Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Constellation Brands Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31).
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations montre une tendance globalement stable avec une légère diminution au fil du temps. Après un début non renseigné, la valeur apparaît à 1,86 au quatorzième trimestre, puis elle diminue progressivement pour atteindre une plage comprise entre 1,46 et 1,61 dans les derniers trimestres. Cette baisse peut indiquer une baisse de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations dans la génération de revenus ou une augmentation des immobilisations sans une croissance proportionnelle des revenus.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, mesurant l'efficacité de l'ensemble des actifs, présente également une tendance à la baisse, passant de 0,39 lors des premiers enregistrements disponibles à un niveau moyen d'environ 0,31 dans la période récente. La faiblesse de cette métrique indique une utilisation moins optimale de l'actif total pour générer le chiffre d'affaires ou les revenus, avec une tendance claire de diminution au fil des trimestres, sauf une stabilisation vers les derniers points de données à 0,39.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, qui évalue la capacité à générer du revenu à partir des fonds propres, affiche une tendance plus variable. Après une baisse initiale, il se maintient généralement autour de 0,7 à 0,94 dans la période récente. La valeur la plus élevée de 1,14 apparaît en fin de période, suggérant une amélioration potentielle de l'efficacité avec l'utilisation des capitaux propres pour créer des revenus ou des flux de trésorerie. Le ratio fluctue dans une fourchette relativement large, ce qui souligne une variabilité dans l'efficacité de gestion des capitaux propres au fil du temps.
Ratio de rotation net des immobilisations
Constellation Brands Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | |||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022)
÷ Immobilisations corporelles
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une tendance généralement à la hausse sur la période analysée. Après une légère baisse au dernier trimestre de 2016, la croissance s'est accélérée à partir de 2017, culminant à un pic au troisième trimestre de 2022. La progression montre une forte résilience, avec des revenus atteignant plus de 2,65 milliards de dollars en mai 2022, comparés à environ 1,87 milliard en mai 2016. Cette évolution indique une croissance soutenue du chiffre d'affaires sur l'ensemble de la période.
- Immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont connu une augmentation constante tout au long de la période. La valeur a augmenté régulièrement, passant d'environ 3,5 millions de dollars en mai 2016 à environ 6,52 millions de dollars en novembre 2022. Cette tendance reflète probablement des investissements soutenus dans des actifs physiques, témoignant d'une stratégie d'expansion ou de modernisation des infrastructures de production ou de distribution.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité d'utilisation des immobilisations pour générer des revenus, a présenté une légère dégradation sur la période. Dans les premières années, il oscillait autour de 1,86, mais il a ensuite fluctué autour de 1,4 à 1,6, avec une tendance à la baisse. La baisse du ratio indique une diminution relative de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer le chiffre d'affaires, bien que cette tendance semble stabilisée à partir de 2019. Cette évolution pourrait signaler une augmentation des immobilisations sans une croissance proportionnelle du revenu, ou une augmentation de la capacité installée nécessitant plus de temps pour atteindre une pleine rentabilité.
- Résumé général
- Les données trimestrielles montrent une entreprise dont le chiffre d'affaires a connu une croissance soutenue sur la période, témoignant d'une expansion commerciale réussie. La consommation et l'investissement dans les immobilisations corporelles ont également augmenté régulièrement, suggérant une stratégie d'investissement continu pour soutenir cette croissance. Cependant, le ratio de rotation net des immobilisations a tendance à diminuer, indiquant une utilisation moins efficace des actifs fixes au fil du temps. En résumé, cette évolution reflète une phase d'expansion importante avec des investissements soutenus, mais aussi un besoin potentiel d'optimisation de l'efficience opérationnelle pour maintenir la rentabilité et la productivité des immobilisations.
Ratio de rotation de l’actif total
Constellation Brands Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une croissance notable entre mai 2016 et novembre 2018, passant d'environ 1,87 milliard de dollars à près de 2,30 milliards de dollars. Après cette période, une baisse significative est observable au premier trimestre de février 2019, avec le revenu retombant à environ 1,98 milliard de dollars. Suite à cette baisse, une reprise progressive est observée, atteignant un pic de plus de 2,65 milliards de dollars au troisième trimestre de février 2022. La tendance générale depuis 2019 indique une consolidation, avec des fluctuations autour de la barre des 2,2 à 2,4 milliards de dollars. La croissance à long terme semble ainsi avoir été ponctuée par une période de ralentissement, suivie d'une reprise plus récente.
- Tendances de l’actif total
- La valeur totale de l’actif a augmenté régulièrement de 2016 à la fin de 2018, passant d’environ 17,6 milliards de dollars à plus de 24,1 milliards. Après cette période d’expansion, une contraction est perceptible au premier trimestre de 2019, où l’actif baisse à environ 27,55 milliards de dollars. L’actif a ensuite oscillé autour de 25,4 à 25,8 milliards durant 2020 et 2021, témoignant d’une certaine stabilisation. En 2022, une tendance de légère diminution est visible, l’actif total s’établissant aux alentours de 24,4 milliards de dollars, indiquant une stabilité relative à cette période.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a présenté une tendance à la baisse entre mai 2016 et novembre 2018, passant de valeurs supérieures à 0,39 à environ 0,28, ce qui indique une diminution de la efficacité de l’utilisation de l’actif pour générer des revenus. Après cette période, le ratio a affiché une stabilité relative autour de 0,30 à 0,31 jusqu’en novembre 2021. En 2022, le ratio a à nouveau augmenté légèrement, atteignant 0,39 à la fin de la période analysée, ce qui pourrait refléter une amélioration de l’efficacité opérationnelle ou une gestion plus efficiente de l’actif dans un contexte de croissance ou de restructuration.
Ratio de rotation des capitaux propres
Constellation Brands Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de la CBI | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022)
÷ Total des capitaux propres de la CBI
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du revenu
- Entre mai 2016 et novembre 2018, le revenu de l'entreprise présente une tendance à la hausse, culminant à près de 2,3 milliards de dollars en novembre 2018. Cependant, à partir de cette période, une décroissance progressive est observée jusqu'en février 2019, pour ensuite rebondir à des niveaux supérieurs, dépassant 2,65 milliards de dollars en août 2022. La fluctuation du revenu indique une dynamique commerciale favorable avec des périodes de contraction, notamment entre novembre 2018 et février 2019, suivie d'une reprise importante à partir de 2020.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une augmentation significative jusqu'à leur pic approximatif à 13,6 milliards de dollars en novembre 2021, témoignant d'une croissance de la valeur nette de l'entreprise. Par la suite, une baisse est constatée, ramenant cette valeur en février 2023 à environ 8,4 milliards, indiquant une dévaluation ou une réduction des réserves. La croissance de capitaux propres jusqu'en 2021 semble corrélée à une amélioration générale de la performance financière, avant une correction à la baisse.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, indicateur de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus, présente des fluctuations importantes. Après une absence de valeur avant août 2016, une phase stable à environ 0,94 en novembre 2016, puis une baisse progressive jusqu'à 0,64 en novembre 2020. Ensuite, il remonte, atteignant 1,14 en février 2022. La première période indique une utilisation moins efficace des capitaux propres, tandis que la tendance à la hausse récente suggère une amélioration de cette efficacité, notamment à partir de 2021.
- Analyse globale
- Les données révèlent une croissance initiale soutenue du revenu et des capitaux propres jusqu'en 2018. La période suivante est marquée par une baisse de ces deux indicateurs, mais avec un rebond important à partir de 2020, notamment en termes de revenu. La diminution des capitaux propres après 2021 pourrait refléter des distributions de dividendes ou des pertes temporaires, tandis que l'augmentation du ratio de rotation des capitaux propres indique une meilleure gestion de ces derniers en termes de génération de revenus. Ces tendances témoignent d'une période de turbulence suivie d'une reprise, avec une amélioration notable de l'efficacité financière récente.