Analyse des créances douteuses
La provision pour créances douteuses (créances irrécouvrables) est un compte de contrepartie qui réduit le solde des créances brutes de l’entreprise. La relation entre la provision et le solde des créances devrait être relativement constante, à moins qu’il n’y ait un changement dans l’ensemble de l’économie ou un changement dans la clientèle.
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Provision pour créances douteuses
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Provision en pourcentage des comptes débiteurs, brut = 100 × Provision pour comptes irrécouvrables ÷ Débiteurs, bruts
= 100 × ÷ =
L'analyse des données révèle des évolutions significatives concernant la gestion du crédit et les créances. La provision pour comptes irrécouvrables a connu une augmentation notable en 2020, atteignant 89 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2021 pour se stabiliser à 50 millions de dollars américains. Cette fluctuation suggère une détérioration initiale de la qualité du crédit, suivie d'une amélioration progressive.
Les débiteurs bruts ont présenté une tendance à la hausse entre 2017 et 2019, passant de 2389 millions de dollars américains à 2867 millions de dollars américains. Cependant, une baisse substantielle a été observée en 2020, avec une valeur de 1485 millions de dollars américains, probablement en lien avec les conditions économiques défavorables de cette année. Une reprise a eu lieu en 2021, avec une remontée à 2454 millions de dollars américains, mais sans atteindre les niveaux pré-2020.
Le ratio de la provision pour comptes irrécouvrables en pourcentage des comptes débiteurs bruts a suivi une trajectoire fluctuante. Il est resté relativement stable entre 2017 et 2019, autour de 0,5%. L'année 2020 a été marquée par une augmentation spectaculaire de ce ratio, atteignant 5,99%, reflétant une prudence accrue dans l'évaluation des risques de crédit. En 2021, le ratio a diminué à 2,04%, indiquant une amélioration de la situation, mais restant supérieur aux niveaux observés avant 2020.
- Provision pour comptes irrécouvrables
- Augmentation significative en 2020, suivie d'une diminution en 2021. Indique une volatilité dans l'estimation des pertes sur créances.
- Débiteurs, bruts
- Croissance jusqu'en 2019, forte baisse en 2020, puis reprise partielle en 2021. Reflète l'impact des conditions économiques sur les ventes à crédit.
- Provision en pourcentage des comptes débiteurs, brut
- Stabilité relative jusqu'en 2019, forte augmentation en 2020, puis diminution en 2021. Témoigne d'une gestion du risque de crédit plus conservatrice en 2020.