Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Constellation Brands Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio présente une fluctuation modérée autour de 1,6. On observe une légère tendance à la baisse entre mai 2017 et février 2021, passant de 1,77 à 1,48. Une remontée est ensuite constatée jusqu'en mai 2021 (1,61), suivie d'une nouvelle baisse en février 2022 (1,46). Les derniers trimestres montrent une stabilisation autour de 1,5.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio affiche une diminution progressive de 0,39 en mai 2017 à 0,28 en novembre 2018. Il se stabilise ensuite autour de 0,30-0,31 jusqu'en mai 2020. Une légère augmentation est observée à partir d'août 2020, atteignant 0,35 en mai 2021 et 0,39 en mai et août 2022.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio connaît une baisse significative entre mai 2017 (1) et février 2021 (0,63). Il se redresse ensuite de manière notable, atteignant 1,14 en novembre 2022, ce qui représente le niveau le plus élevé de la période analysée. La remontée est particulièrement marquée à partir de mai 2021.
En résumé, le ratio de rotation net des immobilisations est relativement stable, tandis que le ratio de rotation de l’actif total montre une amélioration récente. Le ratio de rotation des capitaux propres présente la dynamique la plus prononcée, avec une forte baisse suivie d’une reprise significative.
Ratio de rotation net des immobilisations
Constellation Brands Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022)
÷ Immobilisations corporelles
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative des revenus sur la période considérée. On observe une augmentation globale des revenus, bien que fluctuante d’un trimestre à l’autre. Après une période initiale de croissance, une diminution est constatée au troisième et quatrième trimestre de 2017, suivie d’une reprise et d’un pic au cours de l’année 2018. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2019, avec des revenus atteignant des niveaux élevés, avant une baisse notable au premier trimestre de 2020, probablement influencée par des facteurs externes. Une reprise s’ensuit, avec des revenus atteignant de nouveaux sommets en 2021 et 2022.
Concernant les immobilisations corporelles, une tendance à la hausse est perceptible sur l’ensemble de la période. L’investissement dans les immobilisations corporelles s’intensifie progressivement, avec une accélération notable entre 2019 et 2022. Cette augmentation suggère une expansion des capacités de production ou une modernisation des infrastructures.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations présente une relative stabilité autour de 1,6, avec des fluctuations mineures. Une légère tendance à la baisse est observable à partir de 2020, atteignant des niveaux plus bas en 2021 et 2022. Cette diminution pourrait indiquer une utilisation moins efficace des immobilisations corporelles pour générer des revenus, ou une augmentation plus rapide des immobilisations par rapport à la croissance des revenus. Il est important de noter que ce ratio reste globalement dans une fourchette acceptable, mais nécessite un suivi attentif.
En résumé, l’entreprise démontre une capacité à générer des revenus croissants sur la période analysée, soutenue par un investissement continu dans ses immobilisations corporelles. Cependant, la légère diminution du ratio de rotation net des immobilisations à partir de 2020 pourrait signaler un besoin d’optimisation de l’utilisation des actifs immobilisés.
Ratio de rotation de l’actif total
Constellation Brands Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative des revenus sur la période considérée. On observe une augmentation des revenus entre mai 2017 et août 2017, suivie d’une diminution au cours des trimestres suivants jusqu’en février 2018. Une reprise s’ensuit, avec une croissance continue jusqu’en février 2020. Les revenus connaissent ensuite une baisse notable en mai 2020, probablement en raison de facteurs externes, avant de remonter progressivement et d’atteindre un pic en février 2022. Les derniers trimestres montrent une stabilisation, avec des fluctuations modérées.
Le total de l’actif a connu une tendance générale à la hausse tout au long de la période. Une augmentation constante est visible de mai 2017 à novembre 2018. Bien qu’il y ait eu une légère diminution entre novembre 2018 et février 2020, l’actif a ensuite repris une trajectoire ascendante, atteignant son niveau le plus élevé en novembre 2021. Les trimestres suivants montrent une légère diminution, mais l’actif reste à un niveau élevé.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total présente une tendance à la baisse entre mai 2017 et novembre 2018. Il se stabilise ensuite autour de 0,28 à 0,31 pendant plusieurs trimestres. Une légère augmentation est observée à partir de mai 2020, atteignant 0,35 en août 2021. Les derniers trimestres montrent une nouvelle augmentation, avec un pic à 0,39 en mai et novembre 2022. Cette évolution suggère une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des revenus.
En résumé, les revenus ont connu des fluctuations importantes, mais ont globalement augmenté sur la période. Le total de l’actif a également augmenté, tandis que le ratio de rotation de l’actif total a montré une amélioration progressive, indiquant une meilleure efficacité opérationnelle.
Ratio de rotation des capitaux propres
Constellation Brands Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de la CBI | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022)
÷ Total des capitaux propres de la CBI
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative des revenus sur la période considérée. On observe une fluctuation trimestrielle, avec des pics généralement aux mois d’août et de mai, et des creux en novembre et février. Globalement, les revenus présentent une tendance à la hausse, passant d’environ 1,935 milliard de dollars américains en mai 2017 à 2,655 milliards de dollars américains en février 2022. Cependant, une diminution est notable en novembre et décembre 2022.
- Revenu
- Les revenus ont connu une croissance globale, mais avec des variations saisonnières. La période de mai à août semble être la plus performante, tandis que les derniers trimestres de l’année montrent une certaine volatilité.
Les capitaux propres de l’entreprise ont également augmenté sur la période, bien que de manière moins régulière que les revenus. Une augmentation notable est observée à partir de mai 2018, atteignant un pic en février 2021, avant de diminuer significativement en février 2022.
- Total des capitaux propres de la CBI
- Les capitaux propres ont augmenté de manière significative, mais ont connu une baisse marquée au cours des derniers trimestres de la période analysée.
Le ratio de rotation des capitaux propres présente une certaine stabilité autour de 0,7, avec des fluctuations trimestrielles. Une tendance à la hausse est perceptible à partir de mai 2021, atteignant 1,01 en février 2022 et 1,14 en novembre 2022, ce qui indique une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des revenus. Cependant, ce ratio diminue à nouveau en février 2023.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio a fluctué, mais a montré une amélioration significative à partir de mai 2021, suggérant une meilleure efficacité dans l’utilisation des capitaux propres. Cette amélioration semble s’inverser au dernier trimestre de la période analysée.