | 9.05 | 12.08 | 9.62 | 9.50 | 15.63 | 17.05 | 15.27 | 20.84 | 27.96 | 30.96 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 1.85 | 1.89 | 2.04 | 1.95 | 1.87 | 1.87 | 1.75 | 1.53 | 1.26 | 1.35 | 1.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q3 2022 calcul
BVPS = Total des capitaux propres de la société 3M ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 14,080,000,000 ÷ 552,742,915 = 25.47
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de 3M Co.
4 Q3 2022 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 118.50 ÷ 25.47 = 4.65
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une tendance généralement à la baisse sur la période analysée, passant d’un pic de 230,19 US$ à la fin septembre 2017 à un niveau plus faible de 118,50 US$ à la fin septembre 2022. Après une période de fluctuations avec des pics intermédiaires, notamment en décembre 2020 (161,03 US$), le cours a par la suite diminué de manière continue. La tendance indique une dépréciation progressive du prix de l’action sur cette période, malgré quelques phases de regain, notamment en juin 2021 et décembre 2021.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a suivi une tendance haussière, passant d’environ 18,4 US$ en mars 2017 à 25,47 US$ en septembre 2022. Cette évolution indique une croissance constante de la valeur nette comptable par action, malgré la baisse du prix de l’action, ce qui peut refléter une amélioration des fonds propres ou une augmentation de la rentabilité globale. La progression est régulière, avec une hausse notable entre mars 2020 et septembre 2022.
- Ratio P/BV (Price to Book Ratio)
- Le ratio P/BV a connu une baisse significative durant la période, passant de 10,74 en mars 2017 à 4,65 en septembre 2022. Cette diminution suggère que le prix de marché de l’action a diminué beaucoup plus que la valeur comptable, indiquant un décalage accru entre la valeur de marché et la valeur comptable. La tendance à la baisse du ratio peut témoigner d'une baisse de la confiance des investisseurs ou d’une perception de dégradation de la performance relative ou des perspectives de l’entreprise à l’égard de ses fondamentaux.
- Résumé général
- Sur la période analysée, il apparaît que le cours de l’action a connu une tendance à la dépréciation, tandis que la valeur comptable par action a progressé de manière régulière. La divergence entre ces deux indicateurs a accentué la réduction du ratio P/BV, signalant une possible dépréciation du marché ou une perception négative des perspectives à court terme. La croissance constante de la valeur comptable pourrait néanmoins indiquer une gestion favorable des fonds propres, mais celle-ci n’a pas été suffisamment reflétée dans le prix de marché durant cette période.