Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Delta Air Lines Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Tableau des flux de trésorerie
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Sélection de données financières depuis 2007
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2007
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2007
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2007
- Ratio de liquidité actuel depuis 2007
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2007
Nous acceptons :
Ratios de liquidité (résumé)
Delta Air Lines Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Evolution des ratios de liquidité
-
Les ratios de liquidité de l'entreprise présentent une tendance générale à la baisse entre le 31 décembre 2017 et le 31 décembre 2021, avec une reprise en 2020, suivie d'une nouvelle diminution en 2021.
Le ratio de liquidité actuel a diminué de 0,42 en 2017 à 0,34 en 2018, avant de remonter à 0,41 en 2019. En 2020, il connaît une augmentation significative pour atteindre 1,09, reflétant une amélioration temporaire de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs à court terme. Cependant, cette tendance ne se maintient pas, puisque le ratio chute de nouveau à 0,76 en 2021.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide suit une trajectoire similaire, passant de 0,27 en 2017 à 0,22 en 2018, puis augmentant à 0,28 en 2019. En 2020, il connaît une hausse importante à 0,97, indiquant une amélioration notable de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme sans dépendre de ses stocks. En 2021, ce ratio diminue à nouveau pour atteindre 0,65, ce qui signale une réduction de cette capacité de liquidation rapide par rapport à 2020.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, mesurant la proportion de liquidités immédiates par rapport aux obligations à court terme, présente une trajectoire comparable. Il passe de 0,14 en 2017 à 0,10 en 2018, avec une stabilité à 0,14 en 2019. En 2020, il connaît une augmentation significative à 0,89, reflétant une forte augmentation des liquidités disponibles de l'entreprise. En 2021, ce ratio diminue à 0,54, ce qui indique une réduction des liquidités immédiates par rapport aux dettes à court terme, mais reste au-dessus de ses niveaux initiaux.
Ratio de liquidité actuel
Delta Air Lines Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une baisse significative de l'actif circulant est observée entre 2017 et 2018, puis une augmentation notable en 2019, avec une croissance exceptionnelle en 2020, atteignant un pic de 17,404 millions de dollars. En 2021, une légère diminution est constatée par rapport à 2020, mais le niveau reste élevé par rapport à 2018. La forte fluctuation en 2020 pourrait refléter une période de gestion agressive des liquidités ou des ajustements liés à la pandémie de COVID-19.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme présente une stabilité relative entre 2017 et 2019, avec une légère augmentation. En 2020, une baisse notable est observée, suivie d'une nouvelle hausse en 2021, dépassant le niveau de 2019. Ces variations peuvent indiquer une gestion temporaire des obligations financières ou des effets des mesures de confinement et de restructuration durant cette période.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio montre une dégradation entre 2017 et 2018, atteignant un point bas de 0.34 en 2018. En 2019, une légère amélioration est visible, puis une envolée en 2020, avec un ratio supérieur à 1, indiquant une capacité plus forte à couvrir ses dettes à court terme durant cette année. Cependant, en 2021, le ratio diminue à 0.76, signalant une réduction de la liquidité relative. La chute en 2021 depuis le pic de 2020 pourrait refléter une gestion accrue des liquidités suite aux tensions financières ou à la nécessité de préserver des ressources pendant une période de reprise économique.
Ratio de liquidité rapide
Delta Air Lines Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour créances irrécouvrables | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des actifs rapides
- La valeur des actifs rapides a connu une fluctuation notable au cours de la période observée. Elle a diminué de 2017 à 2018, passant de 5 016 à 4 082 millions de dollars, avant de remonter en 2019 à 5 736 millions. En 2020, une augmentation significative a été enregistrée, portant la montant à 15 492 millions, probablement en raison d'une accumulation d'actifs liquides ou d'investissements à court terme en réponse à la pandémie. En 2021, la valeur a légèrement diminué pour atteindre 13 723 millions, restant néanmoins à un niveau élevé comparé aux années précédentes.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a affiché une croissance continue sur la période, passant de 18 573 millions de dollars en 2017 à 20 204 millions en 2019. Ensuite, une baisse notable est observée en 2020, avec une diminution à 15 927 millions, vraisemblablement liée à une gestion accrue des liquidités ou à des paiements de dettes. En 2021, le passif à court terme a augmenté à 20 966 millions, redevenant supérieur à son niveau de 2019, indiquant possiblement une augmentation de ses obligations à court terme ou une stratégie de financement spécifique.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a varié au fil du temps, affichant une tendance à la baisse entre 2017 et 2018, passant de 0,27 à 0,22, ce qui indique une réduction de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs liquides immédiats. Une légère reprise est observée en 2019, avec une valeur de 0,28, suggérant une amélioration de la liquidité. La pandémie de 2020 a entraîné une augmentation spectaculaire du ratio à 0,97, probablement due à une augmentation des actifs rapides ou une réduction substantielle des dettes à court terme. En 2021, le ratio diminue à 0,65, ce qui reflète une diminution relative de la liquidité immédiate par rapport aux obligations à court terme, mais reste supérieur aux niveaux antérieurs à 2019.
Ratio de liquidité de trésorerie
Delta Air Lines Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Entre 2017 et 2019, la trésorerie de l’entreprise a connu une croissance modérée, passant d’environ 2,64 milliards à 2,88 milliards de dollars. Cependant, en 2020, une augmentation significative est observée, portant la total de trésorerie à près de 14,1 milliards de dollars, ce qui représente une hausse notable par rapport à l’année précédente. En 2021, la trésorerie a légèrement diminué pour s’établir à environ 11,3 milliards de dollars, mais reste à un niveau bien supérieur à celui de 2019.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme est resté relativement stable entre 2017 et 2019, fluctuant autour de 18,6 à 20,2 milliards de dollars. En 2020, une baisse significative intervient, aboutissant à environ 15,9 milliards, probablement en lien avec des efforts de gestion ou des impacts liés à la situation économique mondiale. En 2021, une hausse importante est observée, portant le passif à près de 20,97 milliards de dollars, dépassant ainsi le niveau de 2019.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une baisse constante de 2017 à 2018, passant de 0.14 à 0.1, ce qui indique une réduction de la capacité de couverture à court terme par l’équivalent de la trésorerie. En 2019, le ratio revient à 0.14, retrouvant un niveau similaire à celui de 2017. La tendance change en 2020 avec une augmentation substantielle du ratio à 0.89, reflet d’une liquidité accrue en proportion de son passif à court terme. Cependant, en 2021, le ratio diminue à 0.54, indiquant une réduction relative de la liquidité ou une augmentation du passif à court terme, tout en restant supérieur aux niveaux antérieurs de 2017 à 2019.