Constellation Brands Inc. (NYSE:STZ)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une fluctuation significative. Initialement stable autour de 23, il a diminué progressivement pour atteindre un minimum d’environ 9,18 avant de remonter de manière spectaculaire, culminant à 644,04, puis se stabilisant autour de 30 à 40. Cette volatilité suggère des changements importants dans les attentes des investisseurs concernant les bénéfices futurs.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Ce ratio a montré une relative stabilité entre 2017 et 2019, oscillant entre 13,7 et 19,91. Une légère augmentation a été observée en 2021, suivie d’une baisse en 2022, indiquant une possible détérioration de la rentabilité opérationnelle par rapport au prix des actions.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a également présenté une certaine volatilité. Après une période de croissance modérée jusqu’en 2018, il a diminué, puis a connu une reprise, atteignant des niveaux similaires à ceux de 2018 avant de redescendre en 2022. Cette évolution pourrait refléter des changements dans la perception de la croissance des revenus.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Ce ratio a connu une diminution notable entre 2017 et 2018, passant de plus de 5 à environ 2,55. Il s’est ensuite stabilisé autour de 3, avant de remonter en 2022, suggérant une réévaluation de la valeur comptable par le marché.

Dans l’ensemble, les données indiquent une période de changements significatifs dans l’évaluation de l’entreprise. Le ratio P/E, en particulier, témoigne d’une forte variabilité des attentes des investisseurs. Les autres ratios, bien que moins volatils, présentent des tendances qui méritent d’être surveillées pour évaluer la santé financière et les perspectives de croissance à long terme.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a initialement connu une progression constante de mai 2017 à février 2018, passant de 192.79 à 228.26 US$. Une baisse notable est ensuite observée au cours du premier semestre 2018, suivie d’une reprise partielle. Une chute plus importante se produit à la fin de l’année 2018, atteignant un point bas de 150.94 US$ en février 2019. Le cours de l’action montre ensuite une certaine volatilité, avec des périodes de hausse et de baisse, avant de connaître une nouvelle diminution significative en 2022.

Le bénéfice par action (EPS) a suivi une trajectoire ascendante de 2017 à 2018, culminant à 17.47 US$ en août 2018. Une forte baisse est ensuite constatée en 2019, avec un EPS de 4.03 US$ en février. L’année 2020 est marquée par une volatilité importante, incluant une valeur négative de -0.06 US$ au premier trimestre, suivie d’une reprise notable au cours des trimestres suivants. Cette tendance positive se poursuit en 2021, avant une nouvelle baisse en 2022, avec des valeurs fluctuantes et un EPS de 0.55 US$ au dernier trimestre.

Le ratio P/E a présenté une relative stabilité entre mai 2017 et février 2018, se situant autour de 23. Une diminution significative est observée en 2018, atteignant 9.18 en novembre. Le ratio P/E a ensuite connu des variations importantes, avec des pics élevés en 2019 (48.22 et 43.98) et en 2021 (52.57). Des valeurs exceptionnellement élevées sont également enregistrées en 2022 (410.49 et 379.8), potentiellement dues à des variations importantes du cours de l’action et/ou de l’EPS. Il est à noter que des données manquantes sont présentes pour le ratio P/E dans certains trimestres.

Tendances générales

Une volatilité significative est observable pour l’ensemble des indicateurs sur la période analysée. Le cours de l’action et l’EPS ont connu des périodes de croissance et de déclin, tandis que le ratio P/E a présenté des fluctuations importantes, notamment en 2019 et 2022.

Points notables

La chute du cours de l’action et de l’EPS à la fin de 2018 et en 2022 mérite une attention particulière. Les pics élevés du ratio P/E en 2019, 2021 et 2022 pourraient indiquer une surévaluation ou des événements spécifiques affectant la perception du marché.

Données manquantes

La présence de données manquantes pour le ratio P/E dans certains trimestres limite la possibilité d’une analyse complète et précise.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a initialement connu une progression constante de mai 2017 à février 2018, passant de 192.79 à 228.26 US$.

Un repli notable est observé au premier trimestre 2018, avec une valeur de 218.87 US$, suivi d’une reprise modérée. Cependant, une baisse plus prononcée se produit à la fin de l’année 2018, atteignant 150.94 US$ en février 2019. Une remontée s’ensuit, mais le cours de l’action oscille ensuite, avec des variations trimestrielles.

Une nouvelle phase de croissance est perceptible à partir de fin 2020, culminant à 254.21 US$ en août 2021. Une correction se produit ensuite, avec une valeur de 208.68 US$ en novembre 2022.

Résultat d’exploitation par action

Le résultat d’exploitation par action présente une tendance globalement stable, avec des variations trimestrielles. Il oscille généralement entre 11 et 13 US$ jusqu’en 2020. Une augmentation significative est constatée en 2020 et 2021, atteignant un pic à 17.06 US$ en mai 2022, avant de redescendre à 16.55 US$ en novembre 2022.

P/OP

Le ratio P/OP suit l’évolution du cours de l’action et du résultat d’exploitation par action. Il connaît une augmentation progressive jusqu’en 2018, puis une forte baisse en 2019. Une remontée est observée en 2020 et 2021, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution en 2022. Les valeurs les plus élevées sont observées en 2021, tandis que les plus basses se situent à la fin de la période analysée.

En résumé, la période étudiée est marquée par une volatilité du cours de l’action, tandis que le résultat d’exploitation par action présente une plus grande stabilité, avec une amélioration notable à partir de 2020. Le ratio P/OP reflète ces tendances combinées.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le chiffre d’affaires par action et le ratio P/S sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l’action a globalement augmenté entre mai 2017 et août 2018, passant de 192.79 US$ à 222.1 US$. Une baisse significative est ensuite observée en novembre 2018, atteignant 150.94 US$, suivie d’une reprise progressive jusqu’à février 2021, avec un pic à 238.31 US$. Une nouvelle diminution est constatée en février 2022, avec une valeur de 208.68 US$, après une période de fluctuation.

Chiffre d’affaires par action

Le chiffre d’affaires par action a connu une croissance constante entre mai 2017 et novembre 2019, passant de 37.86 US$ à 42.98 US$. Une légère diminution est observée en février 2020, suivie d’une reprise et d’une accélération de la croissance entre mai 2020 et novembre 2021, atteignant 46.72 US$. La croissance se poursuit jusqu’en août 2022, avec un pic à 51.79 US$, avant une légère baisse en novembre 2022.

Ratio P/S

Le ratio P/S a fluctué au cours de la période. Il a augmenté entre mai 2017 et novembre 2017, puis a diminué jusqu’en novembre 2018. Une forte baisse est observée en novembre 2018, atteignant 3.54. Le ratio a ensuite connu une reprise, mais est resté relativement stable entre 4.43 et 5.42 jusqu’en août 2022. Une diminution est constatée en novembre 2022, avec une valeur de 4.03.

Corrélations

Il est possible d’observer une certaine corrélation entre le cours de l’action et le ratio P/S. Les périodes de baisse du cours de l’action coïncident souvent avec une augmentation du ratio P/S, et inversement. Le chiffre d’affaires par action présente une tendance à la hausse sur la majorité de la période, ce qui pourrait influencer positivement le cours de l’action à long terme.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression globale, bien que marquée par des périodes de volatilité.

Une augmentation notable du cours de l’action est observée entre mai 2017 et février 2018, passant de 192.79 à 228.26. Cependant, une baisse significative est enregistrée au premier trimestre 2018, suivie d’une reprise progressive. Une nouvelle diminution importante se produit à la fin de l’année 2018, atteignant un point bas en février 2019 à 150.94. Le cours de l’action se redresse ensuite, avec une période de stabilité relative avant de connaître une nouvelle baisse au début de 2020, impactée potentiellement par des facteurs externes. Une reprise s’amorce ensuite, culminant en août 2021 à 238.31, avant une correction à la fin de 2021 et au début de 2022. Une dernière fluctuation est observée avec une baisse en novembre 2022.

La valeur comptable par action (BVPS) a également montré une tendance à la hausse sur la majeure partie de la période. Une progression constante est visible entre mai 2017 et mai 2018, suivie d’une stabilisation relative. Une augmentation plus marquée est observée en 2019 et 2020, atteignant un pic en août 2020 à 70.09. Cependant, une diminution est constatée à partir de février 2021, avec une accélération de la baisse en 2022, atteignant 45.46 en novembre 2022.

Le ratio P/BV a fluctué en fonction de l’évolution du cours de l’action et de la valeur comptable par action. Il a généralement oscillé entre 3 et 5, avec des pics à 5.43 en février 2018 et 4.59 en mai 2022. Une baisse significative du ratio est observée en 2018 et 2021, reflétant une diminution du cours de l’action par rapport à la valeur comptable. Une augmentation est ensuite constatée en 2022, mais reste inférieure aux niveaux observés précédemment.

Cours de l’action

Présente une volatilité significative avec des périodes de croissance et de déclin.

Valeur comptable par action (BVPS)

Affiche une tendance générale à la hausse, suivie d’une baisse notable en 2022.

P/BV

Varie en fonction des fluctuations du cours de l’action et de la valeur comptable par action, oscillant généralement entre 3 et 5.