Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Constellation Brands Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du compte de résultat
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Constellation Brands Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31).
- Évolution des taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu des fluctuations relativement modérées sur la période analysée. Après une absence de données jusqu'en mai 2016, il a débuté à 1,94 puis a diminué à 1,7 en février 2018. Par la suite, une tendance à l'augmentation s'est dessinée, atteignant un pic à 3,15 en novembre 2019, avant de se stabiliser autour de 2,56 à 2,73 à la fin 2022. Cette évolution indique une amélioration globale de la vitesse de rotation des stocks, suggérant une gestion plus efficace ou un changement dans la politique d'inventaire de l'entreprise.
- Évolution des taux de rotation des créances
- Le taux de rotation des créances a quant à lui montré une certaine stabilité, oscillant entre 8,32 et 11,72. Après des valeurs autour de 9 à 10, une hausse notable a été observée vers la fin de la période, atteignant 10,97 en août 2021, puis une légère baisse à 10,38 en novembre 2022. La tendance générale indique une gestion stable des comptes clients, avec une possible optimisation ou ajustement dans la stratégie de crédit ou de recouvrement.
- Évolution des taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a montré une variation importante, avec des hausses marquées notamment en 2021, atteignant 9,02 en février, contre des valeurs plus faibles autour de 4,5 à 6,7 dans le reste de la période. La tendance reflète une augmentation progressive du délai de paiement aux fournisseurs, ce qui peut indiquer une stratégie de gestion de la trésorerie visant à prolonger les conditions de paiement, ou une évolution du rapport de force avec les fournisseurs.
- Évolution du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une forte volatilité, culminant à 29,39 en novembre 2017, puis fluctuant entre 4,77 et 15,6 par la suite. La baisse notable après 2017 et la stabilisation vers des valeurs plus basses pourraient témoigner d'une gestion du fonds de roulement plus prudente ou adaptée aux fluctuations opérationnelles. L'ensemble de la période montre une tendance à la réduction du ratio, ce qui pourrait indiquer un recentrage ou une optimisation des ressources de financement à court terme.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire ont eu une tendance à la baisse, passant d'environ 188-189 jours en début de période à un minimum de 114 jours en novembre 2020. Cependant, une légère augmentation a été observée depuis lors, revenant autour de 134 à 142 jours fin 2022. Cette réduction du nombre de jours de rotation indique une gestion plus rapide des stocks, ce qui peut contribuer à améliorer la liquidité et à réduire les coûts de stockage.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Ce ratio a fluctué principalement entre 35 et 44 jours, avec une tendance modérée à la stabilité sur la période. La valeur la plus faible a été enregistrée en août et novembre 2020, à 35 jours, tandis que la plus haute a été de 44 jours. La stabilité de ce ratio indique une politique de crédit assez constante, sans changements majeurs dans les délais de paiement des clients.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a connu une réduction notable depuis plus de 230 jours vers environ 156 à 177 jours à la fin de la période, avec des pics en 2016 et 2017. La tendance à la baisse suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle, probablement liée à la réduction des jours de rotation de l'inventaire ou des comptes clients, permettant une rotation plus rapide de l'actif circulant.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a varié entre 40 et 84 jours, avec une tendance globale à l’augmentation vers la fin. La période initiale présentait des valeurs de l'ordre de 50 à 60 jours, tandis que des pics importants à 84 jours ont été observés à la fin 2021. La tendance à l’allongement pourrait indiquer une stratégie visant à optimiser la gestion de la trésorerie en étendant la durée de paiement, ou une adaptation aux conditions de marché.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a connu une tendance à la réduction, passant d’environ 171-182 jours en 2016-2017 à environ 94-97 jours en 2022. La diminution reflète une amélioration globale de la gestion du fonds de roulement, permettant une conversion plus rapide des investissements en liquidités. Cela pourrait résulter d’initiatives visant à accélérer les encaissements ou à réduire la durée des stocks et des créances, contribuant à améliorer la liquidité et la rentabilité.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Constellation Brands Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût du produit vendu | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Inventaires | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31).
1 Q3 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût du produit venduQ3 2023
+ Coût du produit venduQ2 2023
+ Coût du produit venduQ1 2023
+ Coût du produit venduQ4 2022)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales sur la période
- La période analysée couvre plusieurs années, permettant d’observer des évolutions significatives tant au niveau des coûts et inventaires qu’au niveau de la rotation des stocks. La période se démarque par une augmentation progressive des inventaires, ainsi qu’une variation notable du taux de rotation des stocks.
- Évolution du coût du produit vendu
- Le coût du produit vendu affiche une tendance à la hausse, passant d’une valeur d’environ 990,5 millions de dollars en mai 2016 à près de 1 209,6 millions de dollars en février 2022. Outre une croissance globale, on note des fluctuations intermédiaires, notamment une baisse en février 2017, suivie d’un rebond. La croissance du coût du produit vendu indique une augmentation des volumes ou des coûts de production, ou une combinaison des deux, sur la période.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires connaissent une tendance générale à la hausse, passant d’environ 1,9 milliard de dollars en mai 2016 à plus de 1,8 milliard de dollars en novembre 2022. Malgré cette croissance, plusieurs fluctuations sont observées, notamment une baisse drastique en novembre 2017, suivie d’une nouvelle augmentation à partir de cette date. La hausse des inventaires vers la fin de la période pourrait indiquer une accumulation de stocks, possiblement en réponse à une croissance de la production ou à uneaturation du marché.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks, indicateur de la fréquence de renouvellement des stocks, montre une tendance à l’augmentation après une période de stabilité. Le ratio atteint un pic de 3,15 en novembre 2017, puis oscille entre 2,6 et 3,21. Cette évolution suggère une amélioration de la gestion des stocks ou une réduction de leur durée de stockage. La croissance du taux de rotation, conjuguée à la hausse des inventaires, pourrait indiquer une meilleure efficacité au niveau de la gestion des stocks ou une augmentation de la fréquentation des produits.
- Analyse globale
- La croissance des inventaires accompagnée d’un taux de rotation des stocks en hausse pourrait refléter une politique de gestion visant à équilibrer la disponibilité des produits avec l’amélioration de leur rotation. La hausse continue du coût du produit vendu signale une expansion potentielle de l’activité ou une augmentation des coûts opérationnels. La variabilité des indicateurs sur la période indique une gestion dynamique, pouvant être liée à des stratégies d’inventaire ou à des ajustements face aux conditions du marché.
Ratio de rotation des créances
Constellation Brands Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes débiteurs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022)
÷ Comptes débiteurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales du revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une volatilité importante au cours de la période analysée. Après une augmentation notable passant de 1 871 800 US$ au premier trimestre de 2016 à un pic de 2 434 600 US$ au premier trimestre de 2022, on observe une fluctuation continue avec des périodes de baisse et de reprise. La tendance générale indique cependant une croissance à long terme, notamment autour de 2020 et 2021, avant une nouvelle hausse en 2022.
- Évolution des comptes débiteurs
- Les comptes débiteurs ont globalement augmenté sur la période, passant de 773 300 US$ en mai 2016 à un maximum de 978 900 US$ en novembre 2022. La croissance de ces actifs semble accompagner la tendance de croissance des revenus, même si cette évolution s'accompagne de fluctuations, notamment une baisse notable en mai 2020 (700 500 US$). La stabilité relative de la valeur indique une gestion cohérente des crédits clients, mais une augmentation de la taille du portefeuille client.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, qui reflète la rapidité de recouvrement des comptes débiteurs, varie au fil du temps. Après une période non renseignée initialement, il apparaît une tendance à la fluctuation oscillant généralement entre environ 8.3 et 11.7. La valeur la plus élevée, 11.72, est observée en novembre 2020, indiquant une augmentation de la cadence de recouvrement. Ces fluctuations peuvent traduire des ajustements opérationnels ou des variations saisonnières dans la gestion du crédit client. Une valeur plus faible, comme 8.32 en novembre 2017, suggère une période où le recouvrement était légèrement plus lent.
- Interprétation synthétique
- Globalement, l'entreprise montre une croissance soutenue de ses revenus avec une augmentation progressive des comptes débiteurs. La fluctuation du ratio de rotation des créances indique des variations dans l'efficacité du recouvrement, mais aucune tendance clairement descendante ou ascendante durable n’est visible, ce qui pourrait suggérer une gestion relativement stable des créances dans un contexte de croissance. La relation entre la hausse des revenus et celle des comptes débiteurs semble cohérente, tout en impliquant une nécessité de surveiller la gestion du cycle client pour maintenir la liquidité.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Constellation Brands Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût du produit vendu | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31).
1 Q3 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût du produit venduQ3 2023
+ Coût du produit venduQ2 2023
+ Coût du produit venduQ1 2023
+ Coût du produit venduQ4 2022)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des coûts du produit vendu
- Une tendance générale à la hausse est observable dans le coût du produit vendu, qui augmente de manière significative au fil des périodes. Après une baisse notable au dernier trimestre de 2016, le coût repart en croissance en 2017 et continue d'augmenter régulièrement jusqu'à atteindre un pic en 2022. Cette progression suggère une hausse des coûts de production ou d'approvisionnement, pouvant être liée à l'inflation, à l'augmentation des prix des matières premières, ou à une intensification de la production.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs présentent une tendance fluctuante, avec une augmentation notable en 2016 et une croissance continue jusqu'au troisième trimestre 2018. À partir de cette période, on observe une légère baisse, suivie d'une tendance à la stabilisation, puis une nouvelle tendance à la hausse en 2021 et 2022. Cette évolution indique une gestion des crédits fournisseurs qui s'adapte probablement aux fluctuations des coûts et des stratégies de négociation avec les fournisseurs, tout en restant globalement à un niveau élevé à la fin de la période.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio montre une variabilité importante au fil des périodes. Après une dernière période de stabilité en 2016, on voit des pics en 2018 puis une récente augmentation en 2021, atteignant 9.02. Ces variations reflètent une gestion dynamique des délais de paiement fournisseurs, avec une tendance globale vers un délai plus long en fin de période. La hausse du taux de rotation en 2021 indique une accélération du paiement, ou une réduction des délais de règlement, tandis que certaines périodes antérieures montrent une gestion plus prudente ou une négociation différente avec les fournisseurs. La fluctuation du ratio souligne la flexibilité dans la politique de paiement, susceptible d’être influencée par la stratégie financière ou les conditions de marché.
Taux de rotation du fonds de roulement
Constellation Brands Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31).
1 Q3 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du fonds de roulement
- Les données indiquent une croissance significative du fonds de roulement sur la période, passant de 519,8 millions de dollars en mai 2016 à un pic de 1 816,3 millions en novembre 2019. Après cette période de croissance, le fonds de roulement connaît une baisse notable, atteignant 800,9 millions de dollars en février 2020, puis fluctue autour de cette valeur jusqu’en novembre 2022. Cette tendance reflète probablement une augmentation progressive des actifs à court terme ou une gestion accrue du fonds de roulement pour soutenir la croissance, suivie d’une période de stabilisation ou de réduction des besoins en fonds de roulement.
- Évolution du chiffre d’affaires
- Le chiffre d’affaires montre une tendance à la hausse générale, passant d’environ 1,87 milliard de dollars en mai 2016 à un pic à près de 2,65 milliards en novembre 2022. Plusieurs périodes, notamment entre 2017 et 2019, affichent une croissance régulière, ce qui témoigne d’un développement soutenu de l’activité. Bien que des fluctuations ponctuelles, notamment en novembre 2017 et mai 2022, soient observées, la tendance globale indique une croissance continue du revenu de l’entreprise sur la période considérée.
- Analyse du taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement, qui mesure la rapidité avec laquelle le fonds de roulement est converti en chiffre d’affaires, présente une volatilité notable. À partir de valeurs inexistantes ou non signalées initialement, le taux a été enregistré à plusieurs reprises à des niveaux variés, oscillant entre environ 4,77 et 29,39. La valeur la plus élevée intervient en novembre 2017 (29,39), suggérant une période de gestion très efficace ou un pic temporaire dans la conversion du fonds de roulement en revenus. La majorité des autres valeurs se situent dans une fourchette inférieure, généralement entre 4,77 et 13,98, indiquant une gestion plus stable mais moins intensive du fonds de roulement par rapport à cette période exceptionnelle. La baisse et la fluctuation du taux reflètent une gestion adaptative en réponse aux variations opérationnelles.
Jours de rotation de l’inventaire
Constellation Brands Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31).
1 Q3 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Les données indiquent une tendance générale à l'augmentation du taux de rotation des stocks au cours de la période analysée. Après une absence de données jusqu'en mai 2016, il y a une progression notable dès le trimestre suivant, atteignant un pic à 3,15 en août 2019. Par la suite, une baisse progressive est observée, se stabilisant autour de 2,6 à 2,7 à la fin de la période en 2022. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité dans la gestion des stocks initialement, suivie d'une stabilisation ou d'une légère dégradation relative à la fin de la période.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont montré une fluctuation significative, passant de valeurs élevées de plus de 180 jours en 2016 à des chiffres plus faibles autour de 114 à 122 jours vers la fin de la période. Une tendance générale à la réduction du nombre de jours est perceptible, notamment une baisse notable en 2019 où le nombre de jours est tombé à 114, en dessous de 140 jours constatés précédemment. Après cette baisse, la stabilité relative est observée avec des périodes fluctuantes autour de 120 jours, signalant une gestion plus efficace du cycle d'inventaire dans l'ensemble. La corrélation inverse entre ces deux indicateurs (augmentation du ratio, diminution du nombre de jours) confirme une amélioration progressive de la rotation des stocks et de la gestion de l’inventaire au fil du temps.
Jours de rotation des comptes clients
Constellation Brands Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31).
1 Q3 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une certaine stabilité avec des fluctuations mineures au fil du temps. Après une période sans données jusqu'au 28 février 2017, le ratio a oscillé autour de 8,74 à 10,41, indiquant une gestion relativement constante des créances clients. On note cependant une tendance à la légère augmentation vers la fin de la période analysée, atteignant 10,38 en novembre 2022, ce qui peut suggérer une amélioration de la vitesse de recouvrement ou une réduction des créances en souffrance.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont présenté une certaine variabilité, oscillant entre 31 et 44 jours. La période initiale montre une moyenne d'environ 37 à 42 jours, avec des pics à 44 jours en novembre 2017. La tendance semble plutôt stable avec de légères fluctuations, indiquant que la durée de récupération des créances n'a pas connu de changements drastiques. Notamment, la période la plus courte de 31 jours en février 2019 et mai 2020 contraste avec le pic de 44 jours, ce qui peut refléter une gestion plus stricte ou des difficultés accrues dans certains cycles. Dans l'ensemble, la gestion du délai de paiement semble maintenue dans une fourchette cohérente, sans variation majeure.
Cycle de fonctionnement
Constellation Brands Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31).
1 Q3 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance fluctuante est observée pour les jours de rotation de l'inventaire. Après une période initiale sans données, une augmentation notable est constatée à partir de la période de février 2017, atteignant 214 jours, ce qui indique une rotation plus lente des stocks. Par la suite, cette valeur diminue et oscille autour de 120 à 140 jours, montrant une certaine stabilité relative, mais avec des variations ponctuelles. En particulier, la fin de période (2022) reste dans cette fourchette, à environ 134 à 142 jours, suggérant une gestion des stocks plus équilibrée par rapport aux pics observés en 2017.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les données montrent une relative stabilité dans le cycle de rotation des comptes clients, oscillant généralement entre 31 et 44 jours. La majorité des périodes se situe autour de 35 à 42 jours, avec quelques hausses ponctuelles à 44 jours sur certaines périodes, ce qui peut indiquer des délais moyens de recouvrement relativement constants. À partir de 2018, la fourchette demeure stable, reflétant une gestion cohérente des créances clients sans variations significatives dans la rapidité de recouvrement.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui combine la rotation de stocks et la rotation des comptes clients, montre une tendance générale à la baisse après une période initiale relativement élevée. Il variait entre environ 150 et 231 jours, avec un pic significatif en novembre 2017 à 231 jours. À partir de cette période, une tendance à la diminution est visible, passant à environ 150-160 jours au cours des années suivantes, indicatif d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. En fin de période (2022), le cycle de fonctionnement se stabilise autour de 170 à 177 jours, marquant un certain équilibre dans la gestion du fonds de roulement.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Constellation Brands Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31).
1 Q3 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Depuis mai 2016, le taux de rotation des comptes fournisseurs montre une tendance fluctuante avec une baisse notable entre novembre 2016 et février 2018, passant d'environ 6,18 à un minimum de 4,59. À partir de février 2018, on observe une augmentation progressive du ratio, culminant à 8,11 en août 2020, puis registres de fluctuations modérées autour de cette valeur jusqu'à la fin de la période considérée. La période de mai 2019 à novembre 2021 est marquée par une tendance générale à la hausse, indiquant une accélération dans le renouvellement des dettes fournisseur. En fin de période, en août 2022, le ratio retrouve une valeur proche de ses niveaux initiaux, à 4,69.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Correspondant inverse du précédent ratio, le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs présente une tendance inverse. Après un niveau de 54 jours en mai 2016, ce nombre a augmenté régulièrement pour atteindre un pic de 84 jours en novembre 2022, avec quelques fluctuations intermédiaires. La progression indique une tendance à allonger la période de crédit accordée par l'entreprise à ses fournisseurs, témoignant potentiellement d'une plus grande flexibilité ou d'une gestion plus prudente des paiements au fil du temps. La baisse récente à 74 jours en février 2022 indique une légère tendance à réduire cette période, mais le niveau reste élevé comparé au début de la période évaluée.
Cycle de conversion de trésorerie
Constellation Brands Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- La durée moyenne de rotation de l’inventaire a connu des variations importantes sur la période considérée. Après une absence de données jusqu’en mai 2016, la tendance pour la période suivante, notamment à partir de mai 2017, montre des fluctuations allant de 116 à 214 jours. Une réduction notable est observée en novembre 2019 avec 120 jours, puis une tendance à l’augmentation avec des pics atteignant 142 jours à la fin de la période. Ces variations indiquent une gestion de l’inventaire qui peut avoir été affectée par la saisonnalité ou des changements dans la stratégie commerciale ou la productivité. La rotation de l’inventaire reste relativement élevée avec des périodes prolongées de stockage, pouvant impacter la liquidité et la gestion du fonds de roulement.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients présentent une tendance relativement stable avec un léger accroissement progressif, oscillant entre 31 et 44 jours. La valeur la plus basse enregistrée est de 31 jours et la plus haute de 44 jours, indiquant une gestion légèrement plus longue du recouvrement des créances à différentes périodes. La stabilité de cette métrique suggère une cohérence dans la politique de crédit accordé aux clients ou une variation modérée dans le délai moyen de paiement. La fourchette de rotation reste dans des marges raisonnables, favorisant la gestion du fonds de roulement.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs présentent une tendance haussière notable sur la période considérée. Au départ, en mai 2016, ils avoisinent 54 jours, mais évoluent vers des valeurs plus élevées, atteignant par moments jusqu’à 84 jours. La période post-2018 montre une augmentation plus marquée, avec des pics à 80-84 jours à la fin de la période. Cette tendance peut indiquer une stratégie de maintien de relations avec les fournisseurs en retardant les paiements, ou une modification dans les conditions de crédit négocié avec les fournisseurs. La prolixité accrue de cette rotation peut également améliorer la gestion de la trésorerie à court terme, mais pourrait aussi impacter la crédibilité de l’entreprise auprès de ses partenaires.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a montré une tendance à la baisse progressive, passant d’environ 171-182 jours entre mai 2016 et mai 2017 à des valeurs plus faibles, notamment autour de 94-105 jours vers la fin de la période considérée. Cette diminution indique une amélioration de la gestion des flux de trésorerie, avec un raccourcissement du délai nécessaire pour convertir les investissements en inventaire et créances en liquidités. La réduction de ce cycle à moins de 100 jours vers la fin de la période reflète une meilleure efficacité dans le processus opérationnel et une gestion optimisée du fonds de roulement. La période globale indique une tendance favorable à la liquidité et à la simplification de la gestion financière.