Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Constellation Brands Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31).
L’analyse des données révèle des tendances notables concernant la gestion des actifs et des passifs. Le taux de rotation des stocks a connu une fluctuation significative sur la période étudiée, avec une augmentation marquée à partir de novembre 2017, culminant à 3,21 en février 2021, avant de redescendre à 2,56 en février 2022. Cette évolution se traduit par une diminution des jours de rotation de l’inventaire, passant de 188-189 jours en 2017 à 114 jours en février 2021, puis une remontée à 142 jours en février 2022.
- Rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a globalement augmenté, avec des variations trimestrielles. Il a atteint un pic à 11,72 en mai 2020, avant de se stabiliser autour de 10, ce qui indique une amélioration de l’efficacité de la collecte des créances. Les jours de rotation des comptes clients ont suivi une tendance inverse, diminuant de 41-42 jours en 2017 à 31 jours en mai 2020, puis augmentant légèrement à 35 jours en février 2022.
Le taux de rotation des comptes fournisseurs a présenté une volatilité plus importante. Il a diminué de 6,71 en mai 2017 à 4,58 en novembre 2022, ce qui suggère une augmentation des délais de paiement aux fournisseurs. En conséquence, les jours de rotation des comptes fournisseurs ont augmenté, passant de 54 jours en mai 2017 à 80 jours en février 2022.
- Rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a connu une forte augmentation en novembre 2018, atteignant 29,39, suivie d’une stabilisation et de fluctuations plus modérées. Cette évolution est corrélée à une diminution significative du cycle de fonctionnement, passant de 229-231 jours en 2017 à 117 jours en novembre 2018, puis à une remontée à 177 jours en novembre 2022.
Le cycle de conversion de trésorerie a également montré une tendance à la diminution initiale, suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation. Il est passé de 175-179 jours en 2017 à 95 jours en février 2021, avant de remonter à 97 jours en février 2022. L’ensemble de ces indicateurs suggère une amélioration de la gestion du cycle de fonctionnement, suivie d’une stabilisation et d’une légère détérioration plus récente.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Constellation Brands Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût du produit vendu | 1,209,600) | 1,329,200) | 1,108,200) | 969,900) | 1,094,900) | 1,141,400) | 907,200) | 959,300) | 1,169,900) | 1,044,600) | 975,100) | 953,100) | 1,011,900) | 1,158,100) | 1,068,500) | 903,700) | 1,002,600) | 1,130,900) | 998,500) | 916,800) | 891,600) | 1,019,200) | 940,200) | |||||||
| Inventaires | 1,802,000) | 1,651,000) | 1,656,400) | 1,573,200) | 1,518,900) | 1,339,000) | 1,377,600) | 1,291,100) | 1,376,900) | 1,328,400) | 1,332,600) | 1,373,600) | 1,358,800) | 1,311,400) | 1,494,100) | 2,130,400) | 2,198,000) | 1,941,900) | 2,068,400) | 2,084,000) | 2,167,600) | 1,929,700) | 1,936,900) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 2.56 | 2.73 | 2.60 | 2.61 | 2.70 | 3.12 | 2.96 | 3.21 | 3.01 | 3.00 | 3.08 | 3.05 | 3.05 | 3.15 | 2.75 | 1.89 | 1.84 | 2.03 | 1.85 | 1.81 | 1.70 | 1.93 | 1.94 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 4.33 | 3.94 | 3.86 | 4.25 | 4.74 | 4.69 | 4.26 | 4.50 | 4.67 | 4.37 | 4.04 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | 5.78 | 5.66 | 5.82 | 5.97 | 5.71 | 6.12 | 6.33 | 6.45 | 5.84 | 5.67 | 6.13 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | 7.59 | 7.01 | 7.22 | 7.77 | 7.83 | 7.26 | 7.95 | 8.53 | 8.11 | 6.82 | 7.10 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | 1.31 | 1.25 | 1.10 | 1.15 | 1.54 | 1.41 | 1.19 | 1.15 | 1.20 | 1.11 | 1.05 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31).
1 Q3 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût du produit venduQ3 2023
+ Coût du produit venduQ2 2023
+ Coût du produit venduQ1 2023
+ Coût du produit venduQ4 2022)
÷ Inventaires
= (1,209,600 + 1,329,200 + 1,108,200 + 969,900)
÷ 1,802,000 = 2.56
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L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant le coût des produits vendus, les niveaux d’inventaire et le taux de rotation des stocks.
- Coût du produit vendu
- Le coût du produit vendu présente une fluctuation au fil des trimestres. Après une augmentation initiale, une diminution est observée, suivie d’une nouvelle hausse. Une tendance générale à l’augmentation est perceptible sur la période analysée, avec une accélération notable au cours des derniers trimestres. Des variations saisonnières semblent influencer ce coût, avec des pics généralement observés au quatrième trimestre.
- Inventaires
- Les niveaux d’inventaire affichent une certaine volatilité. Une augmentation est constatée au début de la période, suivie d’une diminution significative. Les niveaux d’inventaire semblent ensuite se stabiliser avant de connaître une nouvelle augmentation vers la fin de la période. Une baisse importante est observée au troisième trimestre 2018, suivie d'une remontée progressive.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks montre une amélioration significative au fil du temps. Initialement autour de 1.7 à 1.9, il augmente progressivement pour atteindre des valeurs supérieures à 3 au cours de certains trimestres. Cette augmentation indique une meilleure efficacité dans la gestion des stocks et une capacité accrue à convertir les stocks en ventes. Une légère diminution est observée vers la fin de la période, mais le taux reste globalement élevé par rapport au début de la période analysée. Des fluctuations trimestrielles sont également notables, suggérant une influence saisonnière sur la vitesse à laquelle les stocks sont vendus.
En résumé, l’entreprise démontre une amélioration de son efficacité dans la gestion des stocks, comme en témoigne l’augmentation du taux de rotation. Le coût des produits vendus, bien que fluctuant, présente une tendance générale à la hausse, tandis que les niveaux d’inventaire connaissent des variations significatives au cours de la période.
Ratio de rotation des créances
Constellation Brands Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 2,436,500) | 2,655,100) | 2,363,200) | 2,102,500) | 2,320,600) | 2,371,100) | 2,026,500) | 1,953,000) | 2,438,100) | 2,260,400) | 1,963,400) | 1,902,900) | 1,999,400) | 2,344,000) | 2,097,200) | 1,797,200) | 1,972,600) | 2,299,100) | 2,047,100) | 1,765,900) | 1,799,100) | 2,084,500) | 1,935,500) | |||||||
| Comptes débiteurs | 921,000) | 978,900) | 879,900) | 899,000) | 917,800) | 972,800) | 922,800) | 785,300) | 915,400) | 926,300) | 700,500) | 864,800) | 808,300) | 953,700) | 788,300) | 846,900) | 837,200) | 951,200) | 827,900) | 776,200) | 779,500) | 853,300) | 832,000) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 10.38 | 9.64 | 10.41 | 9.81 | 9.45 | 9.03 | 9.40 | 10.97 | 9.36 | 8.77 | 11.72 | 9.65 | 10.19 | 8.61 | 10.36 | 9.58 | 9.66 | 8.32 | 9.30 | 9.77 | 9.55 | 8.74 | 8.89 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 12.88 | 11.12 | 9.46 | 12.33 | 10.60 | 9.19 | 8.65 | 11.01 | 9.72 | 9.02 | 8.89 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | 10.12 | 11.63 | 9.39 | 10.20 | 10.80 | 12.11 | 9.94 | 12.29 | 10.61 | 12.51 | 10.21 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | 7.78 | 7.87 | 8.41 | 8.50 | 7.79 | 7.80 | 8.58 | 9.16 | 8.03 | 7.67 | 8.03 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | 8.81 | 8.07 | 8.80 | 8.25 | 8.21 | 8.32 | 8.65 | 10.06 | 9.10 | 8.50 | 8.82 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022)
÷ Comptes débiteurs
= (2,436,500 + 2,655,100 + 2,363,200 + 2,102,500)
÷ 921,000 = 10.38
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative des revenus sur la période considérée. On observe une augmentation globale des revenus, avec des fluctuations trimestrielles. Les revenus présentent un pic au cours du quatrième trimestre 2019 et du premier trimestre 2021, avant de se stabiliser à un niveau élevé. Une certaine saisonnalité semble exister, avec des revenus généralement plus faibles au troisième et quatrième trimestre.
- Revenu
- Les revenus ont augmenté de manière générale, passant d’environ 1,935 milliard de dollars américains au premier trimestre 2017 à environ 2,655 milliard de dollars américains au quatrième trimestre 2022. Des variations trimestrielles sont notables, mais la tendance générale est à la hausse.
Les comptes débiteurs ont également connu une évolution, bien que moins marquée que celle des revenus. Leur niveau fluctue, mais tend à augmenter sur la période. Une augmentation notable est observée au cours du deuxième trimestre 2018, suivie d’une stabilisation relative avant une nouvelle augmentation au cours du quatrième trimestre 2020.
- Comptes débiteurs
- Les comptes débiteurs ont évolué de 832 millions de dollars américains au premier trimestre 2017 à 978,9 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2022. Des fluctuations trimestrielles sont présentes, mais une tendance à l’augmentation est perceptible.
Le ratio de rotation des créances présente une variabilité significative. Il oscille entre 8,32 et 11,72. Une tendance à l’amélioration est visible au cours de la période, avec des valeurs plus élevées à partir du troisième trimestre 2018. Cependant, des fluctuations trimestrielles importantes persistent, suggérant une gestion variable de la politique de crédit.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a fluctué entre 8,32 et 11,72. Une amélioration générale est observée, mais des variations trimestrielles importantes persistent, indiquant une possible variabilité dans la gestion des créances.
En résumé, l’entreprise a démontré une croissance constante de ses revenus, accompagnée d’une augmentation des comptes débiteurs. Le ratio de rotation des créances, bien que variable, a globalement progressé, ce qui pourrait indiquer une amélioration de l’efficacité de la gestion des créances, malgré des fluctuations trimestrielles.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Constellation Brands Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût du produit vendu | 1,209,600) | 1,329,200) | 1,108,200) | 969,900) | 1,094,900) | 1,141,400) | 907,200) | 959,300) | 1,169,900) | 1,044,600) | 975,100) | 953,100) | 1,011,900) | 1,158,100) | 1,068,500) | 903,700) | 1,002,600) | 1,130,900) | 998,500) | 916,800) | 891,600) | 1,019,200) | 940,200) | |||||||
| Comptes créditeurs | 1,008,100) | 959,100) | 874,600) | 899,200) | 945,400) | 840,400) | 821,100) | 460,000) | 732,100) | 651,200) | 505,500) | 557,600) | 676,500) | 608,600) | 579,100) | 616,700) | 882,700) | 734,900) | 650,300) | 592,200) | 742,200) | 601,700) | 558,800) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 4.58 | 4.69 | 4.93 | 4.57 | 4.34 | 4.97 | 4.97 | 9.02 | 5.66 | 6.12 | 8.11 | 7.52 | 6.12 | 6.79 | 7.09 | 6.54 | 4.59 | 5.36 | 5.88 | 6.36 | 4.97 | 6.18 | 6.71 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | 2.88 | 2.80 | 2.68 | 2.67 | 2.88 | 2.74 | 2.48 | 2.60 | 2.63 | 2.60 | 2.53 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | 3.58 | 3.28 | 3.00 | 2.80 | 3.29 | 3.25 | 3.24 | 3.01 | 3.49 | 3.66 | 3.72 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31).
1 Q3 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût du produit venduQ3 2023
+ Coût du produit venduQ2 2023
+ Coût du produit venduQ1 2023
+ Coût du produit venduQ4 2022)
÷ Comptes créditeurs
= (1,209,600 + 1,329,200 + 1,108,200 + 969,900)
÷ 1,008,100 = 4.58
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant le coût des produits vendus et la gestion des comptes fournisseurs.
- Coût du produit vendu
- Le coût du produit vendu présente une fluctuation trimestrielle notable sur la période analysée. Après une augmentation initiale, une diminution est observée, suivie d’une reprise. Une tendance générale à la hausse est perceptible sur l’ensemble de la période, avec une accélération significative au cours des derniers trimestres. Les valeurs les plus basses sont généralement constatées au troisième trimestre de chaque année, tandis que les valeurs les plus élevées se situent souvent au premier ou au deuxième trimestre.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs montrent une augmentation globale sur la période. Des variations trimestrielles sont également présentes, mais la tendance générale est à la hausse, avec une accélération marquée à partir de la fin de l’année 2021. Une diminution significative est observée au troisième trimestre de l’année 2020, suivie d’une reprise rapide.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs fluctue considérablement. Il diminue globalement sur la période, avec des variations trimestrielles importantes. Une augmentation est observée au cours de certains trimestres, mais la tendance générale est à la baisse. Les valeurs les plus élevées sont constatées au début de la période, tandis que les valeurs les plus basses se situent vers la fin. Une forte volatilité est présente, suggérant des changements dans les pratiques de paiement ou dans les conditions de crédit accordées par les fournisseurs.
L’évolution du coût du produit vendu, combinée à l’augmentation des comptes créditeurs et à la diminution du taux de rotation des comptes fournisseurs, pourrait indiquer une pression accrue sur la rentabilité et une gestion plus lente des paiements aux fournisseurs. Une analyse plus approfondie serait nécessaire pour déterminer les causes sous-jacentes de ces tendances et évaluer leur impact sur la santé financière globale.
Taux de rotation du fonds de roulement
Constellation Brands Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 3,525,900) | 3,530,200) | 3,302,200) | 3,329,700) | 3,376,600) | 2,943,700) | 3,313,100) | 3,044,500) | 3,447,100) | 3,537,200) | 3,396,200) | 3,484,100) | 3,469,900) | 3,537,500) | 3,580,900) | 3,684,000) | 3,638,500) | 3,585,500) | 3,604,800) | 3,474,000) | 3,545,600) | 3,373,400) | 3,360,500) | |||||||
| Moins: Passif à court terme | 2,725,000) | 2,511,900) | 2,365,800) | 2,698,800) | 2,248,600) | 2,187,100) | 2,062,800) | 1,269,100) | 2,041,400) | 1,909,900) | 1,752,400) | 2,311,800) | 2,460,200) | 2,195,900) | 2,939,300) | 3,163,800) | 3,363,400) | 2,162,500) | 1,990,500) | 1,944,700) | 2,535,900) | 2,090,000) | 2,182,400) | |||||||
| Fonds de roulement | 800,900) | 1,018,300) | 936,400) | 630,900) | 1,128,000) | 756,600) | 1,250,300) | 1,775,400) | 1,405,700) | 1,627,300) | 1,643,800) | 1,172,300) | 1,009,700) | 1,341,600) | 641,600) | 520,200) | 275,100) | 1,423,000) | 1,614,300) | 1,529,300) | 1,009,700) | 1,283,400) | 1,178,100) | |||||||
| Revenu | 2,436,500) | 2,655,100) | 2,363,200) | 2,102,500) | 2,320,600) | 2,371,100) | 2,026,500) | 1,953,000) | 2,438,100) | 2,260,400) | 1,963,400) | 1,902,900) | 1,999,400) | 2,344,000) | 2,097,200) | 1,797,200) | 1,972,600) | 2,299,100) | 2,047,100) | 1,765,900) | 1,799,100) | 2,084,500) | 1,935,500) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 11.93 | 9.27 | 9.78 | 13.98 | 7.69 | 11.62 | 6.94 | 4.85 | 6.09 | 4.99 | 4.99 | 7.12 | 8.16 | 6.12 | 12.73 | 15.60 | 29.39 | 5.56 | 4.77 | 4.96 | 7.38 | 5.81 | 6.28 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 13.02 | 12.70 | 12.35 | 15.00 | 15.68 | 15.83 | 11.91 | 14.90 | 4.58 | 5.07 | 6.14 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 10.52 | 10.81 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31).
1 Q3 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022)
÷ Fonds de roulement
= (2,436,500 + 2,655,100 + 2,363,200 + 2,102,500)
÷ 800,900 = 11.93
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les différents éléments financiers considérés sur la période étudiée. Le fonds de roulement présente une variabilité importante, avec une diminution notable au cours du troisième trimestre 2017, suivie d’une remontée significative au premier trimestre 2018. Par la suite, il oscille entre environ 1,4 million et 1,6 million de dollars américains, avant de connaître une baisse marquée au troisième trimestre 2018 et une nouvelle augmentation au premier trimestre 2019. Une tendance à la baisse est observée à partir du deuxième trimestre 2020, suivie d’une reprise au premier trimestre 2021, puis d’une nouvelle diminution au troisième trimestre 2021. Les derniers trimestres montrent une stabilisation relative autour de 1 million de dollars américains.
Le revenu suit une tendance globalement ascendante sur la période, bien que des variations trimestrielles soient également présentes. Une baisse est constatée au troisième trimestre 2017 et au premier trimestre 2018. Le revenu atteint son point culminant au quatrième trimestre 2019 et au deuxième trimestre 2020, avant de connaître une légère diminution au troisième trimestre 2020. Une reprise est observée au premier et deuxième trimestres 2021, suivie d’une stabilisation relative au cours des trimestres suivants, avec une nouvelle augmentation au quatrième trimestre 2022.
Le taux de rotation du fonds de roulement présente une volatilité considérable. Il est relativement stable au cours des premiers trimestres, puis connaît une augmentation spectaculaire au deuxième trimestre 2018, atteignant un pic de 29,39. Ce taux diminue ensuite de manière significative, oscillant entre 4,77 et 15,6 au cours des trimestres suivants. Une nouvelle augmentation est observée au quatrième trimestre 2021, suivie d’une stabilisation relative autour de 10 à 14 au cours des derniers trimestres.
- Fonds de roulement
- Présente une forte variabilité, avec des pics et des creux significatifs au cours de la période. Une tendance à la baisse est perceptible à partir du deuxième trimestre 2020.
- Revenu
- Suit une tendance générale à la hausse, malgré des fluctuations trimestrielles. Atteint des sommets au quatrième trimestre 2019 et au deuxième trimestre 2020.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Est extrêmement volatile, avec une augmentation spectaculaire au deuxième trimestre 2018. Se stabilise ensuite, mais reste sujet à des variations importantes.
Jours de rotation de l’inventaire
Constellation Brands Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | 2.56 | 2.73 | 2.60 | 2.61 | 2.70 | 3.12 | 2.96 | 3.21 | 3.01 | 3.00 | 3.08 | 3.05 | 3.05 | 3.15 | 2.75 | 1.89 | 1.84 | 2.03 | 1.85 | 1.81 | 1.70 | 1.93 | 1.94 | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 142 | 134 | 140 | 140 | 135 | 117 | 123 | 114 | 121 | 122 | 119 | 120 | 120 | 116 | 133 | 193 | 198 | 180 | 197 | 202 | 214 | 189 | 188 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 84 | 93 | 95 | 86 | 77 | 78 | 86 | 81 | 78 | 84 | 90 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | 63 | 65 | 63 | 61 | 64 | 60 | 58 | 57 | 62 | 64 | 60 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | 48 | 52 | 51 | 47 | 47 | 50 | 46 | 43 | 45 | 54 | 51 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | 278 | 291 | 330 | 316 | 237 | 259 | 306 | 317 | 305 | 330 | 349 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31).
1 Q3 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 2.56 = 142
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des stocks. Le taux de rotation des stocks a fluctué au cours de la période observée, présentant une augmentation notable à partir de la fin de l'exercice 2018.
- Taux de rotation des stocks
- Initialement autour de 1,9 au cours de 2017, ce ratio a connu une progression significative, atteignant des valeurs supérieures à 3 à partir du dernier trimestre 2019. Une légère diminution est observée en 2020, suivie d'une reprise et d'une stabilisation autour de 3 au cours de l'année 2021. Les derniers trimestres de la période analysée montrent une tendance à la baisse, avec des valeurs se situant entre 2,56 et 2,73.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Inversement proportionnel au taux de rotation, le nombre de jours de rotation de l’inventaire a diminué de manière significative à partir de la fin de l'exercice 2018. Passant d'environ 188-214 jours en 2017 et début 2018, il est descendu à des niveaux inférieurs à 120 jours à partir du dernier trimestre 2019. Une augmentation est perceptible en 2020, suivie d'une stabilisation autour de 120 jours en 2021. Les derniers trimestres montrent une augmentation progressive, atteignant 142 jours au dernier trimestre de la période analysée.
L'évolution de ces indicateurs suggère une amélioration de l'efficacité de la gestion des stocks à partir de la fin de l'exercice 2018, avec une accélération de la rotation des stocks et une réduction du temps nécessaire pour vendre l'inventaire. La tendance récente, cependant, indique un possible ralentissement de cette dynamique, avec une augmentation du nombre de jours de rotation de l’inventaire et une légère diminution du taux de rotation des stocks.
Jours de rotation des comptes clients
Constellation Brands Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | 10.38 | 9.64 | 10.41 | 9.81 | 9.45 | 9.03 | 9.40 | 10.97 | 9.36 | 8.77 | 11.72 | 9.65 | 10.19 | 8.61 | 10.36 | 9.58 | 9.66 | 8.32 | 9.30 | 9.77 | 9.55 | 8.74 | 8.89 | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 35 | 38 | 35 | 37 | 39 | 40 | 39 | 33 | 39 | 42 | 31 | 38 | 36 | 42 | 35 | 38 | 38 | 44 | 39 | 37 | 38 | 42 | 41 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 28 | 33 | 39 | 30 | 34 | 40 | 42 | 33 | 38 | 40 | 41 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | 36 | 31 | 39 | 36 | 34 | 30 | 37 | 30 | 34 | 29 | 36 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | 47 | 46 | 43 | 43 | 47 | 47 | 43 | 40 | 45 | 48 | 45 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | 41 | 45 | 41 | 44 | 44 | 44 | 42 | 36 | 40 | 43 | 41 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31).
1 Q3 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 10.38 = 35
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des créances. Le ratio de rotation des créances présente une fluctuation au cours de la période observée, mais tend globalement à l'augmentation.
- Ratio de rotation des créances
- Initialement à 8.89, ce ratio a connu une hausse jusqu'à 9.77, puis une légère diminution à 9.3. Il a ensuite augmenté de manière significative pour atteindre 11.72, avant de se stabiliser autour de 10, avec des variations trimestrielles. La valeur la plus récente s'établit à 10.38.
- Jours de rotation des comptes clients
- Inversement proportionnel au ratio de rotation, le nombre de jours de rotation des comptes clients a diminué de 41 à 38 jours, puis a fluctué entre 35 et 42 jours. Une diminution notable est observée à 31 jours, suivie d'une remontée à 39 jours, puis une stabilisation autour de 38 jours. La valeur la plus récente est de 35 jours.
L'évolution du ratio de rotation des créances suggère une amélioration de l'efficacité de la collecte des créances, ce qui se traduit par une diminution du délai moyen de recouvrement des comptes clients. Les fluctuations trimestrielles peuvent être attribuées à des facteurs saisonniers ou à des changements dans les conditions de crédit accordées aux clients. L'augmentation globale du ratio de rotation et la diminution correspondante des jours de rotation indiquent une gestion plus rigoureuse des créances et une amélioration de la liquidité.
Il est à noter que, malgré une tendance générale à l'amélioration, des variations trimestrielles significatives persistent, nécessitant une surveillance continue pour identifier les causes de ces fluctuations et ajuster les stratégies de gestion des créances en conséquence.
Cycle de fonctionnement
Constellation Brands Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 142 | 134 | 140 | 140 | 135 | 117 | 123 | 114 | 121 | 122 | 119 | 120 | 120 | 116 | 133 | 193 | 198 | 180 | 197 | 202 | 214 | 189 | 188 | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 35 | 38 | 35 | 37 | 39 | 40 | 39 | 33 | 39 | 42 | 31 | 38 | 36 | 42 | 35 | 38 | 38 | 44 | 39 | 37 | 38 | 42 | 41 | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 177 | 172 | 175 | 177 | 174 | 157 | 162 | 147 | 160 | 164 | 150 | 158 | 156 | 158 | 168 | 231 | 236 | 224 | 236 | 239 | 252 | 231 | 229 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 112 | 126 | 134 | 116 | 111 | 118 | 128 | 114 | 116 | 124 | 131 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Mondelēz International Inc. | 99 | 96 | 102 | 97 | 98 | 90 | 95 | 87 | 96 | 93 | 96 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| PepsiCo Inc. | 95 | 98 | 94 | 90 | 94 | 97 | 89 | 83 | 90 | 102 | 96 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | 319 | 336 | 371 | 360 | 281 | 303 | 348 | 353 | 345 | 373 | 390 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31).
1 Q3 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 142 + 35 = 177
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion de l'inventaire, des créances clients et le cycle de fonctionnement global.
- Jours de rotation de l’inventaire
- On observe une fluctuation significative des jours de rotation de l’inventaire sur la période analysée. Initialement, la valeur se situe autour de 188-198 jours entre mai 2017 et mai 2018. Une augmentation est ensuite constatée, atteignant 214 jours en novembre 2017 et 202 jours en février 2018. À partir de novembre 2019, une diminution notable est observée, avec des valeurs descendant jusqu'à 116 jours en février 2020. Cette tendance à la baisse se maintient jusqu'en août 2021, avant de remonter progressivement pour atteindre 142 jours en novembre 2022. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité de la gestion des stocks, suivie d'une possible reprise des délais de rotation.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients présentent également des variations. La valeur initiale oscille autour de 40-42 jours entre mai 2017 et août 2017. Une diminution est ensuite observée, atteignant un minimum de 37 jours en février 2018. Une augmentation est ensuite visible en février 2020, atteignant 42 jours, suivie d'une nouvelle diminution jusqu'à 33 jours en août 2020. La valeur se stabilise ensuite autour de 38-40 jours jusqu'en février 2022, puis diminue légèrement pour atteindre 35 jours en novembre 2022. Ces fluctuations indiquent des variations dans la rapidité avec laquelle les créances clients sont encaissées.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui combine les jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients, suit une tendance générale à la diminution sur la période. Il débute autour de 229-231 jours entre mai 2017 et août 2017, puis augmente jusqu'à 252 jours en novembre 2017. Une diminution significative est ensuite observée, avec une valeur de 158 jours en février 2020. Cette tendance à la baisse se poursuit jusqu'en mai 2020, atteignant 150 jours. Une légère augmentation est ensuite constatée, avant de se stabiliser autour de 172-177 jours à la fin de la période analysée. Cette évolution globale suggère une amélioration de l'efficacité du cycle de conversion de la trésorerie, bien qu'une stabilisation soit observée récemment.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Constellation Brands Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 4.58 | 4.69 | 4.93 | 4.57 | 4.34 | 4.97 | 4.97 | 9.02 | 5.66 | 6.12 | 8.11 | 7.52 | 6.12 | 6.79 | 7.09 | 6.54 | 4.59 | 5.36 | 5.88 | 6.36 | 4.97 | 6.18 | 6.71 | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 80 | 78 | 74 | 80 | 84 | 73 | 73 | 40 | 65 | 60 | 45 | 49 | 60 | 54 | 51 | 56 | 80 | 68 | 62 | 57 | 73 | 59 | 54 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | 127 | 131 | 136 | 137 | 127 | 133 | 147 | 141 | 139 | 140 | 144 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | 102 | 111 | 122 | 130 | 111 | 112 | 113 | 121 | 105 | 100 | 98 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31).
1 Q3 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 4.58 = 80
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les indicateurs liés à la gestion des comptes fournisseurs. Le taux de rotation des comptes fournisseurs présente une variabilité notable sur la période étudiée.
- Tendance générale du taux de rotation
- Initialement, le taux de rotation diminue de 6,71 à 4,97 entre mai 2017 et novembre 2017, avant de remonter à 6,36 en février 2018. Il oscille ensuite autour de 5 à 7 jusqu'en novembre 2019. Une augmentation marquée est observée en février 2020, atteignant 7,52, suivie d'une nouvelle hausse à 9,02 en août 2020. Une baisse significative est ensuite constatée, revenant à 4,97 en février 2021, puis à 4,34 en novembre 2021. Les dernières périodes montrent une stabilisation relative autour de 4,5 à 4,9.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs évoluent en sens inverse du taux de rotation. On observe une augmentation de 54 jours en mai 2017 à 73 jours en novembre 2017, suivie d'une diminution à 57 jours en février 2018. Les jours de rotation augmentent progressivement jusqu'à 84 jours en novembre 2021, avant de diminuer à 80 jours en février 2022, puis à 78 jours en novembre 2022.
- Variations saisonnières
- Il semble exister une certaine saisonnalité dans les données. Les taux de rotation tendent à être plus élevés au printemps et en été, tandis que les jours de rotation sont plus courts durant ces périodes. Cependant, cette tendance n'est pas systématique et est parfois masquée par des fluctuations plus importantes.
- Évolution récente
- Les données les plus récentes indiquent une stabilisation des indicateurs, avec un taux de rotation autour de 4,5 à 4,9 et des jours de rotation autour de 74 à 80. Il est à noter que les valeurs de février 2021 et novembre 2021 présentent des écarts importants par rapport aux périodes précédentes et suivantes.
En conclusion, la gestion des comptes fournisseurs a connu des variations importantes au cours de la période analysée. Les fluctuations observées pourraient être liées à des changements dans les conditions de crédit, les relations avec les fournisseurs, ou les stratégies d'achat.
Cycle de conversion de trésorerie
Constellation Brands Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 142 | 134 | 140 | 140 | 135 | 117 | 123 | 114 | 121 | 122 | 119 | 120 | 120 | 116 | 133 | 193 | 198 | 180 | 197 | 202 | 214 | 189 | 188 | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 35 | 38 | 35 | 37 | 39 | 40 | 39 | 33 | 39 | 42 | 31 | 38 | 36 | 42 | 35 | 38 | 38 | 44 | 39 | 37 | 38 | 42 | 41 | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 80 | 78 | 74 | 80 | 84 | 73 | 73 | 40 | 65 | 60 | 45 | 49 | 60 | 54 | 51 | 56 | 80 | 68 | 62 | 57 | 73 | 59 | 54 | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 97 | 94 | 101 | 97 | 90 | 84 | 89 | 107 | 95 | 104 | 105 | 109 | 96 | 104 | 117 | 175 | 156 | 156 | 174 | 182 | 179 | 172 | 175 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | -28 | -35 | -34 | -40 | -29 | -43 | -52 | -54 | -43 | -47 | -48 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Philip Morris International Inc. | 217 | 225 | 249 | 230 | 170 | 191 | 235 | 232 | 240 | 273 | 292 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 142 + 35 – 80 = 97
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du fonds de roulement. Les jours de rotation de l’inventaire présentent une variabilité significative sur la période étudiée. Une augmentation est observée jusqu’en novembre 2017, suivie d’une diminution progressive jusqu’en août 2018. Une nouvelle augmentation est ensuite constatée en 2021 et 2022, atteignant des niveaux comparables à ceux de 2017.
Les jours de rotation des comptes clients montrent une relative stabilité, avec des fluctuations modérées autour de 40 jours jusqu’en 2019. Une diminution notable est ensuite observée en 2020, suivie d’un retour à des niveaux plus élevés en 2021 et 2022, sans toutefois dépasser les valeurs initiales.
Les jours de rotation des comptes fournisseurs connaissent une augmentation progressive de 2017 à 2018, atteignant un pic en novembre 2018. Une diminution est ensuite observée en 2019, suivie d’une nouvelle augmentation en 2020 et 2021. Les valeurs se stabilisent ensuite autour de 80 jours en 2022.
Le cycle de conversion de trésorerie suit une tendance générale à la diminution sur la période. Après une période de stabilité relative entre 2017 et 2019, une baisse significative est constatée en 2020, qui se maintient en 2021 et 2022, bien que des fluctuations trimestrielles soient présentes. Cette diminution indique une amélioration de l’efficacité de la gestion du fonds de roulement.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Tendance fluctuante avec une augmentation récente en 2021 et 2022.
- Jours de rotation des comptes clients
- Relative stabilité avec une diminution en 2020 et un retour à des niveaux plus élevés par la suite.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Augmentation jusqu’en 2018, puis stabilisation et légère augmentation en 2020 et 2021.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Tendance générale à la diminution, indiquant une amélioration de l’efficacité de la gestion du fonds de roulement.