Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Delta Air Lines Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation (utilisés dans)
- Les flux de trésorerie issus des activités d’exploitation ont connu une croissance significative entre 2017 et 2019, passant de 5 148 millions de dollars à 8 425 millions, indiquant une amélioration de la performance opérationnelle. En 2020, une chute notable est observée, avec une sortie de trésorerie de -3 793 millions de dollars, correspondant vraisemblablement à l’impact de la pandémie sur l’activité principale. En 2021, une reprise importante est notée avec une entrée de 3 264 millions de dollars, bien qu’inférieure aux niveaux d’avant 2020, témoignant d’une reprise progressive de l’activité.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Le FCFE a connu une tendance haussière de 2017 à 2019, passant de 2 453 millions de dollars à 3 976 millions, reflétant une capacité accrue à générer du cash disponible après investissements et financements. En 2020, cette capacité se dégrade fortement, avec une valeur négative de -3 915 millions de dollars, témoignant de difficultés financières accrues ou de dépréciations d’actifs significatives. En 2021, une inversion de tendance est observée avec une clôture à -3 915 millions, indiquant une situation de liquidités tendue ou de charges exceptionnelles, empêchant la génération de cash disponible en quantité positive.
Rapport prix/FCFEcourant
Delta Air Lines Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 641,197,918 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | (3,915) |
| FCFE par action | -6.11 |
| Cours actuel de l’action (P) | 29.70 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | — |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| FedEx Corp. | 20.44 |
| Uber Technologies Inc. | 30.03 |
| Union Pacific Corp. | 31.43 |
| United Airlines Holdings Inc. | — |
| United Parcel Service Inc. | 14.04 |
| P/FCFEsecteur | |
| Transport | 19.67 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Delta Air Lines Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 639,929,760 | 638,146,665 | 640,093,995 | 678,950,098 | 706,913,358 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | (3,915) | 11,800) | 3,976) | 2,539) | 2,453) | |
| FCFE par action4 | -6.12 | 18.49 | 6.21 | 3.74 | 3.47 | |
| Cours de l’action1, 3 | 42.33 | 43.29 | 59.13 | 51.08 | 53.46 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | — | 2.34 | 9.52 | 13.66 | 15.41 | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| FedEx Corp. | 36.75 | 13.28 | — | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | 139.66 | — | — | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 17.16 | 18.08 | — | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 2.58 | 3.16 | — | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 22.62 | 33.39 | — | — | — | |
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Transport | 19.46 | 23.19 | — | — | — | |
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Industriels | — | 40.69 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Delta Air Lines Inc.
4 2021 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= -3,915,000,000 ÷ 639,929,760 = -6.12
5 2021 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 42.33 ÷ -6.12 = —
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a montré une baisse entre 2017 et 2018, passant de 53,46 $ à 51,08 $. Il a ensuite augmenté en 2019 pour atteindre 59,13 $, avant de diminuer significativement en 2020 à 43,29 $, probablemente en relation avec les impacts économiques de la pandémie de COVID-19. En 2021, le cours de l’action a légèrement poursuivi sa baisse pour s’établir à 42,33 $, se maintenant à un niveau inférieur à celui de 2017.
- FCFE par action (Flux de trésorerie disponible pour les actionnaires par action)
- Ce ratio a connu une tendance à la hausse de 2017 à 2020, passant respectivement de 3,47 $ à 3,74 $ puis à 6,21 $, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie disponibles par action. Toutefois, en 2021, une inversion de cette tendance s’observe avec une forte chute à -6,12 $, ce qui reflète une dégradation de la liquidité ou une perte dans cette capacité, probablement liée à des événements exceptionnels ou à des impacts financiers importants de la pandémie.
- Ratio P/FCFE (Prix sur Flux de Trésorerie Disponible pour les Actionnaires)
- Ce ratio a diminué de façon notable entre 2017 et 2020, passant de 15,41 à 9,52, ce qui peut indiquer une valorisation plus faible relative aux flux de trésorerie dégagés ou une réduction des anticipations de croissance. Aucune donnée n’est disponible pour 2021, ce qui limite l’analyse de la tendance cette année-là. La baisse du ratio pourrait également refléter une adaptation du marché face à la baisse du cours de l’action ou à la diminution de la capacité génératrice de flux de trésorerie.