Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation actuels
Delta Air Lines Inc., les ratios d’évaluation actuels
| Delta Air Lines Inc. | FedEx Corp. | Uber Technologies Inc. | Union Pacific Corp. | United Airlines Holdings Inc. | United Parcel Service Inc. | Transport | Industriels | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | |||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |||||||||||
| Taux de croissance (g) | |||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | |||||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | |||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | |||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | |||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | |||||||||||
| Ratios d’évaluation | |||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | |||||||||||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | |||||||||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | |||||||||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | |||||||||||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | |||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Delta Air Lines Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution des ratios de valorisation du bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une baisse continue de 10,57 en 2017 à 7,94 en 2019, ce qui indique une réduction de la valorisation relative par rapport aux bénéfices nets sur cette période. En 2020, la donnée fait défaut, probablement en raison de la pandémie ou d'une absence de résultats significatifs, mais une forte hausse à 96,74 en 2021 suggère une augmentation spectaculaire de la valorisation par rapport aux bénéfices, potentiellement due à une reprise ou à des événements exceptionnels affectant la rentabilité ou la perception du marché.
- Évolution des ratios de valorisation du résultat d’exploitation (P/OP)
- Le ratio P/OP a fluctué légèrement entre 6,18 en 2017 et 5,72 en 2019, marquant une stabilité relative dans la valorisation par rapport à l’exploitation. L’absence de données en 2020 rend difficile l’analyse de cette année spécifique. En 2021, le ratio explose à 14,36, indiquant une augmentation significative de la valorisation du résultat d’exploitation ou un changement dans la perception du marché concernant la potentiel opérationnel de l'entreprise.
- Évolution des ratios prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio montre une tendance à la baisse de 0,92 en 2017 à 0,78 en 2018, puis une stabilisation à 0,81 en 2019. En 2020, le ratio grimpe à 1,62, ce qui peut refléter une augmentation de la valorisation relative des revenus, potentiellement due à des attentes de croissance ou à une réduction des revenus en période difficile. En 2021, il revient proche de ses niveaux initiaux à 0,91, signe peut-être d’une correction ou d’une stabilisation du marché en lien avec la reprise post-pandémie.
- Évolution du ratio cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio diminue de 2,72 en 2017 à 2,46 en 2019, témoignant d’une valorisation proche de la valeur comptable de l’actif. En 2020, un saut significatif à 18,01 s’observe, ce qui indique une survalorisation extrême ou une réduction importante de la valeur comptable, probablement en lien avec la crise. La diminution à 6,97 en 2021 suggère une certaine correction ou un ajustement vers une valorisation plus rationnelle par rapport à la valeur comptable de l’entreprise.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Delta Air Lines Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) (en millions) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| P/Esecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| P/Eindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
EPS = Bénéfice net (perte nette) ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Delta Air Lines Inc.
4 2021 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a montré une stabilité relative en 2017 et 2018, avec des valeurs proches de 53,46 USD et 51,08 USD respectivement. En 2019, on observe une hausse notable, atteignant 59,13 USD. Cependant, en 2020, une baisse significative est constatée, le cours tombant à 43,29 USD, probablement en lien avec la pandémie de COVID-19 et ses impacts sur le secteur aérien. En 2021, la valeur reste relativement stable à 42,33 USD, légèrement inférieure au niveau de 2020.
- Analyse du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a progressé de 5,06 USD en 2017 à 5,8 USD en 2018, puis à 7,45 USD en 2019, indiquant une tendance d'amélioration de la rentabilité. En 2020, une chute drastique vers -19,41 USD reflète une perte importante, probablement liée à la crise sanitaire et économique, ainsi qu'aux coûts exceptionnels ou dépréciations. En 2021, un léger rebond à 0,44 USD suggère une tentative de redressement, toutefois restant vulnérable à des fluctuations potentielles.
- Évolution du ratio P/E
- Le ratio prix / bénéfice (P/E) a diminué de 10,57 en 2017 à 8,81 en 2018, puis à 7,94 en 2019, indiquant une valorisation relative en baisse face à la croissance des bénéfices ou une perception plus prudente du marché. La donnée pour 2020 n’est pas disponible, très probablement en raison du bénéfice négatif impactant le ratio. En 2021, le ratio explose à 96,74, ce qui indique une valorisation extrêmement élevée par rapport aux bénéfices faibles ou nuls, reflétant une récupération ou une anticipation positive du marché pour la reprise future malgré la perte enregistrée.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Delta Air Lines Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation (en millions) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| P/OPsecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| P/OPindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
Résultat d’exploitation par action = Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Delta Air Lines Inc.
4 2021 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une légère baisse de 2017 à 2018, passant de 53,46 US$ à 51,08 US$. En 2019, il a augmenté pour atteindre 59,13 US$, marquant une tendance positive. Cependant, en 2020, une chute notable a été observée, le cours tombant à 43,29 US$, probablement en lien avec la crise sanitaire mondiale. En 2021, une stabilisation s’est produite avec une légère baisse à 42,33 US$, restant inférieur aux niveaux pré-crise.
- Résultat d’exploitation par action (ROE)
- Le résultat d’exploitation par action a suivi une tendance contrastée. Après une diminution de 8,65 US$ en 2017 à 7,75 US$ en 2018, il a augmenté en 2019 pour atteindre 10,34 US$, indiquant une amélioration de la performance opérationnelle. En 2020, une perte importante de -19,54 US$ par action a été enregistrée, reflétant probablement l’impact de la crise sanitaire et économique. En 2021, ce chiffre s’est amélioré à 2,95 US$, retrouvant une certaine rentabilité mais restant inférieur aux niveaux d’avant la crise.
- Ratio P/OP (Prix sur Resultat d’Exploitation)
- Ce ratio a connu une évolution notable. Il était de 6,18 en 2017, augmentant à 6,59 en 2018, puis diminuant légèrement à 5,72 en 2019. La donnée pour 2020 est manquante, probablement en raison de la perturbation majeure induite par la pandémie. En 2021, il a fortement augmenté à 14,36, ce qui peut indiquer une sous-évaluation de l’action par rapport aux résultats d’exploitation ou une volatilité accrue du marché.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Delta Air Lines Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Produits d’exploitation (en millions) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| P/Ssecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| P/Sindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
Chiffre d’affaires par action = Produits d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Delta Air Lines Inc.
4 2021 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a montré une légère baisse entre 2017 et 2018, passant de 53,46 USD à 51,08 USD. Une augmentation significative est observée en 2019, atteignant 59,13 USD, avant de subir une chute notable en 2020 à 43,29 USD. En 2021, le cours a poursuivi sa légère baisse pour s’établir à 42,33 USD. Ces tendances reflètent une certaine volatilité, probablement influencée par des facteurs externes et internes à l’entreprise.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a connu une croissance régulière jusqu’en 2019, passant de 58,34 USD en 2017 à 73,44 USD en 2019. En 2020, une chute importante à 26,79 USD est observée, correspondant vraisemblablement à une baisse de la performance opérationnelle ou à une crise affectant la secteur. En 2021, une forte reprise est perceptible, avec une valeur de 46,72 USD, indiquant une récupération partielle de la rentabilité par action.
- Ratio P/S
- Le ratio prix/ventes a fluctué au cours de la période : il a diminué de 0,92 en 2017 à 0,78 en 2018, puis est resté relativement stable en 2019 à 0,81. En 2020, une augmentation significative à 1,62 est enregistrée, ce qui peut indiquer une déconnexion entre le prix de l’action et les ventes ou une dégradation des performances financières. En 2021, le ratio revient à un niveau plus raisonnable, à 0,91, suggérant une normalisation ou une amélioration relative de la valorisation par rapport aux ventes.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Delta Air Lines Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Capitaux propres (en millions) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| P/BVsecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| P/BVindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Delta Air Lines Inc.
4 2021 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une baisse modérée de 53,46 US$ à la fin de 2017 à 42,33 US$ à la fin de 2021. Après une légère diminution en 2018, le prix a augmenté en 2019 pour atteindre un sommet à 59,13 US$, mais a ensuite chuté de manière significative en 2020, probablement en réponse à la crise sanitaire mondiale, plongeant à 43,29 US$, avant de se stabiliser à un niveau proche de celui de 2020 en 2021.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a connu une progression régulière de 19,68 US$ en 2017 à 23,99 US$ en 2019. Cependant, une forte dégradation est visible en 2020, avec une chute à 2,4 US$, probablement liée à des pertes ou à une dépréciation importante. En 2021, la BVPS a commencé à se redresser, atteignant 6,07 US$, mais reste inférieure aux niveaux de 2019, indiquant peut-être une reprise partielle ou une amélioration des réserves propres.
- Ratio P/BV (Price to Book Value)
- Le ratio P/BV a suivi une tendance à la baisse de 2,72 en 2017 à 2,46 en 2019, ce qui peut refléter une valorisation relativement stable par rapport à la valeur comptable. Une augmentation significative à 18,01 en 2020 témoigne d'une déconnexion notable entre la cours de l’action et la valeur comptable, probablement due aux effets de la crise. En 2021, le ratio se réduit à 6,97, laissant entendre une correction ou une meilleure évaluation relative, tout en restant supérieur aux niveaux d'avant la crise.